Види Форекс ліцензій

Форекс ліцензія – для чого вона потрібна?

У ринку Форекс немає централізованого регулятора. Тобто немає єдиного міжнародного органу чи організації, яка б контролювала всі аспекти діяльності учасників ринку. Строго кажучи, такого регулятора і бути не може, бо робота валютного ринку будується на незалежності операцій та провайдерів цих операцій одне від одного.

Але діяльність окремих гравців ринку Форекс все ж таки контролюється, у тому числі контролюються і брокери. Алгоритми контролю брокерів постійно розвиваються та еволюціонують, і вже на ринку є не лише місцеві регулятори для окремих країн, а й міжнародні.

Сьогодні всі брокери прагнуть отримати ліцензію, яка є гарантією їхньої надійності перед потенційними клієнтами. Такі ліцензії видають різні фінансові комісії, які перевіряють законність діяльності брокера, проводять його аудит і надалі після видачі ліцензії контролюють його роботу.

Тобто ліцензія потрібна форекс брокеру для того, щоб він міг підтвердити законність своїх дій, що він не шахрай, справді виводить угоди своїх трейдерів на міжбанк і має перед ними зобов'язання.

Як і ким здійснюється регулювання ринку Форекс

Діяльність брокерів контролюється організаціями, які називаються регуляторами. Регулятор може бути місцевим (компетентні органи державної влади) або міжнародним (незалежні фінансові комісії). Регулятори виконують три типи дій щодо форекс брокера:

• 

  перевіряють його на відповідність вимогам видачі ліцензії;

• 

  стежать за дотриманням цих вимог у процесі роботи брокера;

• 

  відкликають ліцензію, якщо брокер порушує вимоги.

Основне завдання регулятора, який видав брокеру ліцензію, полягає в тому, щоб не допустити ситуації, коли брокер не зможе виконувати свої зобов'язання перед трейдерами. Регулятор здійснює юридичний захист трейдерів та інвесторів у спірних ситуаціях, розглядає їхні скарги, проводить перевірки брокера. Також регулятор зобов'язується періодично проводити аудит діяльності брокера для виявлення невідповідностей з вимогами щодо ліцензії.

Другий момент – брокерська діяльність не є обов'язковою до ліцензування в деяких країнах. Тобто брокер може просто зареєструватися як юридична особа, яка надає деякі фінансові послуги, та через інтернет фактично працювати по всьому світу. Це, звичайно, не означає, що такий брокер ненадійний і взагалі шахрай. Просто в такому разі трейдери та інвестори не отримують жодних гарантій, працюючи з таким брокером.

А тепер перерахуємо тезово, на що може розраховувати трейдер або інвестор, який працює з ліцензованим брокером:

• 

  трейдер/інвестор отримує гарантію на виплату коштів, загублених у результаті банкрутства брокера (для цього брокер організує компенсаційний фонд, контрольований регулятором);

• 

  у разі, якщо у трейдера/інвестора виникають судові суперечки з брокером, регулятор бере участь у вирішенні цих суперечок як третя, незалежна сторона;

• 

  регулятор постійно проводить аудит роботи брокера і у разі виявлення помилок чи шахрайських схем одразу відкликає ліцензію та направляє відомості до компетентних органів;

• 

  саме регулятор, який видав ліцензію, гарантує прозорість роботи брокера. Тобто його звітність, зокрема податкова, доступна для аудиту.

Найпопулярніші регулятори на Форекс

Іноді регулятори, що видають ліцензії на діяльність форекс брокерам, ділять на авторитетних і неавторитетних. Такий поділ докорінно неправильний. Насправді регулятори діляться за рівнями, які відрізняються вимогами до брокера для видачі ліцензії, і ступенем контролю за діяльністю брокера. В результаті надійність ліцензованого брокера визначається рівнем регулятора, який видав ліцензію.

• 

  Наприклад, у США є два великі регулятори – Комісія з термінової біржової торгівлі та Національна ф'ючерсна асоціація. У Японії є свій аналог – це Управління фінансового регулювання та нагляду. Дані організації є найвибагливішими до своїх брокерів, тому їх відносять до першого рівня.

• 

  Управління з фінансового регулювання та нагляду Великої Британії та Австралійську комісію з цінних паперів та інвестицій відносять до другого рівня. Отримати ліцензію цих організацій форекс брокеру також дуже складно, і контроль за його діяльністю ведеться всебічний.

• 

  Комісія з цінних паперів та бірж Республіки Кіпр та Управління фінансових послуг Мальти також пред'являють до форекс брокерів серйозні вимоги для видачі ліцензії. Але у них простіше звітність і контроль загалом слабкіший, тому їх відносять до третього рівня.

• 

  Комісія з фінансових послуг Британських Віргінських Островів та Комісія з міжнародних фінансових послуг Беліза – це регулятори четвертого рівня. У них реєстрація проходить значно простіше і аудит менш глибокий.

• 

  П'ятий і шостий рівні – це решта офшорних комісій, вони також контролюють діяльність форекс брокерів, але наявність ліцензії не обов'язкова. Управління фінансових послуг Сейшельських Островів та Управління фінансового регулювання острівної держави Сент-Вінсент і Гренадини відносять саме до цих рівнів.

Основна відмінність регуляторів 1-4 рівнів полягає в тому, що вони вимагають від Форекс брокера наявності місцевого представництва, а також вільних коштів на рахунку. Для першого рівня це 20 мільйонів доларів, для другого – 100 тисяч доларів (без урахування коштів трейдерів та інвесторів).

Процес видачі ліцензії займає до року і потребує супутніх витрат у розмірі 30-50 тисяч доларів. Плюс щорічний членський внесок (125 тисяч доларів у регуляторів першого рівня).

У регуляторів 3-4 рівнів вимоги нижче, але для отримання їхньої ліцензії також потрібні місцеві представництва, вільний капітал та членські внески.

Регулятори 5-6 рівнів пропонують максимально спрощену систему реєстрації, для них місцеві представництва не потрібні.

Рейтинг форекс регуляторів

Порівняння форекс регуляторів

Найдорожчі в ліцензуванні регулятори – це регулятори першого рівня. Жоден брокер-початківець не може дозволити собі таку ліцензію, але багато хто отримує її через кілька років професійної діяльності. Найдешевші регулятори – офшорні.

Загалом на міжнародному ринку котируються ліцензії регуляторів усіх шести рівнів, але очевидно, що чим вищий рівень регулятора – тим надійніший брокер. Втім, очевидно й інше – брокер-початківець теж може бути надійним, з високим потенціалом і вигідними умовами. Але в нього цілком може не виявитися вільного капіталу у розмірі 20 мільйонів доларів.

Сам факт отримання ліцензії, не важливо якого виду, говорить про те, що компанія прагне працювати прозоро та офіційно. А ось з брокерами без ліцензії ви співпрацюєте на свій страх і ризик – хоч би які гарантії вони давали, всі їхні обіцянки нічим не підкріплені та не мають юридичної сили. Тому МОФТ рекомендує працювати лише з брокерами, які мають ліцензію регуляторів 1-6 рівнів.

ТОП-10 найпопулярніших ліцензованих брокерів

У контексті ліцензування форекс брокерів потрібно враховувати той момент, що регулятори постійно моніторять підконтрольні їм організації, тому щороку кілька брокерів втрачають ліцензії. А деякі, навпаки, одержують ліцензії регуляторів вищого рівня. Тому при виборі брокера важливою є актуальність даних. Нижче ми наводимо найсвіжіший список найнадійніших форекс брокерів, який регулярно коригується нашими експертами.

Чи варто заради ліцензії відмовлятися від вигідніших умов? – думка експерта

«Трейдери-початківці та інвестори часом роблять вибір на користь неліцензованих форекс брокерів, тому що вони пропонують, на перший погляд, найвигідніші умови. Брокер без ліцензії може запропонувати вам буквально що завгодно – і 3000% прибутковості, і 100% повернення вкладень при провальній угоді. Але такий брокер не дає і не може дати жодних гарантій, адже його діяльність не регулюється. Тобто він може завтра оголосити про банкрутство, і трейдер/інвестор втратить свій депозит без можливості відновлення.

Форекс брокери з ліцензією – це інша річ. Незалежно від рівня ліцензії такий брокер несе відповідальність перед своїми клієнтами – фінансову та юридичну. Якщо брокер банкрутує або відбувається інша непередбачена ситуація, регулятор та закон захищають трейдера/інвестора та допомагають повернути втрачені вклади за кошт резервного фонду брокера. Тому всім без винятку трейдерам та інвесторам рекомендується працювати лише з брокерами, які мають діючу ліцензію».

Максим Холіваров, трейдер-аналітик МОФТ

FAQ

Що означає «ліцензований форекс брокер»?

Це означає, що брокерська організація пройшла добровільний процес отримання офіційної ліцензії на ведення фінансової діяльності. Такий брокер надійний, оскільки його робота є прозорою і контролюється компетентними організаціями.

З яким брокером вигідніше і правильніше працювати – тим, хто має чи не має ліцензію?

Брокер без ліцензії – це теж офіційно зареєстрована організація, але її діяльність ніким не регулюється. Це може бути форекс-кухня чи фінансова піраміда. Тому експерти рекомендують працювати лише з ліцензованими брокерами.

Які є види ліцензій?

За загальноприйнятою класифікацією ліцензії форекс брокерів ділять на шість рівнів, причому п'ятий та шостий рівні називають офшорними. З ліцензованим брокером надійно працювати незалежно від виду отриманої ліцензії.

Яка ліцензія у мого брокера?

Як правило, брокери прагнуть демонструвати номер своєї ліцензії, тому що це підвищує довіру клієнтів. Зазвичай регулятор та номер ліцензії вказуються у футері або спеціальному розділі сайту. Перевірити номер можна на офіційному сайті регулятора.