Что такое проп-трейдинг? Плюсы и минусы такой формы торговли

Редакционная заметка: Хотя мы придерживаемся строгих редакционных принципов, этот пост может содержать ссылки на продукты наших партнеров. Вот объяснение как мы зарабатываем деньги. Ни одни данные и информация на этой веб-странице не являются инвестиционным советом в соответствии с нашим отказом от ответственности.

Проп-трейдинг (от англ. proprietary trading) — это торговля на финансовых рынках с использованием капитала торговой компании, а не личных средств трейдера. Проп-фирма предоставляет трейдеру доступ к крупным суммам, платформам и аналитике в обмен на долю от прибыли. Для получения средств трейдеру необходимо пройти оценочные челленджи, которые позволяют проп-компании убедиться в его навыках, дисциплине и способности соблюдать правила риск-менеджмента. Также доступны программы мгновенного финансирования.

Чтобы успешно зарабатывать на валютных и фондовых рынках, важно понимать не только графики и индикаторы, но и знать про различные форматы работы трейдера. Один из таких — проп-трейдинг (от англ. proprietary trading), или торговля на средства компании. Мы детально рассмотрели, что такое проп-трейдинг, как он работает, чем отличается от классической брокерской торговли, какие есть плюсы и минусы.

Предупреждение о рисках: Собственная торговля связана с существенными финансовыми рисками. Использование капитала компании может привести как к прибыли, так и к убыткам, а невыполнение целей может привести к закрытию счета. Более 85% проп-трейдеров не достигают долгосрочной прибыльности. Понимайте риски и обращайтесь за профессиональной консультацией.

Что такое проп-трейдинг?

Прежде всего необходимо разобраться, что такое проп-компания в трейдинге и что представляет собой проприетарная торговля как таковая. Проп-трейдинг (собственная торговля) — это формат, при котором трейдер использует не свои личные средства, а капитал торговой компании. Такая фирма — будь то инвестиционный фонд, дилинговый центр или брокерская фирма — предоставляет деньги в управление в обмен на часть прибыли от сделок.

Говоря о том, что такое проп-трейдинговая компания, важно понимать, что такие фирмы не обслуживают клиентов, как брокеры, а торгуют исключительно на собственные средства и рискуют своим капиталом. Это стимулирует ее искать профессиональных трейдеров и предоставлять им доступ к платформам, аналитике, технологиям и кредитному плечу.

Инструменты, с которыми работают проп-компании:

акции и ETF;
облигации;
валютные пары и сырьевые товары;
криптовалюты.
фьючерсы и опционы.

Проп-трейдер — это не клиент и не штатный сотрудник. Он выступает как независимый участник, который заключает сделки от имени компании, разделяет с ней прибыль в рамках договора и при этом строго соблюдает правила управления рисками.

Проп-трейдинг vs самостоятельная торговля с брокером
Критерий	Проп-трейдинг	Самостоятельная торговля с брокером
Капитал	Деньги компании	Личные средства клиента
Кредитное плечо	Выше (до 1:100)	Ограниченное (обычно 1:30)
Комиссии	Ниже или отсутствуют	Плата за каждую сделку
Торговые платформы	Стандартные и профессиональные	Стандартные
Поддержка	Индивидуальная	Стандартная, чаще всего без персонального сопровождения

Плюсы и минусы проп-трейдинга

Мы рассмотрели, что такое проп-компания и проприетарная торговля в целом. Дальше нужно понять основные преимущества и недостатки этого формата торговли.

Повышенный потенциал доходности. Торгуя на средства компании, трейдер получает возможность оперировать значительно большим объемом капитала, чем при самостоятельной торговле. За счет этого увеличивается потенциальная прибыль.
Увеличение и диверсификация портфеля активов. Проп-фирмы зачастую формируют собственные запасы ликвидных активов. Это позволяет им оставаться гибкими в условиях нестабильных рынков и при необходимости предоставлять доступ к активам, которые могут быть недоступны на обычных розничных платформах.
Доступ к сделкам с институциональными скидками. Некоторые эмитенты предоставляют скидки или премиальные условия крупным трейдерам и фирмам. Проп-компания может использовать эти преференции, а трейдер — получать выгодные условия на вход в позицию.
Индивидуальная техническая и операционная поддержка. В проп-компаниях с ограниченным числом трейдеров техническая поддержка обрабатывает запросы быстрее, чем у розничных брокеров, за счет меньшей нагрузки и более персонализированного подхода. Это критично при возникновении технических сбоев во время активной торговой сессии.
Более высокое кредитное плечо. Многие проп-компании предлагают внутридневное плечо от 1:10 до 1:100. Это позволяет вести активную торговлю даже с небольшим депозитом. Главное — соблюдать правила риск-менеджмента.
Массовая работа с ордерами. Проп-трейдеры могут одновременно удерживать десятки и сотни открытых позиций, что особенно актуально при использовании алгоритмических или арбитражных стратегий. Обычные брокеры такие возможности часто ограничивают.
Диверсификация и снижение рисков. Использование различных классов активов (валюта, акции, ETF и т. д.) в рамках проп-счета способствует снижению зависимости от колебаний одного сегмента рынка.

Отсутствие или слабое регулирование. Многие проп-фирмы работают в юрисдикциях с минимальными требованиями к регулированию. Отсутствие надзора со стороны финансовых регуляторов означает, что клиент не защищен так, как при работе с брокером. Перед началом сотрудничества проверяйте юридический статус компании, наличие лицензий и реальные отзывы трейдеров.
Риск потери капитала. Чтобы получить доступ к счету и плечу, трейдер должен внести плату, которая используются как гарантия покрытия убытков. В случае неудачных сделок проп-фирма может списать средства без обязательства компенсации.
Высокие ежемесячные комиссии. Проп-фирмы часто взимают плату за торговые платформы, доступ к котировкам и рынкам, предоставление аналитики. Сумма может достигать $150–300 в месяц. Розничные брокеры обычно не берут платы за платформу или включают ее в спред.
Ограничения по времени — внутридневная торговля. Многие проп-компании предоставляют плечо только на внутридневные сделки. При переносе позиций на следующий день или на выходные трейдеру могут отказать в плече или потребовать дополнительный залог.
Риск утечки стратегии и интеллектуальной собственности. Трейдеры, разрабатывающие уникальные стратегии (алгоритмы, роботы, арбитражные схемы), рискуют столкнуться с копированием своей системы внутри компании. В редких случаях алгоритмы могут быть переданы третьим лицам.

Как работает проп-компания?

Проп-трейдинговая фирма (proprietary trading firm) — это не брокер и не инвестиционный фонд в привычном понимании. Это специализированная организация, которая управляет собственным капиталом и предоставляет часть этих средств трейдерам для заключения сделок на финансовых рынках.

Основной принцип работы

Торговая компания привлекает независимых трейдеров, предоставляет им капитал, платформу, инфраструктуру и аналитическую поддержку. Все операции проводятся от имени компании, а прибыль делится между трейдером и фирмой по заранее оговоренной схеме. Трейдер не является сотрудником, а заключает соглашение с фирмой как независимый контрагент.

Кто такой проп-трейдер?

Проп-трейдер — это специалист, который:

торгует исключительно на средства фирмы;
несет финансовую ответственность за убытки в рамках внесенного депозита (“вклада в риск”).
получает процент от прибыли (обычно 70–90%);
работает удаленно.

Что такое вклад в риск?

Чтобы начать торговлю, трейдер вносит определенную сумму — вклад в риск. Это не плата за обучение или аренду, а страховой залог, который покрывает потенциальные убытки.

Пример:

Вклад в риск: $5000.
Плечо от фирмы: до 1:100.
Возможный объем торгов: до $500 000.

Чем выше вклад, тем больше доступное плечо и торговый лимит.

Кто несет риски?

Фирма, выступая стороной сделки, всегда принимает общий риск, но ответственность за убытки в рамках депозита перекладывается на трейдера. Именно поэтому компании отбирают трейдеров с подтвержденными навыками и опытом, а также требуют прохождения тестов, оценок или симуляций.

Схема: “Как проходят сделки в проп-компании”

Что такое проп-счет в трейдинге?

Также важно понимать, что такое проп-счет. Проп-счет в трейдинге — это торговый счет, предоставляемый проп-компанией трейдеру для работы на финансовых рынках с использованием ее капитала. Проп-аккаунт отличается от стандартного брокерского тем, что средства на нем принадлежат не трейдеру, а компании, а торговля ведется от ее имени.

Особенности проп-счета в трейдинге

Капитал компании: трейдер использует предоставленные средства, обычно в десятки раз превышающие его собственный депозит (вклад в риск).
Условия отбора: доступ к проп-счету возможен только после прохождения отбора, теста или демонстрации стабильной торговли.
Ограничения и регламент: на проп-счете действуют строгие лимиты по просадке, плечу, инструментам и стратегиям.
Прибыль и убытки: трейдер получает часть прибыли, а ответственность за за убытки зависят от конкретной модели работы проп-фирмы и условий договора.

Можно ли купить проп-аккаунт?

Напрямую проп-аккаунт купить нельзя, однако трейдер вносит так называемую “плату за риск”. Это определенная сумма, в которую фирма оценивает доступ к своему счету. Перед тем как получить проп-счет, важно изучить условия разных компаний. Часто фирмы предлагают несколько видов проп-счета с различными суммами финансирования и условиями использования.

Как стать проп-трейдером?

Путь в проп-трейдинг начинается не с депозита, а с подготовки. Это профессия, требующая знаний, самодисциплины и ответственности.

Пошаговая инструкция, как стать проп-трейдером и работать на средства компании:

Шаг 1 – изучите теорию и рынок. Прежде чем обращаться в проп-компанию, необходимо освоить основы технического и фундаментального анализа, понять принципы риск-менеджмента, ориентироваться в торговых платформах (например, MetaTrader, NinjaTrader, TWS).
Шаг 2 – получите практический опыт. Открытие учебного или центового счета у брокера поможет отработать торговые стратегии, научиться контролировать эмоции, вести журнал сделок. Симулируйте проп-режим на демо-счете: ведите учет так, будто работаете с плечом, а также фиксируйте не только прибыль, но и просадку.
Шаг 3 – пройдите отбор в проп-компанию. Большинство компаний используют испытательный период – это тестовое задание или демо-торговля. Компании устанавливают цели по прибыли и ограничению убытков, лимиты по максимальной просадке, например заработать 8% за месяц, не теряя более 5% от счета.
Шаг 4 – внесите вклад в риск. После успешного отбора трейдер вносит “вклад в риск” в зависимости от условий. После этого трейдер заключает договор с проп-компанией и получает доступ к проп-счету с плечом и торговой платформе.
Шаг 5 – начинайте торговать. После всех формальностей можно приступить в выставлению ордеров.

Сумма на проп-аккаунте для трейдинга может быть во много раз больше собственного депозита трейдера. Кроме того, проп-фирмы предлагают планы масштабирования, которые позволяют успешным трейдерам с течением времени получить дополнительный капитал в управление.

Сколько может заработать проп-трейдер?

Заработок проп-трейдера напрямую зависит от его торговых результатов, условий сотрудничества с компанией и соблюдения правил риск-менеджмента. В отличие от фиксированной зарплаты, доход здесь переменный и привязан к эффективности. Узнайте как превратить $100 в $1000 с помощью проп-трейдинга.

Как рассчитывается прибыль?

После каждой торговой сессии или месяца, прибыль делится между трейдером и проп-компанией по заранее согласованной схеме.

Самые распространенные модели распределения прибыли
Сценарий	Доля трейдера, %	Доля компании, %
Начальный этап	70	30
После прохождения отбора	80–85	15–20
Для лучших трейдеров	До 90	10

Пример расчета

Торговый капитал: $50 000 (предоставлен фирмой).
Прибыль за месяц: +10% = $5000.
Доля трейдера: 85%.
Итого доход трейдера: $4250.

При этом трейдер не вносит весь торговый капитал. Его финансовое участие ограничено вкладом в риск (например, $2000), тогда как сама торговля осуществляется на средства проп-фирмы.

Варианты моделей ответственности за убытки в проп-трейдинге

Также перед началом проп-трейдинга нужно разобраться, как распределяются убытки.

Модель с залоговым депозитом (risk deposit)

Трейдер вносит собственный депозит, который служит буфером для покрытия потенциальных убытков.
Убытки ограничиваются размером этого депозита: если убытки достигают суммы депозита, торговля прекращается, и трейдер не несет дальнейших финансовых обязательств.

Модель без финансовой ответственности трейдера

Трейдер торгует исключительно на средства фирмы, не внося собственных средств.
В случае убытков, превышающих установленные лимиты, фирма может прекратить сотрудничество с трейдером, но не требует компенсации убытков.

Модель с полной или частичной ответственностью трейдера

Некоторые проп-фирмы могут предусматривать в договорах ответственность трейдера за убытки, превышающие депозит, особенно в случаях нарушения правил торговли или недобросовестных действий.

Как выбрать торговую фирму?

Чтобы обезопасить себя, используйте следующий чек-лист ключевых критериев при выборе проп-компании:

Проверьте регистрацию и юридический статус. Надежная фирма должна иметь юридический адрес и регистрацию в авторитетной юрисдикции (США, Великобритания, Австралия и т. д.), официальный сайт с прозрачной информацией, упоминания в профильных СМИ или рейтингах для трейдеров.
Изучите репутацию и историю. Ищите информацию о владельцах и управляющих компании – были ли они замешаны в скандалах, имеют ли опыт в трейдинге, есть ли интервью или публичные выступления.
Анализируйте условия проп-счета. Проп-аккаунт – это основной инструмент, с которым работает трейдер. Счета могут отличаться суммой, процентом прибыли, размером просадки и другими условиями.
Ознакомьтесь с условиями договора. При изучении соглашения обратите внимание на пункты про ответственность, ограничение убытков, комиссии и возврат депозита.
Анализируйте структуру комиссий. Некоторые проп-фирмы взимают плату за торговую платформу ($50–300 в месяц), доступ к рынку, вывод средств, а также скрытые комиссии за поддержку или аналитические услуги. Сравните условия с другими компаниями и уточните, какие услуги включены в пакет.
Сравните условия прохождения испытания и распределения прибыли. Важно проверить, сколько этапов нужно пройти для получения счета, какие лимиты по прибыли и просадке, какая доля прибыли остается трейдеру, предусмотрен ли рост доли со временем.

Чтобы вам было проще определиться с выбором, мы подготовили рейтинг лучших проп-компаний.

Лучшие проп-компании
	Максимальное кредитное плечо	Макс. сумма в управлении, $	Доля прибыли трейдера, %	Открыть счет
FundedNext	1:100	4 000 000	95	Перейти к брокеру Ваш капитал находится под угрозой.
GoatFundedTrader	1:100	2 000 000	95	Перейти к брокеру Ваш капитал находится под угрозой.
SabioTrade	1:30	200 000	90	Перейти к брокеру Ваш капитал находится под угрозой.
Funded Trading Plus	1:30	400 000	90	Перейти к брокеру Ваш капитал находится под угрозой.
FTMO	1:100	2 000 000	90	Перейти к брокеру Ваш капитал находится под угрозой.

При выборе проп-компании стоит обращать внимание не только на условия финансирования, но и на дополнительные возможности, включая реферальные программы, партнерские условия и систему бонусов для активных пользователей.

Работа с проп-компаниями помогает масштабировать доход

Работа с проп-компаниями — отличная возможность масштабировать доход, но подходить к выбору и сотрудничеству с такими фирмами нужно с большой ответственностью. Следует с осторожностью подходить к выбору: компании, которые на старте обещают миллионы и 100% прибыли — потенциальные мошенники.

Сначала необходимо пройти обучение и разобраться, что такое проп-фирма, что такое проп счет в трейдинге и как это все работает. Это имеет большое значение, ведь вы должны заранее определиться, подходит ли вам такой формат торговли со всеми его плюсами и минусами.

Обратите внимание на наличие пошаговой программы развития трейдера, адекватного риск-менеджмента и репутации наставников. Никогда не инвестируйте в проп-фирму последние деньги или средства, предназначенные для личных целей. Также рекомендую фиксировать все договоренности в письменной форме и хранить копии переписки и договоров.

Если вы планируете долгосрочную карьеру в трейдинге, ищите компании, где можно расти внутри экосистемы. Прежде всего речь идет о фирмах, которые предлагают более выгодные условия, наставничество, доступ к алгоритмическим платформам и участие в командных проектах. Ваш проп-счет – это инструмент, который может помочь вам построить успешную карьеру в трейдинге, если вы правильно его выберете.

Заключение

Проп-трейдинг — это формат торговли, при котором трейдер использует капитал компании для работы на финансовых рынках. Он открывает доступ к крупным объемам, высокому плечу и профессиональной инфраструктуре. Хотя модель может быть прибыльной, она требует высокой дисциплины, знаний и внимательного выбора партнеров. Проп-трейдинг не гарантирует быстрых доходов и требует дисциплины и опыта.

Часто задаваемые вопросы

Можно ли торговать в проп-компании через мобильное приложение?

Некоторые проп-фирмы поддерживают мобильные терминалы, но полноценная торговля чаще доступна только через десктопные платформы из-за функциональных ограничений приложений.

Есть ли ограничения по стране проживания трейдера?

Да, некоторые фирмы не принимают трейдеров из определенных стран из-за юридических или налоговых соображений. Всегда уточняйте географические ограничения перед регистрацией.

Предоставляют ли проп-компании обучение?

Многие фирмы предлагают вводное обучение, а некоторые — полноценные менторские программы и сопровождение.

Что происходит с прибылью, если трейдер не снимает ее?

Неиспользованная прибыль может накапливаться на счете, но у некоторых компаний есть внутренние правила по выводу средств или автоматическому расчету. Условия прописаны в договоре.

Вам понравилась статья?

Выбор редакции и аналитика

13 часов назад Евгений Комчук

Первый в мире триллионер: как Маск сделал состояние на электромобилях, космосе и ИИ

#Илон Маск #crypto #AI #SpaceX #Tesla

1 день назад Киаран Райан

Как возрождение добычи драгоценных металлов меняет структуру портфелей в 2026 году

#Gold #Silver

1 день назад Михаил Внучков

Прогноз цены биткоина после роста CPI: грозит ли BTC новое падение?

#prediction #Bitcoin

2 дней назад Евгений Комчук

Пять лет с биткоином: как изменился Сальвадор после легализации BTC

#Nayib Bukele Latest News #Bitcoin

3 дней назад Анастасия Чабанюк

Криптовалюта на паркете: как финал НБА стал витриной для Ledger

#Ledger #crypto

4 дней назад Джонатан Маверик

Как создать богатство с нуля за 3 практических шага

#finance #NVDA #Apple

Все новости

Команда, работавшая над статьей

Предприниматель, бизнес-эксперт. Опыт в трейдинге – 9 лет.

Узнайте о наших редакционных политиках

Автор, редактор и корректор портала Traders Union с 2017 года. С 2020 года занимает должность заместителя главного редактора сайта международного объединения трейдеров Traders Union, имеет 10-ти летний опыт работы с текстами в экономической и финансовой сферах.

Мирджан Иполито — журналист и редактор новостей в Traders Union. Она эксперт в области криптовалют с 5-летним стажем работы на финансовых рынках.

Топ 5 компаний для вас