Bitcoin ยังสร้างเศรษฐีเงินล้านได้หรือไม่?

​ชุมชน Bitcoin ชี้ว่า มี BTC เพียง 0.1 BTC ก็เพียงพอที่จะทำให้ใครบางคนเป็นเศรษฐีเงินล้านได้แล้ว หากคิดเป็นสกุลเงินของบางประเทศ อย่างไรก็ตาม เมื่อคิดเป็นดอลลาร์สหรัฐ มูลค่าดังกล่าวยังห่างไกลกว่านั้นมาก วันนี้ Bitcoin ยังทำให้นักลงทุนกลายเป็นเศรษฐีเงินล้านในหน่วยดอลลาร์ได้หรือไม่ เช่นเดียวกับที่เคยเกิดขึ้นกับผู้ซื้อคริปโตเคอร์เรนซีในยุคแรก

ขณะที่ Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $80,000 หนึ่งในสิบของเหรียญมีมูลค่าประมาณ $8,000 ในบางประเทศ เงินจำนวนนี้ก็เพียงพอที่จะมียอดเงินเจ็ดหลักในสกุลเงินท้องถิ่นแล้ว แม้จะไม่ได้บอกอะไรมากนักเกี่ยวกับความมั่งคั่งที่แท้จริง เพราะยอดเงินตัวเลขเดียวกันในสกุลเงินเยนและดอลลาร์มีกำลังซื้อแตกต่างกันอย่างมาก

ดูโพสต์บน X กำลังโหลด...

news.removed-tweet-widget.title

news.removed-tweet-widget.content

จำนวนเลขศูนย์ในยอดเงินในบัญชีก็ไม่ได้บอกมากนักว่า Bitcoin จะสร้างความมั่งคั่งได้มากเพียงใดเมื่อเทียบกับขนาดตลาดในปัจจุบัน การเปรียบเทียบกับอดีตทำให้เห็นภาพชัดเป็นพิเศษ: เมื่อสิบปีก่อน เงินลงทุนจำนวนไม่มากนักอาจเติบโตเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐระดับเจ็ดหลักได้ แต่การทำเช่นเดียวกันในวันนี้ยากกว่ามาก

จาก $10,000 สู่ $1 ล้าน

หากนักลงทุนถือเหรียญเหล่านั้นไว้ตลอดสิบปีโดยไม่ขาย ปัจจุบันสถานะการลงทุนจะมีมูลค่าประมาณ $1.12 ล้าน กล่าวอีกนัยหนึ่ง เงินลงทุนที่ดูไม่มากนักเมื่อเทียบกับมาตรฐานในปัจจุบันก็สามารถสร้างความมั่งคั่งระดับเจ็ดหลักได้จริง

แต่การคำนวณง่าย ๆ นี้มองข้ามส่วนสำคัญของเรื่องราวไป ตลอดสิบปีที่ผ่านมา นักลงทุนจะต้องผ่านตลาดหมีครั้งใหญ่หลายระลอก ราคาดิ่งลงอย่างรุนแรงหลายสิบเปอร์เซ็นต์ และช่วงเวลาที่ราคา คริปโตเคอร์เรนซี ชั้นนำร่วงลงจนกำไรที่ทำไว้ก่อนหน้าหายไปเป็นจำนวนมาก ในอดีต Bitcoin เคยปรับตัวลงจากจุดสูงสุดเกิน 70% ซ้ำหลายครั้ง และลดลงยิ่งกว่านั้นในช่วงวัฏจักรตลาดยุคแรก

ดูโพสต์บน X กำลังโหลด...

news.removed-tweet-widget.title

news.removed-tweet-widget.content

ยิ่งไปกว่านั้น ไม่ใช่ นักลงทุน ทุกคนจะถือสถานะการลงทุนไว้ได้ตลอดช่วงเวลาดังกล่าว การเพิ่มขึ้น 5 เท่า 10 เท่า หรือ 20 เท่าก็น่าจะดูเป็นเหตุผลเพียงพอให้ขายทำกำไรไปนานแล้ว ก่อนที่เงินลงทุนจะมีมูลค่าในท้ายที่สุดถึง $1.12 ล้าน

ความแตกต่างสำคัญระหว่างปี 2016 กับปี 2026 คือขนาดของสินทรัพย์นั้น ในตอนนั้น Bitcoin มีมูลค่าตามราคาตลาดประมาณ $11 พันล้าน เทียบกับประมาณ $1.6 ล้านล้านในปัจจุบัน ด้วยเหตุนี้ การทำผลตอบแทนให้ได้เหมือนการเติบโตในอดีตจึงยากขึ้นมาก

หากต้องการให้เงินลงทุน $10,000 ในวันนี้เติบโตเป็น $1 ล้าน มูลค่าการลงทุนจะต้องเพิ่มขึ้นประมาณ 100 เท่า เมื่อคิดจากราคาปัจจุบัน Bitcoin จะต้องขึ้นไปอยู่ที่ประมาณ $8 ล้านต่อเหรียญ

ต้องทำอย่างไรในวันนี้?

ยิ่งเงินลงทุนเริ่มต้นน้อย ก็ยิ่งต้องอาศัยราคา BTC ที่สูงขึ้น การเปลี่ยนเงิน $1,000 ให้เป็น $1 ล้านต้องให้ Bitcoin ขึ้นไปถึงประมาณ $80 ล้าน ขณะที่เงินลงทุน $50,000 ต้องอาศัยราคาประมาณ $1.6 ล้าน ส่วนเงินลงทุน $100,000 จะมีมูลค่าถึงเจ็ดหลักเมื่อ BTC ซื้อขายที่ประมาณ $800,000

เมื่อพิจารณาจากบริบทนี้ BTC 0.1 BTC ที่กล่าวถึงในทวีตต้นทางจึงน่าสนใจเป็นพิเศษ ปัจจุบันจำนวนดังกล่าวมีมูลค่าประมาณ $8,000

แม้ Bitcoin จะขึ้นไปถึง $1 ล้านในอนาคต การถือครองจำนวนนี้ก็จะมีมูลค่าเพียง $100,000 หากต้องการให้หนึ่งในสิบของเหรียญมีมูลค่า $1 ล้าน BTC จะต้องขึ้นไปถึง $10 ล้าน

อย่างไรก็ตาม ความท้าทายไม่ได้มีแค่ราคาตัวเลข เมื่อ BTC มีราคาที่ $1 ล้าน มูลค่าตามราคาตลาดของ Bitcoin จะเข้าใกล้ $20 ล้านล้าน ขณะที่ราคา $10 ล้านจะหมายถึงมูลค่าประมาณ $200 ล้านล้าน ดังนั้น สถานการณ์ที่เมื่อสิบปีก่อนต้องอาศัยการเติบโตจากตลาดที่มีขนาดค่อนข้างเล็ก จะต้องอาศัยเงินทุนไหลเข้าในระดับที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิงในวันนี้

ดูโพสต์บน X กำลังโหลด...

news.removed-tweet-widget.title

news.removed-tweet-widget.content

หนึ่งในกรณีคาดการณ์ขาขึ้นที่เป็นที่รู้จักมากที่สุดจาก ARK Invest คาดการณ์ว่า Bitcoin จะมีราคาประมาณ $1.5 ล้านภายในปี 2030 หากสถานการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้นจริง การถือครอง 0.1 BTC ในวันนี้จะมีมูลค่าประมาณ $150,000

นั่นไม่ได้หมายความว่าศักยภาพการเติบโตของ Bitcoin จะไม่มีนัยสำคัญ ในทางกลับกัน การเพิ่มขึ้นจาก $80,000 เป็น $1 ล้านคิดเป็นการเติบโตมากกว่า 12 เท่า แต่สำหรับผู้ที่เริ่มลงทุนด้วยเงินจำนวนไม่มาก ผลตอบแทนระดับนี้ก็ไม่อาจสร้างผลลัพธ์แบบเดียวกับที่ผู้ซื้อยุคแรกได้รับจากการลงทุนที่เพิ่มขึ้นหลายสิบหรือหลายร้อยเท่าได้อีกแล้ว

สร้างความมั่งคั่งระดับล้านด้วยเวลา ไม่ใช่การเติบโตแบบก้าวกระโดด

ยังมีอีกหนึ่งสถานการณ์ทางคณิตศาสตร์ นั่นคือการสะสมความมั่งคั่งระดับเจ็ดหลักผ่านการลงทุนระยะยาว แทนที่จะอาศัยช่วงที่ราคาเพิ่มขึ้นอย่างมหาศาลเพียงครั้งเดียว

ตัวอย่างเช่น VanEck ใช้สมมติฐานผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีของ Bitcoin ที่ประมาณ 15% ในแบบจำลองระยะยาวรูปแบบหนึ่ง หากนำอัตรานี้มาใช้เป็นเพียงสมมติฐานทางคณิตศาสตร์กับการลงทุนสม่ำเสมอ การลงทุนเดือนละ $500 เป็นเวลา 25 ปีอาจสร้างพอร์ตที่มีมูลค่ามากกว่า $1 ล้าน โดยผู้ลงทุนใส่เงินเองรวมประมาณ $150,000

ดูโพสต์บน X กำลังโหลด...

news.removed-tweet-widget.title

news.removed-tweet-widget.content

อย่างไรก็ตาม ไม่ควรถือว่าการคำนวณนี้เป็นการคาดการณ์ Bitcoin ไม่ได้ปรับขึ้นอย่างสม่ำเสมอ 15% ทุกปี บางปีราคาเพิ่มขึ้นอย่างมาก ขณะที่บางปีร่วงลงอย่างหนัก

ในอดีต นักลงทุนต้องอดทนต่อการปรับฐาน 50–70% หรือมากกว่านั้น ดังนั้น ผลลัพธ์ระยะยาวจึงไม่ได้ขึ้นอยู่กับผลตอบแทนเฉลี่ยเท่านั้น แต่ยังขึ้นอยู่กับความสามารถในการไม่ขายสถานะในช่วงเวลาที่เลวร้ายที่สุดด้วย

ยังมีอีกหนึ่งความท้าทาย นั่นคือกำลังซื้อของเงินที่ลดลงตามกาลเวลา หากสมมติว่าเงินเฟ้อเฉลี่ยอยู่ที่ 2.5% ต่อปี เงิน $1 ล้านที่ได้รับในอีก 20 ปีจะเทียบเท่ากับกำลังซื้อประมาณ $610,000 ในวันนี้ เมื่อผ่านไป 25 ปี ตัวเลขดังกล่าวจะลดลงเหลือประมาณ $540,000

ดังนั้น การไปถึงหลักเจ็ดหลักเพียงอย่างเดียวจึงไม่อาจบอกมูลค่าที่แท้จริงของความมั่งคั่งที่สะสมไว้ได้

Bitcoin ช่วยให้นักลงทุนสร้างความมั่งคั่งมูลค่า $1 ล้านได้จริง ดังที่เคยเกิดขึ้นกับนักลงทุนในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม วันนี้การบรรลุเป้าหมายดังกล่าวต้องอาศัยเงินทุนเริ่มต้นที่มากขึ้นอย่างมาก การสะสมเป็นเวลายาวนาน หรือราคาที่เพิ่มขึ้นไปสู่ระดับซึ่งจะทำให้ตลาดมีมูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์

ดังนั้น ประเด็นสำคัญไม่ใช่แค่ว่า BTC จะปรับขึ้นหลายเท่าได้อีกหรือไม่ สิ่งที่สำคัญกว่ามากคือ การเติบโตดังกล่าวจะสร้างความมั่งคั่งได้มากเพียงใดจากเงินลงทุนเริ่มต้นจำนวนหนึ่ง และท้ายที่สุดเงินทุนที่ได้มาจะยังมีกำลังซื้อเหลืออยู่เท่าใด