FDIC går vidare med GENIUS Act-regler för amerikanska stablecoins

Traders Union
Alla nyheter
Kryptonyheter
FDIC går vidare med GENIUS Act-regler

Alla nyheter

Redaktörernas val

Kryptonyheter

Finansiella nyheter

Nyheter från branschledare

Miljardärer

Företag

Nyheter om mäklare

Nyheter från tillsynsmyndigheterna

Olga Shendetskaya

08.04.2026

FDIC går vidare med GENIUS Act-regler för amerikanska stablecoins — FDIC förbereder bankliknande regler för stablecoins

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) har tagit ytterligare ett steg mot att föra stablecoins till vanlig banktillsyn. Byråns styrelse avancerade ett nytt meddelande om föreslagen regelgivning enligt GENIUS Act, och mötesagendan innehöll uttryckligen en separat punkt om krav och standarder för betalningsstablecoin-utgivare som övervakas av FDIC.

Höjdpunkter

FDIC har avancerat en andra regel enligt GENIUS Act, den här gången fokuserad på standarder för betalningsstablecoin-utgivare och förvaringsinstitut.
Förslaget kräver fullständiga 1: 1-reserver, inlösen inom högst två arbetsdagar och begränsningar av avkastning och reservanvändning.
Stablecoin-innehavare skulle inte få FDIC genomgångsförsäkring, men tokeniserade insättningar som uppfyller de juridiska kriterierna skulle behandlas som vanliga insättningar.

Denna artikel har översatts från originalet. Läs originalversionen av vår korrespondent här.

För marknaden är detta viktigt inte bara för att regleringen går framåt. Förslaget visar hur federala myndigheter vill att dollarstödda stablecoins ska se ut inom banksystemet: helt reserverade, föremål för strikta tidslinjer för inlösen, egna kapitalkrav och förbjudna att föreslå tokeninnehavare att deras mynt har FDIC-försäkring.

FDIC tillämpar en banklogik på stablecoins

Enligt FDIC: s memo skulle det nya förslaget ställa krav på tillåtna betalningsstablecoin-utgivare under dess tillsyn som täcker reserver, inlösen, kapital, riskhantering och depåverksamhet. Detta är redan FDIC: s andra regelinitiativ enligt GENIUS Act: det första, godkänt i december 2025, fastställde ansökningsprocessen för banker som vill utfärda betalningsstablecoins genom dotterbolag.

Kärnidén är okomplicerad: enligt FDIC-ramverket kan dessa tokens inte utfärdas direkt av en bank, utan endast genom ett dedikerat dotterbolag som godkänts av tillsynsmyndigheten som en tillåten betalningsstablecoin-utgivare. GENIUS Act, som undertecknades i lag den 18 juli 2025, krävde att de relevanta tillsynsmyndigheterna skulle skapa ett federalt ramverk för licensiering, tillsyn och granskning av sådana emittenter.

Vilka förändringar för emittenter och banker

Förslaget kräver att reserver helt backar upp emitterade stablecoins på en 1:1-basis. FDIC föreslår också att begränsa reservkoncentrationen vid en enda finansiell institution till 40%, kräva att emittenter publicerar månadsrapporter om reservkomposition och mandatattest av en registrerad revisor. Dessutom skulle både VD och CFO behöva intyga att dessa upplysningar är korrekta till tillsynsmyndigheten.

Inlösningsreglerna är också strikta: en emittent skulle vara skyldig att lösa in stablecoins senast två arbetsdagar efter en kundbegäran. Samtidigt förbjuder förslaget uttryckligen att betala ränta eller avkastning enbart för att inneha token, och begränsar återanvändningen av reserver samt utlåning i syfte att köpa stablecoins.

Ett separat avsnitt handlar om försäkrings- och förvaringstjänster. FDIC föreslår att det klargörs att insättningar som hålls i banker som reserver som stöder stablecoins inte skulle kvalificera sig för genomgående insättningsförsäkring för tokeninnehavare. Däremot skulle tokeniserade insättningar som uppfyller den juridiska definitionen av en insättning behandlas på samma sätt som traditionella bankinsättningar. För banker som håller dessa reserver eller tillhandahåller förvaringstjänster skulle förslaget kräva segregering av kundtillgångar och förbjuda att de blandas med förvaringsinstitutets egna medel.

En ny bana för dollarstablecoins

Det mest slående inslaget i förslaget är att FDIC inte lämnar stablecoins i en gråzon mellan fintech och bank. Istället tar det dem under en välbekant tillsynsmodell i bankstil. Under de novo-perioden, som vanligtvis varar i tre år, föreslår tillsynsmyndigheten att man inför ett institutionsspecifikt minimikapitalkrav, med ett baslinjegolv på 5 miljoner dollar, innan man övergår till en permanent kapitalbedömning baserad på emittentens affärsmodell och riskprofil.

Detta är fortfarande inte en slutlig regel. När förslaget har publicerats i Federal Register kommer det att vara öppet för offentliga kommentarer i 60 dagar, och FDIC söker separat feedback på 144 frågor. Men riktningen är nu tydlig. Om regeln går vidare utan större förändringar kommer amerikanska stablecoins som övervakas av FDIC att börja se mindre ut som fristående kryptoprodukter och mer som bankbetalningsinstrument i digital form.

Dessutom skrev vi att stablecoins skiftar från spekulation till praktiskt gränsöverskridande betalningsverktyg.

Detta material kan innehålla åsikter från tredje part, ingen av uppgifterna och informationen på denna webbsida utgör investeringsrådgivning enligt vår Ansvarsfriskrivning. Även om vi följer strikt Redaktionell Integritet, kan detta inlägg innehålla referenser till produkter från våra partners.

Gillade du artikeln?