Morgan Stanley планирует предложить клиентам торговлю криптовалютами

Morgan Stanley готовится ввести торговлю криптовалютами на своей платформе E*Trade, сигнализируя о значительной экспансии в сферу цифровых активов по мере того, как администрация Трампа устраняет давние препятствия в области регулирования.

Проект, который пока находится на ранней стадии разработки, может быть запущен уже в 2026 году, сообщают источники, знакомые с вопросом, передает Bloomberg.

Руководители гиганта с Уолл-стрит рассматривают возможность партнерства с известными криптовалютными фирмами, чтобы клиенты E*Trade могли покупать и продавать ведущие токены, такие как биткоин и Ethereum. Планируемое развертывание сделает Morgan Stanley самым известным американским банком, который будет напрямую способствовать розничной торговле криптовалютами, усиливая конкуренцию с такими финтех-игроками, как Robinhood и Coinbase.

Поворот в политике Трампа открывает институциональный интерес

ШагMorgan Stanley является символом более широкой перестройки отрасли, поскольку политика США при президенте Трампе становится более благоприятной для цифровых активов. В течение нескольких дней после вступления в должность Трамп издал указ о поощрении американского лидерства в области финансовых инноваций и приказал регулирующим органам отменить прежние ограничения, связанные с криптовалютами.

Вскоре после этого Комиссия по ценным бумагам и биржам отменила противоречивое руководство по бухгалтерскому учету, которое препятствовало партнерству криптовалют с банками. На прошлой неделе Федеральная резервная система и FDIC отменили предупреждения о рисках 2023 года, связанных с криптовалютами, - решение, вызвавшее одобрение Института банковской политики, который заявил, что оно дает банкам возможность безопасно внедрять инновации.

Быстрый отказ от прежней позиции времен Байдена подстегнул традиционные финансовые учреждения к изучению новых предложений в этом секторе. По словам инсайдеров, в Morgan Stanley обсуждение прямых криптовалютных услуг активизировалось в конце 2024 года, особенно после того, как они увидели большой интерес к криптовалютным ETF и фьючерсам среди своих состоятельных клиентов.

Развитие розничной торговли криптовалютами меняет конкурентный ландшафт

В то время как более состоятельные клиенты Morgan Stanley уже имеют косвенный доступ к криптовалютам через ETF и фьючерсы, добавление спотовой торговли криптовалютами через E*Trade стало бы большим скачком в сферу финансовых услуг для массового рынка.

Это решение, вероятно, усилит давление на таких лидеров, как Robinhood, который получил $626 млн - 21% своего чистого дохода за 2023 год - от торговли криптовалютами. Coinbase, крупнейшая криптовалютная биржа США, также столкнется с более жесткой конкуренцией со стороны традиционного финансового тяжеловеса с огромной базой пользователей брокерских услуг и регулирующим воздействием.

Бывший генеральный директор Morgan Stanley Джеймс Горман был одним из первых руководителей Уолл-стрит, признавших потенциал криптовалют, заявив в 2017 году, что биткоин - это "больше, чем просто причуда". Возобновление экспансии банка теперь воплощает этот тезис в жизнь.

Банки потеплели к криптовалютам после десятилетия колебаний

Крупные американские банки долгое время относились к криптовалютам с осторожностью из-за волатильности, проблем с безопасностью и серых зон регулирования. Генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон, ярый критик биткоина, однажды назвал его "мошенником", но с тех пор смягчил свой тон, хотя JPMorgan разрабатывает свои собственные системы на основе блокчейна.

BNY Mellon, еще одно исключение среди крупных учреждений, в прошлом году получил от регулятора разрешение на предоставление услуг по хранению цифровых активов. Председатель SEC Гэри Генслер, возглавлявший агентство при президенте Байдене, отметил, что банк провел обширную работу по обеспечению соответствия нормативным требованиям.

В случае успеха криптовалютная экспансия Morgan Stanley может помочь нормализовать доступ к цифровым активам в традиционной финансовой сфере, что крайне важно в условиях, когда администрация Трампа продолжает перестраивать нормативно-правовую базу. По мере укрепления настроений в криптовалютной сфере и расширения участия институциональных инвесторов рынок, похоже, готов к следующему этапу массового распространения.

Недавно мы писали о том, что, поскольку биткоин завис в районе отметки 95 000 долларов, аналитическая платформа CryptoQuant выпустила новый прогноз, в котором описаны три потенциальных сценария роста цен на криптовалюту в течение следующих шести месяцев.