ผู้ร่วมก่อตั้ง DoubleZero: เทรดเดอร์รายย่อยไล่ไม่ทันบอตเทรด

​บอตเทรดและเอเจนต์ AI มีบทบาทสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ ในตลาดคริปโตเคอร์เรนซี ขณะเดียวกัน กระดานเทรดแบบกระจายศูนย์และตลาดพยากรณ์ก็ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้น ในการสัมภาษณ์กับ Traders Union Austin Federa ผู้ร่วมก่อตั้ง DoubleZero อธิบายว่านักลงทุนรายย่อยยังมีข้อได้เปรียบอะไรบ้าง Solana จะโค่น Ethereum ได้หรือไม่ และเทคโนโลยีใหม่ๆ อาจพลิกโฉมตลาดการเงินอย่างไร

เหตุใดความเร็วจึงกลายเป็นปัจจัยสำคัญในการเทรดคริปโต

การเทรดคริปโตเคอร์เรนซีขยายตัวไปไกลกว่ากระดานเทรดแบบดั้งเดิมมาก ปัจจุบัน ธุรกรรมเกิดขึ้นบนแพลตฟอร์มทั้งแบบรวมศูนย์และแบบกระจายศูนย์ รวมถึงตลาดพยากรณ์ อย่างไรก็ตาม โครงสร้างพื้นฐานที่ใช้ส่งข้อมูลตลาดไม่ได้พัฒนาให้ทันกับการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้เสมอไป

ข้อมูลส่วนใหญ่ยังคงส่งผ่านอินเทอร์เน็ตสาธารณะ ความแออัดของเครือข่ายและเส้นทางการส่งข้อมูลที่คาดเดาไม่ได้อาจทำให้เกิดความล่าช้า โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง ซึ่งเทรดเดอร์จำเป็นต้องตอบสนองต่อความเคลื่อนไหวของตลาดให้เร็วที่สุด

Austin Federa เชื่อว่าโครงสร้างพื้นฐานที่มีอยู่ยังไม่ตอบโจทย์ความต้องการของตลาดการเงินยุคใหม่

“เรากำลังสร้างโครงสร้างพื้นฐานเครือข่ายเฉพาะ เพื่อให้การเชื่อมต่อและการส่งผ่านข้อมูลรวดเร็วและคาดการณ์ได้มากขึ้นสำหรับเทรดเดอร์ทุกระดับ มีช่องว่างที่เห็นได้ชัดและเป็นรูปธรรมในด้านเครือข่ายและโครงสร้างพื้นฐานข้อมูล ซึ่งเรากำลังลงมือแก้ไขอย่างจริงจัง”

เพื่อแก้ปัญหานี้ DoubleZero ได้พัฒนา Edge ซึ่งเป็นบริการส่งข้อมูลตลาดจาก Binance, Kalshi, Solana และ Hyperliquid บริษัทตั้งเป้าลดความล่าช้าในการส่งข้อมูลตลาดระหว่างแพลตฟอร์มซื้อขายต่างๆ

นักลงทุนรายย่อยจะแข่งขันกับบอตเทรดได้หรือไม่

การเทรดด้วยอัลกอริทึมมีบทบาทสำคัญในตลาดการเงินแบบดั้งเดิมมานานหลายทศวรรษ ปัจจุบันอุตสาหกรรมคริปโตกำลังเดินตามแนวทางเดียวกัน โดยระบบอัตโนมัติและบอตเทรดดำเนินธุรกรรมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

โปรแกรมเหล่านี้สามารถวิเคราะห์ราคาและส่งคำสั่งซื้อขายได้ภายในเวลาเพียงเสี้ยววินาที สำหรับนักลงทุนรายย่อย การแข่งขันกับบริษัทมืออาชีพที่มีโครงสร้างพื้นฐานด้านการประมวลผลประสิทธิภาพสูงจึงกลายเป็นความท้าทายอย่างยิ่ง

อย่างไรก็ตาม Federa เชื่อว่าเทรดเดอร์รายย่อยยังคงมีข้อได้เปรียบได้ แม้จะไม่มีเทคโนโลยีที่เร็วที่สุดก็ตาม

“เทรดเดอร์รายย่อยจะเอาชนะบริษัทที่สร้างมาเพื่อแข่งขันด้านความเร็วโดยตรงไม่ได้ แต่ความเร็วไม่ใช่ข้อได้เปรียบเพียงอย่างเดียว สิ่งสำคัญสำหรับทุกคนคือการเริ่มต้นด้วยข้อมูลที่เชื่อถือได้”

ขณะเดียวกัน ปัญญาประดิษฐ์กำลังค่อยๆ ลดอุปสรรคในการพัฒนากลยุทธ์การเทรดที่ซับซ้อน เครื่องมือที่ก่อนหน้านี้ต้องอาศัยความเชี่ยวชาญทางเทคนิคและทรัพยากรจำนวนมาก กำลังเข้าถึงได้สำหรับผู้ใช้ในวงกว้างขึ้น

“AI ทำให้การสร้างกลยุทธ์ที่ซับซ้อนทำได้ง่ายขึ้นมาก ดังนั้นช่องว่างที่เหลืออยู่มักเป็นเรื่องการเข้าถึงข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์ที่สะอาดและเชื่อถือได้”

การปั่นตลาดยังคงเป็นอีกหนึ่งข้อกังวล เมื่อการซื้อขายกระจายอยู่บนแพลตฟอร์มหลายสิบแห่ง ผู้เข้าร่วมตลาดมักประสบปัญหาในการมองภาพรวมของสิ่งที่เกิดขึ้นให้ครบถ้วน Federa ระบุว่าการเข้าถึงข้อมูลตลาดที่ดีขึ้นอาจช่วยให้เทรดเดอร์ระบุความเคลื่อนไหวของราคาที่ผิดปกติได้รวดเร็วยิ่งขึ้น และตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้น

กระดานเทรดแบบกระจายศูนย์จะแซงหน้า Binance ได้หรือไม่

กระดานเทรดแบบกระจายศูนย์กำลังขยายบทบาทในตลาดคริปโตเคอร์เรนซีอย่างต่อเนื่อง โดยเปิดให้ผู้ใช้ซื้อขายผ่านเครือข่ายบล็อกเชนได้โดยตรง โดยไม่ต้องโอนการดูแลสินทรัพย์ไปยังแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์

อย่างไรก็ตาม กระดานเทรดแบบรวมศูนย์รายใหญ่ รวมถึง Binance ยังคงมีบทบาทสำคัญในการซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซี คำถามที่ว่าแพลตฟอร์มแบบกระจายศูนย์จะเข้ามาแทนที่แพลตฟอร์มเหล่านี้ได้ในที่สุดหรือไม่นั้นยังไม่มีคำตอบ

Federa ระบุว่า การแข่งขันระหว่างกระดานเทรดแบบรวมศูนย์และแบบกระจายศูนย์ไม่ได้สะท้อนภาพการซื้อขายของมืออาชีพในปัจจุบันได้ทั้งหมด

“เรากำลังเห็นเทรดเดอร์ย้ายไปมาระหว่างกระดานเทรดแบบรวมศูนย์ ตลาด onchain และตลาดพยากรณ์ โดยมักทำเช่นนั้นภายในกลยุทธ์เดียวกัน”

เมื่อกลุ่มตลาดเหล่านี้พัฒนาขึ้น ความต้องการโครงสร้างพื้นฐานที่ช่วยให้ข้อมูลเคลื่อนย้ายระหว่างแพลตฟอร์มซื้อขายได้อย่างรวดเร็วก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ขณะเดียวกัน เทรดเดอร์ยังต้องการเข้าถึงสภาพคล่องจากแพลตฟอร์มต่างๆ ได้อย่างมีประสิทธิภาพ

“ตลาดเหล่านี้เชื่อมโยงถึงกันมากขึ้นเรื่อยๆ และโครงสร้างพื้นฐานที่เชื่อมตลาดเข้าด้วยกันก็ต้องพัฒนา เพื่อให้เทรดเดอร์เข้าถึงสภาพคล่องและข้อมูลได้อย่างมีประสิทธิภาพ ไม่ว่าจะซื้อขายที่ใดก็ตาม”

เหตุใดตลาดพยากรณ์จึงดึงดูดเทรดเดอร์มืออาชีพ

ตลาดคาดการณ์กำลังค่อยๆ พัฒนาจากผลิตภัณฑ์เฉพาะกลุ่มไปสู่ภาคส่วนที่โดดเด่นของการซื้อขายทางการเงิน แพลตฟอร์มอย่าง Polymarket และ Kalshi เปิดให้ผู้เข้าร่วมซื้อขายสัญญาที่อิงกับความน่าจะเป็นที่เหตุการณ์ต่างๆ จะเกิดขึ้น

ความสนใจในภาคส่วนนี้เพิ่มขึ้นไม่เพียงในกลุ่มผู้ใช้รายย่อย แต่ยังรวมถึงบริษัทเทรดมืออาชีพด้วย การเข้ามามีส่วนร่วมของบริษัทเหล่านี้อาจช่วยเพิ่มสภาพคล่อง พร้อมกับทำให้ความต้องการด้านโครงสร้างพื้นฐานทางเทคโนโลยีสูงขึ้น

“ตลาดคาดการณ์ยังมีโอกาสเติบโตอีกมาก โดยเฉพาะเมื่อเทรดเดอร์สถาบันและผู้ดูแลสภาพคล่องเข้ามามีส่วนร่วม บริษัทเหล่านี้คาดหวังมาตรฐานเช่นเดียวกับตลาดดั้งเดิม ทั้งข้อมูลที่เชื่อถือได้ การเชื่อมต่อที่เสถียร และโครงสร้างพื้นฐานระดับมืออาชีพ”

Kalshi กลายเป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มที่ดึงดูดเทรดเดอร์มืออาชีพ อย่างไรก็ตาม รูปแบบการดำเนินงานแตกต่างจากเว็บเทรดคริปโทเคอร์เรนซีทั่วไปอย่างมาก Federa อธิบายว่าตลาดคาดการณ์กับการซื้อขายคริปโทเคอร์เรนซีมีจุดร่วมกันอย่างไร

“Kalshi เป็นตลาดคาดการณ์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล ดังนั้นผมจึงไม่จัดให้อยู่ในประเภทเดียวกับเว็บเทรดคริปโท แต่ในแง่โครงสร้างพื้นฐานสำหรับการซื้อขาย ทั้งสองมีจุดร่วมกันมาก”

Federa ระบุว่า บริษัทที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายคริปโทเคอร์เรนซีให้ความสนใจกับตลาดคาดการณ์มากขึ้นเรื่อยๆ ด้วยเหตุนี้ จุดร่วมระหว่างภาคส่วนเหล่านี้อาจชัดเจนยิ่งขึ้นในอนาคต

Solana จะแซง Ethereum ได้หรือไม่?

ก่อนร่วมก่อตั้ง DoubleZero Austin Federa ทำงานที่ Solana Foundation มาหลายปี ประสบการณ์ดังกล่าวทำให้เขาได้เห็นพัฒนาการของ Solana อย่างใกล้ชิด รวมถึงแนวทางที่มุ่งเน้นประสิทธิภาพสูงและค่าธรรมเนียมธุรกรรมต่ำ

Solana และ Ethereum ใช้แนวทางด้านโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนที่แตกต่างกัน Ethereum มีระบบนิเวศขนาดใหญ่และยังคงพัฒนาโซลูชันเพื่อเพิ่มความสามารถในการรองรับธุรกรรม ขณะที่ Solana มุ่งเน้นการประมวลผลธุรกรรมปริมาณมากบนเครือข่ายร่วมเดียว

“หลังจากทำงานกับ Solana มาหลายปี ผมคิดว่าจุดแข็งที่สุดของเครือข่ายนี้คือการออกแบบมาเพื่อรองรับแอปพลิเคชันประสิทธิภาพสูงบนเครือข่ายร่วมเดียว สถาปัตยกรรมนี้พิสูจน์แล้วว่ามีคุณค่าอย่างยิ่งต่อตลาดการเงิน ซึ่งความเร็วและต้นทุนของธุรกรรม ตลอดจนความสามารถที่แอปพลิเคชันจะโต้ตอบกันโดยตรง ล้วนมีความสำคัญ”

แม้จะมีประสิทธิภาพสูง แต่ Solana ยังมีมูลค่าตามราคาตลาดตามหลัง Ethereum อย่างมาก ขณะที่ Ethereum ยังคงมีสถานะที่แข็งแกร่งจากระบบนิเวศที่มั่นคง Federa อธิบายว่าเขามองการแข่งขันระหว่างบล็อกเชนทั้งสองเครือข่ายนี้จะเป็นอย่างไร

“Ethereum มีระบบนิเวศขนาดใหญ่และแนวทางการเพิ่มความสามารถในการรองรับธุรกรรมที่แตกต่างออกไป ผมคาดว่าทั้งสองเครือข่ายจะพัฒนาต่อไป แต่ Solana แสดงให้เห็นแล้วว่ากิจกรรมทางการเงินสามารถย้ายขึ้นไปบนเชนได้มากเพียงใด เมื่อเทคโนโลยีพื้นฐานรวดเร็วและมีต้นทุนต่ำเพียงพอ”

อย่างไรก็ตาม การเพิ่มปริมาณธุรกรรมที่บล็อกเชนรองรับได้ไม่ได้แก้ปัญหาด้านโครงสร้างพื้นฐานทั้งหมด เมื่อเครือข่ายเติบโตขึ้น คุณภาพของการเชื่อมต่อระหว่างผู้ตรวจสอบความถูกต้องและความเร็วในการส่งข้อมูลตลาดก็ยิ่งมีความสำคัญ

ตลาดการเงินยุคใหม่จะมีหน้าตาเป็นอย่างไร?

ตลาดการเงินดำเนินงานภายใต้รูปแบบที่คุ้นเคยมาเป็นเวลาหลายทศวรรษ โดยมีตัวกลาง ช่วงเวลาซื้อขายที่กำหนดไว้ และการจำกัดการเข้าถึงตราสารบางประเภท อย่างไรก็ตาม เทคโนโลยีใหม่ๆ กำลังท้าทายความจำเป็นของข้อจำกัดเหล่านี้อย่างค่อยเป็นค่อยไป

Austin Federa ระบุว่า อุตสาหกรรมการเงินกำลังก้าวเข้าสู่การพัฒนาระยะใหม่ ซึ่งเส้นแบ่งระหว่างตลาดดั้งเดิมกับตลาดคริปโทเคอร์เรนซีจะพร่าเลือนมากขึ้นเรื่อยๆ

“เรากำลังเห็นการเติบโตของสิ่งที่เราเรียกว่า New Finance หรือตลาดการเงินยุคใหม่ การซื้อขายย้ายขึ้นไปบนเชนมากขึ้น AI กำลังเปลี่ยนวิธีการทำงานของตลาด และผลิตภัณฑ์อย่างสัญญา Perps ตลาดคาดการณ์ และสินทรัพย์โทเคน กำลังสร้างโอกาสใหม่ๆ”

อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนผ่านไปสู่รูปแบบการซื้อขายใหม่มีความท้าทายอยู่บ้าง ตลาดหลักทรัพย์ดั้งเดิมและแพลตฟอร์มคริปโทเคอร์เรนซีอาศัยโครงสร้างพื้นฐานที่แตกต่างกัน การเชื่อมตลาดเหล่านี้ให้ใกล้ชิดกันยิ่งขึ้นจึงต้องเอาชนะอุปสรรคทางเทคโนโลยีหลายประการ

“ตลาดเหล่านี้ครอบคลุมทั่วโลก เปิดทำการตลอด 24 ชั่วโมง และกำลังดึงดูดเทรดเดอร์ที่มีความเชี่ยวชาญมากขึ้นเรื่อยๆ เมื่อเป็นเช่นนั้น โครงสร้างพื้นฐานก็ต้องพัฒนาให้ทัน”

ดังนั้น การพัฒนาตราสารทางการเงินใหม่ๆ อาจเปลี่ยนไม่เพียงวิธีการซื้อขาย แต่ยังรวมถึงโครงสร้างของตลาดโลกด้วย เมื่อเส้นแบ่งระหว่างคริปโทเคอร์เรนซีกับสินทรัพย์ดั้งเดิมค่อยๆ พร่าเลือน นักลงทุนอาจมีโอกาสซื้อขายนอกเวลาทำการของตลาดหลักทรัพย์แบบเดิมมากขึ้น