Что такое кредитное плечо на Форекс?
На рынке Форекс кредитное плечо (леверидж или рычаг) – это использование заемных средств брокера для увеличения прибыли трейдера при маржинальной торговле. Леверидж используется в рамках большинства торговых стратегий вне зависимости от уровня трейдера. На старте рычаг дает существенную прибыль при небольшом капитале. Опытные трейдеры за счет него многократно приумножают доход от активной торговли. В этой статье эксперты МОФТ подробно разъяснят, что такое кредитное плечо и как его правильно использовать.
Начните торговать на Форекс прямо сейчас вместе с RoboForex!Основное о кредитном плече
Кредитное плечо – это один из основных терминов в трейдинге, критически важный для понимания, если вы намерены серьезно торговать на рынке Форекс. В широком смысле под левериджем подразумевают использование заемного капитала в процессе торговли. Задача кредитного плеча – позволить трейдеру с одной сделки получить доход, который в противном случае (без левериджа) он обрел бы только за длительное время и множество сделок. Имея минимальный депозит, трейдер с рычагом открывает себе доступ к позициям большего размера.
На практике это выглядит следующим образом. Для увеличения торговых возможностей при размещении ордера трейдер кроме собственных средств использует средства, предоставленные брокером. Когда сделка успешно закрывается, трейдер получает увеличенную прибыль, а заемные средства возвращаются брокеру (брокер также взимает некоторый процент с прибыли за использование кредитного плеча). Однако если сделка окажется неудачной, убытки по ней будут выше, чем в случае если бы трейдер разместил ордер без рычага.
Преимущества и недостатки кредитного плеча
Кредитное плечо на бирже применяется всеми трейдерами. Леверидж позволяет получать увеличенный доход с инвестирования в валюты, ценные бумаги, криптовалюты, прочие активы. Начинающим участникам рынка особенно важно четко понимать плюсы и минусы использования этой концепции.
👍 Преимущества
•с помощью левериджа трейдер многократно повышает свою прибыль;
•инструмент позволяет эффективнее управлять капиталом;
•увеличивается потенциал прибыли при низкой волатильности.
👎 Недостатки
•при неудачной сделке убытки значительно больше;
•это торговля с повышенной ответственностью.
Как использовать кредитное плечо на рынке Форекс
Сегодня подавляющее большинство брокеров предлагает кредитное плечо. Однако условия отличаются. Разнится как размер кредитного плеча, так и процент, который брокер взимает с трейдера при маржинальной торговле. Обратите внимание, что леверидж может отличаться для разных активов (скажем, 1:10 по валютам, но 1:5 по ценным бумагам). Поэтому выбор брокера – важный момент, ведь от него во многом зависит, насколько успешно вы сможете использовать рычаг. В целом, механизм один для всех площадок. Ниже мы подробно рассмотрим его на примере брокера FxPro.
Как работает кредитное плечо FxPro?
Все брокеры, которые предоставляют кредитное плечо для торговли на рынке Форекс, подробно разъясняют трейдерам условия этой услуги. Обычно условия в форме таблицы размещаются в соответствующем разделе сайта платформы. Вот как условия маржинальной торговли с левериджем представлены на сайте FxPro.
Кредитное плечо на FxPro
Обратите внимание, как меняется максимальное кредитное плечо в зависимости от количества открытых лотов.
Кредитное плечо на FxPro
После того, как вы выбрали размер кредитного плеча, которое будет применяться вместе с вашими собственными средствами при маржинальной торговле, вам не обязательно всегда использовать именно его. Вы в любой момент до открытия очередного лота можете изменить величину левериджа следующим способом (мы приводим пример для FxPro, но у других трейдеров есть аналогичный алгоритм):
Войдите в своей аккаунт на сайте FxPro, затем кликните по кнопке «Мой аккаунт».
Рядом с номером вашего аккаунта располагается пиктограмма карандаша. Кликните по ней.
Откроется контекстное меню, в котором вам нужно выбрать пункт «Изменить кредитное плечо» («Change leverage»).
Важный нюанс: чтобы изменить размер кредитного плеча, нужно сначала закрыть все открытые позиции, иначе опция будет недоступна. Также учитывайте, что максимальный размер левериджа для того или иного актива (валюты, ценные бумаги и т.д.) может зависеть от локальных правил для вашего региона (что обусловлено особенностями местного законодательства, ведь торговля на Форекс осуществляется официально и законно).
Пример прибыльной торговли с кредитным плечом на рынке Форекс
Основная задача кредитного плеча как торгового механизма – повысить потенциал прибыли в минимальное время. То есть с левериджем вы можете заработать за одну сделку столько, сколько без него зарабатывали бы месяцами. И это не преувеличение, ниже мы приведем наглядный пример такой ситуации.
Представим, что трейдер А и трейдер Б обладают равным стартовым капиталом 10.000$ и оба начинают торговать на рынке Форекс. Брокер, через которого они выходят на межбанковский рынок, устанавливает условие, что маржа должна составлять не менее 1%. Трейдеры намерены торговать парой USD/JPY и после комплексного анализа рыночной ситуации решают покупать по 120.
Напомним, оба делают ставку 10.000$, но трейдер А выбирает леверидж 1:50, а трейдер Б – 1:5. Соответственно, размер позиции трейдера А равен 50х10.000= 500,000$. Тогда как размер позиции трейдера Б составит 5х10,000= 50.000$. Как видите, позиции отличаются на порядок.
На стандартном лоте один пункт (пипс) равен примерно 8.30$. Соответственно для пяти стандартных лотов движение цены на один пункт даст 41.50$. Когда цена поднимается до 121, оба трейдера оказываются в выигрыше, они получили по 100 пунктов. Однако фактическая прибыль у них разная. Давайте посчитаем ее.
Трейдер А при стартовом капитале 10.000$ получает прибыль 4.150$, что составляет 41,5% от его изначальной суммы. Трейдер Б при том же стартовом капитале заработает лишь 415$, то есть 4,15% от изначальной суммы. Эти простые расчеты наглядно показывают, как меняется ваш торговый счет при успешной торговле в зависимости от выбранного левериджа.
Пример убыточной торговли с кредитным плечом на рынке Форекс
В этот раз у трейдеров А и Б тоже одинаковый стартовый капитал – 5.000$. Оба снова торгуют с кредитным плечом, но трейдер А выбирает плечо 1:25, а трейдер Б – 1:2,5. Соответственно на каждый 1$ собственных средств трейдера А брокер предоставляет ему 25$ заемных. Это значит, что размер его позиции равен 25х5.000=125.000$. У трейдера Б позиция будет меньше, так как на каждый его 1$ брокер дает лишь 2.5$. Поэтому его позиция – 2.5х5.000=12.500$.
Предположим, что в этот раз цена движется в противоположную сторону и оба трейдера теряют по 100 пунктов. Таким образом убыток трейдера А составит: 100х25х1=2.500$ (половина от его изначального капитала). Тогда как убыток трейдера Б будет равен 100х2,5х1=250$ (всего 2,5% от его изначального капитала). Этот пример хорошо показывает опасность использования большого кредитного плеча при маржинальной торговле.
Почему кредитное плечо востребовано на рынке Форекс
Одна из основных причин в том, что кредитное плечо – это возможность нивелировать низкую волатильность. Трейдеры, торгующие на Форексе, довольно осторожны, поэтому изменение котировок в короткие промежутки времени обычно не слишком значительное. Это значит, что торговля собственными средствами не может дать существенного дохода ни в краткосрочной, ни в долгосрочной перспективе.
Понимая данный момент, брокеры предлагают леверидж. Без кредитного плеча на бирже в первые месяцы начинающий трейдер едва заработает больше 0,5% от стартового капитала. Очевидно, что прибыль будет объективно невысокой. Так вы точно не сможете сделать трейдинг основным источником дохода и стать профессионалом рынка. Вот почему торговля на Форекс без левериджа считается нецелесообразной.
С другой стороны, выше мы показали, что рычаг – это палка о двух концах. С повышением потенциала прибыли повышается и потенциал убытков. Обратите внимание – уровень риска не меняется, меняется величина возможных потерь при неудачной сделке. Это ключевой ограничивающий фактор при использовании кредитного плеча. Отметим – хотя механизм во многом специфичен для Форекса, рычаг применяется и в других видах торговли.
Кредитное плечо в торговле ценными бумагами и производными инструментами
Производными называют финансовые инструменты, характеристики которых (включая стоимость) зависят от характеристик базовых активов, таких как валюта, акция, индекс, сырье. Иными словами, любой инструмент производный, если на изменение его цены влияет изменение цены связанного актива. Такие инструменты также именуют деривативами.
Использование кредитного плеча при торговле деривативами позволяет контролировать большие позиции при небольшом капитале. Нюанс в том, что обычно первоначальный капитал, необходимый для открытия крупных позиций в деривативах, значительно меньше, чем капитал, с которым крупные позиции открываются с базовыми активами. В каком-то смысле механизм покупки деривативов с левериджем аналогичен покупке акций с маржей.
Кредитное плечо на фондовом рынке
Обычно кредитное плечо на бирже составляет до 50% от стоимости вашей позиции. Но этот показатель серьезно варьируется от брокера к брокеру, многие площадки могут предъявлять довольно жесткие требования к использованию левериджа. Что касается Форекса, то здесь многие брокеры предлагает объективно большой рычаг, который может составлять 1:100 и выше.
Типичный размер кредитного плеча
Мы уже упомянули, что кредитное плечо – это механизм, который во многом определяется региональными законодательными ограничениями. Ни один брокер не будет вступать в конфликт с финансовыми законами страны, на территории которой он работает (о нюансах ниже). Чтобы успешно и без проблем торговать на рынке Форекс, нужно учитывать этот момент. Ниже мы приведем величину левериджа, которая встречается чаще всего в большинстве регионов мира:
1:50 – за каждый 1$, актуально доступный на вашем торговом счете, вы можете совершить сделку на 50$;
1:100 – за каждый 1$, актуально доступный на вашем торговом счете, вы можете совершить сделку на 100$;
1:200 – за каждый 1$, актуально доступный на вашем торговом счете, вы можете совершить сделку на 200$;
1:400 – за каждый 1$, актуально доступный на вашем торговом счете, вы можете совершить сделку на 400$.
Обратите внимание, что доллары США взяты для примера. Вместо них может быть любая другая валюта, которую брокер позволяет использовать с целью совершения сделок.
Кредитное плечо на Форекс, доступное российским трейдерам
В России маржинальная торговля регулируется 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», плюс изменения, внесенные в этот документ следующими законами: 182-ФЗ, 139-ФЗ, 121-ФЗ, 185-ФЗ. Также есть Постановление ФКЦБ 03-37/пс, которое разъясняет некоторые моменты по предоставлению брокерами кредитного плеча. В данных документах много юридических нюансов, но, если не вдаваться в подробности, относительно темы статьи важен лишь один момент.
Российские законы не устанавливают максимальный размер левериджа при маржинальной торговле валютой, ценными бумагами, деривативами. Это значит, что вы вполне законно можете сотрудничать с брокерами, которые предлагают рычаг 1:100 и больше. В Постановлении ФКЦБ 03-37/пс указано, что стандартный ограничительный уровень маржи составляет 50%, но брокер может установить уровень выше и указать это в договоре с трейдером. То есть если этот пункт в договоре не прописан, тогда максимальная маржа не может быть больше 50%.
Обратите внимание, что, если вы торгуете ценными бумагами на российских биржах, с 1 октября 2023 года для неквалифицированных инвесторов действуют определенные ограничения – чтобы приобретать сложные финансовые инструменты, необходимо пройти специальный тест. Однако если вы торгуете на Форексе, никаких ограничений нет.
Кредитное плечо на Форекс, доступное украинским трейдерам
В актуальном законодательстве Украины также отсутствуют ограничения по размеру кредитного плеча, которое может предоставлять брокер. Доход, полученный с использованием рычага, вполне законен вне зависимости от размера этого рычага. Но обратите внимание, что прибыль с Форекса подпадает под стандартный порядок налогообложения. То есть с трейдерского заработка тоже нужно платить налог (актуально как для России, так и для Украины).
Кредитное плечо оффшорных брокеров
Большинство оффшорных брокеров предлагает повышенный леверидж. Не все из них нерегулируемые, есть проверенные компании с надежным международным контролем. Вы можете сотрудничать с любым из этих брокеров, выбрав себе подходящее кредитное плечо. Но никогда не забывайте, что с ростом потенциала прибыли растет потенциал убытков.
Выбор размера кредитного плеча у брокера
У некоторых брокеров, предлагающих маржинальную торговлю, кредитное плечо выбирается во время регистрации. Иногда в дальнейшем его нельзя изменить для текущего счета. То есть чтобы торговать с другим плечом, придется открыть новый счет. Поэтому будьте внимательны и читайте условия при регистрации аккаунта.
Однако в большинстве случаев кредитное плечо выбирается в настройках аккаунта уже после регистрации и его можно изменить в любой момент, когда нет открытых сделок. У FxPro всё очевидно – вы заходите в настройки аккаунта и там есть отдельный пункт «Изменить кредитное плечо». Почти все топовые брокеры позволяют поменять размер кредитного плеча именно так – в настройках.
Как посчитать уровень маржи
Для расчета маржи обычно используется онлайн-калькулятор. Такой есть на сайте большинства брокеров, предлагающих торговлю с кредитным плечом. Расчет позволяет понять, какой маржи достаточно для открытия и удержания позиции.
Вам потребуется выбрать следующие параметры – валютная пара, базовая валюта счета, кредитное плечо, которое вы намереваетесь использовать, и размер позиции в лотах. Калькулятор посчитает маржу автоматически, но вам нужно хотя бы в общих чертах представлять, как это происходит. Поэтому мы приведем формулу с примером расчета.
Формула для расчета маржи: маржа = объем сделки / обменный курс базовой валюты счета х кредитное плечо.
Данные для примера: пара EUR/USD, базовая валюта счета USD, ее обменный курс 1,435, кредитное плечо x100, объем 3 стандартных лота (300.000 единиц).
Расчет маржи с данными из примера: маржа = 300 000 / 100 x 1,435 = 2090,59, то есть 2090,59$.
Почему кредитное плечо сопряжено с повышенным риском
Кредитное плечо – это важный инструмент, но в теории управления капиталом он классифицируется как высокорискованный. Причина в том, что рынок Форекс крайне нестабилен. Зачастую котировки валютных пар двигаются совершенно непредсказуемо. На них влияет слишком много факторов и даже профессионал с многолетним опытом не может выигрывать каждую сделку.
Безусловно, знание методов технического и фундаментального анализа, их постоянное оттачивание на практике в рамках различных стратегий существенно снижает риск неудачной сделки. Но этот риск есть всегда, полностью устранить его невозможно. Леверидж повышает риск для вашего торгового счета, потому что с увеличением потенциала прибыли растет потенциал убытков. При неудачном прогнозе вы теряете гораздо больше, чем ваши собственные средства, участвующие в сделке.
Поэтому эксперты рекомендуют особенно скрупулезно относиться к сделкам с кредитным плечом. Необходимо просчитывать все возможные вероятности, используя любые инструменты анализа. Ни в коем случае нельзя нарушать правила мани-менеджмента и нужно быть готовым к риску, понимать, что каждая сделка может принести как прибыль, так и убытки.
Форекс-брокеры для торговли с кредитным плечом
Как мы уже отметили, успешность маржинальной торговли на Форекс во многом зависит от брокера. Потому что брокер определяет размер кредитного плеча и множество других условий. Вы можете самостоятельно проанализировать всех Форекс-брокеров и выбрать тех, сотрудничать с которыми выгоднее всего. Но мы рекомендуем не терять время и изучить наш топ-3 платформ, предоставляющих наилучшие условия торговли на рынке Форекс с кредитным плечом.
FxPro
Брокер предлагает торговлю валютными парами, акциями, индексами, фьючерсами, драгметаллами, сырьем, криптовалютой. Всего представлено более 2100 инструментов, доступна торговля микролотами 0,01. Платформа характеризуется сверхбыстрым исполнением сделок – до 14 мс. Торговать можно в браузере или через мобильное приложение (для Android и iOS). Доступны все основные варианты ввода и вывода средств. Есть встроенные инструменты технического анализа, брокер регулярно публикует аналитику. Одинаково удобен для начинающих и опытных трейдеров, имеется курс обучения.
Регулируется: FCA, CySEC, SCB, FSCA
Платформы: MT4, MT5,cTrader, FxPro Edge
Кредитное плечо: до 1:200 (1:500 для pro)
Минимальный депозит: 100$
Демо-счет: доступен
Количество базовых валют: 8
RoboForex
Помимо Форекса брокер предоставляет доступ к международному рынку акций, индексов и криптовалют. Есть несколько типов счетов, включая центовые, исламские, ECN. У брокера собственный сервис копирования сделок CopyFX с прозрачным рейтингом провайдеров и автоматизированной торговлей. Имеется конструктор торговых стратегий для терминала R StocksTrader, который сильно облегчает жизнь инвесторам. Брокер регулярно публикует большой объем аналитики, представлены профессиональные инструменты технического анализа (калькуляторы, календари).
Регулируется: FSC Belize, CySEC
Платформы: MT4, MT5, cTrader, R StocksTrader, RoboForex
Кредитное плечо: до 1:2000
Минимальный депозит: 10$
Демо-счет: доступен
Количество базовых валют: 6
Exness
Брокер обеспечивает доступ к рынкам валют и криптовалют, драгметаллов, сырья, энергетических товаров, акций и индексов. У площадки узкие спреды, есть сегрегированные счета, предоставляется бесплатный VPS-хостинг. Ввод/вывод средств всеми основными методами мгновенно 24/7. Торговля через указанные ниже терминалы поддерживается в веб-режиме и на мобильных гаджетах. Брокер предлагает ряд технических инструментов, таких как конвертер валют, экономический календарь, калькулятор трейдера. Множество аналитических решений встроено непосредственно в терминал Exness Terminal. Имеется свой сервис социального трейдинга с рейтингом поставщиков.
Регулируется: CySEC, FCA, FSA
Платформы: MT4, MT5, Exness Terminal
Кредитное плечо: до 1:2000
Минимальный депозит: 1$
Демо-счет: нет
Количество базовых валют: 60+
Резюме
Без кредитного плеча на рынке Форекс не получится зарабатывать действительно много. Это универсальный инструмент для маржинальной торговли, который позволяет делать ставки на суммы, значительно превосходящие реальный депозит трейдера. Леверидж одинаково эффективен с ценными бумагами и другими активами, но особенно зарекомендовал себя на валютном рынке.
Однако рычаг имеет оборотную сторону – риск повышенных убытков при неудачной сделке. В этом случае трейдер теряет значительно больше, чем поставил собственных средств. Вот почему пользоваться плечом нужно осторожно, соблюдая правила мани-менеджмента и общие принципы грамотного управления капиталом.
FAQs
Что значит кредитное плечо 1:100?
Если ваш брокер предлагает такое кредитное плечо, это значит, что вы можете совершить сделку на 100$ за каждый 1$ на вашем счете. То есть если на вашем счете 100$, вы получаете возможность осуществить сделку на 10.000$. Считается не обязательно в долларах США, в любой базовой валюте.
Повышает ли кредитное плечо мою прибыль?
Конечно, в этом смысл маржинальной торговли. Если вы торгуете только собственными средствами, то прибыль эквивалентна им. Но если вы берете в заем средства брокера, то прибыль повышается пропорционально плечу, а именно, в 10, 100 и больше раз.
Могу ли я начать торговать на Форекс с депозитом 10$?
Безусловно. На первых порах поможет кредитное плечо, и если ваши сделки будут в основном удачны, вы сможете в короткий срок значительно увеличить капитал. Однако величина стартового депозита и другие условия отличаются у разных брокеров.
Что нужно учитывать, торгуя с кредитным плечом?
Кредитное плечо – это обоюдоострый инструмент. Он повышает прибыль при удачной сделке и увеличивает убытки при неудачной. Поэтому будьте внимательны, используя леверидж. Не нарушайте правила мани-менеджмента, грамотно управляйте капиталом.
