OTC-рынок дает больше гибкости, но требует тщательного анализа из-за низкой ликвидности и ограниченной прозрачности. Для минимизации рисков необходимо диверсифицировать активы и придерживаться выбранной стратегии.
Что такое OTC в трейдинге: как зарабатывать на внебиржевом рынке
Обновлено: Июнь 03, 2025
OTC (Over-the-Counter) — это внебиржевая торговля, при которой сделки с финансовыми инструментами (акции, облигации, валюты, деривативы и др.) заключаются вне биржи. Такие сделки осуществляются между двумя сторонами – покупателем и продавцом. Биржа или брокер выступают посредниками.
Когда мы думаем о торговле, чаще всего представляем себе биржи с огромными мониторами, графиками и котировками в реальном времени. Но есть и другой мир — менее заметный, более гибкий и закрытый для большинства новичков. Этот мир называется OTC (Over-the-Counter) или внебиржевой рынок. В этой статье вы узнаете все про OTC – что это такое, как работает и какие возможности открывает для трейдеров.
Что такое OTC
Прежде всего важно понять, что такое OTC-рынок. OTC — это сделки, которые совершаются напрямую между двумя сторонами, минуя централизованные биржи. Могут выступать в роли посредников на OTC биржи криптовалют, брокеры, банки или OTC-дески — специализированные площадки для крупных сделок.
OTC Desk на Binance
Вы не видите публичной книги ордеров, как на бирже. Все условия сделки оговариваются напрямую — цена, объем, способ оплаты. Это позволяет заключать сделки на индивидуальных условиях и часто большими объемами.
Трейдинг OTC позволяет избежать влияния крупных ордеров на рынок. Представьте, что вы хотите купить 1000 BTC. Если сделать это через биржу, цена тут же начнет расти. Сделки на внебиржевом OTC-рынке не отображаются в ленте котировок и не влияют на рыночную цену, что делает их более конфиденциальными.
Ключевые особенности OTC:
-
Децентрализация: нет единой площадки, сделки проводятся напрямую между сторонами.
-
Гибкость: условия сделок могут быть индивидуально согласованы.
-
Доступность: возможность торговать активами, не представленными на биржах, такими как акции небольших компаний или нестандартные деривативы.
-
Риски: меньшая прозрачность и регулирование, что может увеличивать риск контрагентской стороны.
Инфографика: "Как работает OTC-сделка между двумя сторонами через брокера"
Что такое внебиржевой рынок
Мы разобрались, что такое OTC в трейдинге, но также нужно понять что собой представляет внебиржевой рынок. Это децентрализованная сеть участников, где сделки происходят вне публичных торговых площадок. Это пространство, где торгуются неликвидные активы, стартапы, криптовалюты, долги, производные инструменты и многое другое.
Почему он существует? Не все активы могут попасть на биржу из-за высоких требований к листингу. А иногда участники хотят сохранить конфиденциальность или торговать на своих условиях. Внебиржевой рынок – это возможность продавать акции, криптовалюты или другие активы без листинга и с сохранением конфиденциальности.
Сравнение биржевого и внебиржевого рынков
| Критерий | Биржевой рынок | Внебиржевой рынок (OTC) |
|---|---|---|
Требования к листингу |
Строгие стандарты, финансовая отчетность, регулирование органами надзора (например, SEC, ESMA) |
Минимальные или отсутствуют; регулирование зависит от юрисдикции и может быть слабым |
Доступность |
Высокая доступность для розничных инвесторов через брокеров; стандартные торговые часы |
Ограниченная доступность; часто требуется прямой контакт с контрагентом; сделки могут происходить в любое время |
Ликвидность |
Высокая ликвидность благодаря большому количеству участников и прозрачности рынка |
Низкая ликвидность; сделки заключаются индивидуально, что может затруднить быструю покупку или продажу активов |
Как работает OTC-торговля на разных рынках
Внебиржевая торговля (OTC) охватывает различные финансовые рынки, предоставляя участникам гибкость и конфиденциальность. Рассмотрим особенности OTC-торговли на основных рынках:
Форекс (валютный рынок)
OTC-торговля на рынке Форекс осуществляется через децентрализованную сеть банков, брокеров и трейдеров без централизованной биржи. Это позволяет проводить сделки круглосуточно в будние дни, обеспечивая высокую ликвидность и гибкость. Однако отсутствие централизованного регулирования требует от трейдеров внимательности при выборе контрагентов и платформ для торговли.
Акции
Для компаний, которые не прошли листинг на крупных биржах, OTC Market – это хорошая возможность привлечь капитал путем реализации акций. Это могут быть небольшие или иностранные компании. Такие сделки часто заключаются через брокеров или специализированные платформы. Инвесторы должны учитывать повышенные риски, связанные с низкой ликвидностью и ограниченной информацией о таких компаниях.
Бинарные опционы
Важно знать, что такое OTC в бинарных опционах. OTC-трейдинг бинарными опционами предлагается брокерами вне стандартных торговых часов, например в выходные дни. Цены формируются внутри платформы на основе спроса и предложения. Хотя это предоставляет дополнительные возможности для торговли, трейдерам следует быть осторожными из-за ограниченной прозрачности и потенциальных рисков.
Криптовалюты
Внебиржевая торговля криптовалютами (OTC crypto) позволяет проводить крупные сделки напрямую между покупателями и продавцами, минуя биржи. Это помогает избежать влияния на рыночные цены и обеспечивает конфиденциальность. OTC-дески криптобирж или специализированные брокеры для внебиржевой торговли предлагают индивидуальные условия и способы расчета, включая фиатные валюты и стейблкоины.
Сравнение особенностей OTC на разных рынках
| Критерий | Форекс (валюты) | Акции | Опционы | Криптовалюты |
|---|---|---|---|---|
Структура рынка |
Децентрализованная сеть банков, брокеров и трейдеров; прямые сделки между участниками без централизованной биржи |
Торговля через сеть брокеров и дилеров; отсутствует централизованная биржа, прямые сделки между сторонами |
Прямые сделки между двумя сторонами с индивидуальными условиями, без участия централизованной биржи |
Прямая торговля между сторонами через OTC-дески или брокеров, минуя централизованные криптобиржи |
Ликвидность |
Высокая благодаря глобальной сети участников и круглосуточной торговле в будние дни |
Низкая из-за ограниченного количества покупателей и продавцов, особенно для акций малых компаний |
Зависит от условий сделки; отсутствие стандартизации может затруднять поиск контрагента |
Высокая для основных криптовалют; OTC-дески обеспечивают крупные сделки без влияния на рыночную цену |
Регулирование |
Частично регулируется; зависит от юрисдикции и типа брокера |
Менее строгое регулирование по сравнению с биржевыми рынками; повышенные риски для инвесторов |
Ограниченное регулирование; отсутствие стандартизации увеличивает риски для участников |
Регулирование зависит от страны; в некоторых юрисдикциях отсутствует четкая правовая база |
Доступность |
Высокая для трейдеров по всему миру; торговля 24 часа в сутки, 5 дней в неделю |
Ограниченная; необходимы специализированные брокеры и понимание рисков |
Требует наличия контрагента и понимания специфики OTC-опционов; не подходит для начинающих |
Через специализированные OTC-дески; подходит для крупных инвесторов и институциональных участников |
Типичные участники |
Банки, финансовые учреждения, корпорации и индивидуальные трейдеры |
Малые и средние компании, инвесторы, ищущие альтернативные инвестиционные возможности |
Институциональные инвесторы и крупные корпорации, нуждающиеся в индивидуальных условиях сделок |
Институциональные инвесторы, хедж-фонды и состоятельные частные лица, осуществляющие крупные сделки |
Для кого доступен трейдинг OTC?
Торговля на внебиржевом рынке привлекает как институциональных, так и опытных частных трейдеров гибкостью и возможностью заключать сделки на индивидуальных условиях. Однако успешное участие требует соблюдения ряда требований:
-
Финансовая состоятельность. Наличие достаточного капитала для участия в крупных сделках, особенно в сегментах с низкой ликвидностью.
-
Опыт и знание рынка. Глубокое понимание специфики OTC-торговли, включая оценку рисков и стратегий хеджирования.
-
Доступ к надежным контрагентам. Налаженные связи с проверенными брокерами, дилерами или OTC-десками, обеспечивающими прозрачные и безопасные сделки.
-
Юридическая осведомленность. Понимание регуляторных требований и соблюдение нормативных актов, действующих в соответствующих юрисдикциях.
-
Техническая подготовка. Использование современных торговых платформ и инструментов для анализа рынка и управления сделками.
Начинающим трейдерам мы не рекомендуем торговать на OTC-рынках. Лучше заниматься биржевой торговлей. Если вы планируете работать на финансовых рынках, это нужно делать через надежных брокеров. Мы выбрали компании с лицензией и выгодными условиями.
Лучшие брокеры для торговли на Форекс
| Брокер | Регуляция | Мин. депозит, $ | Макс. кредитное плечо | Мин. спред для EUR/USD, пипсы | Макс. спред для EUR/USD, пипсы | Комиссия за пополнение счета, % | Комиссии за вывод средств, % | Открыть счет |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Tier-3 |
10 |
1:2000 |
0.5 |
1.5 |
0 |
0-4 |
||
Tier-1 |
100 |
1:500 |
1.0 |
1.6 |
0 |
0 |
||
Tier-1 |
100 |
1:500 |
0.9 |
1.7 |
0 |
0 |
||
Tier-3 |
100 |
1:2000 |
0.8 |
1 |
0 |
0 |
||
Tier-1 |
0 |
1:500 |
0.1 |
0.2 |
0 |
0 |
Для биржевых сделок на рынке криптовалют понадобится надежная криптобиржа. В нашем рейтинге вы найдете криптобиржи с низкими комиссиями и хорошей репутацией.
Лучшие биржи для торговли криптовалютами
| Биржа | Количество криптовалют | Макс. комиссия мейкера, % | Макс. комиссия тейкера, % | P2P | Копитрейдинг | Стейкинг | Двухфакторная аутентификация | Фонд защиты инвесторов | Открыть счет |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
600+ |
0.10 |
0.10 |
|||||||
400+ |
0.10 |
0.10 |
|||||||
300+ |
0.08 |
0.10 |
|||||||
700+ |
0.20 |
0.20 |
|||||||
270+ |
0.10 |
0.10 |
Как зарабатывать на внебиржевом рынке OTC: способы и стратегии
Существует несколько способов, которые позволяют зарабатывать на внебиржевом рынке. Основные из них следующие:
-
Поиск недооцененных активов. Малозаметные компании могут принести хорошую прибыль.
-
Арбитраж. Разница цен на разных рынках — отличная возможность для заработка.
-
Инвестирование в стартапы. OTC позволяет купить акции до выхода компании на биржу.
-
Деривативы и опционы. Инструменты для хеджирования и спекуляций.
Для достижения успеха во внебиржевой торговле вам понадобится стратегия трейдинга OTC. Например, вы можете выбрать следующие варианты:
-
Долгосрочные инвестиции — покупка перспективных активов на годы вперед.
-
Краткосрочные сделки — спекуляции на волатильности.
-
Хеджирование — защита портфеля от рыночных рисков.
-
Диверсификация — добавление неликвидных активов для сбалансированного портфеля.
Риски и предупреждения
Внебиржевые торги (OTC) кажутся перспективными для заработка за счет гибких условий и доступа к уникальным активам. Однако этот рынок скрывает множество подводных камней, о которых должен знать каждый трейдер.
Основные риски:
-
Отсутствие прозрачности котировок и информации о сделках.
-
Высокий риск недобросовестного поведения со стороны контрагентов.
-
Недостаточная ликвидность некоторых активов.
-
Завышенные комиссии у посредников и брокеров.
-
Отсутствие правовой защиты при работе с нерегулируемыми компаниями.
-
Сложность оценки реальной стоимости актива.
-
Вероятность манипуляций ценами.
-
Ограниченный доступ к информации для принятия решений.
Важно!
Чтобы снизить риски при торговле на OTC-рынке, выбирайте только регулируемых брокеров и тщательно проверяйте информацию об активах. Также важно избегать инвестиций в малоизвестные компании без прозрачной отчетности.
OTC-рынок требует серьезного подхода
OTC-рынок — это не "быстрая кнопка" для легкого заработка, а профессиональная среда, требующая серьезного подхода. Вы должны четко понимать, что такое внебиржевая торговля. Прежде чем начинать работу на OTC, важно оценить собственный опыт и финансовые возможности. Новичкам лучше ограничиться небольшими сделками через лицензированных брокеров, чтобы снизить риски.
Не поддавайтесь обещаниям сверхприбылей и тщательно проверяйте каждого контрагента. Изучите регуляцию в вашей стране и работайте только с компаниями, которые имеют официальные лицензии.
В OTC-торговле добиваются успеха те, кто умеет анализировать рынок, строить стратегию и контролировать риски. Если вы готовы к этому — рынок откроет для вас новые возможности. Но если действовать вслепую, можно быстро потерять капитал. Начинайте с малого и развивайтесь шаг за шагом.
Резюме
OTC-сделки позволяют торговать активами напрямую, минуя биржи. Такой подход дает гибкость и доступ к уникальным возможностям, но связан с повышенными рисками. Мы рассказали, как работают OTC-сделки на разных рынках, кто может на этом зарабатывать и какие стратегии использовать. Необходимо помнить о рисках и выбирать только проверенных брокеров. Взвешенный подход позволяет использовать преимущества OTC-рынка и при этом избегать распространенных ошибок.
FAQs
Что такое OTC-деск?
Это специализированный отдел брокера или биржи, который обслуживает крупных клиентов и помогает заключать внебиржевые сделки без влияния на рынок.
Можно ли торговать на OTC с мобильного телефона?
Да, многие брокеры предлагают мобильные платформы, но для крупных сделок все равно требуется личное общение или переговоры с менеджером.
Какие комиссии взимаются за OTC-сделки?
Комиссии устанавливаются индивидуально — они зависят от объема сделки и договоренностей с контрагентом. Часто они выше, чем при биржевой торговле.
Как проверить надежность OTC-дилера?
Проверьте наличие лицензии, изучите отзывы, обратите внимание на прозрачность условий и предоставление документации.
Команда, работавшая над статьей
Михаил Внучков
Автор в Traders Union
Автор Traders Union с 2020 года. Начал свою профессиональную деятельность в 2015 году в качестве журналиста-обозревателя в небольшом интернет-издании финансовой тематики, где освещал мировые экономические события, рассказывал об их влиянии на сегмент финансовых инвестиций, в том числе на прибыль инвесторов. Имея пятилетний опыт работы в финансовой сфере Михаил стал частью команды Traders Union, где взял на себя обязанности по формированию пула актуальных новостей для трейдеров, торгующих акциями, криптовалютами, инструментами Форекс и фиксированного дохода.
Ольга Шендецкая
Автор и редактор Traders Union
Автор, редактор и корректор портала Traders Union с 2017 года. С 2020 года занимает должность заместителя главного редактора сайта международного объединения трейдеров Traders Union, имеет 10-ти летний опыт работы с текстами в экономической и финансовой сферах. В период с 2017 по 2020 год Ольга выполняла обязанности журналиста и редактора информационного агентства IaftNews, рубрик экономические и финансовые новости. На данный момент Ольга входит в команду ведущих отраслевых экспертов и работает над созданием образовательных статей финансово-инвестиционной тематики, курирует их формирование и публикацию на сайте Traders Union.