Haftalık gelir elde etmek için basit opsiyon ticareti stratejisi

Piyasada sadece varlık büyümesinden kazanamazsınız. Düzenli gelir elde etmenizi sağlayan stratejiler vardır - neredeyse bir maaş gibi. Bunlardan biri, haftalık sonuçlarla opsiyon spreadleri ticareti yapmaktır.

Bugün size haftalık gelir elde etmek için kullanılabilecek basit bir opsiyon ticareti stratejisi göstereceğim. Elbette, sadece bir finansal varlığa yatırım yapmak ve ardından uzun vadede değerinin önemli ölçüde artmasını izlemek her zaman güzeldir. Yaklaşık 20 yıl önce onsu 500 dolardan daha düşük bir fiyata birkaç ons altın satın alan herkesin yüzünde şüphesiz güzel, kocaman bir gülümseme vardır. Ancak uzun vadeli yatırımın yanı sıra, haftalık olarak cebinize biraz hızlı para koyabilecek bir ticaret stratejisine sahip olmak da güzeldir - bir tür tüccar olarak işinizden düzenli bir maaş çeki almak gibi.

Bu opsiyon ticareti stratejisi oldukça basittir ve ister yükseliş ister düşüş trendinde olsun (hatta hemen hemen hiç trend olmasa bile) bir varlıkla ticaret yapmak için kullanılabilir. Strateji, kendi kişisel risk toleransınıza veya kazanç arzunuza göre uyarlayabileceğiniz net giriş kurallarına ve esnek çıkış kurallarına sahiptir. Ancak, tüm ticaret stratejileri gibi, bu yaklaşım da risk içerir ve piyasa koşullarına ve uygulamaya bağlı olarak kayıplar meydana gelebilir.

Haftalık opsiyon ticareti stratejisi - temel bilgiler

Bu ticaret stratejisi, bir opsiyon satarken aynı anda farklı bir kullanım fiyatına sahip başka bir opsiyon satın aldığınız dikey opsiyon spreadlerinin ticaretini içerir. Spreadler kredi spreadleridir - yani opsiyon pozisyonunu açtığınızda hesabınıza para yatırılır - çünkü sattığınız opsiyon her zaman satın aldığınız opsiyondan daha pahalı olacaktır.

Aldığınız ilk kredi, işlemdeki maksimum potansiyel kârınızdır.

Maksimum potansiyel zarar, iki opsiyon kullanım fiyatı arasındaki farka göre belirlenir. Örneğin, kullanım fiyatı 67$ olan bir hisse senedi üzerine satım opsiyonu satar ve kullanım fiyatı 65$ olan bir satım opsiyonu satın alırsanız, maksimum potansiyel zararınız 200$'dır (100 hisse senedi x hisse başına 2$).

- Yükseliş trendinde olan ve fiyatın yükselmeye devam etmesini beklediğiniz bir varlıkla işlem yapıyorsanız, bir satım opsiyonu satıp aynı anda daha düşük bir kullanım fiyatına sahip bir satım opsiyonu satın alarak bir satım kredisi spread'i yapacaksınız.

- Düşüş trendinde olan bir varlıkla işlem yapıyorsanız, varlığın fiyatının düşmeye devam etmesini bekliyorsanız, o zaman bir alım opsiyonu satıp daha yüksek bir kullanım fiyatına sahip bir alım opsiyonu satın alarak bir alım kredisi spreadi yaparsınız.

- Yükseliş ya da düşüş trendi 50 günlük hareketli ortalama ile belirlenir. Bir varlık sürekli olarak 50 günlük MA'sının üzerinde işlem görüyorsa, yükseliş trendinde olduğu kabul edilir. Eğer 50 günlük ortalamanın altında işlem görüyorsa, bu bir düşüş trendidir.

Not: İşleri basit tutmak için, yalnızca yükseliş trendindeki bir piyasada alım satım yapmaya bakacağım. Düşüş trendindeki bir piyasada alım satım yapmak, her şeyi tersine çevirmeyi ve satım opsiyonları yerine alım opsiyonları ticareti yapmayı içerir.

Ticaret stratejisi

Bu opsiyon ticareti stratejisi için temel belirleyici tetikleyici 10 günlük hareketli ortalamadır.

Yükseliş trendinde olan bir varlıkla işlem yaptığımızı varsayarsak, ticaret aşağıdaki gibi çalışır:

- Aranacak durum, varlığın 10 günlük hareketli ortalamasının önemli ölçüde üzerinde işlem gördüğü, ancak şimdi 10 günlük hareketli ortalamanın yakınına (hatta muhtemelen biraz altına) geri çekildiği ve ardından saatlik grafikte 10 günlük MA'nın üzerinde bir kapanış fiyatı ile bir yükseliş mum çubuğu (çekiç yukarı veya boğa yutan mum formasyonu gibi) kaydettiği durumdur.

Bu durumsal parametreler karşılandığında, bir satış kredisi spread'i açarak işlemi başlatırsınız. Mevcut 10 günlük hareketli ortalama fiyatı civarında bir kullanım fiyatına sahip bir satım opsiyonu satın ve sattığınız opsiyonun kullanım fiyatından bir veya iki kullanım fiyatı daha düşük bir kullanım fiyatına sahip bir satım opsiyonu satın alın. (Yine bir örnek olarak, 67 kullanım fiyatlı bir satım opsiyonu satarken 65 kullanım fiyatlı bir satım opsiyonu satın alabilirsiniz).

Hangi Opsiyonlarla İşlem Yapılmalı - İşlem yapmayı düşüneceğiniz opsiyonlar, içinde bulunduğunuz haftanın Cuma günü ya da bir sonraki haftanın Cuma günü sona eren opsiyonlardır. Yani, 7 Nisan Salı günüyse, 10. Cuma veya 17. Cuma günü sona eren seçeneklerle spread yapmaya bakıyor olacaksınız.

Bu tarih için opsiyon spread'i önemli ölçüde daha yüksekse, daha uzak vade tarihini seçmek isteyebilirsiniz - örneğin, aynı kullanım fiyatlarını daha uzun vade tarihinde takas edebilir ve mevcut haftanın sona ermesi için 65 $ 'lık bir kredi toplamak yerine 105 $' lık bir kredi toplayabilirseniz, bu önemli ölçüde daha yüksek bir potansiyel kar ve önemli ölçüde daha düşük potansiyel kayıp anlamına gelir.

İşlemi bir Cuma günü başlatmak ve bir sonraki Cuma günü sona erecek opsiyonlarla işlem yapmak bazen avantajlı olabilir. Hafta sonu boyunca dayanak varlıkta önemli bir fiyat hareketi olmazsa, Pazartesi günü işlemde artan kar görebilirsiniz, çünkü opsiyonlar artık sona ermeye üç gün daha yakın.

Opsiyon kredi spreadi ile kâr ve zarar

Opsiyon kredi spreadini açtığınızda aldığınız kredi/prim maksimum potansiyel kârı temsil ettiğinden, bu sayının her zaman mümkün olduğunca yüksek, opsiyon kullanım fiyatları arasındaki maksimum farka yakın olmasını istersiniz. 67 ve 65$'lık kullanım fiyatları örneğimize devam edersek, toplanabilecek maksimum kredi daha önce de belirtildiği gibi 200$ olacaktır. Bu sayı aynı zamanda her zaman maksimum potansiyel kayıp olacaktır.

En az 70-80$ - ya da opsiyon spread değerinin üçte biri - kredi spread primi elde etmeye çalışmak tavsiye edilir ve spreadin yarısı ila üçte ikisine eşit bir kredi elde etmek tercih edilir. İşlemi açtığınızda ne kadar yüksek kredi primi toplarsanız, potansiyel kârınız o kadar yüksek olur.

Kâr hedefleri

Kâr hedefleri, kişisel risk toleransınıza ve alım satım kâr hedeflerinize göre belirlenmelidir. Önerilen kâr hedefleri %30, %50, %75 veya %100'dür. Örneğin, %50 kar hedefiyle, işlemi açtığınızda 70$ kredi topladıysanız, spread fiyatı 35$'a düştüğünde çıkarsınız, çünkü işlemi kapatmak için başlangıçta aldığınız 70$'ın 35$'ına mal olur - size 35$ kar bırakır.

(Not: İşlemi açtığınızda esasen spread'i "satıyorsunuz" ve ardından işlemi kapattığınızda geri "satın alıyorsunuz", bu nedenle karlı olmak için, işlemi kapatmak istediğinizde opsiyon spread'inin fiyatını, işlemi açtığınızdaki fiyattan daha düşük görmek istersiniz).

Kaybı en aza indirme

Kayıpları en aza indirmeye yardımcı olmak için aşağıdaki öneriler sunulmaktadır:

- Dayanak varlık fiyatı 10 günlük hareketli ortalamanın veya haftanın en düşük seviyesinin altına düşerse işlemden çıkın

- Varlık fiyatı sattığınız opsiyonun kullanım fiyatının altına düşerse çıkın

- Önceden seçilmiş bir kayıp seviyesine ulaşıldığında çıkın

Bu strateji ile kullanılabilecek bir risk minimizasyon tekniği, 10 günlük hareketli ortalama fiyatın önemli ölçüde altında olan opsiyon kullanım fiyatlarını seçmektir. Örneğin, 10 günlük hareketli ortalama fiyat 100 $ ise ve geri çekilmenin en düşük seviyesi 99 $ ise, 100 $ ve 98 $ kullanım fiyatları yerine 96 $ ve 94 $ opsiyon kullanım fiyatları ile giderek riskinizi potansiyel olarak azaltabilirsiniz. Bununla birlikte, bu bir zarara uğrama şansını azaltabilir veya zararı sınırlayabilirken, potansiyel kârınızı da önemli ölçüde sınırlayacaktır, çünkü daha düşük kullanım fiyatları kullanmak, ticareti başlattığınızda önemli ölçüde daha düşük bir kredi tutarı alacağınız anlamına gelecektir.

Haftalık opsiyon ticareti stratejisi - bir örnek

Bence bu ticaret stratejisini anlamanıza yardımcı olmanın en kolay yolu, ona iş başında bakmaktır. Öyleyse, bir örneğe bakalım.

Aşağıdaki Western Digital Corporation (NASDAQ: WDC) grafiği, hisse senedinin fiyatının sadece birkaç gün önce 10 günlük hareketli ortalamanın (grafikteki kalın kırmızı çizgi) üzerine çıktığını gösteriyor. O sırada 10 günlük hareketli ortalama fiyatı 282$ civarındaydı. Dolayısıyla, 17 Nisan Cuma günü sona erecek opsiyonlar için bir satış kredisi spreadi açmaya çalışsaydık, 282,50$/$280,00 spreadini seçebilirdik. Bu spreadin fiyatı şu anda 48 $ - bu 48 $, ticareti şu anda kapatabileceğimiz fiyatı temsil ediyor. Ancak bu, opsiyonların vadesinin dolmasına birkaç gün kala ve hem hisse senedi fiyatı hem de 10 günlük MA önemli ölçüde yükselmişken gerçekleşti.

Western Digital Corporation'ın (WDC) günlük grafiği

TradingView'in izniyle grafik görüntüsü Elbette tam bir doğrulukla tahmin yapmak biraz zor, ancak 10 günlük hareketli ortalamanın mevcut seviyesi etrafındaki spread grev fiyatlarına bakarak ticareti açabileceğimiz fiyat hakkında bir fikir edinebiliriz. Ayın 17'si için 292,50$/$290,00$'lık spread şu anda yaklaşık 100$'a satılıyor - ve bu da hisse senedinin geçen Perşembe olduğu gibi 10 günlük MA'nın üzerinde yaklaşık aynı mesafede işlem görmesiyle gerçekleşiyor. Buradan yola çıkarak, 282,50$/$280,00$'lık spreadi o zaman yaklaşık 90-100$'a satabileceğimizi tahmin edebiliriz. Bu spread şu anda 48 $ seviyesindeyken, ticareti yaklaşık %50 kârla (yani 95 $ - 48 $ = 47 $) kapatabilir veya potansiyel olarak daha yüksek kazançlar için tutmayı tercih edebiliriz.

İşte size haftalık alım satım geliri sağlama potansiyeline sahip oldukça basit bir opsiyon alım satım stratejisi. Bu strateji, opsiyon ticaretinin sunulduğu herhangi bir finansal varlık üzerindeki opsiyon ticaretine uygulanabilir ve yükseliş, düşüş veya nötr piyasa koşullarında kullanılabilir.