"Traders Union" – это первое официальное Международное объединение Форекс трейдеров

Лимассол, Кипр

Tel:+7 (495) 402-21-26 E-mail: [email protected]

Поделиться:

Один из критериев надежности Форекс брокера — наличие лицензии уполномоченной организации-регулятора. Лицензия подтверждает, что компания не является мошеннической, действует в соответствии с законодательством и предоставляет все заявленные услуги. С недавнего времени на территории России рынок Форекс начал регулироваться, и все брокеры, которые работали ранее, теперь могут получить лицензию Центробанка России (ЦБ РФ). Но пока не все Форекс брокеры, работающие под международными лицензиями, спешат делать это, так как это накладывает на их работу целый ряд существенных ограничений, которые мы и рассмотрим ниже.

Форекс брокеры с лицензией ЦБ РФ

Форекс брокеры с лицензией ЦБ РФ в 2020 году

Все компании, предоставляющие брокерские услуги, то есть позволяющие трейдерам торговать на межбанковском рынке Форекс, по новому закону теперь должны получать лицензию ЦБ РФ. В противном случае Центробанк предупреждает, что трейдеру он не сможет гарантировать исполнение заявленных обязанностей Форекс компании. Попросту говоря, по состоянию на 2020 год Форекс брокер без лицензии ЦБ РФ в глазах регулятора не совсем прозрачная компания, которая несет для трейдеров дополнительные риски.


Несмотря на это, многие брокеры продолжают работать под международными лицензиями, заявляя юридически, что их деятельность де-юре ведется не на территории России, а по месту их регистрации.

В целом, деятельность Форекс брокеров может регулироваться двумя типами организаций — центробанком локальной страны либо уполномоченной международной организацией. О втором варианте мы поговорим ниже, сейчас же мы остановимся на особенностях брокеров с лицензией ЦБ РФ.


Лицензия для Форекс брокеров выдается в России с 2015 года на основании закона «О рынке ценных бумаг», в частности по статье «Деятельность форекс-дилера».

Последние изменения в закон были внесены в 2016 году, в результате чего в него ввели требование по минимальному капиталу и взносу для вступления Форекс брокера в саморегулируемую организацию (СРО). В 2020 году Форекс брокер, который хочет получить лицензию ЦБ РФ, должен отвечать следующим требованиям:

  • Уставной капитал Форекс брокера должен составлять не менее 100 миллионов рублей;

  • Форекс брокер должен предоставлять исключительно посреднические услуги для торговли на рынке;

  • Форекс брокер не должен вести консалтинговую деятельность и предоставлять услуги доверительного управления;

  • Форекс брокер должен иметь возможность документально подтвердить, что выводит своих клиентов на межбанковский рынок;

  • Форекс брокер должен являться членом некоммерческой саморегулируемой организации — Ассоциации форекс-дилеров (АФД);

  • Форекс брокер не может предоставлять трейдерам кредитное плечо более чем 1:50;

  • Форекс брокер должен иметь рамочный договор на предоставление услуг, официально зарегистрированный в госорганах;

  • Форекс брокер должен быть зарегистрирован на территории РФ.

Обратите внимание!

Брокер может быть членом и любой другой СРО, например Национальной ассоциации форекс-дилеров (НАФД). Но так как на 2020 год ЦБ РФ аккредитовал только одну саморегулируемую организацию — АФД, то получается, что брокеры, являющиеся членами только НАФД, не могут получить лицензию Центробанка.

Так как ЦБ РФ обязует Форекс брокера доказать, что он реально выводит трейдеров на межбанк, лицензия выступает гарантией того, что вы не попадете на форекс-кухню, где будете торговать только с другими трейдерами или с площадкой, а не на международном рынке. В свою очередь, рамочный договор на предоставление услуг и отсутствие консалтинговой деятельности гарантируют, что это не финансовая пирамида. Поэтому Форекс брокер с лицензией ЦБ РФ — это, конечно, более надежный брокер, с которым смело можно работать, но это и дополнительная бюрократия в работе, на которую трейдеры часто не хотят идти.

ТОП-3 самых надежных Форекс брокеров России

Специалисты МОФТ постоянно отслеживают все актуальные изменения в среде Форекс брокеров, лицензированных ЦБ РФ, оперативно редактируя данные на нашем сайте. И если какая-то компания получает или, наоборот, теряет лицензию Центробанка, это сразу отражается на нашем сайте. Так что наш ТОП всегда актуален.

Брокер Год начала работы в РФ Наименование регулятора и номер лицензии
Финам-Форекс 1994 ЦБ РФ, №177-02739-100000
Альфа-Форекс 2016 ЦБ РФ, № 045-14070-020000
ВТБ 24 Форекс 2009 ЦБ РФ, № 045-13993-020000

Стоит отметить, что наличие лицензии ЦБ РФ — это еще не полная гарантия того, что Форекс брокер теперь всегда будет работать как положено, потому что любой брокер может нарушать требования регулятора и даже потерять свою лицензию. Причины могут быть разными. Например, компания начинает работать себе в убыток, ее уставный капитал уменьшается, или она потенциально не может обеспечить проведение всех сделок своих трейдеров. В таком случае Центробанк отзывает лицензию до момента, когда брокер восстановит свои показатели. Также это может быть вызвано нарушением других требований. Например, компания начинает предоставлять услуги доверительного управления (что запрещено) или просто хитрит, предлагая своим трейдерам кредитное плечо, отличающееся от законодательно установленного (1:50).

Например, в 2019 году Центробанк отозвал лицензии сразу у 4 ведущих Форекс брокеров. Так, своим решением он аннулировал лицензии брокеров Alpari, Форекс Клуб, TeleTrade и Фикс Трейд. Но, как мы и говорили выше, это не помешало данным компаниям продолжать свою работу, они просто ушли работать через другие юрисдикции.

Лицензия и регуляция Форекс брокера — гарантия надежности

Лицензия Форекс брокера — гарантия надежности

Форекс брокер с лицензией ЦБ РФ не просто получает возможность на законодательно определенном уровне осуществлять профессиональную деятельность. Лицензия говорит о том, что его работа контролируется государственными органами. То есть это не значит, что брокер один раз получил лицензию и дальше делает что хочет. Ситуация с недавним массовым отзывом лицензий лишь подтверждает, что Центробанк действительно следит за работой Форекс брокеров и стремится не допускать каких-либо мошеннических схем обмана трейдеров.


Но кроме ЦБ РФ работу Форекс брокеров могут регулировать и другие организации, согласно международному законодательству. Таких организаций довольно много: например, Комиссия по международным финансовым услугам Белиза (IFSC), Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (CySEC), Комиссия по финансовым услугам Маврикия (FSC) и другие.


Ключевая особенность ЦБ РФ в качестве регулятора — это гарантия юридической защиты для всех трейдеров, являющихся резидентами Российской Федерации, и возможность защитить свои интересы в российском суде. Это не значит, что международные регуляторы не защищают трейдеров, но, согласитесь, сложно защищать гражданина другой страны, у которой в плане межбанковского валютного рынка довольно жесткое и специфическое законодательство (например, только у ЦБ РФ есть такое требование, как ограничение кредитного плеча до 1:50). Тем не менее этот момент касается скорее начинающих игроков, потому что с действительно крупными инвесторами международные регуляторы, как правило, работают оперативно и четко.

Особенности работы с Форекс брокером, имеющим лицензию ЦБ РФ

  • 1
    О первом ограничении мы уже упомянули — это кредитное плечо 1:50. Для начинающих трейдеров это совершенно точно не является проблемой. И хотя некоторые считают, что опытным игрокам такого плеча не хватает, в действительности аналитики МОФТ давно определили, что его достаточно для успешного заработка на рынке Форекс на любом уровне.
  • 2
    Второй момент — налоги. Форекс брокер с лицензией ЦБ РФ является налоговым агентом, а это значит, что с прибыли каждого трейдера он обязан платить налог НДФЛ в размере 13%. Как правило, этот налог удерживается автоматически, и трейдер по закону вправе в любой момент затребовать у брокера документальное подтверждение налоговой отчетности. Это большой плюс, если у трейдера внезапно возникли трудности с налоговой.
  • 3
    В отличие от большинства международных регуляторов, ЦБ РФ предъявляет достаточно жесткие требования к верификации трейдеров. Например, чтобы торговать через ВТБ-Форекс и Альфа-Форекс, необходимо лично посетить офис компании и подписать рамочный договор, предоставив сведения для подтверждения личности. Альфа-Форекс активно работает над возможностью верификации онлайн, но не факт, что ЦБ такой вариант устроит. Это не критическая проблема, но она несколько усложняет регистрацию гражданам, живущим в регионах, где нет представительства выбранного брокера.
  • 4
    В соответствии с законом «О деятельности инвестиционных советников», который приняли в 2018 году, клиенты Форекс брокеров с лицензией ЦБ РФ не могут работать через ПАММ-счета. Хотя при этом торговые рекомендации могут быть предоставлены специалистами отдельных компаний, получивших соответствующее разрешение Центробанка. Это еще одно концептуальное отличие российского регулятора от международных компаний.

Стоит также отметить, что еще с 2019 года идет обсуждение введения ограничений не только для брокеров, но и для трейдеров. Эту идею активно продвигает Центробанк, и она заключается в том, чтобы ограничить доступ к финансовым инструментам для неквалифицированных инвесторов. Как это будет реализовано — пока неясно, но желание ЦБ РФ можно понять: по статистике, лишь 11–25% начинающих трейдеров становятся профессионалами. И если трейдер изначально будет иметь ограниченные возможности и сможет расширить их лишь при наличии определенного опыта, это, вполне вероятно, стимулирует его в практике на Форекс.

Преимущества и недостатки регуляции ЦБ РФ

👍 Преимущества
  • Брокер гарантированно не является форекс-кухней или финансовой пирамидой.
  • Брокер имеет достаточный капитал, чтобы осуществлять все сделки своих трейдеров.
  • Брокер гарантированно выводит сделки трейдеров на международный валютный рынок.
  • Брокер предоставляет широкий спектр торговых инструментов, каждый из которых работает как заявлено.
  • Деятельность брокера постоянно отслеживается компетентными органами.
  • Брокер имеет проработанный устав и дает трейдерам юридические гарантии.
  • Брокер отчитывается перед Федеральной налоговой службой, снимая ответственность с трейдеров.
  • Работа брокера на 100% прозрачна, и трейдер имеет доступ ко всей отчетности.
  • Техподдержка брокера, как правило, оперативно реагирует на обращения трейдеров.
  • Для трейдера исключены риски проблем с законодательством.
👎 Недостатки
  • Кредитное плечо брокера ограничено значением 1:50.
  • У многих брокеров с лицензией ЦБ РФ значительный минимальный депозит (2000$ у ВТБ-Форекс, 1500$ у ПСБ-Форекс).
  • Бюрократические процедуры.
  • В будущем возможны ограничения для начинающих трейдеров.

Единственный на данный момент реальный недостаток работы с брокерами, имеющими лицензию ЦБ РФ, — это высокий порог вступления и бюрократия. Необходимость лично присутствовать в офисе Форекс брокера для верификации личности сегодня отталкивает многих трейдеров от брокеров с лицензией ЦБ РФ — трейдеры хотят все сделать здесь и сейчас, не вставая с удобного кресла в своем доме.

Преимущества и недостатки европейской регуляции

Главное преимущество брокеров, работающих по лицензии международной организации, заключается в том, что такая компания не подчиняется Центробанку, то есть, к примеру, она не ограничена в величине кредитного плеча. С другой стороны, нужно понимать, что если Форекс брокер не отчитывается перед российскими госорганами, значит, и добиться от него чего-то в случае конфликта намного сложнее.

👍 Преимущества
  • Нет ограничений по кредитному плечу.
  • Компания предоставляет трейдерам полный спектр финансовых инструментов, доступных на международном рынке.
  • Компания гарантированно не является форекс-кухней или финансовой пирамидой.
  • Компания гарантированно выводит сделки трейдеров на межбанк и имеет достаточный капитал для их обеспечения.
  • Компания предоставляет ПАММ-счета обоих типов — инвестиционные и управляющие.
  • Компания может вести консалтинговую деятельность и предоставляет услуги доверительного управления.
  • Техподдержка компании отвечает требованиям международного уровня.
  • Компания не требует личного приезда трейдера в офис для верификации личности.
  • Нет никаких ограничений для начинающих трейдеров.
  • Минимальный депозит у большинства международных брокеров составляет 0–10$.
👎 Недостатки
  • Техподдержка брокера может вообще не отвечать «мелкому инвестору». Кто подходит под это определение — сказать сложно, технически вам могут не ответить в любой ситуации без объяснения причин (хотя случается это крайне редко).
  • Работа брокера не регулируется Федеральной налоговой службой РФ, поэтому вся налоговая отчетность в соответствии с отечественным законодательством ложится на трейдера.
  • В спорной ситуации государство не сможет защитить трейдера, потому что деятельность международного брокера не регулируется подконтрольными ему органами и структурами.

То есть в случае с международным регулятором единственная реальная проблема — это техническая поддержка и избирательность в отношении клиентов при ответе. Вдобавок, если сложится спорная ситуация, трейдер не сможет обратиться за помощью к государству, точнее сможет, но результата это не даст.

Специалисты МОФТ подчеркивают, что сегодня российские трейдеры эффективно работают как с брокерами, имеющими российскую лицензию, так и с брокерами, имеющими международную лицензию. В обоих случаях есть свои плюсы и минусы, и определить однозначно более предпочтительный вариант невозможно. Но можно точно сказать, что наличие лицензии — это всегда гарантия надежности брокера, того, что он не обманывает своих трейдеров и выполняет все обязательства.

Дополнительная регуляция от МОФТ — мнение эксперта

Дополнительная регуляция от МОФТ

В случае с международным брокером трейдер действительно может оказаться в ситуации, когда не сможет получить юридическую поддержку. Но даже если вы торгуете через брокера с лицензией ЦБ РФ, это не гарантирует, что спорные ситуации будут решаться в вашу пользу. Потому что, какой бы честной и прозрачной ни была работа Форекс брокера, всё же интересы компании и ее клиента не всегда могут совпадать. Что делать, чтобы максимально обезопасить себя?


Оптимальный выход — регистрироваться у брокера не напрямую, а через сайт МОФТ. С точки зрения торгов для вас ничего не меняется, трейдер получает всё те же бонусы и условия, как и при регистрации напрямую через сайт брокера. Но, регистрируясь через МОФТ, трейдер дополнительно обретает два очень существенных преимущества:

  • 1
    Трейдер получает право на БЕСПЛАТНУЮ юридическую помощь от опытных юристов МОФТ, которые многие годы работают в этой области и имеют колоссальный опыт улаживания самых непростых ситуаций.
  • 2
    Трейдеру дополнительно предоставляются финансовые выплаты от МОФТ, выраженные в возврате части спреда, на который он потратился у брокера.

То есть в случае регистрации у Форекс брокера через МОФТ наша организация берет на себя обязательства по урегулированию спорных ситуаций и защите прав трейдера, в том числе если он работает с брокером, действующим по лицензии международного регулятора. Фактически на сегодняшний день это самый простой способ для резидента России получить максимальную гарантию юридической защиты при торгах на Форекс через международного брокера.

Комментарий дал Юрий Островский, трейдер-аналитик МОФТ

Автор обзора брокеров с лицензией ЦБ РФ

Егоров Евгений Кононович
Егоров ЕвгенийКононович
независимыйтрейдер-аналитик
  • в 2004 году окончил Санкт-Петербургский государственный университет по специальности «экономико-математические методы»;
  • в 2005–2006 годах прослушал курсы «Экономика международного валютного рынка» в Гамбургском университете (Германия);
  • с 2005 по 2007 год работал специалистом аналитического отдела американской брокерской компании Interactive Brokers (представительство в Берлине);
  • с 2007 по 2012 год работал внештатным советником FINRA (The Financial Industry Regulatory Authority);
  • с 2012 по 2018 год работал трейдером-аналитиком в Национальной ассоциации форекс-дилеров (НАФД, бывш. ЦРФИН);
  • с 2019 года по н. в. работает независимым трейдер-аналитиком, внештатным специалистом трейдерского объединения МОФТ;
  • по состоянию на 2020 год личный стаж торгов на рынке Форекс составляет 16 лет.

FAQ

Почему Форекс брокер с лицензией ЦБ РФ — это гарантия надежности?

Потому что для получения лицензии Центробанка брокерская компания должна предоставить обширный перечень подтверждающих документов и пройти проверки, установленные государственным регламентом. Деятельность таких компаний отслеживается ЦБ, который как раз и выступает гарантией надежности брокера.

Лучше ли выбрать брокера с лицензией ЦБ РФ, чем международного регулятора?

На этот вопрос невозможно дать безапелляционный ответ, потому что в каждом случае есть свои преимущества. Брокеры, регулируемые международными компаниями, также надежны, просто им сложнее работать с резидентами РФ ввиду особенностей регионального законодательства.

Сколько сейчас брокеров, действующих по лицензии ЦБ РФ?

По состоянию на 2020 год в России есть четыре брокерские компании, лицензированные Центробанком, — это Финам-Форекс, ВТБ 24 Форекс, ПСБ-Форекс и Альфа-Форекс. Обратите внимание, что перечень лицензированных брокеров может меняться. Например, в 2019 году целых четыре компании лишились лицензии.

Как мне выбрать компанию из ТОП-3 брокеров с лицензией ЦБ РФ?

Все эти брокеры надежны — они лицензированы Центробанком и проверены специалистами трейдерского объединения МОФТ. Чтобы выбрать компанию, с которой вам будет удобнее работать, сравните торговые условия и торговые инструменты, включая не только минимальный депозит, но также типы счетов и бонусы.