Трейлинг стоп: как он защищает от убытков

Поделиться:

Трейлинг-стоп – вид динамического страховочного ордера стоп-лосс, который следует за ценой на указанном в настройках расстоянии в сторону прогноза и останавливается, когда меняется направление движения. Применяется в трендовых стратегиях для ограничения потенциального убытка и фиксации прибыли в случае разворота цены.

Из этого обзора вы узнаете:

  • Что такое трейлинг-стоп и в чем его отличие от стоп-лосса.

  • Виды Trailing Stop и его практическое применение.

  • Как установить трейлинг-стоп в Metatrader 4.

  • Преимущества и недостатки трейлинг-стопа.

Будет интересно!

Что такое трейлинг-стоп и как его применять

Трейлинг-стоп – динамический стоп-лосс, который автоматически движется за ценой в сторону прогнозированного направления. Его основная цель – зафиксировать плавающий доход по сделке в случае изменения направления движения текущей цены. Применяется тогда, когда трейдер не может постоянно следить за сделкой, но хочет оптимизировать прибыль в случае изменения тренда.

В торговой платформе Trailing Stop устанавливается дополнительно к рыночным или отложенным ордерам. Его длина, как и длина Stop Loss или Take Profit, определяется в пунктах. Для открытой длинной позиции трейлинг устанавливается ниже цены открытия сделки, для короткой – выше.

Пример:

как работает трейлинг стоп

как работает трейлинг стоп

1 – Открыт ордер на покупку актива, на фиксированном расстоянии ниже устанавливается трейлинг-стоп. Цена растет. Вслед за ценой растет и трейлинг, оставаясь на заданном расстоянии.

2 – Временная коррекция. Цена частично откатилась вниз, трейлинг-стоп остался на уровне, зафиксированном в момент разворота цены.

3 – Коррекция закончилась, цена нарисовала новый максимум. Как только разница между трейлингом и ценой восстановилась к фиксированному значению, трейлинг снова пошел за ценой вверх.

4 – Очередная коррекция, но цена поднимается на меньшее расстояние, чем указанное в настройках трейлинга. Потому Trailing Stop остается на том же уровне.

5 – Цена уходит вниз, сделка закрывается автоматически. Трейдер фиксирует прибыль.

Обратите внимание! Трейлинг становится активным только тогда, когда срабатывает ордер, к которому он привязан. Например, у вас есть открытая сделка на покупку, вы хотите нарастить суммарный объем при дальнейшем росте цены, потому выставляете ордер Buy Stop выше текущей рыночной цены и к нему привязываете трейлинг. Трейлинг активируется вместе с ордером Buy Stop.

Как использовать трейлинг-стоп в торговле

Как это работает.

Пример 1: открытие сделки со статическим ордером стоп-лосс. Текущая цена актива – 50 USD. Трейдер предполагает, что актив будет дорожать. Но так как он не может все время находиться у компьютера, он открывает длинную позицию и устанавливает ордера:

  • Тейк-профит – на уровне 60 USD.

  • Стоп-лосс – на уровне 45 USD.

Рынок ведет себя следующим образом: цена доходит до отметки 58 USD, разворачивается и уходит вниз. Сделка закрывается автоматически на отметке 45 USD. Убыток трейдера – 5 USD.

Пример 2: открытие сделки с динамическим ордером трейлинг-стоп. Ситуация аналогичная, но вместо стопа трейдер устанавливает на том же расстоянии трейлинг:

  • Тейк-профит – на уровне 60 USD.

  • Трейлинг-стоп – на уровне 45 USD.

Цена идет вверх, трейлинг-стоп на заданном расстоянии 5 USD следует за ней. Когда цена доходит до отметки 58 USD, трейлинг автоматически поднимается до уровня 53 USD. Но когда цена разворачивается, трейлинг остается на том же уровне. Цена идет вниз, и сделка закрывается на отметке 53 USD, зафиксировав прибыль 3 USD.

Если цена вместо роста ушла вниз, то обе сделки закрылись бы автоматически на уровне 45 USD. Трейлинг в этом случае выполнил бы роль стоп-лосса.

Преимущества трейлинг-стопа

Страхует открытую позицию и позволяет забрать хотя бы часть прибыли в случае разворота цены. Если динамический стоп у длинной позиции поднялся выше цены открытия с учетом спреда, вы 100% получите прибыль.

Позволяет забрать с тренда почти полный максимум. Устанавливая тейк-профит, вы ограничиваете потенциальную прибыль, так как неизвестно, сколько будет длиться тренд. С другой стороны, постоянно перемещая перед ценой тейк-профит вручную, вы рискуете потерять еще больше – цена может развернуться в любой момент. В психологии трейдинга это называется «жадность». Трейлинг решает оба этих вопроса.

Экономит время. Не нужно постоянно следить за стопами, передвигая их вручную.

Недостатки трейлинг-стопа

1

Установка непосредственно в платформе. Трейлинг-стоп устанавливается в платформе. Если между сервером и платформой пропадает связь (отключили интернет, электричество), сделка остается открытой, но трейлинг-стоп перестает работать.

Совет: дополнительно страхуйте сделку классическим статическим стопом на случай проблем со связью. Или арендуйте удаленный VPS-сервер, на котором будет размещена торговая платформа.

2

Недополученная прибыль. На любом тренде есть откаты – локальные коррекции разной глубины. Трейдер видит начало тренда, открывает сделку, страхует ее коротким трейлингом и уходит. Через время возвращается и видит, что первая же небольшая коррекция выбила сделку по трейлингу с небольшой прибылью и все трендовое движение текущей цены оказалось упущено.

Другая крайность – очень длинный трейлинг. Например, при средней волатильности 80 пунктов трейдер, опасаясь коррекций, ставит трейлинг-стоп длиной 60 пунктов. Цена проходит 80 пунктов, разворачивается и закрывается по трейлингу. Вместо потенциальной максимальной прибыли 80 пунктов трейдер получает в 4 раза меньше – 20 пунктов.

3

Не подходит для скальпинга и волатильных рынков. У трейлинга есть минимальная длина установки от текущей цены. И она чаще всего больше, чем целевой уровень прибыли по сделке. Второй момент: для установки трейлинга нужно сделать после открытия сделки несколько кликов – это занимает несколько секунд. В скальпинге речь идет о миллисекундах.

Трейлинг-стоп – это инструмент, который больше всего подходит для трендовых внутридневных и долгосрочных торговых стратегий, когда трейдер не следит за графиком постоянно.

Как установить Trailing Stop в торговой платформе

В большинстве торговых платформ для Форекса принцип установки трейлинг-стопа похожий: его можно установить только после того, как выставлен основной ордер. Иными словами, в окне установки ордера вы можете указать только значение статического стоп-лосса. И тогда, когда на графике появится выставленный ордер (рыночный или отложенный), вы можете установить дополнительный трейлинг-стоп.

Как установить трейлинг-стоп в МТ4

1

Установите ордер. Например, откройте рыночную сделку на покупку или продажу.

установка трейлинг-стопа в МТ4

установка трейлинг-стопа в МТ4

Открытая сделка появится на графике в виде пунктира – ценового уровня продажи/покупки актива. И в окне «Терминал».

2

Вызовите меню установки Trailing Stop с помощью щелчка правой кнопки мыши.

установка трейлинг-стопа в МТ4

установка трейлинг-стопа в МТ4

В появившемся списке выбираете длину трейлинга в пунктах или задаете свои значения. В настройках есть ограничения по длине минимального трейлинг-стопа в пунктах.

Удалить трейлинг-стоп можно аналогично: щелкаете правой кнопкой на сделке и в списке выбираете пункт «Нет».

Как применять трейлинг-стоп: профессиональные советы для начинающих

Вариантов применения трейлинг-стопа в торговых стратегиях много, потому вам не нужно привязываться к какому-то конкретному методу. Потренируйтесь работать с трейлингом на демо-счете – выработайте свой комфортный стиль и свою стратегию.

За основу можете взять следующие идеи

1

Консервативная стратегия торговли по тренду. У каждого актива есть средняя волатильность за период, значение которой можно найти, например, на аналитическом портале Investing. Если средняя волатильность за день 60 пунктов и цена с начала дня прошла 10 пунктов, значит, есть вероятность ее дальнейшего хода длиной 50 пунктов.

Что делать:

Ждете начала сильного движения. Сигналы: отскок от сопротивления/поддержки, разворотные паттерны и т.д.

Открываете позицию, устанавливаете значение тейк-профита «+50» пунктов. Ставите статический стоп-лосс (длина – по ситуации).

Следите за сделкой. Когда цена проходит 25 пунктов, закрываете 50% сделки. Оставшиеся 50% оставляете в рынке, страхуя трейлингом длиной 10 пунктов. Стоп-лосс переносите на уровень безубытка – на уровень открытия сделки. Это нужно на случай, если трейлинг не сработает из-за отсутствия связи сервера и платформы.

Первая половина позиции уже закрыта в прибыль. Вторая половина может закрыться при наилучшем раскладе по тейк-профиту. В худшем с прибылью – «25 - 10 = 15» пунктов.

Такой подход продиктован правилами риск-менеджмента и психологии, которые рекомендуют не «выжимать из тренда максимум», а довольствоваться средним результатом для покрытия возможных убытков, оставляя часть позиции в зоне с повышенным риском.

2

Свинг-трейдинг на откатах. Свинг-трейдинг – стратегия торговли по тренду с открытием сделок в момент окончания коррекции. Вопрос в том, является ли коррекция действительно коррекцией. Или же разворот цены – начало нового тренда? И второй вопрос: будет ли следующий экстремум, или цена нарисует «двойную вершину/двойное дно»?

Что делать:

В момент окончания коррекции откройте сделку и установите трейлинг выше/ниже фиксированной длины. Например, глубина коррекции – 25 пунктов, трейлинг – 10 пунктов.

Если коррекция оказалась новым трендом, ваш убыток – 10 пунктов. Трейлинг здесь сработает как стоп-лосс. Если цена вернулась к предыдущему экстремуму и затем снова ушла в коррекцию, превратившись в новый тренд (паттерн «двойная вершина/двойное дно»), сделка закроется с прибылью 15 пунктов. Если основной тренд продолжился, прибыль трейдера – ход цены по тренду.

В данной стратегии можно использовать отложенные ордера. Для длинной позиции – Buy Limit, короткой – Stop Limit, к которым можно «прикрутить» трейлинг.

Как рассчитать длину трейлинг-стопа

  • Ориентируйтесь на уровни сопротивления и поддержки. Например, на трендовом движении текущей цены вы видите, что средняя глубина коррекций – 20 пунктов. Установите трейлинг длиной 25 пунктов, чтобы сделка оставалась застрахованной, но коррекция ее не зацепила.

  • Используйте уровни коррекции Фибоначчи. Ставьте трейлинг чуть дальше ближайшего уровня коррекции. Если коррекция неглубокая, цена отскочит от уровня в сторону трендового направления и сделка останется в рынке. Можно ставить трейлинг через уровень – вопрос в выбранной стратегии.

  • Используйте индикатор волатильности ATR. Длина трейлинга рассчитывается как k * ATR, где k – множитель. Теория рекомендует для спокойных рынков с умеренной волатильностью брать k = 2. Но лучше подобрать множитель вручную, адаптировав его под волатильность актива и торговую систему.

  • Ориентируйтесь на локальные экстремумы. Метод применяется для внутридневных стратегий с целевой прибылью 20-30 пунктов при 4-значных котировках. Идея в том, что цена с большей вероятностью останется внутри образованного экстремумами канала, чем выйдет за его пределы.

Логика расчета длины трейлинга похожа на принцип расчета длины стоп-лосса.

Лучшие торговые платформы для торговли с ордером трейлинг-стоп

RoboForex

Брокер с инновационной технологией исполнения ордеров, благодаря которой скорость их обработки составляет в 90% случаев менее 50 мс. Это позволяет избежать проскальзываний – сделки закрываются точно по выставленному уровню трейлинг-стопа.

Другие преимущества брокера:

Депозит – от 10 USD.

Сервис социального трейдинга CopyFx с интегрированным механизмом управления рисками. Копируйте сделки профессиональных трейдеров на свой счет в соответствии с выставленными параметрами риска.

Отдельная платформа и счет для торговли ценными бумагами. Арсенал брокера – более 12 тыс. ценных бумаг.

Брокер имеет репутацию одного из самых надежных в СНГ и Европе.

Interactive Brokers

Один из лучших брокеров для профессионального трейдинга, который предоставляет трейдерам из СНГ доступ к биржевым фондовым рынкам США и Европы. Имеет уникальную торговую платформу с нестандартным набором финансовых инструментов: более 100 типов ордеров от лимитных до сложных алгоритмов, стакан цен с объемами рынка и многое другое.

Резюме

Трейлинг-стоп и стоп-лосс – страховочные ордера, которые срабатывают, когда прогноз движения текущей цены оказался ошибочным. Разница между ними в следующем:

  • Трейлинг-стоп автоматически перемещается за ценой в сторону прогноза. Стоп-лосс всегда остается на выставленном уровне или переносится вручную.

  • Трейлинг-стоп применяется для фиксации большей части потенциального дохода. Стоп-лосс используется для минимизации убытка.

  • Трейлинг-стоп устанавливается в платформе, стоп-лосс – на сервере.

Трейлинг подходит для консервативных и умеренно агрессивных стратегий с низким и средним уровнем риска.

FAQs

Насколько трейлинг-стоп подходит начинающим трейдерам?

Трейлинг-стоп подходит для трейдеров с любым уровнем опыта и знаний. Но, как и любой другой инструмент, требует понимания принципов работы. Рекомендуем трейдерам сначала освоить на демо-счете торговлю с обычным ордером стоп-лосс и отложенными ордерами, после чего перейти к трейлингу.

Какие брокеры подходят для торговли с применением трейлинг-стопа?

В торговых платформах почти всех брокеров есть функция трейлинг-стопа. Потому в первую очередь при выборе брокера важны другие критерии: торговые условия, скорость исполнения ордеров, наличие сервисов пассивного инвестирования и т.д. В качестве тренировки рекомендуем выбрать брокеров RoboForex или Interactive Brokers.

Имеет ли смысл использовать трейлинг-стоп в качестве инструмента для выхода из рынка?

Страхование сделки и ее закрытие с сохранением части прибыли – основные задачи трейлинг-стопа. Но нужно учитывать несколько моментов:

  • Трейлинг нужно использовать вместе со стопом. Стоп можно подтягивать вручную.

  • Важен правильный расчет длины трейлинга. Слишком короткий трейлинг закроет сделку в момент небольшой коррекции. Слишком длинный трейлинг в момент смены тренда сильно «урежет» прибыль.

Откройте несколько сделок одновременно с обычным стопом и трейлингом – сравните доходность.

Как снизить риски, связанные с применением трейлинг-стопа?

При расчете длины трейлинга учитывайте текущую и среднюю волатильность. Периодически наблюдайте за сделкой – иногда проще закрыть сделку вручную, чем ждать срабатывания трейлинга.