Как заработать, когда акции падают
Инвестированием в акции занимаются как частные инвесторы, так и институциональные, среди которых могут быть крупные компании, хедж фонды, банки, и т.д. Скупая перспективные акции, инвесторы делают ставку на рост их стоимости, а с ним и рост инвестиционного портфеля, рискуя, при этом, понести убытки вследствие обвалов на фондовых площадках. О том, что такое рыночные обвалы, как вести себя во время обвала стоимости акций и когда начинать покупать подешевевшие ценные бумаги, пойдет речь в данной статье.
Начните инвестировать в акции сейчас с RoboForex!Что такое обвал на рынке акций
Обвал на рынке акций - это стремительное падение цен на большинство акций крупных компаний на протяжении короткого периода времени. Во время обвала индекс акций может упасть на 10% и более в течение дня.
Обвалы на рынке акций обычно вызваны резким изменением рыночной ситуации, ухудшением экономических перспектив, поднятием кредитных ставок, схлопыванием спекулятивных пузырей. Также обвал может быть следствием “черного лебедя” природного или техногенного характера. Примером такого события можно считать аварию на атомной электростанции в японском городе Фукусима.
Крупнейшие обвалы в истории фондовых рынков
Реальной опасностью для вложенных средств может стать реальный обвал на фондовом рынке, вызванный факторами, предвидеть которые было как минимум очень сложно. Такие обвалы могут довести инвестора до полного банкротства и вызвать у него суицидальные настроения, которые активно воплощались в жизнь, если можно так сказать, спекулянтами на фоне «черного вторника» в 1929 году и «черного понедельника» в 1987-м.
Отличие нисходящего тренда или коррекционного снижения от обвала заключается прежде всего в масштабах падения цен на акции. Колебания в 1-2% в день можно рассматривать как нормальные, а стремительно падение цен подавляющего большинства акций на фоне значительного спада мировой экономики – можно смело назвать «крахом».
В конце октября 1929 года в условиях одного из самых масштабных экономических кризисов в США на фондовой бирже наблюдалось сильнейшее падение акций, приведшее к массовым банкротствам и массовым самоубийствам. Это был первый и, наверное, самый знаменитый, «крах Уолл-стрит», предшествовавший Великой депрессии 1930-х годов. Восстановление индекса Dow Jones после этого заняло порядка 25 лет, что, конечно же, совсем не порадовало спекулянтов, игравших на повышение.
Тоже в октябре, но 1987-года, 19 числа индекс Dow Jones рухнул на 22.6%, причиной чему стал больший, чем ожидалось, дефицит торгового баланса в США. Падение Dow Jones повлекло за собой и обвал на других мировых фондовых площадках. Причины падения были разнообразные, но таких последствий, как после краха 1929-года, не было.
С 1995 года по март 2000-го активно развивались технологические компании, Интернет проникал во все уголки земного шара (или почти все), и акции интернет-компаний стремительно росли, вследствие чего индекс Nasdaq вырос более чем на 500%, пока не лопнул знаменитый «пузырь доткомов». В течение следующих пары лет индекс находился в затяжном нисходящем тренде, потеряв почти 80% капитализации.
Многие, кто вкладывал в акции интернет-компаний потеряли все свои инвестиции, и далеко не все компании пережили этот кризис. Как и в предыдущей ситуации, ни США, ни остальной мир, не был погружен в состояние, подобное «Великой депрессии», и, восстановив финансовые показатели, фондовые рынки снова пошли вверх.
К перечню обвалов на фондовых площадках следовало бы добавить и падение индексов после терактов 11 сентября 2001 года. Хотя биржа NYSE во время теракта не пострадала, она из-за поврежденных коммуникаций оказалась отрезана от внешнего мира, и вместе с NASDAQ в день теракта не открылись. Открытие бирж 17 сентября ожидаемо сопровождалось обвалом индексов. Dow Jones за день потерял 7.1%, а за первую после терактов неделю – 14%.
Обвал был недолгим, и уже к концу сентября индексы смогли отыграть потери. Здесь можно предположить, что люди, знавшие о предстоящих терактах, могли заработать, занимаясь шортом разных акций, и прежде всего акции авиакомпаний, но это наверняка были весьма рискованные сделки, учитывая то, что соответствующие службы США не могли не заинтересоваться такими сделками.
Перегрев кредитного рынка и ставший его следствием ипотечный кризис спровоцировали мировой кризис и крах на фондовых площадках в 2008 году, которые сопровождались банкротством банков. Федрезерв и другие мировые центробанки были вынуждены прибегнуть к различным мерам, чтобы спасти крупные банки. В то время многие инвесторы потеряли деньги как из-за падения акций, так и из-за обвала цен на недвижимость.
Из известных личностей, возможно единственный, кто предвидел кризис на рынке субстандартного ипотечного кредитования, и открывший короткие позиции в ожидании обвала акций банков, был Джон Полсон. Он оказался прав, но ему пришлось ожидать обвала дольше, чем планировал, но в итоге его ожидания и все трудности, связанные с этим, были оправданы. В итоге в 2008 году его фонд заработал 3.8 млрд. Долларов.
Кризис на рынке акций в 2008 году
Выше график Dow Jones – падение после 11 сентября 2001 года и обвал на фоне кризиса 2008 года.
Пандемия коронавируса привела к повсеместным локдаунам, в частности и в США, вследствие чего американские индексы Dow Jones, S&P500 и Nasdaq 16 марта упали на 12-13%. Масштабы распространения смертельного вируса вполне могли стать причиной затяжного кризиса, но, как и в предыдущие разы, рынки довольно быстро смогли восстановиться.
Обвал фондового рынка в 2008 году.
Как выжить и заработать во время обвала акций - топ стратегий
Предвидеть обвал на фондовых рынках мало кому удается. Как в случае с Джоном Полсоном, спекулянт, ставящий против рынка и открывающий короткую позицию, вступает в крайне рискованную игру. Во-первых, игра против рынка априори является рискованной, и во-вторых – взяв акции в долг, спекулянт может понести большие затраты, связанные с выплатой комиссий, переноса позиций.
Кроме того, чтобы предсказать обвал нужно либо иметь соответствующее образование, либо сильно развитое чутье, либо и то и другое, а такое сочетание в одном человеке является довольно редким явлением. За последние 10 лет фондовые индексы демонстрировали устойчивый рост, который ненадолго прерывался началом торговых войн США с КНР, обвалом на фоне пандемии коронавируса, а также вторжением РФ в Украину.
За это время довольно часто появлялись мнения экспертов, согласно которым фондовые рынки вот-вот должны обвалиться и войти в затяжную фазу нисходящего тренда, но каждое падение по вышеуказанным причинам вскоре был использовано для масштабный покупок, и индексы продолжали достигать свежих высот.
Исходя из этого можно сделать вывод, что наиболее оптимальной стратегией торговли на фондовых рынках является открытие длинных позиций, т.е. покупка акций. Но на данном этапе необходимо учитывать тот факт, что после кризиса 2008 года мировые центробанки для стимулирования кредитования и спасения экономик понизили процентные ставки вплоть до отрицательных значений, и на этом фоне инвесторы не имели другого выбора, как покупать акции.
Сейчас же ускорение инфляции вынудило центробанки повышать ставки, поэтому фондовые индексы не в состоянии продолжить рост и находятся под давлением продавцов. Таким образом инвесторам приходится терпеть периоды падений и хеджировать риски удешевления купленных акций.
Для хеджирования длинных позиций используются разные стратегии, в том числе покупки опционов, обратных ETF, и т.д. Суть такого хеджирования лонгов по акциям состоит в открытие противоположной позиции, т.е. если акции начинают падать в цене, убытки инвестора компенсируются прибылью от вышеуказанных и других инструментов.
Но проблема для трейдеров новичков в данном случае состоит в том, что все эти инструменты доступны крупным инвесторам, как правило крупным инвестиционным фондам, а разработкой этих стратегий занимаются высокооплачиваемые специалисты с соответствующим образованием, полученным в престижных учебных заведениях.
В итоге трейдеру новичку при развороте тренда остается банальная стратегия – выход из позиции при пробитии технических уровней поддержки и переоткрытие позиции от следующих уровней. Если же трейдер может себе позволить, то он может удерживать позицию и добавлять покупки от технических уровней, но это не подходит для маржинальной торговли.
Здесь принцип заключается в том, что владельцы капитала всегда (!) ищут куда его инвестировать, т.е. они всегда будут выкупать подешевевшие акции, если, конечно же, компания-эмитент не находится на грани банкротства. Поэтому после затяжного падения как правило всегда бывает рост.
Также следует учесть тот фактор, что спекулянты, играющие на понижении и берущие акции в долг для их продажи и последующего выкупа должны в обозначенный срок вернуть эти акции кредитору. Если цена акции неожиданно растет, и спекулянт вынужден ее выкупать, усиливается восходящий импульс, и рынок продолжает рост.
Динамика цены акций Уолл Стрит с 2010 по 2023 год
На графике выше мы видим серию обвалов, после которых всегда был рост. Таким образом каждое падение было прекрасной возможностью для покупок, даже если у спекулянта уже были лонги по акциям.
Еще одним способом защиты от обвала можно назвать диверсификацию активов, т.е. покупку разных акций разных секторов экономики, желательно разных стран. В результате обвалу цен на акции может быть подвержена лишь их часть в вашем инвестиционном портфеле, хотя и это не будет панацеей.
Более доступным для трейдера новичка способом хеджирования потенциального убытка от покупки акций может стать открытие длинной позиции в Volatility Index (VIX), который еще называется «индексом страха». На каждом падении на фондовых площадках он реагирует ростом, что и может компенсировать (скорее всего частично) потери от покупок.
Рост индекса VIX во время обвала фондовых индексов в 2020 году из-за пандемии коронавируса.
Как бы то ни было, инвестирование (покупка акций) в фондовый рынок в большинстве своем является долгосрочной игрой, поэтому трейдеру изначально следует запастись терпением. Краткосрочные сделки на фондовом рынке вряд ли будут эффективными.
Продажа акций - топ 5 причин нажать кнопку “продать”Как понять, что настало время buy the dip?
Как уже упоминалось выше, любой овал предоставляет инвестору хорошую возможность для покупок на низах (Buy The Dip). И здесь возникает вполне логичный и закономерный вопрос – как распознать «дно»? Ответ достаточно прост и циничен – никак, ведь спрогнозировать, где рынок достигнет «дна», практически невозможно.
Попытки поймать «дно» на биржевом крахе является довольно рискованным занятием, и называется еще to catch the falling knife (поймать падающий нож). Тем не менее, судя по графикам Dow Jones выше, это занятие хоть и рискованное, но при этом оно способно принести огромную прибыль и обогатить трейдера.
В этом трейдеру придется полагаться на собственное чутье, знание технических индикаторов и умение разбираться в фундаментальных факторах. Если таковых нет, трейдеру придется полагаться на «удачу».
Прогнозы курса акций 2024,2025, 2030
Исходя из исторической динамики цен на акции, для покупок на падении привлекательными остаются акции крупных компаний, таких как Apple, Google, Microsoft, Amazon, и т.д., прогнозы по динамике которых на следующие годы приведены ниже:
Лучшие брокеры для инвесторов
RoboForex
RoboForex (произносится как «РобоФорекс») — это брокерская компания, основанная в 2009 году. Она оказывает услуги на
финансовых рынках в 169 странах. Клиентами компании RoboForex являются более 3,5 млн клиентов. Компания RoboForex является передовым разработчиком программного обеспечения Forex-индустрии.
RoboForex признают надежным партнером самые
уважаемые эксперты финансового рынка. Компания является обладателем множества престижных премий. Группа компаний RoboForex имеет международную лицензию на предоставление услуг от FSC Belize, и европейскую лицензию от CySEC (license No. is 191/13 Robomarkets Ltd).
Forex4you
Брокер Forex4you (произносится как «Форекс фо ю») зарегистрирован в России в 2007 году. Компания предоставляет полный спектр услуг активного и пассивного трейдинга на Форексе. Юрисдикцией компании являются Британские Виргинские острова, лицензия — BVI FSC (номер лицензии SIBA/L/12/1027). Брокер Forex4you неоднократно доказывал свою ответственность и профессионализм. В 2018 году по версии Le Fonti компания получила высшую награду «Лучший брокер», годом ранее ей присвоили регалию «Forex брокер года», а в 2015 году она стала победителем в номинации «Лучшее качество обслуживания».
FAQs
Почему случаются обвалы на фондовых рынках?
Обвалы на фондовых площадках могут быть спровоцированы резким ухудшением экономики либо отдельно взятой страны, либо мировой экономики в целом; финансовые кризисы.
Как долго длятся обвалы фондовых рынков?
Обвал может длиться от нескольких недель до нескольких лет.
Ожидать ли обвала акций 2024 году?
Спрогнозировать обвал на фондовом рынке сложно, но война в Украине, повторное распространение коронавируса, рецессия в мировой экономике могут стать причинами для затяжного нисходящего тренда
Как понять, что настало время покупки?
Никак. Спрогнозировать это сложно даже трейдерам профессионалам. Необходимо использовать знания по техническому и фундаментальному анализу.
