FinChain จับมือ Plume เปิดตัวกลยุทธ์ผลตอบแทน RWA ตั้งเป้า 7.2%
FinChain จับมือกับ Plume แพลตฟอร์มบล็อกเชน เปิดตัว FLEX & FINO กลยุทธ์สร้างผลตอบแทนแบบใช้เลเวอเรจที่พัฒนาบนสินทรัพย์พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในรูปแบบโทเคน ผลิตภัณฑ์นี้มุ่งสร้างผลตอบแทนเพิ่มเติมด้วยการผสานรายได้จากสินทรัพย์ในโลกจริงเข้ากับการกู้ยืมและการจัดหาสภาพคล่องในระบบการเงินแบบกระจายศูนย์
ไฮไลท์
- FinChain และ Plume เปิดตัวกลยุทธ์สร้างผลตอบแทน FLEX & FINO
- ผลิตภัณฑ์ตั้งเป้า APY สูงสุด 7.2% โดยใช้ FUSD และ USDC
- การกู้ยืมแบบใช้เลเวอเรจเพิ่มความเสี่ยงทางการเงิน
บทความนี้ได้รับการแปลจากต้นฉบับ อ่านเวอร์ชันต้นฉบับโดยผู้สื่อข่าวของเราที่นี่.
ตาม ข่าวประชาสัมพันธ์ ของบริษัท FLEX & FINO ใช้ FinChain Dollar (FUSD) ซึ่งเป็นโทเคนที่ให้ดอกเบี้ยและมีพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุสั้นกับกองทุนตลาดเงินที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลเป็นสินทรัพย์หนุนหลัง บริษัทระบุว่ากลยุทธ์นี้อาจให้ผลตอบแทนต่อปี (APY) สูงสุด 7.2% ภายใต้สมมติฐานพื้นฐาน อย่างไรก็ตาม ผลตอบแทนจริงจะขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด ต้นทุนการกู้ยืม และสภาพคล่อง
กลยุทธ์สร้างผลตอบแทนแบบใช้เลเวอเรจด้วย FUSD ทำงานอย่างไร
ผลิตภัณฑ์นี้ใช้กลยุทธ์การกู้ยืมที่เกี่ยวข้องกับ FUSD และ USDC ซึ่งเป็น Stablecoin ที่ผูกมูลค่ากับดอลลาร์ ผู้ลงทุนวาง FUSD เป็นหลักประกันและยังคงได้รับรายได้จากสินทรัพย์อ้างอิง พร้อมกู้ยืม USDC โดยใช้สินทรัพย์ที่ถือครองเป็นหลักประกัน จากนั้นนำโทเคนที่กู้ยืมไปใช้ในพูลสภาพคล่องเพื่อสร้างผลตอบแทนเพิ่มเติม
FinChain ระบุว่า FUSD รักษาอัตราส่วนหลักประกันขั้นต่ำไว้ที่ 100% โดยมีผู้รับฝากสินทรัพย์ที่กำหนดไว้เป็นผู้ดูแลสินทรัพย์สำรอง รายได้ที่รองรับโทเคนนี้มาจากสินทรัพย์สำรองดังกล่าว ขณะที่กลยุทธ์แบบใช้เลเวอเรจเพิ่มแหล่งผลตอบแทนที่อาจได้รับอีกทางหนึ่ง
FLEX & FINO กำหนดเพดานการใช้เงินกู้ไว้ที่ 90% เพื่อลดความเสี่ยงจากการกู้ยืม การไถ่ถอนใช้เวลาชำระราคา T+2 ส่วนการชำระดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นในรอบ 14 ถึง 30 วัน บริษัทไม่ได้เปิดเผยว่าผลตอบแทนที่คาดการณ์ไว้จะเปลี่ยนแปลงอย่างไร หากต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้นอย่างมากหรือสภาพคล่องลดลง
ความร่วมมือขยายการใช้งานสินทรัพย์โทเคน
ผลิตภัณฑ์นี้เป็นรายการแรกที่ประกาศภายใต้ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ระหว่าง FinChain และ Plume ทั้งสองบริษัทพัฒนากลยุทธ์นี้ผ่านการหารือด้านเทคนิค ครอบคลุมการผสานสินทรัพย์ การจัดทำแบบจำลองทางการเงิน และมาตรการควบคุมความเสี่ยง
Plume ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนที่ออกแบบมาเพื่อเปิดให้ใช้สินทรัพย์ระดับสถาบันผ่านแอปพลิเคชันทางการเงินที่ตั้งโปรแกรมได้ ภายใต้ความร่วมมือนี้ มูลค่ารวมที่ถูกล็อกใน FLEX & FINO จะรายงานในหมวด Partner Protocol และ Nest Protocol
FinChain ยังผสานการทำงานกับ KuCoin แพลตฟอร์มซื้อขายคริปโทเคอร์เรนซี ทำให้ FUSD เข้าร่วมโซลูชัน RCMS staking mirror ได้ ข้อตกลงนี้ขยายการใช้งาน FUSD เป็นหลักประกันที่อาจเกิดขึ้น นอกเหนือจากกลยุทธ์สร้างผลตอบแทนที่เพิ่งเปิดตัว
ผลตอบแทนที่สูงขึ้นมาพร้อมความเสี่ยงทางการเงินเพิ่มเติม
ผลิตภัณฑ์นี้แสดงให้เห็นว่าพันธบัตรรัฐบาลในรูปแบบโทเคนถูกนำมาใช้เป็นหลักประกันสำหรับกลยุทธ์ทางการเงินบนบล็อกเชนที่ซับซ้อนขึ้นเรื่อยๆ แทนที่จะแจกจ่ายเพียงรายได้จากหลักทรัพย์อ้างอิง FLEX & FINO มุ่งเพิ่มผลตอบแทนผ่านการกู้ยืมและการนำสินทรัพย์ไปจัดหาสภาพคล่อง
แนวทางดังกล่าวยังทำให้เกิดความเสี่ยงที่ไม่มีในการลงทุนพันธบัตรรัฐบาลโดยตรง การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ มูลค่าหลักประกัน ผลการดำเนินงานของพูลสภาพคล่อง หรือความปลอดภัยของ Smart Contract อาจทำให้ผลตอบแทนลดลงหรือเกิดการขาดทุน APY 7.2% ที่ระบุเป็นเพียงการคาดการณ์ ไม่ใช่ผลตอบแทนที่รับประกัน
ผลการดำเนินงานของกลยุทธ์นี้จะขึ้นอยู่กับว่ารายได้เพิ่มเติมชดเชยความเสี่ยงเหล่านั้นให้ผู้ลงทุนได้หรือไม่ การเปิดตัวครั้งนี้เป็นอีกตัวอย่างของการนำสินทรัพย์ทางการเงินแบบดั้งเดิมเข้าสู่ตลาดแบบกระจายศูนย์ แต่การยอมรับอย่างต่อเนื่องจะต้องอาศัยหลักฐานด้านการชำระราคาอย่างน่าเชื่อถือ เงินสำรองที่โปร่งใส และการบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ
ก่อนหน้านี้ เรายังรายงานข่าว Morgan Stanley เข้าร่วมโครงการริเริ่มด้านโทเคนสินทรัพย์ของ Wall Street
-
คิวบา
-
คีร์กีซสถาน
-
จอร์เจีย
-
ซีเรีย
-
ตรินิแดดและโตเบโก
-
ทาจิกิสถาน
-
นิวซีแลนด์
-
บราซิล
-
บาฮามาส
-
ประเทศกรีซ
-
ประเทศกัมพูชา
-
ประเทศกาตาร์
-
ประเทศกาน่า
-
ประเทศคองโก
-
ประเทศคอสตาริกา
-
ประเทศคาซัคสถาน
-
ประเทศคูเวต
-
ประเทศจอร์แดน
-
ประเทศจาเมก้า
-
ประเทศจีน
-
ประเทศชิลี
-
ประเทศซาอุดีอาระเบีย
-
ประเทศซิมบับเว
-
ประเทศญี่ปุ่น
-
ประเทศตุรกี
-
ประเทศตูนิเซีย
-
ประเทศนอร์เวย์
-
ประเทศนามิเบีย
-
ประเทศบรูไนดารุสซาลาม
-
ประเทศบอตสวานา
-
ประเทศบังคลาเทศ
-
ประเทศบัลแกเรีย
-
ประเทศบาห์เรน
-
ประเทศปานามา
-
ประเทศปาปัวนิวกินี
-
ประเทศปารากวัย
-
ประเทศฝรั่งเศส
-
ประเทศมองโกเลีย
-
ประเทศมอริเชียส
-
ประเทศมอลตา
-
ประเทศมาเลเซีย
-
ประเทศลิทัวเนีย
-
ประเทศสวิตเซอร์แลนด์
-
ประเทศสวีเดน
-
ประเทศสิงคโปร์
-
ประเทศสเปน
-
ประเทศสโลวาเกีย
-
ประเทศสโลวีเนีย
-
ประเทศอัฟกานิสถาน
-
ประเทศอาร์เจนตินา
-
ประเทศอาร์เมเนีย
-
ประเทศอินเดีย
-
ประเทศอินโดนีเซีย
-
ประเทศอิรัก
-
ประเทศอิสราเอล
-
ประเทศอุรุกวัย
-
ประเทศเคนย่า
-
ประเทศเดนมาร์ก
-
ประเทศเนปาล
-
ประเทศเนเธอร์แลนด์
-
ประเทศเบลารุส
-
ประเทศเบลเยียม
-
ประเทศเยอรมนี
-
ประเทศเลบานอน
-
ประเทศเลโซโท
-
ประเทศเวียดนาม
-
ประเทศเวเนซุเอลา
-
ประเทศเอกวาดอร์
-
ประเทศเอธิโอเปีย
-
ประเทศแคนาดา
-
ประเทศแคเมอรูน
-
ประเทศแซมเบีย
-
ประเทศแองโกลา
-
ประเทศแอฟริกาใต้
-
ประเทศแอลจีเรีย
-
ประเทศแอลเบเนีย
-
ประเทศโปรตุเกส
-
ประเทศโมร็อกโก
-
ประเทศไทย
-
ปากีสถาน
-
ปาเลสไตน์
-
ฟินแลนด์
-
ฟิลิปปินส์
-
มอนเตเนโกร
-
มอลโดวา
-
มาซิโดเนียเหนือ
-
มาดากัสการ์
-
ยูกันดา
-
ยูเครน
-
รวันดา
-
ลักเซมเบิร์ก
-
ลัตเวีย
-
ลาว
-
ลิเบีย
-
ศรีลังกา
-
สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์
-
สหรัฐอเมริกา
-
สหราชอาณาจักร
-
สาธารณรัฐคองโก
-
สาธารณรัฐโดมินิกัน
-
ออสเตรีย
-
ออสเตรเลีย
-
อาเซอร์ไบจาน
-
อิตาลี
-
อิหร่าน สาธารณรัฐอิสลาม
-
อียิปต์
-
อุซเบกิสถาน
-
ฮังการี
-
ฮ่องกง
-
เกาหลี
-
เช็ก
-
เซอร์เบีย
-
เปรู
-
เปอร์โตริโก
-
เมียนมา
-
เม็กซิโก
-
เยเมน
-
เรอูนียง
-
เอลซัลวาดอร์
-
เอสวาตินี
-
เอสโตเนีย
-
เฮติ
-
แทนซาเนีย
-
โกตดิวัวร์
-
โครเอเชีย
-
โคลัมเบีย
-
โซมาเลีย
-
โบลิเวีย
-
โปแลนด์
-
โมซัมบิก
-
โรมาเนีย
-
โอมาน
-
ไซปรัส
-
ไต้หวัน, มณฑลของจีน
-
ไนจีเรีย
-
ไอร์แลนด์
- Forex
- Crypto
