Девальвація та інфляція: що це таке та як впливають одне на одного

Уявіть ситуацію: ви прокидаєтеся, йдете в магазин, купуєте ті самі продукти, що і зазвичай, але на 30% дорожче. А потім дивитеся на курс валюти в обміннику поруч і помічаєте, що він зріс на 50%. Що сталося? Ви зіткнулися з проявами інфляції та девальвації – двох ключових економічних процесів, що істотно впливають на рівень життя і стабільність фінансової системи.

Інфляція та девальвація завжди гарячі теми – не лише для економістів, а й для звичайних людей. Знецінення грошей, стрибки валютних курсів, зростання цін на продукти та житло – все це нові реалії. Розуміння цих процесів може допомогти не тільки зберегти, а й примножити капітал.

У цій статті ми детально розглянемо, що таке девальвація та інфляція, в чому між ними різниця та як вони впливають одне на одного.

Що таке інфляція та девальвація

Девальвація та інфляція простими словами

Коли ми чуємо, що “ціни зростають”, або що “національна валюта знецінюється”, це не просто абстрактні слова – це реальні економічні процеси, які впливають на нашу купівельну спроможність і стратегію управління фінансами. Щоб розуміти, як діяти за таких умов, важливо точно розібратися, у чому різниця між девальвацією і інфляцією.

Що таке девальвація

Девальвація – це зниження вартості національної валюти до іноземних валют. Простіше кажучи, коли за один долар потрібно платити дедалі більше одиниць національної валюти – це девальвація. Слово “девальвація” утворено від латинських коренів: приставки de- (“зниження”, “зменшення”) та дієслова valeo (“мати значення”, “коштувати”).

В економічному контексті слово “девальвація” почало використовуватися на початку XX століття для визначення офіційного зниження вартості національної валюти до інших валют в умовах фіксованих обмінних курсів. Це поняття стало особливо актуальним у період після Першої світової війни, коли багато країн стикалося з необхідністю коригування валютних курсів через економічні труднощі.

Девальвація буває:

• Керованою – коли центральний банк свідомо знижує курс, наприклад, щоб стимулювати експорт.

• Ринковою – коли падіння відбувається через попит та пропозицію, наприклад на тлі відтоку капіталу або геополітичних ризиків.

Девальвація у країнах зі змінним курсом

Важливо враховувати, що у країнах зі змінним валютним курсом (наприклад, США, Канада, Велика Британія, Австралія) термін “девальвація” не використовується в офіційному сенсі. Тут курс валюти визначається попитом і пропозицією на ринку, і будь-які зміни її вартості відбуваються без прямого втручання центрального банку. У таких економіках радше говорять про ринкове знецінення валюти, а не про “офіційну девальвацію”.

Наприклад, якщо долар США слабшає до євро або єни, це не результат політичного рішення, а відображення глобальних очікувань щодо ставок, інфляції, бюджетного дефіциту або поточного рахунку. Тому під час аналізу девальвації завжди важливо уточнювати: йдеться про фіксований / керований курс чи про режим вільного коливання, адже механізми впливу на економіку та інфляцію в цих випадках відрізняються.

Графік середнього курсу долара США до турецької ліри

Що таке інфляція

Інфляція – це стале зростання загального рівня цін на товари та послуги. Термін “інфляція” походить від латинського слова inflatio, що означає “здуття”, або “роздування”. В економічному сенсі термін “інфляція” почав застосовуватися у США в 1830-х роках, позначаючи збільшення грошової маси в обігу, особливо паперових грошей, без відповідного забезпечення золотом або сріблом. Згодом значення терміна розширилося та почало познача загальне підвищення рівня цін в економіці.

Інфляція вимірюється індексом споживчих цін (CPI), який показує, наскільки дорожчає "споживчий кошик" (їжа, транспорт, житло тощо). Якщо за той самий набір товарів ви платите на 15% більше, ніж рік тому – це і є інфляція.

Причини інфляції різних видів:

• Попитова: споживачі витрачають більше, ніж економіка може запропонувати.

• Витрат: зростання цін на сировину, енергію, зарплати.

• Монетарна: зростання грошової маси в обігу (наприклад, друкують гроші).

Невелика інфляція – це нормально. Але якщо вона виходить з-під контролю (наприклад, 50-100% на рік), це руйнує економіку та знецінює заощадження громадян. Важлива відмінність інфляції від девальвації полягає в тому, що ціни зростають без істотних змін валютного курсу.

Що було до появи інфляції?

До появи терміна “інфляція” економічні явища, пов'язані з знеціненням грошей і зростання цін, спостерігалися та описувалися у різних історичних контекстах. Хоча саме слово “інфляція” увійшло в економічний лексикон у ХІХ столітті, процеси, які ми сьогодні називаємо інфляцією, відбувалися набагато раніше.

Історичні прояви інфляції до терміна

1. Псування монет в античності та Середньовіччі. У давнину та Середньовіччі правителі часто знижували вміст дорогоцінних металів у монетах, зберігаючи їхню номінальну вартість. Це призводило до зниження купівельної спроможності грошей і зростання цін. Наприклад, у Стародавній Греції та Римі такі практики були поширеними та викликали економічні потрясіння.

2. “Цінова революція” у Європі (XVI століття). Після відкриття Америки до Європи хлинув потік золота та срібла, особливо з Мексики та Перу. За 50 років з початку XVI століття виробництво срібла зросло більш ніж у 60 разів, що спричинило підвищення товарних цін у 2.5-4 рази. Це явище отримало назву “цінова революція” і вважається одним із перших масштабних прикладів інфляції в історії.

3. Гіперінфляція у Веймарській республіці (1920-і роки). Після Першої світової війни Німеччина зіткнулася із гіперінфляцією, коли ціни зростали астрономічними темпами. Це було пов'язано з випуском величезної кількості незабезпечених паперових грошей для покриття військових витрат і репарацій. Грошова маса в обігу досягала 496 квінтильйонів марок, а грошова одиниця знецінилася в трильйон разів.

Еволюція розуміння інфляції

Ще до ХІХ століття економісти та правителі різних епох спостерігали й описували наслідки збільшення грошової маси без відповідного зростання товарної маси. З розвитком економічної науки та статистики термінологія стала точнішою і поняття “інфляція” отримало сучасне визначення.

Девальвація та інфляція: різниця між цими поняттями

Не всі люди розуміють, чи мають девальвація та інфляція відмінності. Так, це дві різні, але часто взаємопов'язані економічні проблеми. Щоб уникнути плутанини, важливо вміти розрізняти, чим відрізняється інфляція від девальвації:

• інфляція відображає внутрішнє зростання цін на товари та послуги;

• девальвація означає зниження зовнішньої вартості національної валюти до іноземних валют.

Вимірювання та інструменти контролю інфляції, девальвації

“Інфляція залишається надто високою за будь-якими стандартами. Ми повинні повернути її до цільового рівня 2% і утримувати там.”

– Джером Пауелл. Глава ФРС. Виступ на конференції у Джексон-Хоул, серпень 2024 року.

Для ефективного розуміння та управління інфляцією важливо не тільки знати, як її вимірюють, а й які методи використовують центральні банки для стабілізації цін. Ось ключові показники та інструменти, які допомагають відстежувати ситуацію.

CPI (Consumer Price Index)

Індекс споживчих цін (CPI) відображає зміну вартості фіксованого кошика товарів та послуг, що купується домогосподарствами. Публікується щомісяця та є основним показником інфляції на рівні споживачів.

PPI (Producer Price Index)

Індекс цін виробників вимірює зміни вартості товарів на етапі виробництва до продажу кінцевому споживачеві. Він виступає “сигналом” майбутньої інфляції, адже зростання PPI часто переходить у зростання роздрібних цін.

PCE (Personal Consumption Expenditures)

Індекс PCE враховує витрати споживачів, включно зі змінами в споживчих уподобаннях. Федеральна резервна система США надає йому перевагу перед CPI для оцінки інфляції, оскільки він є більш динамічним і точним.

Інструменти центрального банку

Центральні банки, як-от ФРС або ЦБ Туреччини, застосовують кілька ключових інструментів:

• Відсоткові ставки. Підвищення ставки робить кредити дорожчими, стримуючи попит і знижуючи тиск інфляції.

• Резервні вимоги. Збільшення норми резервування зменшує доступність кредитів, скорочуючи грошову масу та уповільнюючі інфляцію.

• Операції на відкритому ринку. Купівля та продаж державних облігацій дозволяє регулювати ліквідність і сформувати грошову лінію для досягнення цільового рівня інфляції.

• Попереднє інформування ринку (forward guidance). ЦБ повідомляє ринки про свої плани та очікування – це допомагає стабілізувати очікування інфляції та знижує невизначеність.

Графік: CPI в США, ЄС, Україні за 2020-2024

Інфляція та девальвація: взаємозв'язок між цими явищами

Незважаючи на різницю між девальвацією та інфляцією, ці два явища тісно взаємопов'язані через механізми економіки, торгівлю та монетарну політику.

Механізм передачі (exchange-rate pass-through)

Передача валютного курсу (ERPT) – це процес, коли зміна валютного курсу впливає на внутрішні ціни. Він може бути:

• прямим, коли імпортні товари одразу дорожчають;

• непрямим, коли подорожчання сировини або енергоносіїв викликає зростання витрат і, як наслідок, цін.

Наприклад, знецінення валюти більш як на 20% може призвести до прискорення інфляції через 6-12 місяців. Це підтверджено дослідженнями МВФ і ЦБ країн, що розвиваються.

Розмір та швидкість ефекту залежать від:

• типу економіки (імпортозалежність);

• інфляційних очікувань;

• гнучкості ринків.

Як інфляція впливає на курс

У багатьох випадках спостерігається прямий зв'язок девальвації та інфляції. Висока інфляція знижує купівельну спроможність валюти. Вона “знецінює” заощадження та доходи, що часто викликає відтік капіталу та падіння валюти.

Центробанки підвищують ставки та продають валютні резерви, щоб зупинити девальвацію. Але якщо такі заходи надто слабкі або запізнюються – ефект обмежений. Це підтверджує практика (наприклад, Туреччина у 2021-2023, Аргентина у 2018-2023, Угорщина у 2022-2023). Інфляція та девальвація – це економічні проблеми, які потребують комплексного підходу та своєчасної реакції ЦБ, інакше країна може зіткнутися з інфляційною спіраллю.

Роль центрального банку та політична незалежність

Якщо ЦБ незалежний і має чіткий таргет інфляції, ефект ERPT знижується – курс слабко впливає на ціни. Це підтверджують дослідження: незалежні центробанки скорочують ERPT майже вдвічі. Якщо ні – девальвація швидко переходить в інфляцію через слабкий контроль і нездатність стабілізувати очікування.

Фактори, що посилюють взаємозв'язок

• Розмір девальвації: великі падіння (особливо за ≥20%) дають сильний інфляційний ефект.

• Доларизація економіки: курс впливає на ціни сильніше та швидше.

• Тип шоку: зовнішні шоки (наприклад, підвищення ставок ФРС) створюють сильніший і швидший ефект, ніж внутрішні кризи.

• Жорсткість моделі обмінного курсу: фіксований курс дає передбачуваність (теорія PPP), гнучкі – прискорюють зростання цін.

Цикл інфляції та девальвації

Девальвація сприяє зниженню інфляції чи ні?

Часто можна почути тезу, що девальвація національної валюти сприяє зниженню інфляції: знижує дефіцит, стимулює експорт і нібито пригнічує зростання цін. Але що говорить теорія та практика? У цьому розділі ми докладно розбираємо, чому девальвація найчастіше посилює, а не уповільнює інфляцію.

Теорія: можливі ефекти девальвації

• Позитивний ефект. Дефіцит бюджету та торгівлі можуть зійти нанівець, експорт зростає, що тимчасово стабілізує економіку. Особливо ефективна керована девальвація за наявності сильної експортної бази.

• Негативний ефект. Зростання цін на імпорт викликає інфляцію витрат (cost-push). Зростання ВВП через збільшені експортні замовлення може посилити інфляцію попиту (demand-pull).

Емпіричні дані

Згідно дослідженню, в якому було проаналізовано 41 випадок девальвації в країнах з економікою, що розвивається, близько 30% валютного шоку передається до інфляції протягом перших 3 місяців, і до 60% – протягом двох років. Прямий взаємозв'язок інфляції та девальвації доведено у багатьох випадках.

У яких випадках девальвація може зменшити інфляцію

• В умовах рецесії – коли економіка не перегріта: експорт стимулює зростання виробництва, не підживлюючі попиту. У такому разі інфляція від девальвації може знизитися.

• За умови суворого контролю ЦБ: інфляційні очікування утримуються на низькому рівні, ERPT знижений.

• Коли економіка переважно експортно-орієнтована та імпортозалежність низька.

Але такі ситуації досить рідкісні й потребують суворої макроекономічної дисципліни. Загалом можна зробити висновок, що девальвація як спосіб боротьби з інфляцією, не працює та в нормальних умовах не використовується.

Чому девальвація найчастіше посилює інфляцію?

• Подорожчання імпорту – неминучий ефект, особливо болісний у залежних від сировини країнах.

• Зростання попиту – експорт стає вигіднішим, посилює внутрішній попит.

• Переосмислення економічних очікувань – населення очікує зростання цін та починає купувати активи (валюта, золото), що прискорює інфляцію.

Детально розібравшись, що таке інфляція та девальвація, можна зробити висновок, що вони практично не використовуються для боротьби одне з одним. Девальвація – інструмент, який може короткостроково допомогти експортерам, але не є засобом боротьби з інфляцією. Найчастіше вона стає її додатковим двигуном. Тільки комплекс заходів – незалежний ЦБ, жорсткий контроль очікувань і макроуправління – може обмежити інфляційний ефект девальвації.

Як захистити гроші від інфляції та девальвації

Інфляція та девальвація неминучі, але з ними можна ефективно боротися, використовуючи безліч підходів. Нижче описано основні стратегії, адаптовані під різні рівні ризику та досвід.

Цінні папери

Інвестиції в акції, облігації з корекцією на інфляцію (наприклад, американські TIPS) та ETF – класичні захисні інструменти. Акції компаній з тенденцією до збільшення прибутків часто випереджають інфляцію, а TIPS збільшують номінал разом із CPI, зберігаючи купівельну спроможність.

Копітрейдинг

Копітрейдинг дозволяє копіювати угоди досвідчених трейдерів в автоматичному режимі. Це допомагає диверсифікувати портфель і знизити ризики, особливо в екстрених ринкових умовах. Головне – вибирати перевірених провайдерів і стежити за часткою високоризикованих інструментів у загальному портфелі.

Торгові сигнали

Торгові сигнали надають рекомендації “вхід / вихід” в реальному часі від професійних аналітиків. Можна комбінувати ці сигнали з власним аналізом для коротких і середньострокових угод. Цей метод підходить тим, хто хоче активного контролю та потребує експертної допомоги.

Інвестиції у криптовалюти

Криптовалюти (наприклад, біткоїн) часто розглядаються як цифрове золото завдяки обмеженій пропозиції та децентралізації. За даними MarketWatch, близько 58% інвесторів уже сприймають криптовалюту як захист від інфляції. Однак їхня висока волатильність вимагає помірності та диверсифікації.

Стейкінг

Стейкінг дозволяє заробити на криптовалютах із технологією PoS (Proof-of-Stake), як-от ETH, ADA, SOL тощо. Просте утримання активів приносить винагороду (APY) від 4 до 15% річних. Це забезпечує пасивний прибуток, який може частково компенсувати інфляцію.

Якщо ви плануєте інвестувати на фінансових ринках, вам знадобиться надійний брокер. Ми вибрали найкращих брокерів за регулюванням, торговими умовами та інвестиційними інструментами.

Найкращі Форекс-брокери для торгівлі та інвестицій

	Рівень регуляції	Мін. депозит, $	Макс. плече	Акції	Облігації	Копітрейдинг	Сигнали (alerts)	Захист інвесторів	Відкрити рахунок
Pepperstone	Tier-1	ні	1:500	Є	ні	Є	Є	£85,000 €20,000 €100,000 (DE)	ВІДКРИТИ РАХУНОК Ваш капітал під загрозою.
FOREX.com	Tier-1	100	1:50	Є	Є	Є	Є	£85,000	Вивчити досьє
Interactive Brokers	Tier-1	ні	1:30	Є	Є	ні	Є	$500,000 £85,000	ВІДКРИТИ РАХУНОК Ваш капітал під загрозою.
IG Markets	Tier-1	1	1:200	Є	Є	Є	Є	£85,000 €100,000 SGD 75,000	Вивчити досьє
XM Group	Tier-1	5	1:1000	Є	ні	Є	Є	£85,000 €20,000	ВІДКРИТИ РАХУНОК Ваш капітал під загрозою.
TeleTrade	Tier-1	10	1:500	Є	Є	ні	Є	ні	ВІДКРИТИ РАХУНОК Ваш капітал під загрозою.

Найкращі огляди компаній

1

9.4/10

ПЕРЕЙТИ ДО БРОКЕРА

Мінімальний депозит:

$0

Бонус на депозит:

0%

Регулятор:

ASIC, FCA, DFSA, BaFin, CMA, SCB, CySec

Огляд

Pepperstone (Pepperstone.com) була заснована в 2010 році в Мельбурні, Австралія, професійними трейдерами, які були незадоволені якістю послуг, що надавалися більшістю брокерів. Засновники вирішили уникнути багатьох недоліків конкурентів, включаючи високі комісії, затримку виконання ордерів тощо, тощо. Тому засновники зосередилися на вдосконаленні технічної складової. Компанія поставила собі за мету змінити "правила гри" і встановити високу планку для онлайн-трейдингу.
Сьогодні Pepperstone пропонує клієнтам по всьому світу одні з найкращих технологічних рішень та вигідні торгові умови. Компанія також надає професійні інструменти, які допомагають трейдерам не тільки освоїти тонке мистецтво торгівлі, але й значно підвищити ефективність торгівлі. Крім того, платформа Pepperstoneретельно перевіряється сімома регуляторних органів, включаючи ASIC (Австралійська комісія з цінних паперів та інвестицій Австралії, AFSL No.414530), FCA (Управління з фінансового нагляду Великої Британії, 683122), ASIC (Австралійська комісія з цінних паперів та Financial Conduct Authority, 684312), DFSA (Управління з фінансового нагляду Великої Британії) (F004356), BaFin(151148), CMA, SCB (SIA-F217) та CySec(388/20). Крім того, за допомогою Pepperstone активи клієнтів зберігаються на агрегованих рахунках у кількох великих світових банківських установах. установах. Ці факти підтверджують надійність компанії та гарантують безпеку капіталу клієнта.

Переваги/Недоліки

•Привабливі торгові умови;

•Швидке виконання ордерів - в середньому 30 мс;

•1,200+ торгових інструментів;

•Низькі комісії; і

•Відсутність плати за бездіяльність.

•Служба підтримки працює тільки 24/7;

•Немає центового рахунку;

•Не доступний для клієнтів з США;

•Обмежені можливості пасивної торгівлі;

•Обмежена кількість аналітичних матеріалів на сайті. Єдиний спосіб вирішити цю проблему - підключитися до торгових сигналів;

•Немає розділу новин; і

•Демо-рахунки можуть торгувати безкоштовно лише протягом 60 днів.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

2

9.2/10

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

Мінімальний депозит:

1000$

Бонус на депозит:

0%

Регулятор:

CIMA, FCA, CFTC

Огляд

FOREX.com (вимовляється як «Форекс.ком») – компанія, що належить GAIN Capital Holdings, Inc. (NYSE: GCAP) і завоювала у сфері трейдингу репутацію надійного брокера завдяки прозорій роботі та високій якості послуг. Компанія співпрацює з клієнтами у 140 країнах світу. Брокер зареєстрований на Кайманових островах та контролюється CIMA (Сертифікованим інститутом фахівців з управлінського обліку). Номер ліцензії – 25033. Материнська компанія брокера Форекс.ком зареєстрована в Англії та Уельсі за номером 1761813 у Реєстраційній палаті Великої Британії. Вона має ліцензію одного з найавторитетніших регуляторів світу – FCA (номер 113942).

Переваги/Недоліки

•середній показник швидкості виконання ордерів – 0,04 мс;

•надійність – контролюється декількома регуляторами, кошти клієнтів зберігаються на окремих від активів компанії рахунках;

•привабливі торгові умови – вузькі спреди на більш ніж 90 активах, включаючи валютні пари та метали, та понад 4500 ринків, включаючи FX, індекси, товари, акції та криптовалюту.

•низька якість оптимізації сайту: відсутня російськомовна версія, мало конкретики в описах послуг, не працюють вкладки у верхній частині сторінки. Для пошуку інформації доводиться використовувати вкладку під назвою «Картка сайту»;

•складно зв'язатися зі службою підтримки через її високу завантаженість;

•велика фіксована комісія за виведення коштів;

•високий стартовий депозит – починається з 1000 доларів;

•мало варіантів для поповнення рахунку та виведення коштів, терміни рідко відповідають заявленим.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

3

9.1/10

ПЕРЕЙТИ ДО БРОКЕРА

Мінімальний депозит:

1$

Бонус на депозит:

0%

Регулятор:

SEC, FINRA, SIPC, FCA, NSE, BSE, SEBI, SEHK, HKFE, IIROC, ASIC, CFTC, NFA

Огляд

Interactive Brokers є одним з найвідоміших світових онлайн-брокерів. Компанія базується в США і працює з 1977 року. Interactive Brokers дозволяє клієнтам торгувати продуктами зі 160 бірж, включаючи акції, опціони, валюти, облігації, фонди та багато іншого з єдиної уніфікованої платформи. Діяльність компанії регулюється Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC), Управлінням з регулювання фінансової індустрії США (FINRA), Управлінням з фінансового регулювання Великобританії (FCA, 208159) та іншими міжнародними комісіями з фінансового регулювання. Interactive Brokers заслужив визнання як провідний брокер, отримавши численні нагороди та відзнаки від авторитетних галузевих джерел, таких як Barron's, Investopedia, Stockbrokers.com, та багатьох інших. Також брокер популярний і в інших країнах. Тут ви можете почитати відгуки про Interactive Brokers в Канаді, Сінгапурі, Австралії, Гонконгу, Ірландії.

Переваги/Недоліки

•широкі та безкоштовні освітні ресурси через кампус IBKR;

•доступ до 160 ринків у 36 країнах і територіях;

•торгівля акціями, опціонами, ф'ючерсами, валютами, облігаціями, фондами тощо з єдиної уніфікованої платформи.

•Служба підтримки не працює в суботу;

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

4

8.9/10

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

Мінімальний депозит:

$1

Бонус на депозит:

0%

Регулятор:

FCA, BaFin, ASIC, MAS, CySec, FINMA, BMA, CFTC, NFA

Огляд

IG Markets надає брокерські послуги для роздрібних трейдерів з 2014 року. Компанія була заснована в 1974 році в Лондоні для роботи з професійними трейдерами. Входить до групи IG Group з представництвами у 17 країнах. IG Markets акції торгуються на Лондонській фондовій біржі в рамках індексу FTSE 250. Діяльність брокера регулюється FCA (Управлінням з фінансового нагляду Великобританії), CySec (Комісією з цінних паперів та бірж Кіпру), ASIC (Австралійською комісією з цінних паперів та інвестицій), BaFin (Федеральним управлінням з фінансового нагляду Німеччини), FINMA (Швейцарським управлінням з нагляду за фінансовими ринками) та NFA (Національною асоціацією ф'ючерсів). Глобальне представництво IG Group знаходиться під наглядом BMA ( Валютне управління Бермудських островів). Брокер надає послуги з торгівлі на ринку Форекс та різними CFD через MetaTrader 4 та власні платформи для роздрібних та професійних трейдерів.

Переваги/Недоліки

•Регульована діяльність та участь у компенсаційних фондах;

•Відсутність вимог до мінімального депозиту при відкритті рахунку в міжнародному відділенні;

•Кредитне плече доступне для торгівлі валютами та CFD;

•Широкий вибір торгових активів і ринків;

•Знижки на комісії для нових та активних існуючих клієнтів з великими обсягами торгів;

•Плаваючі спреди від 0,6 пунктів для роздрібних трейдерів;

•Бонуси для нових клієнтів та партнерські програми для різних категорій клієнтів.

•Брокер може відмовити у відкритті рахунку трейдерам з низьким капіталом або недостатніми знаннями про торгівлю деривативами;

•Поповнення та зняття коштів неможливе за допомогою електронних гаманців, електронних платіжних систем або криптовалют;

•Торгові умови відрізняються для різних країн, тому вам доведеться шукати сайт брокера у вашій країні.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

5

8.7/10

ПЕРЕЙТИ ДО БРОКЕРА

Мінімальний депозит:

5$

Бонус на депозит:

50%

Регулятор:

CySEC, FSC (Belize), DFSA, FSCA, FSA (Seychelles), FSC (Mauritius)

Огляд

XM Group є всесвітньо визнаним брокером, який працює у майже 190 країнах світу та обслуговує понад 5 мільйонів трейдерів. Брокер пропонує понад 1 000 торгових інструментів, включаючи валютні пари, акції, сировинні товари, криптовалюти та дорогоцінні метали. Завдяки ліцензіям таких регуляторів, як FSC і CySEC, XM забезпечує безпечне торгове середовище.
Компанія прагне до високошвидкісного виконання ордерів без реквот, гарантуючи, що 99,35% угод завершуються майже миттєво. Кредитне плече брокера варіюється в залежності від регіону, пропонуючи до 1:1000 для деяких країн, що не входять до ЄС, зберігаючи при цьому сувору відповідність європейським стандартам для інших. Спреди починаються від 0,6 піпса.
XM не пропонує пасивних варіантів інвестування, таких як ПАММ-рахунки, але надає доступ до торгівлі копіями на MQL5 і VPS для алгоритмічної торгівлі.

Переваги/Недоліки

•наявність ECN-рахунків. XM Group гарантує 100% виконання ордерів, 99,35% ордерів виконуються зі швидкістю менше 1 секунди. Гарантія відсутності реквот;

•вузькі ринкові спреди без маркапа (націнки брокера до спреду);

•понад 1000 торгових інструментів. Для трейдингу доступні: понад 55 валютних пар (включно з крос-курсами, метали (включно з паладієм та платиною), сировинні активи (какао, бавовна, зерно), акції;

•відсутність комісій за поповнення та зняття грошей. Усі комісійні витрати платіжних систем XM Group перебирає на себе;

•цілодобова підтримка 5 днів на тиждень, понад 30 мов.

•відсутність послуг пасивного інвестування (платформи соціального трейдингу, ПАММ-рахунків);

•невеликий вибір торгових платформ. Незважаючи на те, що брокер пропонує 16 терміналів, всі вони – модифікації МТ4 і МТ5 для десктопної, браузерної та мобільної торгівлі.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

6

8.6/10

ПЕРЕЙТИ ДО БРОКЕРА

Мінімальний депозит:

10$

Бонус на депозит:

100%

Регулятор:

SVGFSA

Огляд

TeleTrade це міжнародний брокер, який обслуговує клієнтів по всьому світу. Вони пропонують торгівлю на Форекс, індексами, акціями, металами, криптовалютами та енергоносіями. Незважаючи на відсутність ПАММ-рахунків та деяких інвестиційних опцій, TeleTrade може похвалитися надійним сервісом торгівлі копіями, потужною партнерською програмою та різноманітними типами рахунків (ECN, NDD, криптовалюта). Маючи достатнє кредитне плече (до 1:1000) і спреди від 0 пунктів, брокер задовольняє різні стилі торгівлі, включаючи скальпінг, внутрішньоденну торгівлю і середньо- та довгострокові стратегії.
TeleTrade підтримує трейдерів аналітикою ринку, прогнозами експертів, економічним календарем та всебічним освітнім розділом на своєму веб-сайті.

Переваги/Недоліки

•детальний аналітичний розділ;

•інформативний навчальний розділ;

•послуга безризикового інвестування "Інвест Старт";

•нарахування відсотків на депозит;

•сервіс копітрейдингу;

•кілька партнерських програм з високими виплатами.

•немає ПАММ-рахунків та інших форм довірчого управління;

•мало способів виведення коштів;

•підтримка працює 24/5;

•затримується виведення коштів;

•повільно відповідає техпідтримка;

•іноді довго відбувається верифікація даних.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

Людям, які хочуть інвестувати на крипторинку, важливо вибрати надійну криптобіржу. До нашого рейтингу увійшли криптовалютні біржі з хорошою репутацією та вигідними умовами.

Найкращі криптовалютні біржі для торгівлі та інвестицій

	Мін. депозит, $	Spot комісія Taker, %	Spot комісія Maker, %	Кредитне плече на споті	Кількість криптовалют	Копітрейдинг	Сигнали (Alerts)	Фонд захисту інвесторів	Відкрити рахунок
Kraken	10	0,4	0,25	1:5	278	Є	ні	ні	ВІДКРИТИ РАХУНОК
Crypto.com	1	0,5	0,25	1:3	250	ні	ні	Є	ВІДКРИТИ РАХУНОК
Ledger Wallet	ні	0	0	ні	1817	ні	ні	ні	ВІДКРИТИ РАХУНОК
Cryptohopper	ні	0	0	ні	1000	Є	ні	ні	ВІДКРИТИ РАХУНОК
FMCPAY	10	0,04	0,04	1:1	65	ні	ні	ні	ВІДКРИТИ РАХУНОК Ваш капітал під загрозою.
OKX	10	0,1	0,08	1:10	329	Є	ні	Є	ВІДКРИТИ РАХУНОК Ваш капітал під загрозою.

Найкращі огляди компаній

1

9.4/10

ПЕРЕЙТИ ДО БРОКЕРА

Мінімальний депозит:

–

Огляд

Біржа Kraken – це майданчик для торгівлі Bitcoin, Ethereum, Tether, Cardano, XRP, іншими криптовалютами та стейблкоїнами. З фіатів є EUR, USD, CAD, CHF, AUD, GBP, JPY. Крім маржинальної торгівлі є торгівля індексами та ф'ючерсами. Біржа надає трейдерам кредитне плече х5 на маржинальну торгівлю та х50 на ф'ючерси. Комісійні збори одні з найнижчих на ринку – до 0,26%. У криптобіржі свій торговий термінал для інтернет-браузера, а також мобільний додаток для пристроїв на базі iOS та Android. Платформа пропонує велику інформаційну базу, навчальні програми та відеоподкасти з новинами та аналітикою. Партнерська програма стандартна однорівнева з прибутковістю 20% від комісійних зборів партнера.

Переваги/Недоліки

•зручний, інтуїтивно зрозумілий термінал з торгівлею в один клік;

•представлені всі основні криптовалюти, а також сім фіатів;

•є маржинальна торгівля, а також торгівля ф'ючерсами та індексами;

•велике кредитне плече (х5 для маржинальної, х50 для ф'ючерсів);

•велика база інформаційних та навчальних матеріалів;

•великі обсяги торгів на біржі забезпечують високу ліквідність;

•одні з найнижчих комісійних зборів на ринку криптовалют.

•немає інвестиційних програм;

•немає кол-центру.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

2

9.2/10

ПЕРЕЙТИ ДО БРОКЕРА

Мінімальний депозит:

1$

Огляд

Біржа Crypto.com – це майданчик для спотової та деривативної торгівлі криптовалютами. Тут торгуються Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Ripple, десятки інших криптовалют та токенів. Список доступних активів регулярно доповнюється – користувачі самі вибирають актив та голосують за його введення на майданчик. Біржа пропонує типовий торговий термінал, представлений веб-версією та мобільним додатком Crypto.com Mobile App. Фіати на майданчику не торгуються. Можливі всі основні варіанти введення та виведення коштів. Трейдери можуть брати USDC, USDT, BTC та ETH у кредит на строк до 12 місяців із гнучкою ставкою. Унікальна програма Supercharger дає змогу заробляти на криптовалютних депозитах. Система Trading Arena дає можливість трейдерам отримувати додатковий дохід, беручи участь у конкурсах та турнірах.

Переваги/Недоліки

•велика кількість криптовалют та токенів, список активів постійно збільшується;

•всі основні варіанти введення та виведення коштів (банківські картки та рахунки, електронні гаманці);

•криптобіржа надає трейдерам кредитне плече для маржинальної торгівлі 1:3, для деривативів 1:50;

•функція криптовалютного кредитування; забезпечення позики однією криптовалютою за допомогою депозиту в іншій;

•можливість додаткового заробітку через участь у регулярних подіях на Trading Arena;

•інвестиційне рішення Supercharger дозволяє гнучко вкладати вільні криптовалютні кошти;

•можливість оплачувати торгові комісії власною монетою майданчика CRO із частковим поверненням;

•криптобіржа надає мультивалютний гаманець та пластикову картку Visa Crypto.com з кешбеком 8%.

•немає торгівлі фіатами;

•служба підтримки не має кол-центру;

•відсутні повноцінні навчальні програми.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

3

9.1/10

ПЕРЕЙТИ ДО БРОКЕРА

Мінімальний депозит:

1$

Огляд

Ledger Wallet (вимовляється як «Леджер Валлет») – це комплекс продуктів, призначений для торгівлі криптовалютами та їх зберігання. У комплекс входить мультиплатформенна біржова програма Ledger Live і два апаратні гаманці – Ledger Nano X та Ladger Nano S. Для торгівлі на біржі апаратні гаманці є обов'язковими, вони синхронізуються з програмою, яку можна встановити на ПК або смартфон. На криптобіржі представлені контракти на 27 криптовалют і 1500 токенів. Серед найбільш популярних криптовалют, що торгуються на біржі: Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Ripple та BitcoinCash. Криптовалюту можна зберігати на гаманці у додатку Ledger Wallet або на власному гаманці.

Переваги/Недоліки

•на біржі торгуються всі найпопулярніші криптовалюти та їх токени;

•ніяких обмежень щодо введення/виведення коштів, можна використовувати свій гаманець;

•висока активність на біржі та великий обсяг угод;

•власні навчальні програми та регулярна аналітика ринку;

•унікальні розробки в галузі апаратних криптогаманців;

•зручна програма Ledger Live з простим функціоналом;

•інтегрований блокчейн нульового рівня Polkadot.

•сайт та ПЗ не локалізовані, інтерфейс доступний лише англійською мовою;

•технічна підтримка теж лише англомовна;

•обов'язково використовувати апаратні гаманці Ledger Nano, тільки через них можна вийти на біржу.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

4

8.9/10

ПЕРЕЙТИ ДО БРОКЕРА

Мінімальний депозит:

1$

Огляд

Платформа Cryptohopper є багатоцільовим майданчиком, що поєднує функції криптобіржового хаба, сервісу соціальної торгівлі та копіювання угод, сервісу з управління криптовалютою та інвестиційними портфелями. Торговий термінал Crypto Hopper дає можливість торгувати Біткоїном, Ефіріумом, Лайткоїном та десятками інших криптовалют та токенів, які представлені на біржах-партнерах. Система унікальна наявністю безкоштовних торгових ботів, можна створювати та тестувати своїх ботів. Також на платформі представлений емулятор біржових стратегій. Є глибока навчальна система.

Переваги/Недоліки

•торгівля криптовалютами на будь-якій з бірж-партнерів;

•жодних комісій, фіксована плата за користування сервісом;

•вигідна партнерська та інвестиційна програма;

•послуга копіювання угод та автоторгівля ботами;

•великий вибір експертних інструментів;

•синхронізація облікових записів на різних біржах;

•великі обсяги торгів.

•безкоштовний режим обмежений по функціоналу.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

5

8.7/10

ПЕРЕЙТИ ДО БРОКЕРА

Мінімальний депозит:

10 USDT

Огляд

FMCPAY криптовалютна біржа, заснована у 2021 році компанією FUINRE Inc., зареєстрованою у США. Вона забезпечує торгівлю понад 30 криптовалютами, включаючи Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) і Litecoin (LTC), а також іншими популярними токенами. Платформа підтримує стейкінг та піринговий (P2P) обмін валюти між клієнтами. FMCPAY впровадила надійні заходи безпеки, такі як шифрування та багатофакторна автентифікація, а також створила внутрішній клієнтський фонд для захисту активів. У грудні 2023 року FMCPAY була офіційно зареєстрована на біржі CoinMarketCap. До листопада 2024 року платформа досягла значного зростання і визнання на ринку, налічуючи 2 мільйони клієнтів і розширивши свої послуги до 65 країн.

Переваги/Недоліки

•Низькі стандартні комісії за спотову торгівлю з можливістю зниження на 10-90%.

•Доступно багато інструментів та опцій, включаючи понад 60 криптовалютних пар, токенізовані акції, стейкінг, P2P, маржинальну та спотову торгівлю.

•Зручні торгові платформи, включаючи веб-інтерфейси та мобільні додатки для iOS і Android.

•Підтримка клієнтів 24/7.

•Платформа не підтримує прямі депозити або зняття коштів у фіатних валютах.

•Демо-рахунок не доступний.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

6

8.6/10

ПЕРЕЙТИ ДО БРОКЕРА

Мінімальний депозит:

$1

Огляд

Криптобіржа OKX (вимовляється як «Окекс», друга назва – OKEx) – це майданчик для обміну та торгівлі криптовалютами, який пропонує понад 400 торгових пар, включаючи пари з фіатними коштами. На майданчику торгуються Bitcoin, Litecoin, Ethereum, Cardano, а також інші криптовалюти та токени. Введення коштів доступне з дебетових карт (Visa, MC), банківських рахунків, криптовалютних та електронних гаманців. Є спотова та маржинальна торгівля, ф'ючерси, безстрокові свопи, опціони, DEX. Пропонується чотири інвестиційні рішення з гнучкими періодами.

Переваги/Недоліки

•обмін та торгівля основними криптовалютами та токенами;

•понад 400 торгових пар, включаючи пари із 30 світовими валютами;

•спотова та маржинальна торгівля, ф'ючерси та інші варіанти;

•Існують інвестиційні програми для пасивного доходу;

•універсальний криптовалютний гаманець та пул для майнінгу;

•навчальна академія з докладними курсами та гайдами;

•низькі комісії, які ще знижуються зі збільшенням обсягу торгів.

•не повна локалізація;

•великі комісії під час роботи з фіатними коштами.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

Ризики та попередження

Хоча інфляція та девальвація можуть стати можливістю для інвестування, вони також несуть серйозні ризики. Нижче наведено ключові моменти, на які слід звернути увагу кожному інвестору:

• Волатильність активів у кризовий період може призвести до значних збитків.

• Неправильна диверсифікація посилює втрати замість захисту.

• Криптовалюти не завжди захищають від інфляції – їхній курс може впасти швидше, ніж знеціниться валюта.

• Валютні вклади схильні до регуляторного ризику (обмеження, блокування операцій).

• Помилкова інтерпретація даних CPI або зміни ставок можуть призвести до запізнілих рішень.

• Паніка часто штовхає на емоційні дії, а не до виважених інвестиційних рішень.

Спостерігайте за макроекономікою, диверсифікуйте портфель

Андрій Мастикін Автор Traders Union

Коли валюти знецінюються, а ціни зростають – перше, що втрачає людина, – це контроль. Я підготував для вас кілька порад, які можуть допомогти зберегти заощадження та ефективно інвестувати.

• Спостерігайте за макроекономікою: рішення ФРС, НБУ або ЄЦБ можуть впливати на курс та інфляцію більше, ніж шум новин.

• Не покладайтесь на один актив: диверсифікація – це не модне слово, а реальний механізм захисту вашого капіталу.

• Оцінюйте ризики кожного інструмента окремо: криптовалюти, TIPS, фондові індекси працюють за різними сценаріями.

• Використовуйте торгові сигнали або копітрейдинг з розумом: автоматизація не скасовує вашої відповідальності.

• Думайте на 6-12 місяців уперед: не реагуйте, а прогнозуйте.

За умови розумного підходу інфляція стане контрольованим ризиком, а не критичною загрозою.

Висновок

Інфляція та девальвація – взаємопов'язані прояви економічної нестабільності: перша відбиває внутрішні дисбаланси, друга – зовнішні. Щоб ефективно діяти, необхідно розуміти причини, наслідки та механізми впливу цих процесів на купівельну спроможність. Розумна диверсифікація, використання інструментів із захистом від інфляції та макроаналітика допомагають не лише захистити, а й примножити капітал. Розуміння інфляції – це вже половина перемоги в управлінні особистими фінансами. Що раніше ви почнете діяти, то більше шансів, що вдасться зберегти капітал.

Часті запитання

Рекомендовані статті

Девальвація гривні: причини, наслідки, прогнози та способи захисту капіталу

Іван Андрієнко

3 дні тому

Фінансова грамотність для дітей: повний посібник для батьків

Іван Андрієнко

4 дні тому

Що таке девальвація

Рінат Гісматуллін

4 дні тому

Найкращі інвестиційні компанії у 2025 році

Максим Нечипоренко

4 дні тому

Як перевірити золото: практичні поради

Іван Андрієнко

4 дні тому

Команда, яка працювала над статтею

Іван Андрієнко

Автор Traders Union

Іван – фінансовий експерт та аналітик. Спеціалізується на торгівлі на ринках Форекс, акцій та криптовалют. Переважний стиль торгівлі – консервативні стратегії з низьким та середнім ризиком, середньострокові та довгострокові інвестиції. Досвід на фінансових ринках – 8 років. Займається підготовкою текстових матеріалів для трейдерів-початківців. Також спеціалізується на оглядах та оцінці брокерів, аналізуючи їх надійність, торговельні умови та особливості.

Дізнайтеся про нашу редакційну політику

Ольга Шендецька

Автор та редактор Traders Union

Автор, редактор та коректор порталу Traders Union з 2017 року. З 2020 року обіймає посаду заступника головного редактора сайту міжнародного об'єднання трейдерів Traders Union, має 10-річний досвід роботи з текстами в економічній та фінансовій сферах. У період з 2017 по 2020 рік Ольга виконувала обов'язки журналіста та редактора інформаційного агентства IaftNews, рубрик «Економічні новини» та «Фінансові новини». Зараз Ольга входить до команди провідних галузевих експертів та працює над створенням освітніх статей фінансово-інвестиційної тематики, курирує їх формування та публікацію на сайті Traders Union.

Мірджан Іполіто

Експерт з криптовалют та акцій

Мірджан Іполіто — журналіст і редактор новин у Traders Union. Вона експерт у галузі криптовалют з 5-річним стажем роботи на фінансових ринках. Її спеціалізація — щоденні новини ринку, прогнози цін і первинні пропозиції монет (ICO).

Глосарій для початківців трейдерів

Зони попиту та пропозиції

У торгівлі зона попиту і пропозиції - це певні рівні цін на графіку, де спостерігається дисбаланс між покупцями (попит) і продавцями (пропозиція). Зона попиту являє собою цінову область, де інтерес покупців є високим, що потенційно може призвести до зростання цін, тоді як зона пропозиції вказує на область, де інтерес продавців є значним, що може призвести до зниження цін.

Волатильність

Волатильність - це ступінь зміни або коливання ціни або вартості фінансового активу, наприклад, акцій, облігацій або криптовалют, протягом певного періоду часу. Вища волатильність вказує на те, що ціна активу зазнає більш значних і швидких цінових коливань, тоді як нижча волатильність свідчить про відносно стабільний і поступовий рух цін.

Індекс

Індекс у торгівлі - це показник ефективності групи акцій, яка може включати активи та цінні папери, що входять до неї.