Как работает валютный рынок?
RoboForex - Лучший Форекс брокер в 2024 году
Валютный рынок — это общемировая финансовая платформа, где происходит обмен различными валютами. Она предоставляет возможность участникам — инвесторам, компаниям и государствам — обменивать свои национальные деньги на валюты других стран или регионов.
Торговля валютой — один из важных аспектов финансового мира. Валютный рынок глобален и заключает в себе множество участников, инструментов и методик. В этой статье эксперты Traders Union рассматривают, что такое валютный рынок, его суть, принципы работы, основные виды и классификации валют как торговых активов, преимущества и риски валютного трейдинга, а также дают методики и рекомендации для новичков.
-
Как работает рынок валют?
Рынок валют — это глобальная система, где участники обменивают одну валюту на другую по текущим курсам обмена. Основной движущей силой являются спрос и предложение на валюту, которые определяют ее стоимость относительно других валют. Этот процесс называется торговлей на валютном рынке. Курсы обмена валют постоянно изменяются под воздействием различных факторов.
-
Какие валюты самые популярные на рынке?
Одни из распространенных и наиболее часто торгуемых валютных пар на рынке Форекс — это EUR/USD (евро/доллар США), USD/JPY (доллар США/японская йена), GBP/USD (британский фунт стерлингов/доллар США), AUD/USD (австралийский доллар/доллар США), USD/CHF (доллар США/швейцарский франк), USD/CAD (доллар США/канадский доллар). Эти валютные пары обычно имеют высокий объем торгов и широко используются трейдерами по всему миру.
-
Как выбрать валюту для торговли?
Выбор наиболее выгодной валюты для торговли зависит от индивидуальных стратегий и целей трейдера. Некоторые предпочитают торговать на более волатильных рынках, где есть больше возможностей для прибыли, но и больше рисков. Другие предпочитают более стабильные и предсказуемые рынки. Значение имеют анализ рынка, уровень опыта и комфортность с выбранной валютой.
-
В чем риск торговли валютой?
К основным рискам, которые могут негативно повлиять на результат торговли валютами, относятся риски колебаний курса, процентных ставок и ликвидности, риск наступления неблагоприятных геополитических событий (войн, катастроф) и риски, связанные с получением недостоверной информации. На последний вид рисков стоит обратить особое внимание начинающим трейдерам.
-
Какая валюта подходит для новичка?
Доступность покупки и продажи валюты по текущим рыночным ценам определяется ликвидностью валютного рынка. Ликвидные валюты часто считаются более подходящими для начинающих трейдеров из-за более предсказуемого поведения, более умеренных колебаний цен, а также более узких спредов. Например, доллар США (USD) и евро (EUR) являются популярными валютами для начальных инвестиций и торговли.
Что такое валютный рынок?
Валютный рынок — это общемировая финансовая платформа, где происходит обмен различными валютами. Она предоставляет возможность участникам — инвесторам, компаниям и государствам — обменивать свои национальные деньги на валюты других стран или регионов. Валютный рынок является одним из крупнейших и наиболее активных финансовых рынков в мире, который имеет огромное значение для мировой экономики.
Валютный рынок включает в себя различных игроков, таких как банки, инвестиционные фонды, мультинациональные корпорации, розничные трейдеры и другие финансовые институты. Они участвуют в обмене валют с целью осуществления коммерческих операций, инвестирования или спекуляции. Основные виды сделок на валютном рынке включают в себя спот-сделки (немедленный обмен валют по текущим рыночным ценам) и деривативные сделки, такие как форварды и опционы (договоры на покупку или продажу валюты в будущем по определенной цене).
Цены на валюты на рынке формируются свободно в результате спроса и предложения. Они изменяются под воздействием различных факторов, включая экономические показатели (например ВВП, инфляция), политические события, монетарную политику центральных банков, международные отношения и другие. Фундаментальные аналитики изучают эти факторы , а технические — используют графики и индикаторы для прогнозирования движения цен на рынке и принятия решений о покупке или продаже валюты.
Торговля валютой может осуществляться как на централизованных биржах, так и на децентрализованных рынках, например, межбанковском рынке. Централизованные биржи предоставляют доступ к торговле через электронные платформы и обеспечивают прозрачность и исполнение сделок. Децентрализованные рынки представляют собой сеть банков и финансовых институтов, которые торгуют напрямую друг с другом.
Лучшие брокеры для торговли валютами в 2024 году
Как работает валютный рынок?
Рынок работают круглосуточно с понедельника по пятницу, за исключением выходных дней. Это обеспечивает непрерывность торговли и позволяет участникам из разных часовых поясов участвовать в торгах. Есть определенные периоды, когда активность торгов на валютном рынке достигает пика. Такие периоды называются торговыми сессиями, и они включают северо американскую сессию (нью-йоркское время), европейскую (лондонское) и азиатско-тихоокеанскую сессию (токийское).
Валютный рынок функционирует с использованием валютных пар, где одна валюта является базовой, а другая — котируемой. Торговля валютными парами осуществляется на основе курса обмена между этими двумя валютами. Котировки отражают стоимость одной валюты относительно другой. Например, в паре EUR/USD евро является базовой валютой, а доллар США — котируемой. Если котировка EUR/USD равна 1,15, это означает, что за один евро можно купить 1,15 доллара США.
Для торговли на валютных рынках широко используются экономические календари, которые предоставляют участникам рынка информацию о предстоящих экономических событиях и публикациях, которые могут повлиять на него. Они включают в себя данные о рынке труда, инфляции, ВВП, решения центральных банков и другие экономические показатели. Графики цен позволяют трейдерам визуально отслеживать изменения цен во времени. Они могут использовать различные типы графиков, такие как свечи, бары или линии, а также различные временные интервалы для анализа рынка.
Торговые платформы предоставляют трейдерам доступ к рынку и инструментам для выполнения торговых операций. Они обычно включают в себя графики, технические индикаторы, новости и другие инструменты для анализа рынка. Примеры популярных торговых платформ: MetaTrader 4 (MT4), MetaTrader 5 (MT5), cTrader, NinjaTrader.
Особенности валютных рынков
Торговля валютами на рынках имеет свои особенности, которые делают её уникальной по сравнению с другими видами финансовых рынков:
-
Высокая ликвидность. Валютные рынки являются одними из самых ликвидных рынков в мире благодаря высокому объему торговли и участию крупных финансовых институтов. Это позволяет трейдерам легко открывать и закрывать позиции любого размера без значительного влияния на цены.
-
Низкие транзакционные издержки. Благодаря высокой конкуренции и электронной торговле на валютных рынках, транзакционные затраты обычно невысокие. Спреды между ценами покупки и продажи (бид/аск) обычно являются основными издержками для трейдеров.
-
Возможность использования кредитного плеча. Многие брокеры предоставляют трейдерам доступ к кредитному плечу, что позволяет им увеличивать размер своих позиций при помощи заемных средств. Это увеличивает потенциальные прибыли трейдеров и риск убытков.
-
Доступность для малых инвесторов. Валютные рынки доступны для трейдеров с различным уровнем капитала, что позволяет как крупным инвесторам, так и малым трейдерам участвовать в торговле.
-
Широкий выбор валютных пар. На валютных рынках доступны десятки различных валютных пар для торговли. Основные валютные пары, такие как EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, обычно имеют самый высокий объем торговли и наименьшие спреды, в то время как экзотические валютные пары могут иметь более высокие спреды и меньший объем торговли.
-
Влияние фундаментальных и геополитических факторов. Валютные курсы часто реагируют на экономические показатели, монетарную политику центральных банков, геополитические события и другие фундаментальные факторы. Понимание и анализ этих факторов является ключевым для успешной торговли на валютных рынках.
-
Минимальные регуляторные ограничения. Валютные рынки обычно имеют более легкие регуляторные ограничения по сравнению с другими финансовыми рынками, что позволяет трейдерам свободно осуществлять операции и выбирать различные стратегии торговли.
Разновидности валютных рынков
Валютные рынки разделены на несколько основных видов в зависимости от их организации, функций и целевой аудитории. Межбанковский рынок — основной сегмент валютного рынка, где банки и финансовые институты торгуют между собой. Он предоставляет главную ликвидность и формирует основные котировки валют. Рынок Forex (Foreign Exchange) является крупнейшим межбанковским рынком, где банки со всего мира обмениваются валютой. Кроме того, существуют региональные межбанковские рынки, такие как межбанковский рынок в Токио (Tokyo Interbank Market) или Лондонский межбанковский рынок (London Interbank Market).
Розничный рынок включает в себя индивидуальных трейдеров и мелких инвесторов, которые торгуют на валютном рынке через брокерские компании или торговые платформы. Этот сегмент рынка характеризуется меньшими объемами торговли и часто имеет более высокие спреды. Розничный рынок Forex предоставляет доступ к торговле валютами индивидуальным трейдерам через интернет-брокеров и торговые платформы, такие как MetaTrader, E*TRADE и другие. Эти платформы предоставляют возможность торговать валютами с небольшими объемами и низкими требованиями к начальному капиталу.
Форвардный и опционный рынки представляют собой рынок форвардных и опционных сделок соответственно, где участники заключают договоры на покупку или продажу валюты по определенной цене и дате в будущем. Они используется в основном для хеджирования рисков от изменения курсов валют.
Валютные рынки можно классифицировать также по различным критериям, включая их размер, специализацию и организационную структуру. По размеру и объему торгов бывают глобальные и региональные валютные рынки. Глобальные охватывают весь мир и имеют огромные объемы торгов. Региональные рынки могут быть ограничены по географии и объему торгов, например, региональные валютные биржи или рынки валютных фьючерсов.
По организации и структуре рынки валют могут быть централизованными или децентрализованными. Первые включают в себя биржи валют или электронные торговые платформы, где торговля происходит через одну общую систему. Вторые предоставляют доступ к торговле через сеть банков и финансовых учреждений без централизованной биржевой структуры.
Рынок Forex (Форекс)
Рынок Forex (Foreign Exchange Market) на данный момент является наиболее крупным валютным рынком мира. Он представляет собой глобальный рынок обмена, где трейдеры покупают и продают различные валюты. Форекс популярен благодаря высокой ликвидности, доступности торговли в режиме 24/5 и возможности торговать с маржинальным плечом. Участники рынка — центральные банки, корпорации, финансовые институты и розничные трейдеры.
Ежедневный объем торгов на Форекс значительно превышает объемы других финансовых рынков. В среднем он составляет около 7,7 триллиона долларов США в день, по данным Банка международных расчетов (BIS) по состоянию на октябрь 2023 года. Особенностью рынка является его децентрализованная структура: он не имеет централизованной биржи, а торги ведутся по всему миру через электронные сети, что обеспечивает доступность для трейдеров в любое время суток.
Какие бывают валюты?
Одной из основных функций валют является облегчение обмена товарами и услугами, а также упрощение процесса расчетов и платежей. Большинство валют являются конвертируемыми, то есть их можно свободно обменивать на другие валюты по текущим рыночным курсам. Валюты часто подвержены влиянию государственной монетарной и фискальной политики. Речь идет о таких показателях, как уровень процентных ставок, инфляция и денежная масса.
Валюты, торгуемые на рынках, могут быть сгруппированы по различным критериям, включая географическое расположение, уровень ликвидности, тип эмиссии и другие характеристики. Специалисты TU выделили основные классификации валют:
По географическому расположению
По географии и весу в экономике различают следующие виды валют:
-
Основные (мировые) валюты. Валюты крупных экономик с международным признанием и широким использованием в международных финансовых операциях. Сюда входят доллар США (USD), евро (EUR), японская йена (JPY), британский фунт стерлингов (GBP), швейцарский франк (CHF), австралийский доллар (AUD) и канадский доллар (CAD).
-
Валюты развивающихся рынков. Это валюты стран с быстроразвивающейся экономикой. Примерами могут служить китайский юань (CNY), индийская рупия (INR), бразильский реал (BRL) и другие.
-
Экзотические валюты. Валюты, которые принадлежат странам с небольшим экономическим весом или находятся в процессе становления. Примерами могут служить таиландский бат (THB), турецкая лира (TRY), южноафриканский рэнд (ZAR), венесуэльский боливар (VEF) и другие.
По типу эмиссии
По принципу формирования есть три разновидности валют:
-
Фиатные валюты — традиционные национальные валюты, выпущенные и поддерживаемые правительствами стран. Они не обеспечены никаким материальным активом, таким как золото или серебро, и их стоимость основана на доверии к правительству, которое их выпустило, и на спросе на рынке. Система фиатных валют позволяет правительствам контролировать денежную политику, включая регулирование процентных ставок, выпуск денег и контроль над инфляцией. Большинство национальных валют в мире являются фиатными валютами, например, доллар США, евро, фунт стерлингов, йена и др.
-
Комплементарные валюты — это альтернативные валюты, которые существуют параллельно с национальной фиатной валютой, но имеют собственную систему ценности и обмена. Они создаются с целью стимулирования определенных видов экономической деятельности или решения конкретных проблем. Например, они могут быть организованы в форме бонусных баллов, кредитов или купонов, которые обмениваются на товары и услуги в магазинах или предприятиях.
-
Криптовалюты — это цифровые или виртуальные валюты, которые используют криптографию для обеспечения безопасности транзакций и контроля над созданием новых единиц. Они не имеют физического воплощения и существуют только в цифровой форме. Криптовалюты основаны на технологии блокчейн, которая обеспечивает децентрализованную и прозрачную систему учета транзакций. Наиболее известные криптовалюты — это Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Ripple (XRP), Litecoin (LTC), и многие другие. Каждая криптовалюта имеет свои уникальные характеристики, цели и технологии.
По ликвидности и волатильности
Ликвидность и волатильность — две важные характеристики валют, которые оказывают влияние на торговлю на валютных рынках. Невозможно понять, что такое валютный рынок, без усвоения этих двух определений.
Ликвидность валюты определяется спросом и предложением на рынке. Волатильность валюты отражает степень колебаний ее рыночного курса. Более волатильные валюты могут иметь более высокие колебания цен и более резкие изменения курса. Как правило, на рынке валют более ликвидные валюты являются менее волатильными, и наоборот. Но это не общая закономерность. В периоды сильных экономических потрясений даже стабильные и ликвидные валюты могут проявлять высокую волатильность.
Более ликвидные, но менее волатильные валюты характеризуются умеренными колебаниями цен и стабильностью курса. Это валюты крупных экономик с устойчивыми финансовыми и экономическими фундаментами. Они обычно имеют узкий спред (разница между ценой покупки и ценой продажи) и высокий объем торговли. К ним можно отнести доллар США (USD), евро (EUR), японскую йену (JPY) и швейцарский франк (CHF).
Менее ликвидные и более волатильные валюты обычно имеют широкий спред, их объем торговли ниже. Это валюты из экономик с меньшим размером и меньшей стабильностью. Примеры включают валюты развивающихся стран или экзотические валюты, такие как турецкая лира (TRY), южноафриканский рэнд (ZAR) и таиландский бат (THB).
Виды валютных пар
Как уже говорилось выше, на рынках валют торгуют парами. Валютные пары делятся на три типа, у каждого из которых свои особенности:
-
Основные валютные пары. Наиболее торгуемые и ликвидные валютные пары, которые состоят из базовых валют развитых экономик. Они включают в себя: EUR/USD (евро/доллар США), USD/JPY (доллар США/японская йена), GBP/USD (британский фунт стерлингов/доллар США), AUD/USD (австралийский доллар/доллар США), USD/CHF (доллар США/швейцарский франк), USD/CAD (доллар США/канадский доллар).
-
Кросс-валютные или минорные валютные пары. Эти пары не включают в себя доллар США, но состоят из основных мировых валют. Например, EUR/GBP (евро/британский фунт стерлингов), GBP/JPY (британский фунт стерлингов/японская йена), EUR/AUD (евро/австралийский доллар), NZD/JPY (новозеландский доллар/японская йена).
-
Экзотические валютные пары. Включают в себя одну основную валюту и одну валюту развивающихся стран или экзотических регионов. Экзотические пары обычно имеют более высокую волатильность и спреды, чем основные и кросс-валютные пары. Примеры — USD/SGD (доллар США/сингапурский доллар), USD/TRY (доллар США/турецкая лира), USD/ZAR (доллар США/южноафриканский рэнд).
Минорные и экзотические валютные пары обычно имеют меньший объем торгов и более широкие спреды, чем основные. Но они представляют интерес для трейдеров, которые ищут разнообразие инструментов для торговли и возможности в отдельных рыночных секторах. В некоторых случаях, например, когда основные валюты находятся под давлением, минорные пары могут предложить более стабильные торговые условия.
Риски валютных рынков
Торговля валютой на валютных рынках выгодна для трейдеров, но она также сопряжена с рисками. Эксперты TU проанализировали основные из них:
-
Риск курсовых колебаний. Изменение курсов валют может привести к убыткам для трейдера, особенно если его позиции не застрахованы.
-
Риск процентных ставок. Регулярные коррекции процентных ставок центральных банков влияют на курсы валют и иногда влекут за собой торговые потери.
-
Риск геополитических событий. Политические кризисы, террористические акты и другие геополитические события могут вызвать резкие колебания курсов валют с негативными последствиями.
-
Риск ликвидности. В некоторых случаях может возникнуть проблема с продажей или покупкой валюты из-за недостатка ликвидности на рынке.
-
Риск недостоверной информации. Трейдер может столкнуться с риском, связанным с использованием недостоверной информации при принятии решений о торговле. Валютные рынки могут быть непредсказуемыми, и прогнозирование движения цен может быть сложной задачей даже для опытных трейдеров.
Стратегии для валютных рынков
На валютных рынках существует множество различных стратегий торговли, их выбор зависит от целей трейдера, стиля торговли, времени и доступного капитала. Специалисты Traders Union предлагают несколько стратегий для торговли на валютных рынках:
-
Трендовая стратегия. Основана на идее, что цены имеют тенденцию двигаться в определенном направлении на протяжении определенного времени. Трейдеры пытаются выявить и войти в устойчивые тренды, следуя за направлением движения цены. Они используют индикаторы, такие как скользящие средние или индикаторы силы тренда, чтобы определить направление тренда.
-
Дневная стратегия предполагает закрытие всех позиций до конца торгового дня. Трейдеры зарабатывают на краткосрочных колебаниях цен, не оставляя открытых позиций на ночь. При этом применяется технический анализ для идентификации входных и выходных точек в течение дня, основанный на уровнях поддержки и сопротивления или индикаторах перекупленности/перепроданности.
-
Скальпинг — подвид дневной стратегии, при которой трейдеры открывают и закрывают множество позиций за короткий промежуток времени, зарабатывая на небольших изменениях цен. Трейдер может использовать быстрые входы и выходы из позиций в течение нескольких минут или даже секунд, стремясь заработать на небольших движениях цены.
-
Контртрендовая или разворотная. Эта стратегия основана на предположении, что цены имеют тенденцию к изменению направления после достижения определенных уровней поддержки или сопротивления. Трейдеры ищут сигналы разворота тренда и входят в позиции против текущего движения цены. При этом используются паттерны свечного графика или индикаторы перекупленности/перепроданности.
Каждая из этих стратегий имеет свои преимущества и недостатки, и то, что подходит для одного трейдера, может не подойти для другого. Эффективность стратегии зависит от правильного управления рисками и психологии трейдера.
Заключение эксперта
Валютный рынок играет ключевую роль в мировой экономике, обеспечивая возможность для участников обменивать разнообразные валюты и совершать другие, связанные с ними операции. Торговля валютными парами позволяет игрокам рынка зарабатывать на разнице курсов валют. Успешный валютный трейдинг требует хорошего понимания, что такое валютный рынок, анализа рыночных условий, стратегического планирования и управления рисками. Самый крупный валютный рынок в мире — это Форекс.
Классификация валютных пар, как и самих валют, основана на их ликвидности, частоте торгов и важности в мировой экономике. Основные валютные пары обычно имеют наибольший объем торгов, экзотические пары менее ликвидны и могут быть более рискованными для торговли. Выбор валюты зависит от стратегии трейдера, а также от его понимания рыночных условий и рисков. Перед торговлей на реальных валютных рынках рекомендуется потренироваться на демо-счете.
