Лучшие стратегии для торговли на волатильности в 2024 году

Глоссарий

• Лимитные ордера — ордера, которые трейдер устанавливает для покупки или продажи актива по определенной цене или лучше. Лимитный ордер позволяет трейдеру контролировать цену исполнения сделки.

• Тейк-профит — уровень цены, на который трейдер устанавливает ордер на закрытие позиции для фиксирования прибыли.

• Стоп-лосс ордер — вид ордера, который устанавливается трейдером для автоматического закрытия позиции при достижении определенного уровня убытка.

• Трейлинг-стопы (Trailing Stops) — вид стоп-лосс ордеров, который автоматически перемещается в направлении прибыльной позиции.

• Средний истинный диапазон (ATR, Average True Range) — технический индикатор, который используется для измерения волатильности рынка. ATR представляет собой среднее абсолютное значение изменения цен за определенный период времени.

• Индикатор относительной волатильности (RVI) — технический инструмент, измеряющий относительную волатильность цен на рынке. Он сравнивает текущую волатильность с предыдущей.

• Скользящая средняя — линия из непрерывно вычисляемых средних арифметических значения цен за определенный период времени.

• Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) — тип скользящей средней, который присваивает больший вес более новым данным. EMA используется для определения направления тренда и уменьшения задержки в сигналах.

• Индекс волатильности (Volatility Index, VIX) — индекс, измеряющий ожидаемую волатильность на американском рынке акций на основе цен опционов на S&P 500. VIX часто используется как «индикатор страха» на рынке, поскольку высокие значения VIX обычно свидетельствуют о повышенной тревожности инвесторов.

• Индекс относительной силы (RSI) — технический индикатор, который измеряет скорость и изменение ценовых движений актива. RSI находится в диапазоне от 0 до 100 и используется для определения перекупленности или перепроданности актива.

• Call & Put Options (опционы на покупку и продажу) предоставляют держателям право, но не обязанность, купить или продать определенное количество акций (обычно 100 акций) по заранее определенной цене (страйку) в определенный день истечения срока действия (expiration date).

• Страйк (Strike, или цена исполнения) — цена, по которой держатель опциона может купить или продать актив при исполнении опциона. Для call options это цена, по которой держатель может купить актив, а для put options - цена, по которой держатель может продать актив.

• Арбитраж на рынках — стратегия торговли, при которой трейдер пытается получить прибыль от разницы в ценах одного и того же актива на разных рынках или биржах.

Что такое волатильность?

Волатильность – это мера изменчивости цены актива за определенный период времени. Она показывает, насколько сильно цена колеблется вокруг своего среднего уровня. Волатильность рынка измеряется путем определения стандартного отклонения изменений цен в заданных временных отрезках и позволяет сравнить, насколько показатели отличаются от своих обычных значений. Это важно для анализа рынка.

Высокая волатильность означает, что стоимость актива может резко меняться и вверх, и вниз. Она может принести для трейдеров как выгоду, так и риск. Низкая волатильность показывает, что цена актива относительно стабильна. Это может быть привлекательным для инвесторов, которые ищут долгосрочный рост, но менее интересно для трейдеров, которые хотят получить быструю прибыль.

Торговля на волатильности — это стратегия инвестирования, при которой трейдеры пытаются заработать на колебаниях цен активов, вызванных изменениями в рыночной волатильности. Такой вид трейдинга требует опыта, хорошего понимания рынка, тщательного анализа и стратегии управления рисками.

Примером, как торговать на волатильности, может быть ситуация, когда трейдер наблюдает увеличение волатильности на фондовом рынке в преддверии публикации финансовых отчетов компаний. В этом случае он может решить купить опционы на акции компаний, ожидая значительного изменения цен после публикации результатов.

Активы с высокой волатильностью

Основные типы активов, с которыми обычно связывают торговлю на волатильности:

• Фьючерсы и опционы на товары, валюты или индексы часто имеют высокую волатильность, особенно во время общемировых экономических событий. Они позволяют зарабатывать на колебаниях цен акций, индексов или других активов без необходимости владения самими активами.

• Акции. Некоторые из них, особенно те, которые связаны с технологическим сектором или стартапами, могут обладать высокой волатильностью из-за быстрых изменений в отрасли или внутренних компаниях.

• Валютные пары. Рынок валют Форекс отличается большой волатильностью, тем более в периоды изменений в глобальной политике и макроэкономических потрясений.

• ETFs (биржевые фонды). Отдельные ETFs инвестируют в весьма волатильные активы, такие как фонды сырьевых товаров или биржевые фонды на различные страны или регионы.

• Криптовалюты. Рынок криптовалют известен своей крайне высокой волатильностью. Он предлагает хорошие возможности для прибыли, но также сопряжен с высокими рисками.

• Товары. Цены на товары, такие как нефть, золото и медь, могут быть очень волатильными из-за колебаний спроса и предложения.

Перед началом работы с активами с высокой волатильностью рекомендуется  обучиться основам торговли и попробовать силы на демо-аккаунте.

Лучшие стратегии для торговли на волатильности

Специалисты Traders Union выделили 5 основных групп стратегий, использующих волатильность в качестве основного торгового инструмента.

1. Стратегии рыночного нейтралитета (Market Neutral Strategies)

Такие стратегии направлены на извлечение прибыли из различий в ценах активов, независимо от общего направления рынка. Они могут включать в себя парные сделки (например, одновременная покупка и продажа коррелированных активов) или использование опционных стратегий, таких как стрэдлы и стрэнглы, чтобы защититься от волатильности.

Трейдеры входят в позиции, когда пара активов, которые тесно коррелируют между собой, начинает расходиться в цене. Сигналом может также служить перекупленность или перепроданность одного из активов в паре. Выход из позиции может происходить при снижении корреляции между активами в паре или при достижении заранее определенного уровня прибыли. Тейк-профиты и стоп-лоссы ставятся в зависимости от ожидаемой волатильности и корреляции активов в паре.

Стратегии стрэддл и стрэнгл

Стратегия стрэддла (long straddle) включает одновременную покупку опционов на покупку (call) и опционов на продажу (put) с одинаковыми страйками и одинаковой датой истечения срока действия. Стратегия стрэнгла (long strangle) предполагает такую же покупку, но с разными страйками. Инвестор использует эти стратегии, ожидая значительного движения цены актива, но не будучи уверенным в направлении этого движения.

Трейдеры входят в позицию на покупку опционов на покупку и продажу в момент, когда они считают, что рынок недооценен и может претерпеть значительные изменения в ближайшем будущем. Выход из позиции происходит при получении целевой прибыли или при истечении срока действия опционов. Тейк-профиты и стоп-лоссы фиксируются на уровне риска/прибыли для опционов или на основе технических уровней поддержки и сопротивления.

Пример: Трейдер покупает стрэддл на акции с ценой страйка $50 либо стрэнгл на акции с ценой страйка $45 для опциона put и $55 для call и датой истечения через месяц. Если цена акций значительно вырастет или упадет до истечения срока, трейдер остается в плюсе, так как один из опционов принесет большую прибыль.

Парные сделки;

Инвестор выбирает два актива, которые тесно коррелируют между собой, и входит в позицию, покупая один актив и одновременно продавая другой. Целью является извлечение прибыли из разницы в ценах этих активов, которая может возникнуть из-за временных расхождений в их ценовом движении.

Пример: Предположим, трейдер заметил, что акции компании A и B тесно коррелируют между собой, но иногда происходят временные различия в их ценах. Когда цена акции компании A начинает превышать цену акции компании B, трейдер может продать акцию A и одновременно купить акцию B, ожидая, что разница в ценах между ними сократится.

Статистические арбитражные стратегии

Эти стратегии используют статистические модели для выявления мгновенных временных расхождений в ценах активов и извлечения прибыли из их коррекции. Это то, что называется классическим арбитражем на рынке — например, парные сделки с использованием алгоритмической торговли для автоматизации процесса.

Пример: Трейдер использует статистическую модель для определения временного расхождения в ценах двух индексов. Если модель показывает, что расхождение больше стандартного отклонения, трейдер может войти в позицию, ожидая коррекции цен и извлекая прибыль из этого процесса.

2. Стратегии торговли опционами на волатильность (Volatility Trading Options Strategies)

Стратегии ориентируются на извлечение прибыли из изменений в уровне волатильности активов. Они могут включать в себя покупку или продажу опционов на волатильность (например, VIX-опционы) или создание комбинаций опционных стратегий, таких как календарные спреды или бабочки, для защиты от волатильности.

Вход в позицию обусловлен резким изменением уровня волатильности на рынке. Могут использоваться технические индикаторы для определения недооценки или переоценки волатильности. Выход происходит при достижении нужного уровня волатильности или при смене направления рынка. Для стратегии торговли опционами на волатильность подходят как краткосрочные, так и долгосрочные таймфреймы.

Стратегия торговли парными опционами

Это расширенная версия парного трейдинга, в которой трейдер использует опционы вместо прямой покупки и продажи активов. Он выбирает два коррелированных актива и входит в позицию одновременно с покупкой опциона на один актив и продажей опциона на другой актив.

Пример: Трейдер замечает, что акции компании A и B тесно коррелируют. Если волатильность акций компании A стала значительно выше, чем у компании B, он покупает; опцион на акции компании B и продает опцион на акции компании A, ожидая, что разница в волатильности между этими активами уменьшится.

Стратегия покрытия риска

Стратегия используется для защиты портфеля от рисков, связанных с изменением цен на активы. Инвестор открывает позиции, которые компенсируют потенциальные потери в главном портфеле в случае неблагоприятных движений рынка.

Пример: Трейдер приобретает опцион на индекс, чтобы защитить свой портфель акций от возможного снижения цен на рынке. Если цены на акции начнут падать, трейдер получит прибыль от опциона, что частично компенсирует потери в портфеле.

3. Стратегии торговли на новостях (News Trading Strategies)

Эти стратегии основаны на быстрой реакции на важные новости или события, которые могут вызвать значительные изменения в волатильности рынка. Трейдеры используют ордера на прорыв или скальпинг для заработка на краткосрочных колебаниях цен после публикации новостей. Вход в позицию осуществляется сразу после публикации важной новости или события, вызывающего резкие изменения в волатильности рынка. Выход происходит при достижении ожидаемой прибыли или появлении сигналов о смене направления рынка.

Тейк-профиты и стоп-лоссы могут быть установлены на основе уровня волатильности и целевой прибыли, а также на технических уровнях поддержки и сопротивления. Для стратегий торговли на новостях часто используются краткосрочные таймфреймы, чтобы войти и выйти из позиции быстро после публикации новостей.

Стратегия прибыли от реакции на новость

Трейдер следит за важными экономическими новостями или событиями (например, публикациями отчетов о занятости, решениями центральных банков или результатами выборов), которые могут повлиять на рынок. Вход в позицию происходит сразу после публикации новости или при наступлении условия, связанного с новостью (например, преодоление ключевого уровня цены). Выходить из позиции следует при достижении целевого уровня прибыли или при появлении сигналов о развороте тренда после реакции на новость.

Тейк-профиты и стоп-лоссы должны учитывать рыночную волатильность в моменте и ожидаемую реакцию на новость. Например, трейдер может установить стоп-лосс на уровне волатильности или за пределами ключевых технических уровней.

Пример: Предположим, что ЦБ США объявил о повышении процентной ставки. Трейдер ожидает, что это повышение приведет к укреплению доллара. Он входит в позицию на покупку (long) на валютной паре EUR/USD сразу после публикации новости и устанавливает тейк-профит на уровне, где ожидается пересечение ключевого уровня поддержки.

Стратегия внутридневной торговли на новостях

Трейдер анализирует текущий тренд рынка и ожидаемую реакцию на предстоящую новость. Вход в позицию должен произойти за короткий промежуток времени перед публикацией новости или сразу после нее, в зависимости от ожидаемой волатильности, выход — происходить при достижении прибыли или смене направления рынка. Тейк-профиты и стоп-лоссы могут быть установлены на основе рыночной волатильности и технических уровнях поддержки и сопротивления.

Пример: Предположим, что важный экономический отчет будет опубликован в течение следующего часа. Трейдер решает войти в позицию на продажу (short) на фондовом индексе S&P-500 за несколько минут до публикации новости, ожидая, что отчет будет негативным и приведет к снижению индекса. Он устанавливает стоп-лосс и тейк-профит на уровне волатильности рынка и следит за реакцией на новость, чтобы принять решение о выходе из позиции.

4. Стратегии торговли на разнице в волатильности (Volatility Spread Trading Strategies)

Эта группа стратегий призвана извлекать прибыль из разницы в волатильности между различными финансовыми инструментами или между разными временными отрезками. Методики такого типа требуют от трейдера глубокого понимания волатильности рынка и могут быть эффективны только при правильном применении в соответствии с текущими рыночными условиями .

Стратегия торговли временными периодами

Эта стратегия основана на разнице в волатильности между различными временными промежутками. Инвестор может войти в позицию, покупая или продавая опционы либо контракты на фьючерсы с разными датами исполнения.

Пример: Трейдер может заметить, что волатильность на ближайший месяц выше, чем на дальний месяц в контрактах на фьючерсы на нефть. В этом случае он входит на рынок, продавая фьючерсы на ближний месяц и одновременно покупая фьючерсы на дальний месяц, ожидая, что разница в волатильности будет сокращаться.

Стратегия торговли на волатильности валютных пар Форекс

В стратегии сравнивается волатильность различных валютных пар. Трейдеры входят в позицию, покупая или продавая ту пару, у которой ожидается увеличение волатильности.

Пример: Игрок рынка может заметить, что волатильность пары EUR/USD увеличивается, в то время как волатильность пары GBP/USD остается стабильной. Он открывает позицию, продавая EUR/USD и одновременно покупая GBP/USD, ожидая, что разница в волатильности между этими парами увеличится.

Стратегия возвращения к среднему (mean reversion)

Стратегия Mean Reversion работает на идее, что цены активов имеют тенденцию возвращаться к своему среднему значению после временных периодов экстремальной волатильности. Трейдеры входят в позиции, когда цена актива находится на большом расстоянии от своего среднего значения, в ожидании возвращения к этому среднему.

Сигналом на вход может служить снижение цены актива до уровня, далекого от среднего значения, или формирование паттернов, указывающих на вероятное возвращение цены к среднему. Выход, соответственно, производится при достижении среднего значения цены (там и размещаются тейк-профиты) или; появлении противоположного сигнала. Стоп-лоссы лучше поставить за пределами зоны возврата к среднему, чтобы защититься от потенциальных убытков. Для стратегии часто используются средние таймфреймы, такие как 1-часовые или 4-часовые графики.

Пример: Если акция обычно торгуется в районе $50, но внезапно падает до $40 из-за временного негативного новостного события, трейдер входит в длинную позицию, ожидая, что цена вернется к $50 в ближайшем будущем.

Торговля на откате по тренду (против тренда)

Стратегия состоит в идентификации и использовании откатов цены в трендовом движении (т.н. контртрендовых движений) в периоды повышенной волатильности.

Пример: Акция находится в восходящем тренде, RSI показывает перекупленность. Цена откатилась к уровню поддержки 140. Трейдер покупает акции на уровне поддержки 140 со стоп-лоссом ниже 138. Выход осуществляется при развороте тренда. Тейк-профит ставится на ближайшем уровне сопротивления.

H3 Стратегии торговли на пробоях уровней волатильности (Volatility Breakout Strategies)

Эти стратегии являются самыми популярными среди инвесторов, знающих, как торговать на волатильности. Они направлены на заработок на резких движениях цен после прорыва ключевых уровней волатильности, таких как уровни экстремумов в индексе волатильности (например, VIX). Трейдеры используют стратегии прорыва с ордерами стоп-лимит или стоп-ордерами для входа в позицию после преодоления уровней волатильности.

Стратегия прорыва волатильности

Стратегия основана на идее, что когда цена актива пробивает ключевой уровень поддержки или сопротивления, это может указывать на начало нового тренда или увеличение волатильности. Трейдеры входят в позицию на этом прорывном уровне с ожиданием, что цена продолжит движение в том же направлении.

Сигналом входа в позицию является преодоление ключевого уровня поддержки или сопротивления с высоким объемом торгов. Трейдеры используют как технические индикаторы (например, линии тренда, скользящие средние, индикаторы объема), так и паттерны ценового движения (например, треугольники, флаги, внутренние бары). Другим сигналом входа может быть резкое увеличение волатильности на фоне сильного объема торгов, что указывает на возможное начало нового тренда.

Тейк-профит для закрытия позиций следует устанавливать на основе предыдущих экстремумов или расстояния цены, пройденного после прорыва, либо на уровне следующего ключевого уровня поддержки или сопротивления. Также сигналами для выхода служат обратное движение цены, признаки истощения тренда или формирование противоположного паттерна.

Стоп-лоссы рассчитываются на основе технических уровней, таких как экстремумы или скользящие средние. Стратегия прорыва волатильности может быть успешно применена на различных таймфреймах, включая 15-минутные, 1-часовые или даже 4-часовые графики.

Пример: На графике актива наблюдается узкий торговый диапазон с поддержкой на уровне $50 и сопротивлением на уровне $52. Трейдер ожидает, что прорыв уровня сопротивления приведет к ускоренному движению цены вверх. Когда цена преодолевает уровень сопротивления $52 с высоким объемом, он открывает ордер на покупку (long), установив стоп-лосс ниже уровня сопротивления и тейк-профит на уровне $54, который определен на основе предыдущего пика. Ордер закрывается, когда цена достигает цели прибыли или когда формируется сигнал о развороте тренда.

Стратегия SwissBox

SwissBox — стратегия внутридневной торговли, основанная на идентификации периодов повышенной волатильности. Метод заключается в том, чтобы торговать в пределах узкого диапазона цен с использованием ордеров на покупку и продажу, размещенных на некотором расстоянии от текущей цены. Стратегия использует отложенные ордера для входа в рынок после прорыва ключевых ценовых уровней.

Вход в позицию происходит, когда цена актива выходит за пределы установленного канала волатильности, определяемого на основе предыдущих колебаний цен. Другим сигналом входа может быть пересечение цены с зоной поддержки или сопротивления на графике.

Тейк-профиты и стоп-лоссы могут быть размещены на определенном расстоянии от входной цены, исходя из уровней сопротивления и поддержки на графике, либо по результатам показателей технического анализа, таких как скользящие средние или индикаторы волатильности. Закрывать позицию также необходимо при смене направления цены или при появлении противоположного сигнала входа. Стратегия хорошо работает на 15-минутных, часовых или 4-часовых графиках.

Пример: Инвестор рассматривает график 15-минутного таймфрейма для валютной пары EUR/USD и определяет, что цена находится в узком диапазоне между уровнем поддержки $1.120 и уровнем сопротивления $1.125. Он устанавливает ордер на покупку (long) немного выше уровня сопротивления ($1.126) и ордер на продажу (short) немного ниже уровня поддержки ($1.119). Стратегия продолжается до выхода цены за пределы установленного отрезка.

Стратегия торговли с выходом из диапазона

Этот метод также использует повышенную волатильность, предполагая вход в рынок при прорыве ключевых ценовых уровней с целью захвата импульсивных движений и выход из рынка при снижении волатильности. Стоп-лосс размещается за ближайшим локальным экстремумом. Тейк-профит либо ставится на определенном расстоянии от точки входа,; либо оформляется в виде трейлинг-стопа, который автоматически передвигается за ценой, фиксируя прибыль.

Пример: Акция торгуется в диапазоне 100-110. Индекс (например ATR) показывает повышение волатильности, а цена пробила уровень сопротивления 110 с высоким объемом. Трейдер открывает ордер на покупку, размещая стоп-лосс за минимумом 108, а тейк-профит фиксируя на 115. Закрытие происходит при пересечении ценой EMA снизу вверх, либо при при снижении значения ATR ниже 10.

Торговля ложного пробоя

Стратегия основывается на нахождении и применении ложных прорывов ценовых уровней.

Пример: Акция находится в нисходящем тренде. Цена пробила уровень поддержки 100, но закрылась выше него. Трейдер покупает акции после закрытия цены выше уровня 100 со стоп-лоссом ниже 98 и продает при прорыве цены ниже уровня 98. Тейк-профит фиксируется на ближайшем уровне сопротивления.

Советы начинающим

Для новичков, которые хотят заняться торговлей волатильность, эксперты Traders Union подготовили несколько советов:

• Перед тем как начать торговать, полезно уделить время освоению основных концепций и стратегий, пройти обучающие курсы, почитать литературу, изучить инструменты анализа. Обязательно стоит потренироваться на демо-счете, прежде чем переходить к реальной торговле.

• От выбора правильного времени зависит многое. Следует подбирать момент для торговли, когда волатильность на рынке наиболее высока. Обычно это периоды экономических новостей, публикации отчетов о прибылях компаний или событий, которые могут вызвать резкие колебания цен.

• Важно сочетать различные ордерные типы, такие как стоп-лоссы, лимитные ордера и трейлинг-стопы, чтобы защитить свои позиции и зафиксировать прибыль. Не нужно забывать, что далеко не все торговые стратегии подходят для волатильных рынков, а новичку особенно легко ошибиться и сделать неправильный выбор. Высоковолатильные рынки увеличивают также риск торговли с использованием кредитного плеча.

• Успешный трейдинг на волатильности требует холодной головы и психологической устойчивости. Не стоит поддаваться эмоциям и принимать торговые решения на основе страха или жадности. В этом состоит едва ли не главный секрет, как торговать на волатильных рынках. Также нежелательно использовать несколько стратегий одновременно — лучше выбрать одну и следовать ей до конца.

Следуя этим советам и начиная с малых шагов, начинающие трейдеры могут улучшить свои навыки и повысить свои шансы на успех в торговле на волатильности.