Криптопортфель Китаю: ключові інвестиції та майбутні тенденції

Примітка редакції. Хоча ми дотримуємося суворої редакційної доброчесності, ця публікація може містити посилання на продукти наших партнерів. Ось пояснення, як ми заробляємо гроші. Жодні дані та інформація на цій сторінці не є інвестиційною порадою відповідно до нашої відмови від відповідальності.

Китай володіє значними цифровими активами попри суворі регуляції:

Bitcoin (BTC). Понад 200 000 BTC вилучено під час боротьби з шахрайствами.
Ethereum (ETH). Використовується в корпоративних та blockchain-проєктах.
NEO (NEO). Китайська платформа smart contract.
Filecoin (FIL). Центр децентралізованого зберігання та майнінгу.
Conflux (CFX). Державна blockchain, схвалена урядом Китаю.
Digital Yuan (e-CNY). Офіційна цифрова валюта центрального банку (CBDC).

Китай може обмежувати торгівлю криптовалютою, але все одно зберігає сильну присутність у цій галузі. Країна активно інвестує в технологію blockchain та ключові криптопроєкти, зберігаючи вплив через ініціативи, підтримані урядом. У цій статті розглядається криптопортфель Китаю, основні інвестиції та те, як його політика продовжує формувати ринок.

Як еволюціонував криптопортфель Китаю

Ставлення Китаю до криптовалют змінювалося з часом. Країна перейшла від заборон до стратегічних інвестицій у blockchain, тоді як підпільне використання зберігається.

2017. Китай заборонив проведення первинних розміщень монет (ICOs) та закрив криптовалютні біржі, змусивши такі платформи, як Binance і OKEx, перенести свою діяльність за кордон.
2019. Уряд підтримав технологію blockchain, зосередившись на її використанні в промисловості.
2021. Китай посилив боротьбу з майнінгом криптовалют, що змусило майнерів переносити свої операції в інші країни.
2022–дотепер. Незважаючи на обмеження, Китай залишається активним у світі криптовалют через інвестиції в проєкти, що базуються в Гонконзі, та розвиток blockchain.

Аналіз криптовалютних активів Китаю

Хоча Китай офіційно обмежує торгівлю криптовалютами, пов’язані з країною структури все ще мають значний вплив у цій сфері. Ось детальніший огляд криптовалютних активів Китаю:

Bitcoin (BTC)

Bitcoin

Оцінювані запаси. Понад 200 000 BTC, вилучених із фінансових пірамід на кшталт PlusToken і контрольованих державними органами.
Вплив на ринок. Ці запаси надають Китаю значний вплив на коливання ціни Bitcoin.
Резерви Bitcoin Китаю залишаються предметом обговорень, оскільки їх потенційна ліквідація може вплинути на світові ринки.
Майнінг Bitcoin. Незважаючи на заборони, підпільні майнінгові операції тривають, сприяючи глобальним хешрейтам.

Ethereum (ETH)

Загальні активи. Непрямі інвестиції через компанії, що підтримують проєкти на основі Ethereum.
Стратегічне значення. Китай інвестував у рішення на основі Ethereum та blockchain, особливо у фінансовій та корпоративній сферах.
Впровадження Ethereum у Китаї демонструє ширший інтерес країни до blockchain попри суворі крипторегуляції.
Використання в бізнесі. Багато китайських корпорацій використовують смарт-контракти Ethereum для децентралізованих застосунків (dApps).

NEO (NEO)

«Ethereum» Китаю. Розроблений за підтримки китайських організацій, зосереджений на смарт-контрактах і дотриманні регуляторних вимог.
Відповідність державній політиці. Створений для інтеграції з баченням цифрової економіки Китаю.
Роль NEO у криптовалютному ландшафті Китаю залишається ключовим проєктом у китайській blockchain-інфраструктурі.
Впровадження та інновації. Постійні оновлення й партнерства підвищують привабливість NEO для розробників.

Filecoin (FIL)

Домінування Китаю у майнінгу. Багато з найбільших майнінгових операцій Filecoin розташовані в Китаї, що робить його ключовим активом для децентралізованого зберігання даних.
Регуляторний вплив. Незважаючи на обмеження щодо криптовалют, майнінг Filecoin залишається поширеним.
Присутність Filecoin у секторі blockchain Китаю сприяла загальному зростанню та безпеці мережі.
Зберігання даних. Filecoin використовується для децентралізованих рішень хмарного зберігання в Китаї.

Conflux (CFX)

Публічний blockchain Китаю. Один із небагатьох криптопроєктів, які отримали регуляторний дозвіл на діяльність у Китаї.
Сфера застосування. Розроблений для підтримки урядових і корпоративних blockchain-додатків.
Роль Conflux у blockchain-стратегії Китаю полягає у створенні мосту між децентралізованими та регульованими blockchain-екосистемами.
Міжнародні можливості. Conflux сприяє впровадженню blockchain-додатків у Китаї та на міжнародних ринках.

Digital Yuan (e-CNY)

Central Bank Digital Currency (CBDC). Офіційно запущена центральним банком Китаю.
Контрольований обіг. На відміну від децентралізованих криптовалют, e-CNY повністю регулюється.
Міжнародна експансія. Китай тестує транскордонні сценарії використання цифрового юаня.

Непрямий вплив Китаю на криптовалюту

Роль Китаю у сфері криптовалют може здаватися обмеженою, але його вплив триває способами, які не завжди очевидні. Незважаючи на прямі заборони, фінансові стратегії Китаю, інвестиції у blockchain та діяльність за кордоном і надалі формують світ криптовалют несподіваними шляхами.

Гонконг як регуляторна лазівка для Китаю. Хоча Китай забороняє торгівлю криптовалютою, Гонконг став випробувальним майданчиком для дружніх до криптовалюти регуляцій. Багато китайських компаній відкривають там представництва, що дозволяє їм виходити на світові ринки, формально дотримуючись внутрішньої політики Китаю.
Китайські банки тихо сприяють криптовалютним транзакціям. Незважаючи на заборону, повідомляється, що деякі китайські банки сприяють транзакціям для офшорних криптобірж. Ці послуги часто здійснюються через посередницькі компанії, дозволяючи ліквідності переміщатися між Китаєм та міжнародними ринками.
Державні blockchain-проєкти, що впливають на DeFi. Китай активно інвестує в blockchain, зосереджуючись на централізованому контролі. Такі проєкти, як Blockchain Service Network (BSN), мають на меті інтеграцію з глобальними DeFi-додатками, зберігаючи при цьому регуляторний нагляд. Розуміння того, як BSN взаємодіє з протоколами DeFi, може показати, де зростає вплив Китаю.
Розробники з материкового Китаю формують глобальну криптоекосистему. Багато провідних blockchain-проєктів мають ключових розробників із Китаю, навіть якщо самі проєкти зареєстровані в інших країнах. Їхня робота опосередковано впливає на напрямок розвитку криптоінновацій — від рішень масштабування layer-2 до смарт-контрактів на основі AI.
Вплив Китаю на ринок рідкоземельних металів позначається на майнінгу. Хоча криптомайнінг був витіснений за кордон, Китай все ще контролює постачання рідкоземельних металів, які є критично важливими для обладнання для майнінгу. Ця монополія надає Китаю непрямий вплив на вартість і доступність обладнання для криптомайнінгу у всьому світі.

Незважаючи на суворі регуляції на материковому Китаї, торгівля криптовалютами, пов’язана з Китаєм, триває через офшорні хаби, позабіржові (OTC) платформи та регульовані ринки, такі як Гонконг. Для глобальних інвесторів і трейдерів, які спостерігають за непрямою участю Китаю у криптовалютах, доступ до цифрових активів зазвичай здійснюється через міжнародні криптобіржі. У таблиці нижче порівнюються популярні платформи для торгівлі основними криптовалютами.

Найкращі криптовалютні біржі
	Kraken	Ledger Wallet	WEEX	ALP.COM	Coinbase
Demo рахунок
Підтримувані монети	278	1817	915	12	249
Мін. депозит, $	10		10	10	10
Спотове плече	1:5		1:1	1:1	1:3
Spot комісія Maker, %	0.25	0	0.1	0.1	0.5
Spot комісія Taker, %	0.4	0	0.1	0.2	0.5
Загальний бал TU	8.48	5.24	3	2.72	6.36
Відкрити рахунок	Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.	Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.	Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.	Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.	Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.

Роль Китаю у сфері Central Bank Digital Currencies (CBDCs)

Китайський цифровий юань (e-CNY) — це не просто заміна готівки, а й план фінансового домінування. Хоча багато хто зосереджується на його ролі в повсякденних транзакціях, ключова перевага полягає в тому, як він змінює фінансовий нагляд і контроль ліквідності.

На відміну від традиційних банкнот, e-CNY дозволяє People’s Bank of China (PBOC) регулювати швидкість обігу грошей у режимі реального часу. Це означає, що вони можуть запрограмувати валюту на завершення терміну дії після певного періоду або обмежити її використання для конкретних галузей під час економічного спаду. Для інвесторів і бізнесу розуміння цих програмованих обмежень може дати уявлення про ширшу економічну стратегію Китаю, допомагаючи передбачати зміни політики до їх впровадження.

Менш відомою особливістю e-CNY є його вплив на міжнародну торгівлю та дедоларизацію. На відміну від транзакцій на основі SWIFT, які займають дні та несуть ризики дотримання вимог, китайський CBDC працює на контрольованій, але безкордонній інфраструктурі через угоди з торговими партнерами. Це вже помітно у транскордонних розрахунках із Belt and Road Initiative (BRI), де e-CNY зменшує залежність від долара U.S.. Бізнесу, що співпрацює з Китаєм, варто стежити за змінами у впровадженні цифрового юаня серед ключових країн BRI, оскільки ці тенденції вказують на те, куди зміщується торгова потужність.

Вплив на ринок та перспективи на майбутнє

Щоб зрозуміти крипторинок Китаю, потрібно дивитися ширше, ніж лише на заборони та регулювання. Хоча заголовки зосереджені на обмеженнях, справжні можливості криються у стратегічних лазівках, офшорних зв’язках і підтримуваних урядом blockchain-проєктах.

Інвестиційна стратегія Китаю у blockchain сприяє розвитку стартапів Web3. Незважаючи на заборону криптовалют, Китай вклав мільярди у дослідження blockchain, віддаючи перевагу проєктам, що відповідають цілям цифрового юаня. Стартапам Web3, які орієнтуються на Китай, варто зосередитися на корпоративних рішеннях, транскордонній торгівлі або дружніх до уряду blockchain-застосунках, а не на споживчих криптопродуктах.
Крипторегулювання Гонконгу є «чорним ходом» для інвесторів з материкового Китаю. Хоча в материковому Китаї діють суворі закони щодо криптовалют, у Гонконгу діють інші фінансові правила, що дозволяють регульовану торгівлю криптовалютою. Багато китайських інвесторів і компаній використовують Гонконг як міст до світового ринку, що робить його важливим центром для криптостартапів, які прагнуть залучити китайський капітал.
Державні проєкти, пов’язані з blockchain, створюють приховані можливості. Основні банки Китаю та державні технологічні компанії активно інвестують у blockchain для відстеження ланцюгів постачання, цифрових IDs та фінансових розрахункових систем. Інвесторам варто звернути увагу на проєкти, що співпрацюють із компаніями за підтримки держави або зосереджені на permissioned-блокчейнах, які відповідають політиці Китаю.
Підпільний крипторинок Китаю процвітає завдяки OTC та P2P торгівлі. Через заборону на біржах багато китайських трейдерів покладаються на позабіржові (OTC) та peer-to-peer (P2P) торгові платформи, часто використовуючи стейблкоїни, такі як USDT, для здійснення транзакцій. Для розуміння цього ринку необхідно знати про надійні OTC-дески та регіональні торгові особливості, що може стати суттєвою перевагою для арбітражних можливостей.
Цифровий юань формує світові фінанси несподіваними способами. На відміну від традиційних криптовалют, цифрова валюта центрального банку Китаю (CBDC) набирає популярності у розрахунках за торгівельними операціями та транскордонних платежах, особливо в Африці та Південно-Східній Азії. Криптопроєктам із фіатними шлюзами варто розглянути інтеграцію з цифровим юанем, оскільки він може стати ключовим каналом для впровадження blockchain у торговельній мережі Китаю.

Ризики та застереження

Регуляторна невизначеність. Політика Китаю щодо криптовалют залишається непередбачуваною.
Ризики маніпулювання ринком. Великі запаси Bitcoin дозволяють потенційно впливати на ціну.
Обмежений доступ для роздрібних інвесторів. Жорсткі заборони ускладнюють участь для окремих китайських інвесторів.
Змінюване регулювання криптовалют у Китаї може швидко змінюватися, впливаючи як на внутрішніх, так і на глобальних інвесторів.

Контрольований розвиток криптовалют у Китаї через Гонконг та фінансування blockchain

Може здатися, що Китай закриває криптовалюту, але його справжня стратегія набагато складніша. Хоча роздрібна торгівля обмежена, країна активно фінансує розвиток blockchain через державні підприємства та приватні партнерства.

Китай спрямовує інвестиції у дозволені блокчейни, цифрову інфраструктуру та токенізоване торгове фінансування. Такий продуманий перехід підтримує проєкти, що відповідають довгостроковим фінансовим цілям Китаю, зокрема інтеграції blockchain із цифровим юанем, покращенню логістики ланцюгів постачання та створенню відповідних вимогам мереж транскордонних платежів. Розробники та інвестори, які дотримуються цих пріоритетів, мають більше шансів отримати фінансування або увійти до суворо регульованої екосистеми blockchain у Китаї.

Ключовим елементом цієї стратегії є непряма підтримка Китаєм регульованого криптовалютного сектору Гонконгу. У той час як материковий Китай обмежує діяльність бірж, Гонконг створює структуровану систему для ліцензованих криптовалютних компаній, багато з яких фінансуються китайським капіталом.

Фінансові гіганти з Китаю відкривають офіси в Гонконзі, щоб досліджувати токенізовані цінні папери, стабільні монети з дотриманням вимог комплаєнсу та регульовані додатки DeFi. Такий подвійний підхід — жорсткі обмеження на материковій частині, але контрольований розвиток blockchain у Гонконзі — дозволяє Китаю зберігати нагляд і водночас займати провідні позиції в інноваціях Web3. Тим, хто прагне вийти на крипторинок Китаю, варто стежити за змінами регуляцій у Гонконзі як за воротами до цієї нової фінансової екосистеми.

Висновок

Криптопортфель Китаю продовжує формувати глобальні тенденції завдяки потужним державним інвестиціям та стратегічному баченню у сфері blockchain. Акцент на розвиток власних цифрових валют, таких як цифровий юань, разом з підтримкою інноваційних стартапів, визначає курс на технологічне лідерство країни. Водночас сувора регуляторна політика сприяє стабільності й контролю над ринком, що вигідно вирізняє Китай серед конкурентів. Головний висновок: майбутнє криптоіндустрії багато в чому залежить від динаміки китайських інвестицій і рішучості держави у впровадженні блокчейн-технологій.

Часті запитання

Як Китай використовує непрямі шляхи для впливу на глобальні криптовалютні ринки?

Китай впливає на крипторинок через інвестиції в blockchain, участь у проєктах за межами материкової частини та зайнятість розробників у міжнародних проєктах. Додатково, Гонконг використовується як платформа для офіційно дозволеної діяльності, що дозволяє обхід внутрішніх обмежень і участь у світових фінансових потоках.

Яка роль цифрового юаня (e-CNY) у стратегії фінансового контролю Китаю?

Цифровий юань дає Китаю змогу здійснювати оперативний фінансовий контроль, регулюючи обіг грошей у реальному часі. Це дозволяє програмувати використання валюти, встановлювати строки дії та стратегічно впливати на ліквідність ринку. Крім того, він сприяє розвитку міжнародної торгівлі із країнами-партнерами без опори на західні платіжні системи.

Які ключові тенденції розвитку криптопортфелю Китаю у найближчі роки?

Визначальними тенденціями є посилення контролю за операціями всередині країни, зростання ролі державних blockchain-проєктів, акцент на розвитку цифрової інфраструктури та використання Гонконгу як глобального шлюзу для експансії на міжнародних ринках.

Чому майнінг криптовалют, пов'язаний із Китаєм, залишається впливовим попри регуляторні обмеження?

Попри внутрішні заборони, підпільний майнінг триває, а Китай зберігає контроль над постачанням рідкоземельних металів, критично важливих для обладнання. Це дозволяє країні опосередковано впливати на собівартість і масштаб майнінгових операцій у світі.

Вам сподобалася стаття?

Вибір редакції та аналітика

11 години тому Міра Київська

Strategy продає біткоїни: мала угода — велика проблема

#crypto #Michael Saylor #Strategy #Bitcoin

1 день тому Михайло Внучков

Ledger проти Trezor: у пошуках ідеального криптогаманця

#Ledger #crypto #Trezor Wallet

2 дні тому Олег Ткаченко

Торговці повітрям: чому Binance закриває NFT-майданчик

#NFT #Binance

3 дні тому Євген Комчук

Біткоїн без грошей: чому інвестори обирають IPO

#OpenAI #SpaceX #Anthropic #Bitcoin

4 дні тому Анастасія Чабанюк

Прогноз ціни біткоїна на основі MACD: ведмежий імпульс посилюється

#prediction #Bitcoin

5 дні тому Кайл Торпі

Криза ідентичності Ethereum: між Wall Street і кіберпанком

# #Ethereum

Всі новини

Команда, яка працювала над статтею

Паршва — експерт з контенту та фахівець у галузі фінансів, який володіє глибокими знаннями у сферах торгівлі акціями та опціонами, технічного та фундаментального аналізу, а також досліджень акцій. Як дипломований фінансист, Паршва також має практичний досвід торгівлі на Форекс, криптотрейдингу та розуміється на питаннях персонального оподаткування.

Дізнайтеся про нашу редакційну політику

Інвестор

Інвестор - це фізична особа, яка вкладає гроші в актив з надією, що його вартість зросте в майбутньому. Активом може бути що завгодно, включаючи облігації, боргові зобов'язання, пайові інвестиційні фонди, акції, золото, срібло, біржові фонди (ETF) та нерухомість.

Ethereum

Ethereum - це децентралізована блокчейн-платформа і криптовалюта, яку запропонував Віталік Бутерін наприкінці 2013 року, а розробка почалася на початку 2014 року. Він був розроблений як універсальна платформа для створення децентралізованих додатків (DApps) і смарт-контрактів.

CFD

CFD - це контракт між інвестором/трейдером і продавцем, який демонструє, що трейдер повинен буде сплатити продавцю різницю між поточною вартістю активу і його вартістю на момент укладення контракту.

Топ-5 брокерів для вас