Ризики для інвестора на Форекс

Інвестиції в ринок Форекс – це ефективний варіант пасивного доходу, проте будь-яке інвестування коштів несе потенційні ризики, і світовий валютний ринок не виняток. У цій статті ми докладно розглянемо всі види ризиків, з якими стикаються учасники ринку Форекс, а також визначимо основні методи їх зниження та диверсифікації.

Загалом про ринок Форекс та ризики на ньому

Ринок Форекс – це стійка система економічних та організаційних відносин між банками та брокерськими фірмами. Головна особливість даного ринку в тому, що кожен може стати його учасником, кожен може купувати і продавати валюту, робити ставки на зростання цін за валютними парами, цінними паперами, дорогоцінними металами та іншими торговими інструментами.

Приватний гравець ринку Форекс називається трейдером. Трейдер не може сам виходити на міжбанківський ринок, він робить це через брокера, компанію-посередника. Інвестує трейдер теж через брокера, важлива особливість ринку Форекс – він практично не обмежує інвестора у напрямку та способі інвестування, а також у обсязі інвестицій. Прямим наслідком є можливість отримувати значні пасивні доходи.

Проте інвестору валютного ринку треба розуміти, що Форекс відрізняється високим параметром волатильності. Це означає, що котирування валюти змінюються буквально щохвилини і залежать від безлічі мікро- і макроекономічних чинників, з яких не всі прогнозовані. Тобто, з одного боку, ринок Форекс – це територія справді високоприбуткового інвестування. А з іншого – ризики тут теж дуже високі, причому величина ризику залежить від величини потенційного прибутку.

Втім, ризик як такий є при будь-якому варіанті інвестування, не тільки на ринку Форекс. При цьому жоден інший варіант не дозволяє так гнучко і оперативно керувати своїм капіталом і не дає такого широкого спектра можливостей для отримання високого прибутку у відносно короткий період часу. Саме це приваблює трейдерів та інвесторів – високий ризик, але й високий прибуток.

ПАММ-інвестиції

Слово ПАММ походить від англійської абревіатури PAMM, яка розшифровується як Percent Allocation Management Module (Модель управління відсотковим розподілом). У порівнянні з LAMM-системою, ПАММ-рахунки – це молодший варіант інвестування, який був створений на основі LAMM як його спрощена альтернатива з виключенням механізму копіювання угод.

Тобто основний ризик при інвестуванні в ПАММ-рахунок такий самий, як у разі, коли інвестор виступає рядовим трейдером і особисто здійснює всі угоди. Це ризик помилитися в прогнозуванні і зробити неправильну ставку, втративши в результаті гроші. Тільки в цьому разі контроль ризику йде від вас до трейдера, керуючого ПАММ-рахунком. Але, за статистикою, ризикі з його боку значно нижчі, оскільки він є досвідченим гравцем ринку Форекс.

Основні види ризиків при інвестуванні у Форекс

Будь-який інвестор постійно стикається з ризиком втрати інвестицій – це закон. Навіть купуючи нерухомість, є шанси, що вона знеціниться, або депозит у банку пропаде через банкрутство. Для ринку Форекс це особливо актуально через вже згадану високу волатильність. Проте йдеться не лише про ризики, які безпосередньо пов'язані з торгівлею. Сьогодні всі ризики на Форекс прийнято ділити на великі групи – це торгові і неторгові ризики.

Торгові ризики

Торгівля на Форекс здійснюється за маржинальним типом. За маржинальної торгівлі кошти продавцю надаються під заставу – маржу. Від кредиту маржа відрізняється тим, що вона значно нижча від потенційного прибутку. Тобто для надання контракту на купівлю 100 тисяч євро за долари брокер вимагає заставу (маржу) всього 2000 доларів.

Із цим безпосередньо пов'язані всі торгові ризики для інвесторів на форекс ринку – втрата капіталу через неправильне рішення. Наприклад, бездумне використання кредитного плеча може призвести до швидкої втрати всього депозиту. До речі, саме для ПАММ-рахунків торгові ризики прогнозувати найпростіше, тому що брокер надає інвестору докладну статистику та історію операцій керуючого.

Варіант мінімізації торгових ризиків для трейдера, який торгує самостійно, лише один – це досвід. З часом трейдер починає розбиратися в тонкощах валютного ринку, вчиться чітко проектувати загальноекономічні події, формувати прогнози на котирування, складає довгострокові стратегії, що враховують максимум факторів. З цього погляду фондовий ринок, звісно, менш ризикований. Як мінімум тому, що кредитне плече там у рази менше (у середньому 1:4, тоді як у форекс брокерів плече може бути і 1:50, і 1:1000).

Важливо!

Ще один важливий момент – торгові інструменти. Торгові ризики завжди залежать від типу використовуваних інструментів. Найпростіший приклад – волатильність (мінливість) пари євро/долар завжди вища, ніж для пари американський долар/швейцарський франк. Тому що швейцарський франк – одна з найстабільніших валют, а різниця між доларом та євро стрибає щохвилини. Дорогоцінні метали закономірно стабільніші за валютні пари, але у них теж своя специфіка.

Неторгові ризики

Неторгові ризики для інвесторів на форекс ринку, як видно з їхньої назви, з торгами ніяк не пов'язані. Найчастіше може йтися про випадковості, але все це реальні ситуації, які відбуваються постійно. Проблема неторгових ризиків у тому, що їх неможливо чи майже неможливо передбачити. Ось основні види ризиків цього типу:

• 1

  Припинення діяльності брокера.

  
  Причини можуть бути будь-якими – від банкрутства до відкликання ліцензії. Трейдер у будь-якому разі може втратити весь свій депозит або встигнути вивести лише його частину.
• 2

  Судові ризики.

  
  Не сказати, щоб вони траплялися на кожному кроці, але трейдери дійсно часом позиваються до брокерів. А суди – це витрати, які не завжди можна відшкодувати навіть у разі перемоги.
• 3

  Валютні ризики.

  
  Найбільша група неторгових ризиків, боротися із наслідками якої інвестори не можуть. Приклад – рубль просідає щодо долара на 10%. Це означає, що інвестори, які використовують рубль як базову валюту, крім інших збитків втрачають ще й 10% капіталу.
• 4

  Інші ризики.

  
  Це світова економічна криза, розпад якоїсь держави та просідання її валюти на світовому ринку, створення нових міжнародних торгових об'єднань, збройні конфлікти та безліч інших непередбачуваних факторів.

На жаль, повністю виключити неторгові ризики неможливо. Хоча деякі з них (наприклад, просідання валюти) інвестор може спробувати передбачити, і це справді врятує його капітал. Також має сенс працювати тільки з надійними брокерами, це знижує ризик судових розглядів та раптового відкликання ліцензії регулятором.

Складнощі, з якими може зіткнутися інвестор

Підсумовуючи все вищесказане, додамо кілька позицій зі світової інвестиційної практики щодо ринку Форекс, щоб коротко позначити вже не ризики, а концептуальні труднощі, з якими рано чи пізно знайомиться кожен інвестор:

• ●непередбачувані коливання активу на ринку (постійна зміна його вартості);
• ●залежність котирувань за всіма торговими інструментами від безлічі мікро- та макроекономічних факторів;
• ●можливість застосування кредитного плеча може призвести до втрати капіталу у разі недосвідченості трейдера;
• ●інколи ненадійний брокер може коригувати стратегію трейдера для отримання особистої вигоди;
• ●на жаль, шахрайство у сфері ПАММ, LAMM та довірчого управління ще не викоренено повністю;
• ●некомпетентність підходу до торгового процесу завжди завдає збитків, і що більше коштів використовує інвестор, то вище збитки;
• ●поспіх – головний бич інвестора, через нього приймаються необдумані рішення, які ведуть до збитків.

Очевидно, що основні складнощі для інвестора в ринок Форекс, особливо для інвестора-початківця, йдуть рука об руку з основними ризиками, і одне завжди є або причиною, або наслідком іншого. Але всі ці ризики (крім валютних і загальноекономічних неторгових) можна спробувати звести до мінімуму, якщо вибрати надійного брокера – досвідченого, ліцензованого, що надає вигідні умови.

ТОП-5 надійних форекс брокерів для інвестування

• 

  RoboForex (РобоФорекс)

  
  Діяльність брокера регулюється IFSC, мінімальний депозит для інвестування системою RAMM становить 100$.
• 

  Exness (Екснес)

  
  Регулятор цього брокера – CySEC. Брокер пропонує зручний та безпечний сервіс для інвестування в ПАММ-рахунки, плюс можливість копіювання угод.
• 

  Forex Club

  
  Forex Club пропонує нульовий розмір мінімального депозиту. Різні типи рахунків дозволяють торгувати із кредитним плечем від 1:200 до 1:500. Рівень стоп-ауту становить від 20 до 50%, залежно від типу торгового рахунку.
• 

  Forex4you (Форекс фо ю)

  
  Цей брокер теж не має вимог щодо мінімального депозиту. Регулюється FSC. Пропонує безліч торгових інструментів та варіантів інвестування.
• 

  InstaForex (ІнстаФорекс)

  
  Регулятор цього брокера – BVI FSC, мінімальний депозит в інвестиційному сегменті – 10$. Пропонуються сучасні сервіси ПАММ та автоторгівлі.

Як інвестору мінімізувати ризики – думка експерта

Сьогодні інвестор ринку Форекс має набагато більше можливостей для мінімізації ризиків, ніж 5-10 років тому. Деякі механізми універсальні, і зараз я наведу основний перелік рішень для зниження, а іноді й повного усунення торгових та неторгових ризиків:

• 1

  інвестувати можна не в конкретний ПАММ/LAMM рахунок, а в інвестиційний портфель, підготовлений брокером, щоб заповнити збиток на одному рахунку прибутком інших рахунків;

• 2

  важливо скрупульозно підбирати собі форекс брокера, тому що від його надійності та можливостей, що надаються їм, безпосередньо залежить збільшення або зменшення інвестиційних ризиків;

• 3

  необхідно постійно відстежувати світову економічну ситуацію, стежити за новинами та по можливості отримувати поради досвідченіших трейдерів;

• 4

  для трейдера та інвестора важливо прислухатися до своєї інтуїції, яка закономірно загострюється з часом, що дозволяє уникати безлічі неторгових ризиків.

Тобто при інвестуванні у ПАММ/LAMM рахунки користуватися портфелями важливо і потрібно, а у разі інвестора-початківця – обов'язково. Портфелі можна складати самому – вибираючи топових керуючих із рейтингу брокера.

Можна, наприклад, взяти одного керуючого, який спеціалізується на стандартній парі євро/долар, а другого – фахівця з торгівлі дорогоцінними металами. Тоді якщо валютний ринок буде дестабілізований кризою, ви з високою ймовірністю не втратите кошти, вкладені в дорогоцінні метали. Більше того, можете ще й виграти.

Альтернативний варіант отримання портфеля задля зниження інвестиційних ризиків – це взяти готовий портфель. Багато брокерів безкоштовно надають інвесторам портфелі, сформовані під різні завдання.

У разі самостійної торгівлі ризики успішно диверсифікуються трьома складовими – грамотним та скрупульозним опрацюванням торгової стратегії, відстеженням світових політичних та економічних новин, отриманням порад від професійних трейдерів. Іноді такі поради надають брокери безкоштовно, але частіше це платна послуга, яка однозначно себе окупає.

З мінімізацією ризиків при інвестуванні в довірче управління варіантів два. Перший – довіряти кошти не маловідомим приватним трейдерам, а співробітникам ліцензованих брокерських компаній, які надають таку послугу. Другий варіант – скрупульозно перебирати рейтинги та статистику за топовими трейдерами, обираючи лише найнадійніших. Само собою, вигідніше задіяти відразу обидва ці варіанти.