HSBC och Standard Chartered överväger SRT-affärer när aktiviteten i Asien växer

Traders Union
Alla nyheter
Finansinstitut
SRT-marknaden expanderar

Alla nyheter

Toppnyheter

Redaktörernas val

Aktier

Kryptovalutor

Ekonomi

Valutor

Råvaror

Nyheter från branschledare

Företag

Hanna Syniavska

Igår

HSBC och Standard Chartered överväger SRT-affärer när aktiviteten i Asien växer — Asiatiskt kopplade SRT-affärer tar fart

HSBC och Standard Chartered förbereder nya SRT-affärer (Significant Risk Transfer) då asiatiska låneportföljer blir en allt större del av en marknad som länge dominerats av europeiska och nordamerikanska banker. Transaktionerna visar hur storbanker använder strukturerade kreditverktyg för att minska lånerisker, förbättra kapitaltäckningsgraden och frigöra balansräkningskapacitet för nya affärer.

Höjdpunkter

HSBC utforskar en SRT kopplad till lån i Asien-Stillahavsområdet.
Standard Chartered överväger en Chakra-SRT kopplad till cirka 2 miljarder dollar i företagslån.
SRT:er hjälper banker att hantera kreditrisk och frigöra regulatoriskt kapital.

Denna artikel har översatts från originalet. Läs originalversionen av vår korrespondent här.

HSBC har inlett preliminära diskussioner med investerare om en möjlig SRT kopplad till lån från marknader i Asien-Stillahavsområdet, inklusive Hongkong, Singapore, Indien och Australien, rapporterar Bloomberg. Standard Chartered överväger separat en affär kopplad till cirka 2 miljarder dollar i globala företagslån under sitt Chakra SRT-program, även om de slutgiltiga villkoren kan ändras i takt med att samtalen med investerare fortsätter.

Banker vänder sig till risköverföring

Significant Risk Transfers gör det möjligt för banker att flytta en del av kreditrisken i låneportföljer till investerare, ofta samtidigt som lånen behålls i balansräkningen. Strukturen kan hjälpa banker att erhålla kapitalavlastning, stärka solvensmått och omfördela regulatoriskt kapital till ny utlåning.

Efterfrågan från investerare har också stöttat marknaden. SRT-affärer kan erbjuda kupongräntor på över 10 %, vilket gör dem attraktiva för kreditinvesterare som söker tillgångar med högre avkastning. Barclays och Banco Santander har varit bland de mest aktiva användarna av instrumentet, men asiatiskt kopplade portföljer blir alltmer synliga.

HSBC har redan börjat använda SRT:er i Storbritannien och Asien och ser utrymme att göra mer, enligt kommentarer från finansdirektör Pam Kaur. Den möjliga transaktionen i Asien-Stillahavsområdet skulle passa in i bankens bredare fokus på att använda kapital mer effektivt i sin globala lånebok.

Asiatiska lån hamnar i fokus

Marknaden breddas bortom sin traditionella bas. Singapores DBS slutförde nyligen sin första SRT kopplad till en diversifierad företagslåneportfölj på 1 miljard dollar. Standard Chartered genomförde tidigare en affär kopplad till 1,5 miljarder dollar i handelsfinansieringslån i Asien, Mellanöstern och Afrika, vilket gjorde det möjligt att få kapitalavlastning för sitt dotterbolag i Singapore.

Denna aktivitet är betydelsefull eftersom asiatiska banker och asienfokuserade långivare historiskt sett har använt SRT:er mer sällan än sina europeiska motsvarigheter. I takt med att låneböckerna växer och kapitalreglerna stramas åt, ser fler banker på syntetisk risköverföring som ett sätt att hantera exponering utan att dra ned på utlåningen.

Standard Chartereds möjliga Chakra-affär skulle förstärka den trenden. Bankens globala företagslåneportfölj och närvaro inom handelsfinansiering ger den en naturlig bas för strukturer som överför risk samtidigt som kundrelationerna bibehålls.

Ett kapitalverktyg rör sig österut

Uppgången för asiatiskt kopplade SRT:er signalerar ett skifte i hur banker hanterar låneexponering i regionen. Dessa affärer ger långivare ett sätt att fortsätta betjäna låntagare samtidigt som de minskar den kapitalbelastning som är kopplad till stora företags- och handelsfinansieringsportföljer.

För investerare är lockelsen avkastningen. För banker är lockelsen flexibilitet: att överföra risk kan stödja utlåningskapaciteten utan en fullständig tillgångsförsäljning. Om HSBC, Standard Chartered och deras konkurrenter fortsätter att expandera dessa program kan Asien bli en mer regelbunden källa för SRT-utgivning snarare än en sekundär marknad för ett verktyg som främst byggts i Europa.

Vi har tidigare lyft fram att Hongkong beviljar de första stablecoin-licenserna till HSBC och Standard Chartered.

Detta material kan innehålla åsikter från tredje part, ingen av uppgifterna och informationen på denna webbsida utgör investeringsrådgivning enligt vår Ansvarsfriskrivning. Även om vi följer strikt Redaktionell Integritet, kan detta inlägg innehålla referenser till produkter från våra partners.

Gillade du artikeln?