Крах криптовалютних бірж: чому це відбувається?

Причини банкрутства криптобірж

Найчастіше криптобіржі банкрутують через неправильне управління та шахрайство, хакерські атаки, нестачу ліквідності активів, проблеми з ліцензіями та високоризикові інвестстратегії. Докладніше про кожну причину ми розповіли нижче.

Неправильне управління та шахрайство

Це включає використання коштів клієнтів для покриття збитків або особистих потреб, відсутність адекватного контролю та аудиту, а також неетичну поведінку керівництва. Такі дії підривають довіру користувачів та інвесторів, що може призвести до масового відтоку коштів та подальшого банкрутства компанії.

Кібератаки та витік даних

Кібератаки є однією з найбільших загроз для криптовалютних бірж. Хакери можуть знаходити вразливість у програмному забезпеченні платформи та використовувати її для крадіжки цифрових активів. Безпека та захист даних є критично важливими для запобігання подібним випадкам.

Фінансова нестабільність та нестача ліквідності

Коли вартість криптовалют різко знижується, у біржі може не вистачити коштів на виконання зобов'язань перед клієнтами. Це може призвести до заморожування активів, паніки серед користувачів і, зрештою, її краху. Адекватне управління ризиками та підтримання достатньої ліквідності є ключовими факторами для стабільного функціонування біржі. Дізнайтеся, як торговельна війна Трампа спричинила обвал цін криптовалют.

Високоризикові інвестиційні стратегії

Деякі біржі використовують депозити клієнтів для високоризикованих інвестиційних стратегій, що може призвести до значних втрат за умов ринкової волатильності. Такі стратегії включають кредитування інших криптовалютних компаній або участь у спекулятивних операціях. Коли ці інвестиції виявляються збитковими, на біржі може виникнути дефіцит ліквідності, що стане причиною банкрутства.

Регуляторні та правові проблеми

Порушення регуляторних вимог та законів може призвести до закриття біржі. Відсутність ліцензій, недотримання вимог до фінансової звітності та прозорості, а також порушення законів про цінні папери можуть спричинити судові позови та заборони з боку регуляторів. Такі проблеми можуть суттєво підірвати діяльність біржі та призвести до її банкрутства.

Історія та приклади банкрутства криптобірж

Розберемо основні причини банкрутств відомих криптовалютних бірж - FTX, Voyager, Bitconnect, Mt. Gox, Celsius Network.

FTX

FTX Відгуки

FTX , одна з найбільших криптовалютних бірж, яка розпочала роботу у травні 2019-го, подала на банкрутство через кілька років - у листопаді 2022 року. Причиною стали звинувачення у використанні коштів клієнтів для покриття збитків компанії Alameda Research, пов'язаної з FTX. Генеральний директор Сем Бенкман-Фрід опинився у центрі скандалу, що призвело до розслідування з боку Комісії з цінних паперів та бірж США ( SEC) та арешту активів FTX на Багамах.

Внаслідок банкрутства колись успішної біржі тисячі користувачів втратили значні суми грошей, оскільки їх кошти були заблоковані на рахунках FTX. Загальна сума збитків оцінювалася у мільярди доларів. Крім цього, крах FTX викликав обвал цін на багато криптовалют, включаючи Bitcoin і Ethereum.

Засновник FTX Сем Бенкман-Фрід

Voyager

Voyager Digital, одна з провідних криптовалютних платформ, оголосила про банкрутство 6 липня 2022 року. Ця подія стала наслідком багатьох факторів, головним чином пов'язаних із проблемами ліквідності, викликаними значним падінням вартості криптовалют і нездатністю компанії задовольнити вимоги клієнтів щодо виведення коштів.

Voyager подала заяву про банкрутство за Главою 11, що дозволило їй продовжити операційну діяльність та розробити план реструктуризації для погашення боргів перед кредиторами та інвесторами. Однак багато користувачів залишилися без доступу до своїх криптовалютних активів на тривалий період.

Bitconnect

Платформа Bitconnect (BCC) була запущена у лютому 2016 року. Біржа обіцяла користувачам неймовірно високу прибутковість, пропонуючи до 1% прибутку на день через свою інвестиційну платформу та програму кредитування. Однак у січні 2018 року компанія раптово закрилася, а безліч інвесторів зазнали величезних збитків.

Вся справа в тому, що BitConnect була криптопірамідою. Вона мотивувала користувачів інвестувати свої Біткоїни (BTC) у її платформу, гарантуючи нереалістичний прибуток від спекуляцій цифровими активами з використанням бота та програмного забезпечення для волатильності. Bitconnect також мала багаторівневу реферальну програму, яка заохочувала користувачів залучати нових учасників. Це створювало ілюзію стійкого доходу, але насправді було частиною шахрайської схеми.

У січні 2018 року регулюючі органи, включаючи Комісію з цінних паперів та бірж США (SEC), випустили попередження проти роботи Bitconnect, вказуючи на те, що компанія розгорнула незаконну діяльність з продажу незареєстрованих цінних паперів. У відповідь Bitconnect оголосила про закриття своєї інвестиційної платформи та програми кредитування 16 січня 2018 року.

Закриття платформи викликало обвал ціни токена BCC, який втратив понад 90% своєї вартості за лічені дні Це призвело до значних втрат коштів інвесторів, які повірили у неправдиві заяви власників проекту.

Mt. Gox

Криптобіржа Gox була заснована у 2010 році і стала однією з перших та найбільших криптовалютних бірж. До 2014 року вона обробляла близько 70% усіх Біткоін-транзакцій у світі. Однак 28 лютого 2014 року платформа подала заяву про банкрутство, повідомивши про втрату 850 000 Біткоїнів (близько $450 млн на той момент) внаслідок атаки хакерів.

За заявами Mt. Gox, зловмисники змогли зламати систему через помилку у програмному забезпеченні, відому як "transaction malleability" ("проблема пластичності транзакцій"). Цей баг дозволяв хакерам змінювати хеш транзакції, створюючи враження, що операцію не було завершено, і повторно надсилати запити на виведення коштів.

Celsius Network

Celsius Network, одна з найбільших платформ з кредитування та стейкінгу криптовалют, була заснована у 2017 році Алексом Машинським. Платформа дозволяла клієнтам заробляти відсотки на свої криптовалютні активи та брати кредити під заставу криптовалют.

Проте вже 12 червня 2022 року Celsius оголосила про тимчасове призупинення всіх висновків та переказів між рахунками, посилаючись на «екстремальні ринкові умови». Це викликало паніку серед користувачів, багато з яких не могли отримати доступ до своїх коштів. Основна проблема Celsius полягала у нестачі ліквідності. Платформа пропонувала високі відсотки на депозити, що приваблювало багато користувачів. Проте значне падіння вартості криптовалют у 2022-му та загострення ринкових умов призвели до нестачі коштів для виконання зобов'язань перед клієнтами.

13 липня 2022 року Celsius подала заяву про банкрутство за Главою 11 у Південному окрузі Нью-Йорка. Компанія заявила, що має зобов'язання на суму $4,7 млрд перед клієнтами, але доступних активів недостатньо для їх погашення. Процес банкрутства включав розробку плану реструктуризації та спроби знайти рішення для повернення грошей інвесторам.

У таблиці нижче наведено коротку інформацію про найбільші банкрутства криптобірж:

Як обрати надійну криптобіржу?

При виборі криптобіржі важливо враховувати декілька ключових критеріїв, щоб мінімізувати ризики та забезпечити безпеку своїх активів:

• Ліцензування та регулювання. Наявність юридичних підстав та дотримання регуляторних вимог свідчать про надійність біржі. Ліцензовані платформи зобов'язані дотримуватися суворих правил і стандартів, що підвищує їх надійність і захищає користувачів від шахрайства.

• Прозорість та звітність. Прозорі біржі регулярно публікують аудиторські звіти та дані про свою фінансову діяльність.

• Відгуки та рейтинг. Попередньо варто подивитись відгуки про біржу, щоб зрозуміти, наскільки її пропозиції відповідають дійсності.

• Безпека та захист даних. Надійні біржі забезпечують високий рівень безпеки, включаючи двофакторну автентифікацію (2FA), холодне зберігання активів та захист від кібератак.

• Підтримка клієнтів. Якісний клієнтський сервіс є важливим аспектом, який слід звертати увагу. Надійні біржі пропонують підтримку кількома мовами, яка допомагає користувачам оперативно вирішувати будь-які проблеми.

Ми порівняли умови перевірених криптобірж, та склали таблицю, яка допоможе вам оцінити їхні пропозиції самостійно:

Поради для інвесторів: як убезпечити себе від втрат?

Інвестиції в криптовалюти пов'язані з високим рівнем ризику, і тому питання безпеки мають бути пріоритетом для кожного інвестора. Нижче наведено основні рекомендації, які допоможуть вам захистити активи та знизити ризик втрати накопичень:

Перевіряйте, диверсифікуйте, захищайте криптовалютні активи

Рінат Гісматуллін Автор Traders Union

Ринок криптовалют переживає непрості часи, і інвестори мають бути особливо обережними. Як експерт із великим власним досвідом, я вважаю, що ключовими факторами ефективних інвестицій у цифрові активи є ретельна перевірка інформації про біржі та диверсифікація активів. Надійні платформи завжди мають ліцензії від авторитетних регуляторів і публікують прозорі фінансові звіти.

Крім того, безпека має стати для вас пріоритетом — використовуйте двофакторну автентифікацію та зберігайте кошти на холодних гаманцях. Крипторинок волатильний, і навіть надійні та авторитетні біржі можуть зіткнутися з непередбачуваними труднощами. Тому регулярний моніторинг новин допоможе своєчасно реагувати на зміни та приймати обґрунтовані рішення.

Резюме

Крах криптовалютних бірж є серйозною загрозою для депозитів користувачів. Інвесторам необхідно ретельно аналізувати пропозиції брокерських платформ для операцій з криптовалютами. Знання причин банкрутства, таких як неправильне управління, кібератаки та фінансова нестабільність, допоможе вам уникнути ризиків. Дотримуючись наших порад щодо перевірки інформації, диверсифікації активів та підтримки безпеки, ви зможете захистити свої кошти. Відповідальний підхід до вибору біржі та регулярне оновлення знань про ринок є ключовими факторами успішних інвестицій у криптовалюти.

FAQs

Рекомендовані статті

Команда, яка працювала над статтею

Іван Андрієнко

Автор Traders Union

Іван – фінансовий експерт та аналітик. Спеціалізується на торгівлі на ринках Форекс, акцій та криптовалют. Переважний стиль торгівлі – консервативні стратегії з низьким та середнім ризиком, середньострокові та довгострокові інвестиції. Досвід на фінансових ринках – 8 років. Займається підготовкою текстових матеріалів для трейдерів-початківців. Також спеціалізується на оглядах та оцінці брокерів, аналізуючи їх надійність, торговельні умови та особливості.

Дізнайтеся про нашу редакційну політику

Ольга Шендецька

Автор та редактор Traders Union

Автор, редактор та коректор порталу Traders Union з 2017 року. З 2020 року обіймає посаду заступника головного редактора сайту міжнародного об'єднання трейдерів Traders Union, має 10-річний досвід роботи з текстами в економічній та фінансовій сферах. У період з 2017 по 2020 рік Ольга виконувала обов'язки журналіста та редактора інформаційного агентства IaftNews, рубрик «Економічні новини» та «Фінансові новини». Зараз Ольга входить до команди провідних галузевих експертів та працює над створенням освітніх статей фінансово-інвестиційної тематики, курирує їх формування та публікацію на сайті Traders Union.

Мірджан Іполіто

Експерт з криптовалют та акцій

Мірджан Іполіто — журналіст і редактор новин у Traders Union. Вона експерт у галузі криптовалют з 5-річним стажем роботи на фінансових ринках. Її спеціалізація — щоденні новини ринку, прогнози цін і первинні пропозиції монет (ICO).