Что такое фундаментальный анализ и как его использовать?

Что такое фундаментальный анализ?

Фундаментальный анализ — это метод, при котором участники торгов на финансовых рынках изучают экономические, социальные и политические факторы, способные повлиять на стоимость актива. Этот подход активно используют Форекс-трейдеры, поскольку базовый экономический принцип спроса и предложения формирует курсы обмена валют.

Но для максимально эффективного использования фундаментального анализа в торговой стратегии трейдеру нужно оценить различные факторы, определяющие экономическое состояние различных стран. Понимание того, почему и как конкретные события, такие как рост уровня безработицы, влияют на экономику страны и денежно-кредитную политику, имеет решающее значение, поскольку это влияет на спрос на ее валюту.

В большинстве случаев сильные текущие или будущие экономические перспективы страны приводят к укреплению курса национальной валюты. Устойчивая экономика привлекает иностранный бизнес и инвесторов, что способствует росту спроса на национальную валюту для инвестиций и расчетов внутри страны. В то же время опасения инвесторов по поводу неустойчивости экономики, снижения торгового оборота, роста безработицы и других негативных факторов приводят к ослаблению курса национальной валюты относительно других валют.

Фундаментальный анализ на Форексе: ключевые показатели

В этом разделе мы разберем основные фундаментальные показатели, которые чаще всего анализируют участники рынка Форекс.

Инфляция

Показатели инфляции оказывают сильное влияние на курс валют. Когда в стране наблюдается высокий уровень инфляции, ее валюта обычно обесценивается. Например, в 2010-х годах Аргентина столкнулась с высокими темпами инфляции, что привело к падению стоимости аргентинского песо.

Поскольку темпы инфляции отклоняются от целевых показателей, эти значения могут использоваться в фундаментальном анализе в торговле на Форекс. Понимание тенденций инфляции имеет решающее значение для трейдеров, поскольку более высокие темпы инфляции делают валюту менее привлекательной для иностранных инвесторов.

Процентные ставки

Центральные банки устанавливают процентные ставки, которые напрямую влияют на котировки местной валюты. Например, в 2015 году Банк России повысил процентные ставки для рубля до 17% в ответ на панику на рынке, в результате чего курс рубля снизился на 200% по отношению к доллару США.

Трейдерам также необходимо понимать разницу между номинальными и реальными процентными ставками, поскольку страны со стабильным экономическим развитием и высокими реальными процентными ставками привлекают инвесторов, тогда как высокие процентные ставки в сочетании с гиперинфляцией могут вызвать падение курса валюты.

ВВП (валовой внутренний продукт)

ВВП отражает экономическое состояние страны и указывает общую стоимость товаров и услуг, произведенных в ее границах. Трейдерам нужно отслеживать, соответствует ли рост ВВП другим экономическим показателям и находится ли значение в ожидаемом диапазоне. Например, если рост ВВП страны сопровождается последовательным ростом индекса потребительских цен, это свидетельствует об экономической устойчивости и вероятном повышении курса национальной валюты. С другой стороны, разница в темпах роста может сигнализировать о растущем экономическом пузыре, что может негативно повлиять на котировки валюты.

Индекс потребительских цен (ИПЦ/CPI)

ИПЦ является ключевым индикатором инфляции и отображает средневзвешенную цену на товары и услуги для дома. Сильные колебания индекса потребительских цен могут указывать на инфляционное давление в экономике страны. Например, Япония переживает постоянную дефляцию на протяжении большей части последних двух десятилетий, что привело к слабому внутреннему спросу и вызвало ослабление японской иены по отношению к другим основным валютам. Трейдерам нужно внимательно следить за тенденциями индекса потребительских цен, чтобы оценить инфляционные риски и их потенциальное влияние на стоимость валюты.

Индекс цен производителей (ИЦП/PPI)

Индекс цен производителей отслеживает производственные затраты и помогает трейдерам понять возможное влияние на экономику. Например, увеличение индекса цен производителей в Китае может сигнализировать о росте инфляционного давления, которое способно привести к повышению процентных ставок и укреплению национальной валюты юаня на рынке Форекс.

И наоборот, стабильный или снижающийся индекс цен производителей может стать сигналом об эффективном управлении затратами и снижении инфляционных рисков. Участники рынка Форекс могут использовать PPI, чтобы предвидеть потенциальные изменения экономических условий и стоимости валюты.

Торговый поток и торговый баланс

Торговый баланс и торговый поток являются важнейшими индикаторами для измерения экономической ситуации в стране. Положительный торговый баланс, когда страна экспортирует больше, чем импортирует, указывает на сильную экономику. В начале 2000-х годов в Китае фиксировался положительный торговый поток, что способствовало его экономическому росту и повышению курса валюты. Трейдеры Форекс внимательно следят за тенденциями торгового баланса и потоков, чтобы спрогнозировать потенциальные изменения спроса валюты и динамику ее курса.

Доходность облигаций

Доходность облигаций может служить фундаментальным индикатором. Этот показатель помогает понять настроения участников рынка и неприятие риска инвесторами. Во время европейского долгового кризиса в 2011 году инвесторы искали более безопасные инвестиции, что привело к снижению доходности государственных облигаций Германии и увеличению доходности в таких странах, как Греция, Испания и Италия. Поскольку инвесторы перевели часть активов в более безопасные немецкие облигации, евро укрепился по отношению к другим валютам. Трейдеры могут использовать тенденции доходности облигаций, чтобы понять настроения участников торгов и оценить потенциальное влияние этого фактора на стоимость валюты.

Что лучше работает в стратегиях Форекс — фундаментальный или технический анализ?

Участники торгов на рынке Форекс используют в торговых стратегиях данные как фундаментального, так и технического анализа.

Фундаментальный анализ на Форексе

Фундаментальный анализ изучает экономическое состояние страны и ее валюты. Он не фокусируется на движении цен валют, а вместо этого рассматривает различные экономические показатели для оценки силы валюты.

Технический анализ на Форекс

Технический анализ выявляет закономерности на ценовых графиках. При этом способе анализа трейдеры ищут на графике цены различные модели — "Треугольник", "Голова и плечи", "Двойное дно" или "Тройное дно" — и определяют точки входа и выхода на основе этих моделей и данных технических индикаторов. Они меньше фокусируются на причинах движения валют, а больше — на тенденциях и закономерностях на графиках.

Особенности фундаментального и технического анализа

Экономические и внешние факторы, влияющие на курсы валют на Форекс

Курсы валют на Форекс зависят от множества событий и показателей, которые отражают состояние национальных экономик. Вот несколько ключевых факторов:

• Денежно-кредитная политика. Решения центральных банков по процентным ставкам существенно влияют на стоимость валют. Повышение ставки делает валюту более привлекательной, тогда как снижение — ослабляет ее.

• Макроэкономические данные. К важнейшим показателям относятся ВВП, уровень безработицы, инфляция (CPI), розничные продажи. Сильные данные поддерживают курс валюты, слабые способствуют снижению котировок.

• Политические события. Выборы, геополитическая напряженность, санкции и торговые споры могут вызывать значительную волатильность.

• Рынок труда. Отчеты о занятости, такие как Non-Farm Payrolls (NFP) в США, оказывают значительное влияние на доллар США и ситуацию на мировых рынках.

• Цены на сырье. Валюты стран-экспортеров сырья (например, CAD, AUD) зависят от цен на нефть, газ и металлы.

• Рейтинговые агентства. Изменения кредитного рейтинга страны могут повлиять на доверие инвесторов и курсы валют.

Эти факторы формируют ожидания участников рынка и задают тренды на рынке Форекс.

Лучшие брокеры для торговли на рынке Форекс

Правильный выбор брокера — ключевой шаг к успешной торговле на рынке Форекс. При выборе брокерской компании обращайте внимание на такие критерии:

• наличие лицензии финансового регулятора;

• требования к сумме минимального депозита;

• размер спреда;

• доступное кредитное плечо;

• количество торговых инструментов;

• удобство;

• предоставление современного программного обеспечения для анализа рынка и совершения сделок.

Мы подготовили список надежных брокеров с выгодными условиями, минимальными комиссиями и отличной поддержкой клиентов.

Лучшие брокеры для торговли на рынке Форекс

Предупреждение о рисках

Торговля на Форекс связана с высоким уровнем риска и может привести к значительным финансовым потерям. Высокая волатильность валютных пар, использование кредитного плеча и непредсказуемость рынков увеличивают вероятность убытков. Даже опытные трейдеры не застрахованы от ошибок и убыточных сделок.

Рекомендуется торговать только на те средства, которые вы готовы потерять, и использовать стратегии управления рисками, такие как установка стоп-лоссов и ограничение кредитного плеча. Нужно обязательно постоянно изучать рынок, тестировать стратегии на демо-счетах и избегать торговли на эмоциях.