Ілюстрація Cheat Sheet

Ви коли-небудь замислювалися, чому фондовий ринок рухається циклами? Або чому інвестори часто діють ірраціонально та емоційно? Якщо так, ви не самотні. Багато дослідників та експертів намагалися пояснити психологію, що стоїть за коливаннями ринку та поведінкою інвесторів.

Одним з найпопулярніших та найкорисніших інструментів для цього є Wall Street Cheat Sheet.

Опис емоційного інвестування

Емоційне інвестування — це схильність приймати інвестиційні рішення на основі почуттів, а не фактів. Як визнають більшість трейдерів, емоції можуть затьмарити судження і призвести до купівлі або продажу в невідповідний час, що призводить до втрат або втрачених можливостей. Емоції також можуть змусити нас надмірно реагувати на новини та події на ринку, створюючи волатильність та невизначеність. На емоційне інвестування впливають багато факторів, таких як особисті упередження, стадний інстинкт, жадібність, страх, оптимізм і песимізм.

Cheat Sheet допомагає нам зрозуміти, як емоційні інвестиції впливають на ринкові цикли та поведінку інвесторів. Він показує, що емоції не є статичними, а динамічними та циклічними. Вони змінюються разом зі зміною ринкових умов, створюючи зворотні зв'язки, які підсилюють або зменшують рухи цін. Cheat Sheet також показує, що емоції не є однорідними, а різноманітними і іноді суперечливими. Різні інвестори можуть мати різні емоції одночасно, створюючи ринкову дивергенцію та конвергенцію.

Структура Wall Street Cheat Sheet

Cheat Sheet структуровано на основі двох основних концепцій аналізу ринків: тренд і настрій. Тренд — це загальний напрямок ринку або активу з часом. Він може бути висхідним (бичачим), низхідним ( ведмежим) або боковим (нейтральним). Настрій — це колективне ставлення інвесторів до ринку або активу. Настрій може бути позитивним (оптимістичним), негативним (песимістичним) або змішаним (невизначеним).

Cheat Sheet показує, як тренди та настрої взаємодіють і впливають один на одного під час ринкового циклу. Він також показує, як тренд і настрій впливають на поведінку та прийняття рішень інвесторами. Наприклад, коли тренд зростаючий і настрій позитивний, інвестори схильні купувати більше і підвищувати ціни. Коли тренд спадний і настрій негативний, інвестори схильні продавати більше і знижувати ціни.

Cheat Sheet також показує, як тренди та настрої змінюються з часом через різні фактори. Ці фактори можуть включати такі речі, як попит і пропозиція, новини та події, технічний аналіз і фундаментальний аналіз. Ці фактори можуть створювати тригери або каталізатори, які викликають розвороти трендів або зміни настроїв. Наприклад, коли пропозиція перевищує попит, ціни можуть падати і викликати ведмежий розворот тренду. Або ж, коли новини чи події створюють позитивні очікування, настрій може підвищуватися і викликати бичачу зміну настрою.

Найкращі біржові брокери

1

9.4/10

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

Мінімальний депозит:

$1

Огляд

Revolut британська фінтех-компанія, яка з 2015 року надає інвесторам рахунки для торгівлі дорогоцінними металами, криптовалютами та акціями, що котируються на біржах США. Брокер пропонує своїм клієнтам доступ до інвестування в акції та ETF на європейських фондових біржах. Для організацій та приватних клієнтів компанія пропонує мультивалютний рахунок з можливістю обміну валют за поточним міжбанківським курсом. Revolut знаходиться під наглядом Управління з фінансових послуг (FSA).

Переваги/Недоліки

•Окрім торгівлі акціями, клієнти можуть торгувати криптовалютами та дорогоцінними металами.

•Брокер пропонує безкомісійні торгові плани.

•Мінімальна кількість акцій для купівлі - 0.00000001.

•Вимог до мінімального депозиту немає.

•Доступна соціальна торгівля, яка дозволяє новачкам на фондовому ринку копіювати угоди успішних трейдерів.

•Спілкування зі службою підтримки через чат доступне в мобільному додатку 24 години на добу.

•Комісія за відкриття та обслуговування торгового рахунку відсутня.

•Торгівля акціями наразі доступна лише для резидентів Великобританії.

•Операції з дорогоцінними металами та криптовалютами не регулюються наглядовими органами.

•Компанія не пропонує фідуціарне управління своїм інвестиційним портфелем.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

2

9.2/10

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

Мінімальний депозит:

$0

Огляд

Fidelity Investments - велика американська компанія з надання фінансових послуг, заснована в 1946 році бізнесменом і юристом Едвардом Кросбі Джонсоном II. Фірма пропонує широкий спектр послуг, включаючи торгівлю цінними паперами, доступ до взаємних фондів, ETF, облігацій та ануїтетів з фіксованим доходом, а також інвестиційний консалтинг та управління активами. Fidelity отримала численні галузеві нагороди і постійно визнається лідером у секторі онлайн-брокера такими виданнями, як Investor's Business Daily, Kiplinger, Barron's та StockBrokers.com.
Fidelity Інвестиції регулюються Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC) та Управлінням з регулювання фінансової індустрії (FINRA). Активи клієнтів захищені Корпорацією захисту інвесторів у цінні папери (SIPC).

Переваги/Недоліки

•Власна платформа Fidelity Trader+ для активних інвесторів, що пропонує дані в режимі реального часу, розширені графіки та настроювані макети для веб, десктопних та мобільних пристроїв.

•Відсутність брокерських комісій за операції з акціями та ETF.

•Персоналізоване інвестиційне планування з 0,5% річної консультаційної плати на основі активів в управлінні.

•Дробові акції, які дозволяють інвестувати невеликі суми, купуючи частину цінного паперу.

•Високий рівень захисту клієнтів завдяки покриттю SIPC та додатковому страхуванню.

•Понад 3 000 пайових інвестиційних фондів та ETF, включаючи власні фонди Fidelityз нульовою комісією.

•Відсутність локалізації, оскільки платформа та підтримка доступні лише англійською мовою.

•Немає активних бонусних програм або винагород за залучення рефералів.

•Маржинальна торгівля доступна тільки при балансі рахунку не менше $2,000.

•Немає повнофункціонального демо-рахунку.

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

Різні етапи Cheat Sheet

Загалом, Cheat Sheet зображує чотири основні фази ринкового циклу: накопичення, підвищення, розподіл і зниження. Кожна фаза відповідає різному рівню впевненості та активності інвесторів. Давайте детальніше розглянемо кожну фазу та відповідні емоції, які допомагають керувати кожною з цих фаз.

Wall Street Cheat Sheet

Cheat Sheet розділяє кожну фазу ринкового циклу на кілька етапів, базуючись на домінуючих емоціях, які інвестори відчувають на кожному конкретному етапі. Ці етапи інвесторів підсумовані нижче.

• Недовіра. Це перший етап фази накопичення. На цьому етапі ціни починають зростати після тривалого зниження. Більшість інвесторів все ще скептично налаштовані та сумніваються в новій тенденції, оскільки вони зазнали втрат у минулому. Ці інвестори вважають, що зростання є тимчасовим і незабаром зміниться на протилежне

• Надія. Це другий етап фази накопичення, де ціни продовжують зростати і перевищують попередні максимуми. Деякі інвестори починають відчувати надію та зацікавленість у новій тенденції. Тобто, вони бачать ознаки відновлення та зростання. Вони думають, що, можливо, справи покращуються

• Оптимізм. Це перший етап фази зростання, коли ціни стрімко зростають. Багато інвесторів стають оптимістичними та впевненими у новій тенденції, оскільки вони бачать сильний імпульс і продуктивність. Вони думають, що все йде добре

• Віра. Це другий етап фази розмітки, коли ціни консолідуються після різкого зростання. Більшість інвесторів твердо вірять у нову тенденцію, оскільки вони бачать міцну підтримку та стабільність. Вони думають, що справи й надалі йтимуть добре

• Хвилювання. Це третій етап фази розмітки, коли ціни виходять з консолідації і відновлюють свій висхідний рух. Деякі інвестори відчувають хвилювання та захоплення від нової тенденції, оскільки вони бачать щедрі прибутки та можливості. Вони думають, що все йде чудово

• Ейфорія. Це четвертий і фінальний етап фази розмітки, коли ціни досягають свого піку і стають надзвичайно переоціненими. Деякі інвестори відчувають ейфорію та захоплення новою тенденцією, оскільки вони бачать сильні прибутки та потенціал. Вони думають, що все ідеально і нічого не може піти не так

• Самозаспокоєність. Це перший етап фази розподілу, коли ціни починають падати після досягнення свого піку. Більшість інвесторів все ще самозаспокоєні та задоволені новою тенденцією, оскільки вони заробили багато грошей і очікують заробити ще більше. Вони думають, що падіння є тимчасовим і скоро відновиться

• Тривога. Це друга стадія фази розподілу, коли ціни продовжують падати і перевищують попередні мінімуми. Деякі інвестори починають відчувати тривогу та нервозність щодо нової тенденції, оскільки вони бачать ознаки слабкості та спаду. Вони думають, що, можливо, ситуація погіршується

• Заперечення. Це третій етап фази розподілу, коли ціни стрімко падають. Багато інвесторів перебувають у стані заперечення і відмовляються приймати нову тенденцію, оскільки вони втратили багато грошей і надії. Вони думають, що все не так погано і скоро покращиться

• Паніка. Це перший етап фази зниження, коли ціни різко падають. Більшість інвесторів відчувають паніку та страх перед новою тенденцією, оскільки вони бачать величезні втрати та ризики. Вони думають, що ситуація жахлива і потрібно виходити

• Гнів. Це друга стадія фази зниження, коли ціни консолідуються після різкого падіння. Деякі інвестори відчувають гнів і обурення щодо нового тренду, оскільки їх зрадили попередні очікування та обіцянки. Вони вважають, що ситуація несправедлива і хтось винен

• Депресія. Це третій етап фази зниження, коли ціни виходять з консолідації і відновлюють свій спадний рух. Багато інвесторів відчувають депресію та відчай через новий тренд, оскільки вони втратили все і не мають майбутнього. Вони вважають, що ситуація безнадійна і нічого не може допомогти

• Недовіра. Це четвертий і останній етап фази зниження, коли ціни досягають свого дна і стають надзвичайно недооціненими. Деякі інвестори відчувають недовіру та шок від нового тренду, оскільки вони стали свідками повного розвороту та краху. Вони вважають, що все неможливо і нічого не має сенсу

Використання Wall Street Cheat Sheet для покращення торгів

Трейдер може використовувати Cheat Sheet, щоб оцінити ринкові настрої та узгодити свої торгові рішення з панівною тенденцією.

Наприклад, під час фази недовіри, коли більшість трейдерів скептично та песимістично налаштовані щодо нової тенденції, трейдер може шукати ознаки накопичення та прориву, щоб увійти раніше та захопити потенційне зростання.

Під час фази надії, коли трейдери починають відчувати надію та зацікавленість у ринку, трейдер може додати до своєї позиції та скористатися імпульсом. А під час фази оптимізму, коли трейдери стають більш впевненими та оптимістичними щодо ринку, трейдер може стежити за ціновими діями та індикаторами на предмет ознак дивергенції та виснаження.

І нарешті, під час фази ейфорії, коли трейдери стають надмірно збудженими та жадібними щодо ринку, трейдер може почати фіксувати прибутки та зменшувати свою експозицію. Альтернативно, трейдери можуть навіть змінити свою позицію та передбачити розворот тренду. Використовуючи Wall Street Cheat Sheet, трейдер може уникнути емоційних упереджень і торгувати більш раціонально та прибутково.

Висновок

Cheat Sheet є потужним інструментом, який може допомогти трейдерам зрозуміти поведінку інвесторів та цикли ринку. Він також може допомогти визначити поточну фазу та стадію ринкового циклу, а також домінуючу емоцію, яка керує теперішнім циклом. Це також може допомогти трейдерам уникнути емоційних інвестицій і приймати раціональні рішення на основі фактів, а не почуттів. Використовуючи Cheat Sheet, трейдери можуть вчитися на своїх помилках, покращувати свою продуктивність і досягати своїх цільових торгових цілей.

Часті запитання

Вам сподобалася стаття?

Дякуємо за ваш відгук!

Що ми могли б покращити?

надіслати

Вибір редакції та аналітика

3 години тому Євген Комчук

Amazon заполонили ШІ-книги: криза довіри на ринку літератури

#AI #Amazon

2 дні тому Павло Кот

From stablecoins to the metaverse: Meta's biggest bets that failed

#Prediction Markets #META

3 дні тому Джонатан Маверік

Золото та срібло: чому варто купувати в липні

#Gold #Silver

3 дні тому Анастасія Чабанюк

ШІ-бум вдарив по Apple: MacBook та iPad дорожчають, а акції компанії падають

#Micron Technology #AI #Apple

4 дні тому Павло Кот

У що інвестують зірки ЧС-2026: клуби, технології та криптопроєкти

#crypto #Investing

5 дні тому Євген Комчук

CBDC під забороною: чому США не потрібен цифровий долар

#crypto #CBDC

Всі новини

Рекомендовані статті

Чому люди починають інвестувати? | Дослідження TU

Анастасія Чабанюк

6 днів тому

Чи застосовують інвестори диверсифікацію на практиці? | Дослідження TU

Анастасія Чабанюк

6 днів тому

Чи варто інвестувати без фінансового резерву? Дослідження TU

Анастасія Чабанюк

6 днів тому

Чи є Apple недооціненою чи переоціненою після обвалу ринку?

Ашутош Сурека

6 днів тому

Чи є Meta недооціненою чи переоціненою після обвалу ринку?

Ашутош Сурека

6 днів тому

Команда, яка працювала над статтею

Томас Веттерманн

Автор

Томас Веттерманн — досвідчений письменник та автор сайту Traders Union. Протягом останніх 30 років він створював пости, статті, навчальні посібники та публікації з різних високотехнологічних, медичних і фінансових технологій, включно з FinTech, торгівлею на Форекс, криптовалютою, Metaverse, блокчейном, NFT і багатьох інших.

Дізнайтеся про нашу редакційну політику

Глосарій для початківців трейдерів

Брокер

Брокер - це юридична або фізична особа, яка виступає посередником при укладанні угод на фінансових ринках. Приватні інвестори не можуть торгувати без брокера, оскільки тільки брокери можуть здійснювати операції на біржах.

Торгівля

Торгівля передбачає купівлю та продаж фінансових активів, таких як акції, валюта або товари, з метою отримання прибутку від коливань ринкових цін. Трейдери використовують різні стратегії, методи аналізу та практики управління ризиками, щоб приймати обґрунтовані рішення та оптимізувати свої шанси на успіх на фінансових ринках.

CFD

CFD - це контракт між інвестором/трейдером і продавцем, який демонструє, що трейдер повинен буде сплатити продавцю різницю між поточною вартістю активу і його вартістю на момент укладення контракту.

SIPC

SIPC - це неприбуткова корпорація, створена згідно з актом Конгресу для захисту клієнтів брокерських компаній, які були змушені збанкрутувати.