Чи захищає золото від інфляції?

Примітка редакції. Хоча ми дотримуємося суворої редакційної доброчесності, ця публікація може містити посилання на продукти наших партнерів. Ось пояснення, як ми заробляємо гроші. Жодні дані та інформація на цій сторінці не є інвестиційною порадою відповідно до нашої відмови від відповідальності.

Золото часто розглядається як хеджування від інфляції, оскільки його ціна має тенденцію до зростання в періоди економічної нестабільності та зростання цін. Воно зберігає свою вартість краще, ніж багато інших активів, але його недоліками можуть бути довгі цінові цикли і відсутність регулярного доходу. Такі активи, як нерухомість і криптовалюта, також можуть бути ефективною альтернативою для хеджування від інфляції.

Глобальна інфляція - це звична річ. Майже всі вже змирилися з тим, що вона залишиться назавжди. Швидке знецінення грошей суттєво впливає на купівельну спроможність, змушуючи людей активно витрачати, щоб не втратити вартість. А це ще більше підвищує ціни. Щоб не впасти в споживацтво, багато інвесторів шукають способи захистити свої заощадження. Одним з популярних інструментів для цього є золото, яке історично вважається надійним засобом захисту від інфляції.

"Золоті" принципи захисту від інфляції

Золотий спот / долар США

Протягом століть золото використовувалося як засіб заощадження та обміну. На відміну від паперових валют, які можна друкувати у великих кількостях, золото зберігає свою вартість завдяки своїй рідкісності та стабільності. Це робить його привабливим активом у періоди економічної нестабільності. До того ж, золото має унікальні фізичні властивості: воно стійке до корозії, має високу щільність і добре проводить тепло та електрику.

Однак головна цінність золота полягає в його обмежених запасах. Золото не схильне до інфляції, оскільки його кількість на Землі строго обмежена, а видобуток нових запасів вимагає значних витрат і зусиль.

Саме тому в періоди економічної нестабільності попит на золото незмінно зростає, оскільки інвестори шукають безпечні активи. Природно, це призводить до зростання його ціни. Оскільки пропозиція золота на планеті обмежена, це також підтримує його вартість. У 2024 році історичний рекорд ціни на золото був досягнутий 30 жовтня, коли вартість тройської унції золота зросла до 2 787 доларів, і метал не збирається зупинятися на цьому рівні.

Золото як засіб збереження вартості

Історія показує, що золото завжди зберігало свою вартість в періоди високої інфляції. Наприклад, під час гіперінфляції в Німеччині в 1920-х роках або в Зімбабве в 2000-х роках золото забезпечувало хеджування від знецінення національних валют. У цих ситуаціях вартість місцевих валют різко падала, а золото, навпаки, зберігало свою купівельну спроможність, дозволяючи людям захистити свої заощадження.

За словами Чарльза Шваба та Fidelity золото демонструвало хорошу прибутковість у періоди зростання інфляції. Наприклад, у 1970-х роках, коли інфляція в США була високою, ціна на золото зросла з приблизно 35 доларів за унцію на початку десятиліття до більш ніж 800 доларів за унцію в 1980 році. В останні роки, під час економічної нестабільності, пов'язаної з пандемією COVID-19, золото також продемонструвало значне зростання, досягнувши історичного максимуму в жовтні 2024 року на рівні $2 787 за унцію.

Порівняння золота з акціями, облігаціями та нерухомістю показує, що в умовах високої інфляції золото часто випереджає ці активи. Акції та облігації можуть втрачати вартість через знецінення валюти і зниження купівельної спроможності. Нерухомість також може втратити вартість через економічну нестабільність і мінливі ринкові умови. У той час як золото зберігає свою вартість і навіть може зростати в ціні, слугуючи надійним притулком для інвесторів.

Таким чином, історичні дані та емпіричні дослідження підтверджують, що золото дійсно є надійним засобом збереження вартості в умовах високої інфляції. Інвестори, які прагнуть захистити свої заощадження від знецінення, часто звертаються до золота як до безпечного і стабільного активу.

Як захиститися від інфляції за допомогою золота

Інвестування в золото пропонує кілька різних підходів, кожен з яких має свої особливості та переваги.

Фізичне золото. Одним з найбільш традиційних способів інвестування є купівля фізичного золота. Воно може бути у вигляді золотих злитків, монет або ювелірних виробів. Фізичне золото дозволяє інвесторам володіти активом, який не залежить від електронних систем і фінансових установ.
Золото ETFs. Біржові фонди, прив'язані до золота (ETFs) - це фонди, які відстежують ціну золота і торгують на біржах як звичайні акції. Купівля золота ETFs дає інвесторам доступ до ринку золота без необхідності фізичного володіння металом. Це також усуває необхідність турбуватися про зберігання та безпеку.
Акції золотодобувних компаній. Інвестиції в акції компаній, що займаються видобутком золота mining і афінажем, також дають можливість отримати вигоду від зміни ціни на золото. Акції золотих mining можуть показувати значну прибутковість у періоди зростання цін на золото, оскільки прибутковість їхньої діяльності збільшується. Однак, крім ринкових ризиків, ці компанії також схильні до операційних та управлінських ризиків.

Щоб активно торгувати золотом, не обов'язково володіти ним. Ви можете використовувати такі інструменти, як ETFs, акції, CFDs, ф'ючерси, опціони. Доступ до торгівлі тут надають брокерські компанії. Ми підібрали кілька таких брокерів. Ключовими критеріями при виборі брокера є низькі комісії, доступ до широкого спектру ринків тощо.

Найкращі брокери для торгівлі золотом
	Мін. депозит, $	Макс. плече	Спред XAU/USD, піпси	Комісія XAU/USD, $	Відкрити рахунок
Plus500	100	1:300	45	3	Перейти до брокера 80% роздрібних рахунків CFD втрачають гроші.
OANDA		1:200	30	3	Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.
FOREX.com	100	1:50	35	2.5	Вивчити досьє
IG Markets	1	1:200	30		Вивчити досьє
Interactive Brokers		1:30	15	2	Вивчити досьє

Диверсифікація портфеля за допомогою золота

Інвестиції в золото можуть бути важливим елементом диверсифікації портфеля. Золото часто поводиться не так, як акції та облігації, що допомагає знизити загальний ризик портфеля. У періоди економічної невизначеності та волатильності ринку золото має тенденцію до зростання, що компенсує втрати в інших активах. Таким чином, золото може виступати "страховкою" для портфеля, підтримуючи його стабільність.

Ризики та переваги інвестування в золото

Ризики:

Волатильність цін. Ціна на золото схильна до значних коливань. Однак зазвичай це відбувається протягом тривалих періодів часу. Вона може значно коливатися через різні фактори, такі як зміна процентних ставок, політична нестабільність і глобальні економічні події.
Відсутність доходу. На відміну від акцій та облігацій, золото не приносить регулярного доходу. На нього не виплачуються дивіденди або відсотки, що робить його менш привабливим для інвесторів, орієнтованих на прибуток.

Переваги:

Захист від інфляції. Однією з головних переваг золота є його здатність зберігати купівельну спроможність в умовах інфляції. Історично золото демонструвало зростання цін у періоди високої інфляції, захищаючи капітал інвесторів.
Стабільність у кризові періоди. Золото часто розглядається як "тиха гавань" під час економічної нестабільності. Коли фінансові ринки зазнають стресу, інвестори часто звертаються до золота, що призводить до зростання його ціни. Наприклад, під час світових фінансових криз або політичних конфліктів попит на золото різко зростає, що незмінно підтверджує його статус надійного активу.

Альтернативи золоту при інфляції

Хоча золото історично вважається надійним інструментом хеджування від інфляції, існують й інші активи, які можуть виконувати аналогічну роль. До них відносяться нерухомість, сировинні товари та криптовалюти. Кожен з цих активів має свої переваги та недоліки, які необхідно враховувати при виборі інструменту хеджування інфляції.

Нерухомість є популярним хеджем, особливо в умовах інфляції. Вона має фізичну вартість і може приносити дохід у вигляді орендної плати. Історично склалося так, що вартість нерухомості має тенденцію до зростання в умовах інфляції, оскільки ціни на житло та орендна плата зростають.
Сировинні товари, такі як нафта, газ, метали та сільськогосподарська продукція, також можуть слугувати хеджуванням від інфляції. Ціни на сировинні товари часто зростають разом з інфляцією, оскільки збільшуються витрати на їх видобуток і виробництво. Інвестиції в сировинні товари можна здійснювати через ф'ючерси, опціони або товарні ETFs.
Криптовалюти, такі як Bitcoin та Ethereum, є новим класом активів, який все частіше розглядається як хеджування від інфляції. Криптовалюти мають високу волатильність і можуть приносити значні прибутки протягом коротких періодів часу. Деякі інвестори розглядають їх як цифрове золото через їхню обмежену пропозицію та децентралізовану природу.
Акції. Інвестиції в акції як стратегія хеджування від інфляції можуть бути ефективними за умови вибору правильних типів акцій та секторів (інвестиційні фонди нерухомості (REIT), акції, прив'язані до сировинних товарів, захисні акції).

Брокери з активами для хеджування інфляції
	Крипто	Товари	Акції	Відкрити рахунок
Plus500				Перейти до брокера 80% роздрібних рахунків CFD втрачають гроші.
OANDA				Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.
FOREX.com				Вивчити досьє
IG Markets				Вивчити досьє
Interactive Brokers				Вивчити досьє

Розглядайте золото лише як довгострокову інвестицію

Розглядаючи золото як стратегію захисту капіталу від інфляції, важливо враховувати кілька ключових факторів. По-перше, золото традиційно використовується як надійний притулок у періоди економічної нестабільності, оскільки його вартість має тенденцію до зростання, коли інші активи падають. Це робить золото ефективним інструментом для збереження купівельної спроможності в умовах зростання цін.

Однак, інвестуючи в золото, слід пам'ятати про його довгі цикли. Золото не завжди ефективно захищає від короткострокової інфляції, але активно використовується спекулянтами і маркет-мейкерами для маніпулювання ринком. Ціна на золото може значно знизитися зі своїх пікових значень, і ви залишитеся власником активу на тривалий час без доходу.

Однак у довгостроковій перспективі золото, безумовно, зберігає свою вартість, але воно не приносить стабільного доходу, такого як дивіденди або відсотки, які можуть генерувати інші активи.

Тому для мінімізації ризиків я рекомендую розглядати золото виключно як довгострокову інвестицію, а також диверсифікувати портфель за рахунок інших активів-притулків. Наприклад, додавання золота в поєднанні зі стабільними акціями та облігаціями може забезпечити більш збалансований і стійкий до інфляції портфель.

Приймаючи рішення інвестувати в золото, важливо враховувати не тільки ринкові тенденції, але й свої індивідуальні фінансові цілі та толерантність до ризику. Консультація з фінансовим консультантом допоможе визначити оптимальний обсяг інвестицій в золото і підібрати відповідні інструменти, будь то фізичне золото, ETFs, золоті mining акції тощо. Такий комплексний підхід забезпечить максимальний захист капіталу в умовах інфляції.

Висновок

Підсумовуючи, можна сказати, що золото є перевіреним інструментом хеджування від інфляції, який зберігає свою вартість у періоди економічної нестабільності. Інвестиції в золото можуть бути частиною стратегії диверсифікації портфеля, допомагаючи знизити ризики і зберегти заощадження. На думку провідних інвестиційних компаній, золото і надалі відіграватиме важливу роль у хеджуванні від інфляції. Очікується, що попит на золото залишатиметься високим, підтримуючи його ціну. У нинішніх економічних умовах, коли інфляція залишається високою, включення золота в інвестиційний портфель є мудрим кроком для захисту від знецінення грошей.

Поширені запитання

Як зберігання фізичного золота може вплинути на мої інвестиції?

Зберігання фізичного золота вимагає від вас врахування додаткових витрат і ризиків, таких як необхідність безпечного зберігання, страхування і транспортування. Ці фактори можуть збільшити загальну вартість інвестицій і повинні бути враховані при прийнятті рішення про придбання фізичного золота.

Які переваги надає золото ETFs над фізичним золотом?

Золоті ETFs пропонують простіший і доступніший спосіб інвестування в золото без фізичних витрат на зберігання і безпеку. Вони також дозволяють легко купувати і продавати золото на біржі, що забезпечує більшу ліквідність, ніж фізичне золото.

Як змінився погляд на золото як на надійну гавань за останні десятиліття?

Погляд на золото як на безпечну гавань дещо змінився за останні десятиліття, частково через появу альтернативних інструментів, таких як криптовалюти і TIPS. Однак золото залишається популярним інструментом хеджування від інфляції завдяки своїй довгій історії і стійкості в умовах економічної невизначеності.

Як зміни процентних ставок впливають на ціну золота?

Коли відсоткові ставки зростають, вартість зберігання золота збільшується, що може зробити його менш привабливим для інвесторів. І навпаки, коли ставки падають, золото стає більш привабливим, оскільки альтернативні активи, що приносять дохід, приносять менше.

Вам сподобалася стаття?

Вибір редакції та аналітика

21 години тому Міра Київська

Біткоїн чи Ferrari: яка інвестиція краща?

#crypto #Bitcoin

1 день тому Міра Київська

Strategy продає біткоїни: мала угода — велика проблема

#crypto #Michael Saylor #Bitcoin #Strategy

2 дні тому Михайло Внучков

Ledger проти Trezor: у пошуках ідеального криптогаманця

#Ledger #Trezor Wallet #crypto

3 дні тому Олег Ткаченко

Торговці повітрям: чому Binance закриває NFT-майданчик

#NFT #Binance

4 дні тому Євген Комчук

Біткоїн без грошей: чому інвестори обирають IPO

#Anthropic #SpaceX #OpenAI #Bitcoin

5 дні тому Анастасія Чабанюк

Прогноз ціни біткоїна на основі MACD: ведмежий імпульс посилюється

#prediction #Bitcoin

Всі новини

Команда, яка працювала над статтею

Максим Нечипоренко є дописувачем Traders Union з 2023 року. Професійну кар'єру в медіа розпочав у 2006 році.

Дізнайтеся про нашу редакційну політику

Волатильність

Волатильність - це ступінь зміни або коливання ціни або вартості фінансового активу, наприклад, акцій, облігацій або криптовалют, протягом певного періоду часу. Вища волатильність вказує на те, що ціна активу зазнає більш значних і швидких цінових коливань, тоді як нижча волатильність свідчить про відносно стабільний і поступовий рух цін.

Брокер

Брокер - це юридична або фізична особа, яка виступає посередником при укладанні угод на фінансових ринках. Приватні інвестори не можуть торгувати без брокера, оскільки тільки брокери можуть здійснювати операції на біржах.

Диверсифікація

Диверсифікація - це інвестиційна стратегія, яка передбачає розподіл інвестицій між різними класами активів, галузями та географічними регіонами для зменшення загального ризику.

CFD

CFD - це контракт між інвестором/трейдером і продавцем, який демонструє, що трейдер повинен буде сплатити продавцю різницю між поточною вартістю активу і його вартістю на момент укладення контракту.

Ethereum

Ethereum - це децентралізована блокчейн-платформа і криптовалюта, яку запропонував Віталік Бутерін наприкінці 2013 року, а розробка почалася на початку 2014 року. Він був розроблений як універсальна платформа для створення децентралізованих додатків (DApps) і смарт-контрактів.

Топ-5 брокерів для вас