Что такое акции? Подробный гайд для новичков
Акция – это ценная бумага, она подтверждает, что вы стали одним из совладельцев компании, и теперь имеете право на некоторую часть ее дохода. Прибыль начисляется в виде дивидендов по акциям. Чем больше акций вы купили, тем больше будет сумма дивидендов.
Дивиденды с акций – не единственный вид прибыли, который вы можете получить как инвестор. Как и все активы на фондовом рынке, акции обладают волатильностью, то есть цена на них постоянно меняется. Это значит, что вы можете купить акции дешевле, и продать дороже через какое-то время. Кроме того, держатели некоторых типов акций получают право принимать участие в управлении фирмой.
Начните торговлю или инвестиции в акции прямо сейчас с Interactive Brokers!Где торгуют акциями?
Сейчас вы знаете, что такое акции компании лишь в самых общих чертах. Рассмотрим процесс выпуска акций подробнее. Данный вид ценных бумаг начинает распространяться через первичное публичное предложение (Initial Public Offering или IPO) – это когда компания выходит на фондовый рынок и предлагает свои акции розничным и институциональным инвесторам.
После того, как определенное количество акций компании продано, ими начинают торговать на фондовых биржах. В РФ есть несколько фондовых бирж, самые крупные – Московская (MOEX) и Санкт-Петербургская (SPBEX).
На Московской бирже торгуется масса активов, представлены акции в основном российских компаний, но есть и зарубежных. Санкт-Петербургская биржа значительно меньше по масштабам, но на ней торгуется больше иностранных ценных бумаг. Поэтому если вы хотите вложиться в акции нероссийских компаний, Санкт-Петербургская биржа будет предпочтительнее.
В каждой стране рынок акций регулируется определенной организацией. На территории России регулятором фондовых бирж выступает Центробанк РФ. Основной законодательный акт – ФЗ «О рынке ценных бумаг».
Как мы уже сказали, акции волатильны, причем как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Вот факторы, которые влияют на их стоимость:
-
доходы компании и ее денежные резервы;
-
соотношение собственного капитала фирмы и долгосрочного долга;
-
инициативы по расширению компании;
-
качество и принципы корпоративного управления;
-
экономическая и политическая ситуация внутри страны;
-
состояние мировой экономической системы.
Почему покупать акции выгодно?
Инвесторы приобретают ценные бумаги на фондовом рынке, потому что при грамотном управлении они окупаются. Чтобы объяснить, что такое акции простыми словами, нужно сказать пару слов о понятии окупаемости инвестиций (Return On Investment, ROI). Это коэффициент прибыльности вложений, грубо говоря – он показывает, сколько вы заработали с каждого вложенного рубля.
Исторически инвестирование в акции крайне рентабельно. Инвесторы, которые вложились в крупные фундаментально сильные компании, в длительной перспективе получают существенную прибыль. Если рассматривать примеры на мировом рынке, то Amazon уже 15 лет обеспечивает прибыль своим инвесторам в среднем объеме 28% годовых. И это еще далеко не самый большой показатель. Пару лет назад в России абсолютным лидером по росту котировок выступала компания «Казаньоргсинтез», ее акции начали торговаться в 2011 году с цены 4,7 рубля за штуку, а в 2019-ом одна акции стоила уже 102,5 рубля.
Таким образом, основная цель инвесторов в акции – прирост личного капитала за счет увеличения их стоимости. Плюс выплачиваемых дивидендов с акций. Существуют разные типы дивидендов, в том числе – с точки зрения периодичности выплат. Дело в том, что дивиденды выплачиваются не произвольно, а в конкретные периоды времени. Например, есть квартальные, полугодовые и годовые дивиденды.
Как инвестировать в акции Aмазон?Для чего компании выпускают акции?
Применительно к позиции инвестора все просто – он покупает акции, чтобы получать с них прибыль всеми доступными способами. Что касается самих компаний, они используют ценные бумаги, когда хотят привлечь дополнительные средства для расширения. У них есть два варианта:
Долговое (или кредитное) финансирование – метод увеличение капитала, название которого говорит само за себя. В этом случае компания выпускает продукт (как правило, ценные бумаги) с фиксированным доходом. Обычно речь идет об облигациях. Инвестор покупает облигацию, выступая кредитором и предоставляя свои средства компании в долг. Данные средства плюс дополнительная фиксированная сумма возвращаются ему через оговоренный срок.
Акционерное финансирование зачастую выгоднее для инвестора. Он владеет частью имущества фирмы и стабильно получает дивиденды с акций. Для самой компании это проще, потому что нет долговых обязательств, нет кредиторов. А средства на стратегическое развитие есть. Часто компании используют гибридный подход, а именно, выпускают одновременно облигации и акции.
Есть еще одна причина, почему компаниям выгодно выпускать акции. Когда ценные бумаги фирмы выходят на фондовый рынок, она приобретает известность. Чем активнее расширяется компания, тем больше акций она выпускает и тем больший вес имеет на бирже. Следовательно, тем активнее торгуются ее акции, тем больше инвесторов она привлекает, тем стабильнее и перспективнее ее финансовые позиции.
Что дает владение акциями?
Простыми словами акции компании дают их владельцу (акционеру) право на часть дохода с успешного бизнеса. Разумеется, если у компании возникают трудности с развитием, то стоимость выпущенных ею ценных бумаг падает. Выплаты по дивидендам тоже могут снижаться, это зависит от условий, прописанных в договоре.
Владельцы акций получают следующие права:
-
принимают участие в голосованиях;
-
имеют доступ к корпоративным документам;
-
могут обращаться напрямую к руководству компании;
-
имеют возможность коллективно подать на компанию в суд;
-
могут передавать свое право собственности.
Тут важно понять один момент. Обычные акционеры реально не владеют собственностью компании и не имеют права ею распоряжаться. Они имеют право на часть дохода и на участие в определенных коллективных решениях. Акционеры не вправе диктовать руководству компании бизнес-стратегию или что-то от нее требовать, кроме соблюдения договора, включая выплаты по дивидендам с акций. С другой стороны, акционеры также не несут ответственности за решения и действия руководства компании. И если на руководство подают в суд, акционера это не затронет.
Основные типы акций
Теперь вы знаете, что такое акции компании, как они выпускаются и как приносят доход. Еще важно иметь понимание, что есть акции разных типов. Классифицировать их можно на основании широкого спектра параметров – от рыночной капитализации до перспективности роста доходов. Чаще всего акции делят на следующие типы – обыкновенные акции, привилегированные акции, пенни-стокс, акции роста, дивидендные акции и акции голубых фишек. Сейчас мы подробно рассмотрим каждый из перечисленных типов.
Как купить акции в России?Обычные акции и привилегированные акции
Обычные акции – основной тип акций у большинства компаний. Их еще называют «обычка». Они могут составлять 75-100% от общего объема акций, выпускаемых фирмой. Обычные акции свободно торгуются на бирже, дают владельцу право принимать участие в голосованиях и некоторых коллективных решениях.
Привилегированных акций всегда меньше, их вообще может не быть. Как правило, у привилегированных акций (их еще называют «префами») выше доходность по дивидендам, и они выплачиваются приоритетнее, чем держателям обычных акций. Минус в том, что держатели привилегированных ценных бумаг не имеют права голоса. Но если акции конвертируемые, их можно поменять на право участия в голосовании.
Пенни-стокс
В России их часто называют мусорными акциями. Речь идет об акциях, стоимость которых не доходит до 1 доллара США. Такие акции торгуются вне биржи, они обладают колоссальной волатильностью из-за нехватки ликвидности. Как правило, это обычные акции компаний, которые только-только выходят на рынок. С пенни-стокс есть важный нюанс – их приобретение может принести колоссальную прибыль, если молодая компания «выстрелит». А может оставить вас ни с чем. Кроме того, мусорные акции чаще всего сложно продать.
Акции роста
К этой категории относятся все акции компаний, которые по тем или иным причинам будут расти в цене быстрее, чем акции большинства других представителей сегмента. Например, причиной может стать тот факт, что компания на протяжении нескольких последних лет уверенно расширялась и сейчас поглотила основного конкурента. Как результат, в ближайшее время ее акции будут расти усиленными темпами, являясь теми самыми акциями роста. На российском рынке топовыми акциями роста на 2023 год эксперты определяют ценные бумаги Норильского никеля, Тинькофф и Яндекс.
Дивидендные акции
Что такое акции дивидендного типа вполне понятно из названия. Это акции, ориентированные на регулярную выплату стабильных дивидендов инвесторам. Как правило, это ценные бумаги фирм, которые год за годом планомерно развиваются и имеют хороший доход. Сейчас в России наибольшую дивидендную доходность дают акции СургутНГ, Северсталь, НЛМК, АЛРОСА, ММК. Например, СургутНГ обеспечивает доходность 14,5% годовых.
Голубые фишки
Термин «голубые фишки» пришел из покера. В нем именно фишки данного цвета – самые ценные. В 1920-ые годы понятие перекочевало на фондовый рынок. Здесь голубыми фишками называют ценные бумаги лидеров отрасли. Вкладываться в такие акции (обычные или привилегированные) потенциально выгодно в любой момент, потому что позиции выпускающей их компании стабильны многие годы и прогрессируют.
ТОП-рейтинг российских голубых фишек не меняется уже длительное время, и даже человек, никак не связанный с фондовыми рынками, может легко назвать его лидеров. Это Сбербанк, Газпром, Лукойл, Норильский никель, Роснефть, Яндекс, Магнит, Аэрофлот, МТС и т.д. Инвестирование в акции голубых фишек приносит хорошую доходность в любой перспективе, но нужно понимать, что их стоимость существенно выше, чем в случае с ценными бумагами компаний средней руки.
Насколько рискованно инвестировать в акции?
Понимая, что такое акции компаний, вы также должны осознавать, в чем заключается риск вложений в них. Вне зависимости от стабильности компании, в которую вы инвестируете, в любой момент времени существует опасность потерять часть инвестиций. Санкции, изменение государственной политики, мировой кризис – причин может быть масса. Прибыль на фондовом рынке всегда сопряжена с риском.
Сильнее всего вы рискуете, если:
-
не следуете правилам мани-менеджмента;
-
не используете доступные методы диверсификации рисков;
-
действуете эмоционально, позволяя чувствам брать верх;
-
не планируете инвестиционный горизонт наперед;
-
инвестируете на основании советов тех, у кого нет опыта;
-
не проводите фундаментальный и технический анализ.
Акции волатильны по своей природе. Их стоимость может среагировать даже на спорный слух о изменениях в руководстве компании. Именно поэтому приоритетом здесь выступает фундаментальный анализ, то есть оценка внешних факторов, а не технических показателей (графиков).
Например, неблагоприятный исход выборов, даже региональных, может привести к временной просадке акций местной компании. Плохие квартальные отчеты нередко стимулируют инвесторов лавинообразно продавать акции. Отметим, такие ситуации имеют значение лишь в краткосрочной перспективе и редко могут влиять на перспективу долгосрочную. Если вы ориентируетесь на длительный инвестиционный горизонт, вкладываясь в фундаментальные акции роста или голубых фишек, вас не должна устрашать сиюминутная волатильность.
Некоторые инвесторы в ценные бумаги предпочитают пенни-стокс. Эти акции неликвидны, их непросто продать. Сами выпускающие компании неопытны, они не относятся к категории фундаментальных. Их акциями хорошо спекулировать, но главную пользу от приобретения можно получить, если компания всё же закрепится на рынке и начнет развиваться.
Лучшие стратегии во время падения (обвала) рынка акцийСколько нужно инвестировать в акции?
Тут много нюансов, и они касаются не только вопроса о том, какие именно активы вы покупаете – обычные акции, привилегированные или мусорные (пенни-стокс), в каких объемах, на каких условиях. Концептуальное значение имеет брокер, через которого вы будете торговать. Он определяет минимальный депозит, торговые комиссии, комиссии на ввод и вывод средств, прочие сборы. Рассмотрим эти моменты на примере брокера Roboforex (возьмем тип счета US Акции).
| Мин. депозит | Торговый сбор | Мин. сбор | Мин. ордер | Комиссия за перенос позиции на ночь | Спред |
|---|---|---|---|---|---|
100 USD |
0,025 USD за акцию |
2 USD |
1 акция |
0% (если кредитное плечо выше 1:1, то -7%) |
От 0,01 USD |
Абсолютное большинство брокеров, через которых вы можете торговать ценными бумагами и контрактами CFD на ценные бумаги, не взимают комиссию за ввод средств на счет. У них есть торговые комиссии за ордер и комиссии за вывод средств, именно эти сборы нужно учитывать в первую очередь наряду со спредом. Некоторые брокеры включают спред в общую торговую комиссию, так что обязательно заранее уточняйте все условия.
Комиссия за вывод обычно зависит не от объема выводимых средств, а от канала вывода. Например, у Roboforex комиссия за вывод банковским переводом SEPA составляет 1,5%. А если вы выводите средства напрямую на карту MC или Visa, комиссия будет 2,6% плюс 1 USD.
Обратите внимание, что многие трейдеры предпочитают торговать не самими акциями, а CFD на акции – это контракты на разницу цен. В случае с CFD всё значительно проще, так как вы не покупаете акции. Вы заключаете договор на то, что стоимость выбранных акций определенным образом изменится в оговоренный срок. Если цена меняется именно так, как вы предсказали, вам выплачивается фиксированная прибыль. Если же нет, вы теряете ставку
Учитывая всё это, сложно сказать, сколько нужно инвестировать в акции компаний. Можно начать со 100$, можно с 10,000$. Реальный потенциал и прибыльность инвестиций зависят от тщательности фундаментального анализа, соблюдения правил мани-менеджмента и успешности торговой стратегии.
Лучшие брокеры для торговли акциями
Roboforex
Один из наиболее известных брокеров в России, осуществляет свою деятельность с 2009 года, представлен в десятках стран. Деятельность компании регулируется FSC Belize и CySEC, то есть брокер действует официально по лицензии, его работа прозрачна. Предлагает торговлю акциями крупных компаний, включая лидеров США по разным отраслям. Есть стандартный и профессиональный счет, плюс отдельный счет для CFD на акции.
Торговые комиссии у брокера ниже средних по рынку, спред плавающий – от 0 пунктов. Ввод средств бесплатный, дважды в месяц проходит акция, позволяющая бесплатно выводить средства по всем доступным каналам, включая прямые переводы на банковские счета и карты. Для резидентов РФ нет региональных ограничений и особенностей. Торговать ценными бумагами можно через терминалы cTrader, MetaTrader4, MetaTrader5 и RTrader.
Interactive Brokers
Одна из старейших брокерских компаний в Европе, работает с 1977 года. Регулируется сразу тремя организациями – SEC, FINRA и FCA. Фактов мошенничества или неисполнения обязательств перед клиентами не зафиксировано. Спреды плавающие, как и у большинства топовых брокеров, – от 0 пунктов. Условия по комиссиям зависят от актива и региона.
Interactive Brokers позволяет торговать акциями на более чем 80 международных площадках. Есть CFD на акции. Из особенностей торговли ценными бумагами – дробные акции позволяют инвестировать независимо от цены за единицу. Счет общий для акций и ETF (индексные фонды, которые торгуются на бирже).
eToro
Биржа работает с 2007 года, регулируется CySEC и FCA. Позволяет инвестировать в акции на выгодных условиях – счет открывается бесплатно, можно покупать дробные акции, нет торговых комиссий. Брокер даже берет на себя гербовый сбор, то есть трейдеру нужно учитывать лишь спред. Минимальный депозит составляет всего 50 долларов США. Брокер не устанавливает минимальные и максимальные объемы торгов по ценным бумагам и контрактам CFD.
Из других особенностей стоит отметить наличие своего сервиса технического анализа TipRanks и удобную систему оповещений, которую можно индивидуализировать. Брокер выпускает собственные акции (с неплохими дивидендами по ним). Важный нюанс – если счет пополняется не в долларах США, взимается комиссия за конвертацию, так как на счете могут быть только доллары. Соответственно, для вывода средств в иной валюте (например, в российских рублях) тоже сначала нужно будет осуществить конвертацию, с выплатой комиссии.
Резюме
Теперь вы хорошо себе представляете, что такое акции компаний и как на них зарабатывать. В России это достаточно популярный вариант инвестирования.
Вы можете изучить условия топовых брокеров из нашего рейтинга, выбрать того, с которым лично вам будет удобнее сотрудничать. Пройти регистрацию и верификацию через его сайт. И в дальнейшем торговать акциями, а также другими ценными бумагами буквально с мобильного телефона, не оформляя никаких договоров.
Так как акции крайне волатильны, на них можно зарабатывать в любой перспективе, успешно диверсифицируя риски разными методами. Но полностью исключить риски всё же нельзя.
FAQ
С какой суммы я могу начать инвестировать в акции?
Акции типа пенни-стокс стоят меньше 1$ за одну. Но есть фундаментальные акулы рынка, в этом случае речь идет о совсем другой цене актива. Например, одна акция Berkshire Hathaway Inc. стоит сейчас 352,039$ (на декабрь 2024 года). Соответственно, бюджет может быть абсолютно любым. Новичкам рекомендуется начать торговать с суммы, равной минимальному депозиту у выбранного брокера, обычно это 50-100$ для счетов с акциями и CFD.
Стоит ли мне инвестировать в акции небольших компаний?
Многие эксперты уверены, что именно так и надо поступать, если у вас вообще нет опыта торговли акциями. Но важно понимать, что такие акции сопряжены с максимальным риском, и, если вы быстро уйдете в значительный минус по нескольким ставкам, это может отбить у вас всякое желание торговать. Поэтому, вероятно, всё же логичнее начать с акций компаний, имеющих устойчивые позиции.
Имеет ли смысл вкладываться в ETF?
ETF (Exchange Traded Fund) – это фонд, который на средства инвесторов приобретает акции целого ряда компаний, диверсифицируя таким образом общий риск. Просадки позиций одной компании нивелируются устойчивыми и прогрессивными позициями других. Вы можете покупать и продавать акции ETF фондов, это выгодно и просто для начинающих трейдеров. В России самые популярные фонды – FinEx и ITI Funds (Московская биржа), Vanguard, iShares, SPDR и Invesco (Санкт-Петербургская биржа).
Какие книги стоит почитать, прежде чем инвестировать в акции?
Мировой классикой в сфере торговли акциями считаются книги «Разумный инвестор» Бенджамина Грэма и «Переиграть Уолл-Стрит» Питера Линча. Уоррен Баффет также написал несколько бестселлеров, но на русский язык переведены лишь некоторые из них, например, «Эссе об инвестициях».
