Traders Union
/
Risiko untuk pelabur Forex

Risiko untuk pelabur Forex

Disember 2023

Ivan Andrianko

Pengarang

Telah Disemak

Nika Abra

Editor

Disemak oleh

Mirjan Hipolito

Pakar mata wang kripto dan saham

Kongsikan:

Umumnya mengenai pasaran Forex dan risikonya

Pasaran Forex ialah sistem perhubungan ekonomi dan organisasi yang stabil antara bank dan firma broker. Ciri utama pasaran ini ialah sesiapa sahaja boleh menjadi pesertanya, sesiapa sahaja boleh membeli dan menjual mata wang, meletakkan pertaruhan pada kenaikan harga untuk pasangan mata wang, sekuriti, logam berharga dan instrumen dagangan lain.

Seorang pemain dalam pasaran Forex dipanggil trader. Seorang trader tidak boleh memasuki pasaran antara bank sendiri, dia melakukannya melalui broker, syarikat perantara. Seorang trader juga melabur melalui broker. Ciri penting pasaran Forex - dia hampir tidak mengehadkan pelabur dalam arah dan kaedah pelaburan, serta dalam jumlah pelaburan. Akibat langsung daripada ini adalah keupayaan untuk menerima pendapatan pasif yang mengagumkan.

Walau bagaimanapun, pelabur pasaran pertukaran asing perlu memahami bahawa Forex mempunyai parameter turun naik yang tinggi. Ini bermakna bahawa sebut harga mata wang berubah setiap minit dan bergantung kepada banyak faktor mikro dan makroekonomi, yang tidak semuanya boleh diramalkan. Iaitu, di satu pihak, pasaran Forex adalah ruang pelaburan yang sangat menguntungkan. Di pihak lain, risiko di sini juga sangat tinggi, dan jumlah risiko secara langsung bergantung pada jumlah keuntungan yang mungkin.

Walau bagaimanapun, risiko seperti itu terdapat dalam mana-mana cara pelaburan, bukan sahaja dalam pasaran Forex. Pada masa yang sama, tiada cara lain yang membolehkan anda menguruskan modal anda dengan begitu fleksibel dan pantas. Serta menyediakan peluang yang begitu luas untuk keuntungan yang tinggi dalam tempoh masa yang agak singkat. Inilah yang menarik trader dan pelabur - berisiko tinggi, tetapi juga keuntungan yang tinggi.

Jenis pelaburan yang paling popular dalam Forex

Cara yang paling jelas untuk membuat wang di Forex adalah perdagangan langsung - trading. Kaedah pendapatan ini juga boleh dipanggil pelaburan, hanya dalam kes ini trader melabur dalam dirinya sendiri - dalam keupayaan untuk meramalkan perubahan dalam sebut harga mata wang. Bagi pelaburan yang lebih tradisional pasaran Forex menawarkan jenis berikut:

Akaun PAMM.
Ini adalah akaun yang dibentuk oleh akaun beberapa pelabur dan akaun pengurus trader. Pelabur tidak membuat sebarang keputusan - pengurus sedang berdagang, dan keuntungan semua peserta bergantung pada kejayaannya.
Akaun LAMM.
Pilihan pelaburan yang kurang biasa, dan berbeza daripada akaun PAMM kerana akaun pelabur dan pengurus tidak digabungkan dalam satu sistem kewangan. Dalam kes ini, transaksi pengurus hanya disalin ke terminal dagangan pelabur.
Pengurusan amanah.
Jenis pelaburan dalam pasaran Forex ini melibatkan pemindahan langsung dana pelabur kepada trader lain. Pemindahan sedemikian boleh dilakukan berdasarkan kontrak.

Secara teknikal, terdapat satu lagi jenis pelaburan - ini ialah autotrading, atau penyalinan transaksi. Dengan pilihan ini, seorang trader memilih pembekal isyarat (seorang trader yang lebih berpengalaman) dan, menggunakan perkhidmatan khas, menyalin dagangannya secara keseluruhan atau sebahagian. Iaitu, pelabur sendiri berdagang dari terminalnya dan, sekiranya transaksi berjaya, memberikan peratusan atau jumlah tetap kepada pembekal isyaratnya.

Walau bagaimanapun, hari ini pilihan paling popular untuk melabur dalam Forex ialah akaun PAMM dan akaun LAMM. Mereka kurang berisiko berbanding pilihan lain dan mempunyai kelebihan dan ciri tersendiri.

PAMM Pelaburan

Nama PAMM berasal daripada singkatan dalam Bahasa Inggeris Percent Allocation Management Module, yang bermaksud Modul Pengurusan Peruntukan Peratus. Berbanding dengan sistem LAMM, akaun PAMM ialah pilihan pelaburan yang lebih muda, yang dicipta berdasarkan LAMM sebagai alternatif yang dipermudahkan dengan pengecualian mekanisme untuk menyalin transaksi.

👍 Kelebihan akaun PAMM:

•dana pengurus menyertai dalam perdagangan, iaitu, risiko untuknya adalah sama dengan pelabur;
•penyertaan dana pengurus menjamin minatnya dalam kejayaan dan keseimbangan strategi dagangan;
•pengurus tidak boleh berinteraksi secara langsung dengan akaun pelabur, yang menghapuskan risiko penipuan;
•akaun PAMM menyediakan ketelusan penuh perdagangan, pelabur boleh mengeluarkan dana sesuka hati;
•pelabur boleh mempelbagaikan risiko secara berkesan dengan mengagihkan dana antara beberapa pengurus.

👎 Kekurangan akaun PAMM:

•pelabur tidak mengambil bahagian dalam pembuatan keputusan mengenai transaksi, perdagangan bergantung sepenuhnya kepada pengurus;
•pilihan pelaburan ini mengurangkan risiko tetapi tidak menghapuskannya kerana trader yang paling berpengalaman pun kadangkala gagal.

Iaitu risiko utama apabila melabur dalam akaun PAMM adalah sama seperti jika pelabur bertindak sebagai trader biasa dan membuat semua transaksi sendiri. Ini adalah risiko membuat kesilapan dalam meramal dan membuat pertaruhan yang salah, akhirnya akan membawa kepada kehilangan dana. Hanya dalam kes ini, kawalan risiko dipindahkan daripada anda kepada trader yang menguruskan akaun PAMM. Tetapi, mengikut statistik, risiko di pihaknya adalah jauh lebih rendah, kerana dia adalah pemain yang lebih berpengalaman dalam pasaran Forex.

Pelaburan LAMM

LAMM bermaksud Modul Pengurusan Peruntukan Lot (Lot Allocation Management Module). Seperti yang telah kami katakan, walaupun nama akaun PAMM hanya berbeza dalam satu huruf, kaedah pelaburan ini berbeza sama sekali. Terdapat juga pelabur dan pengurus di sini, bagaimanapun, dalam kes akaun PAMM, dana pada akaun pelabur dikhaskan dan kemudian dihantar ke transaksi pengurus. Dalam kes LAMM, ini tidak berlaku - sistem secara automatik menyalin transaksi pengurus kepada semua pelabur, yang segera dibawa di pasaran antara bank.

👍 Kelebihan pelaburan dalam LAMM:

•dana pengurus menyertai dalam perdagangan tersebut bersama-sama dengan dana pelabur, iaitu, dia bermotivasi maksimum untuk berjaya;
•pengurus tidak berinteraksi dengan akaun pelabur dalam apa jua cara, yang merupakan pilihan mutlak untuk perlindungan daripada penipuan;
•terdapat juga pilihan untuk mempelbagaikan risiko dengan mengagihkan dana antara beberapa pengurus.

👎 Kekurangan pelaburan dalam LAMM:

•seperti dalam kes PAMM, pelabur sendiri tidak membuat keputusan mengenai perdagangan, mempercayai sepenuhnya pengurus;
•risiko dikurangkan kerana profesionalisme pengurus, tetapi ia tidak hilang, dan pelabur mungkin kehilangan sebahagian dana mereka.

Iaitu, risiko utama dalam sistem LAMM adalah sama seperti untuk akaun PAMM - ia adalah kemungkinan kehilangan dana yang dilaburkan akibat kesilapan pengurusan. Tegasnya, ia mungkin bukan kesilapan, kerana kadangkala pasaran Forex berkelakuan tidak dapat diramalkan, dan kemudian sebarang ramalan dan strategi tiba-tiba kehilangan maknanya.

Perbandingan risiko untuk pelaburan PAMM dan LAMM

Risiko utama tidak boleh dihapuskan sepenuhnya untuk sebarang pilihan pelaburan Forex. Walau bagaimanapun, mereka boleh berjaya diminimumkan. Oleh itu, trader pemula sering memilih sistem PAMM atau LAMM - di sini risikonya dikurangkan secara priori, kerana keputusan dibuat oleh trader yang berpengalaman.

Risiko	PAMM	LAMM
Kebarangkalian kehilangan dana atas order	Terdapat, bergantung sepenuhnya kepada pengurus	Terdapat, bergantung sepenuhnya kepada pengurus
Ganjaran pengurus	Terdapat, dalam bentuk komisen atas transaksi yang berjaya atau jumlah tetap	Terdapat, selalunya dalam bentuk komisen
Perkongsian risiko	Sama rata antara pengurus dan pelabur	Sama rata
Jenis modal akaun	Share Kongsi	Tiada akaun umum
Keputusan pengurus	Bergantung kepada bilangan pelabur, kerana dia bertindak berdasarkan baki akaun terkumpul	Bergantung hanya pada strategi pengurus sendiri
Deposit/pengeluaran modal	Rollover sahaja	Bila-bila masa
Pengagihan untung/rugi	Pada rollover terakhir bulan ini	Pada akhir selang dagangan, yang ditunjukkan dalam tawaran
Penyertaan pelabur dalam transaksi	Automatik	Sesetengah transaksi tidak boleh disalin jika tiada modal yang mencukupi pada akaun pelabur

Kesimpulan dalam perbandingan risiko

Perbezaan utama antara kedua-dua sistem berada dalam mekanisme interaksi antara dana pelabur dan pengurus. Dalam kes akaun PAMM, pengurus memberi tumpuan kepada akaun pelabur, dan dalam kes LAMM, dia tidak mempunyai peluang sedemikian (dan tidak perlu). Atas sebab yang sama - ciri mekanisme transaksi - dalam kes LAMM, pelabur boleh keluar dari transaksi pada bila-bila masa, tetapi dengan sistem PAMM ini adalah mustahil. Iaitu, sistem LAMM agak lebih fleksibel berhubung dengan pelabur. Walau bagaimanapun, akaun PAMM adalah lebih mudah, dan risiko utama kekal untuk kedua-dua sistem.

Penting!

Satu lagi ciri penting akaun PAMM / LAMM ialah semua transaksi adalah telus. Ini bermakna bahawa pelabur mempunyai peluang untuk belajar daripada pengurusnya - kedua-dua daripada transaksi yang berjaya dan daripada kegagalan. Dan jika anda memilih portfolio PAMM, mengagihkan dana antara beberapa pengurus, maka dalam masa yang singkat anda mendapat pengalaman hebat yang akan membantu anda membuat keputusan yang lebih termaklum pada masa hadapan jika anda berdagang sendiri.

Jenis utama risiko pelaburan dalam Forex

Mana-mana pelabur sentiasa berhadapan dengan risiko kehilangan pelaburan - ini adalah undang-undang. Membeli hartanah pun, ada kemungkinan ia akan susut nilai, atau deposit dalam bank akan hilang kerana bankrapnya. Ini adalah benar terutamanya untuk pasaran Forex disebabkan oleh turun naik yang telah disebutkan. Walau bagaimanapun, ini bukan sahaja mengenai risiko yang berkaitan secara langsung dengan perdagangan. Hari ini semua risiko dalam Forex biasanya dibahagikan kepada dua kumpulan besar - ini adalah risiko dagangan dan bukan dagangan.

Risiko dagangan

Dagangan forex dijalankan pada jenis margin. Dalam kes perdagangan margin, dana disediakan kepada penjual dengan cagaran - margin. Margin berbeza daripada kredit kerana ia jauh lebih rendah daripada potensi keuntungan. Iaitu, sebagai contoh, untuk menyediakan kontrak untuk pembelian 100 ribu euro untuk dolar, broker memerlukan cagaran (margin) hanya 2000 dolar.

Semua risiko dagangan untuk pelabur dalam pasaran Forex berkaitan secara langsung dengan ini - kehilangan modal akibat membuat keputusan yang salah. Sebagai contoh, penggunaan leverage yang tidak bertimbang rasa boleh menyebabkan kerugian cepat keseluruhan deposit. Ngomong-ngomong, risiko dagangan untuk akaun PAMM adalah paling mudah untuk diramalkan, kerana broker menyediakan pelabur dengan statistik terperinci dan sejarah transaksi pengurus.

Hanya ada satu cara untuk meminimumkan risiko dagangan untuk trader yang berdagang sendiri, dan itu adalah pengalaman. Dari masa ke masa, seorang trader mula memahami selok-belok pasaran pertukaran asing, belajar untuk memproyeksikan peristiwa ekonomi am dengan betul, membentuk ramalan untuk sebut harga, dan merangka strategi jangka panjang yang mengambil kira faktor maksimum. Dari sudut pandangan ini, pasaran saham, sudah tentu, kurang berisiko. Sekurang-kurangnya kerana leverage di sana beberapa kali kurang (secara purata 1: 4, manakala broker forex boleh mempunyai leverage 1:50 atau 1: 1000).

Penting!

Satu lagi perkara penting ialah instrumen dagangan. Risiko dagangan sentiasa bergantung pada jenis instrumen yang digunakan. Contoh paling mudah ialah turun naik (kebolehubahan) pasangan EUR / USD sentiasa lebih tinggi daripada pasangan USD / CHF. Kerana franc Swiss adalah salah satu mata wang yang paling stabil, dan perbezaan antara dolar dan euro melonjak setiap minit. Logam berharga lebih stabil daripada pasangan mata wang, tetapi ia juga mempunyai ciri tersendiri.

Risiko bukan dagangan

Seperti namanya, risiko bukan dagangan untuk pelabur dalam pasaran Forex, tidak berkaitan dengan perdagangan dalam apa jua cara. Selalunya kita boleh bercakap tentang kemalangan, tetapi semua ini adalah situasi sebenar yang berlaku sepanjang masa. Masalah dengan risiko bukan dagangan ialah ia adalah mustahil atau hampir mustahil untuk diramalkan. Jenis utama risiko bukan dagangan ialah:

1
Penamatan kegiatan broker.

Sebabnya boleh jadi apa-apa daripada kebankrapan hingga pembatalan lesen. Walau apa pun, seorang trader boleh kehilangan keseluruhan depositnya atau mengeluarkan hanya sebahagian daripadanya.
2
Risiko Litigasi.

Bukan untuk mengatakan bahawa ia berlaku pada setiap masa, tetapi trader kadangkala menyaman broker. Dan mahkamah adalah perbelanjaan yang tidak boleh selalu dibayar balik walaupun sekiranya menang.
3
Risiko mata wang.

Pelabur tidak boleh menangani akibat dari kumpulan terbesar risiko bukan dagangan ini. Contoh - ringgit drawdown sebanyak 10% berbanding dolar. Ini bermakna pelabur yang menggunakan ringgit sebagai mata wang asas mereka, antara kerugian lain, juga kehilangan 10% daripada modal mereka.
4
Risiko lain.

Ini boleh menjadi krisis ekonomi dunia, keruntuhan sebuah negara dan drawdown mata wangnya di pasaran dunia, penciptaan persatuan dagangan antarabangsa baharu, konflik bersenjata dan pelbagai faktor lain yang tidak dapat diramalkan.

Malangnya, adalah mustahil untuk menghapuskan sepenuhnya risiko bukan dagangan. Walaupun sebahagian daripada mereka (contohnya, drawdown mata wang) pelabur mungkin cuba meramalkan, dan ia benar-benar akan menjimatkan modalnya. Ia juga masuk akal untuk bekerja hanya dengan broker yang boleh dipercayai, ini mengurangkan risiko litigasi dan pembatalan mendadak lesen oleh pengawal selia.

Kesukaran yang mungkin dihadapi oleh pelabur

Untuk meringkaskan semua perkara di atas, marilah kita menggariskan secara ringkas bukan risiko, tetapi kesukaran mungkin yang lambat laun akan diketahui oleh setiap pelabur. Mari tambah beberapa kedudukan daripada amalan pelaburan global dalam pasaran Forex:

●turun naik yang tidak dapat diramalkan aset dalam pasaran (perubahan berterusan nilainya);
●pergantungan sebut harga untuk semua instrumen dagangan pada pelbagai faktor mikro dan makroekonomi;
●kemungkinan menggunakan leverage boleh menyebabkan kehilangan modal sekiranya trader tidak berpengalaman;
●kadangkala broker yang tidak boleh dipercayai boleh melaraskan strategi trader untuk keuntungan peribadi;
●malangnya, penipuan dalam bidang PAMM, LAMM dan pengurusan amanah masih belum dapat dibanteras sepenuhnya;
●pendekatan yang tidak cekap kepada proses dagangan akan sentiasa membawa kerugian, yang meningkatkan lebih banyak dana yang digunakan oleh pelabur;
●tergesa-gesa adalah masalah utama pelabur, kerana itu keputusan terburu-buru dibuat yang membawa kepada kerugian.

Jelas sekali, kesukaran utama bagi pelabur dalam pasaran Forex, terutamanya bagi pelabur baru, adalah berkaitan dengan risiko utama. Tetapi semua risiko ini (tidak termasuk pertukaran asing dan bukan dagangan ekonomi am) anda boleh cuba meminimumkannya dengan memilih broker yang boleh dipercayai - berpengalaman, berlesen, menyediakan syarat yang menguntungkan.

TOP-5 broker forex yang boleh dipercayai untuk melabur

RoboForex

Broker dikawal oleh IFSC, deposit minimum untuk melabur dalam sistem RAMM ialah $100.
XM (XM Group)

Aktiviti syarikat dikawal oleh ASIC, IFSC, CySEC. Deposit minimum ialah $5, broker menawarkan perkhidmatan Autotrading (MQL5) dengan portfolio siap sedia untuk pelaburan.
InstaForex

Pengawal selia broker ini ialah BVI FSC, deposit minimum untuk segmen pelaburan ialah $10. PAMM moden dan perkhidmatan autotrading ditawarkan.
Exness

Pengawal selia broker ini ialah CySEC. Broker menawarkan perkhidmatan yang mudah dan selamat untuk melabur dalam akaun PAMM, serta keupayaan penyalinan transaksi.
AvaTrade

Broker ini mempunyai deposit minimum $100. Dikawal oleh ASIC, FSC. Menawarkan banyak instrumen dagangan dan pilihan untuk melabur dalam PAMM.

Bagaimana pelabur boleh meminimumkan risiko - pendapat pakar

Hari ini, pelabur pasaran Forex mempunyai lebih banyak peluang untuk meminimumkan risiko berbanding 5-10 tahun yang lalu. Beberapa mekanisme adalah universal dan kini saya akan memberikan senarai asas penyelesaian untuk mengurangkan dan kadangkala menghapuskan risiko dagangan dan bukan dagangan:

1
anda boleh melabur bukan sahaja dalam akaun PAMM/LAMM tertentu, tetapi dalam portfolio pelaburan yang disediakan oleh broker untuk menebus kerugian pada satu akaun dengan keuntungan daripada akaun lain;
2
adalah penting untuk memilih broker forex dengan teliti. Kerana peningkatan atau penurunan risiko pelaburan secara langsung bergantung kepada kebolehpercayaannya dan peluang yang disediakan;
3
adalah perlu untuk sentiasa memantau keadaan ekonomi global, mengikuti berita dan, jika boleh, dapatkan nasihat daripada trader yang lebih berpengalaman;
4
adalah penting bagi trader dan pelabur untuk mendengar intuisi mereka, yang secara semula jadi meningkat dari semasa ke semasa dan membolehkan untuk mengelakkan banyak risiko bukan dagangan.

Bagaimana pelabur boleh meminimumkan risiko

Iaitu, untuk akaun PAMM/LAMM adalah penting dan perlu untuk menggunakan portfolio, tetapi bagi pelabur baru ia adalah wajib. Anda boleh membuat portfolio sendiri - dengan memilih pengurus atasan daripada penarafan broker.

Anda boleh, sebagai contoh, mengambil satu pengurus yang pakar dalam pasangan Euro / Dollar standard, dan pakar kedua dalam mengedar logam berharga. Kemudian jika pasaran mata wang akan mengalami krisis, anda berkemungkinan besar tidak akan kehilangan wang yang dilaburkan dalam logam berharga. Selain itu, anda juga boleh menang.

Pilihan alternatif untuk mendapatkan portfolio untuk mengurangkan risiko pelaburan adalah pengambilan portfolio siap sedia. Banyak broker menyediakan portfolio kepada pelabur secara percuma untuk pelbagai tujuan.

Dalam kes perdagangan sendiri risiko berjaya dipelbagaikan oleh tiga komponen: analisis strategi dagangan secara cekap dan teliti, penjejakan berita politik dan ekonomi dunia, dan cadangan trader profesional. Kadangkala broker memberikan nasihat sedemikian secara percuma, tetapi lebih kerap ia adalah perkhidmatan berbayar yang pasti akan membuahkan hasil.

Terdapat dua pilihan untuk meminimumkan risiko apabila melabur dalam pengurusan amanah. Yang pertama adalah untuk mempercayai dana bukan kepada trader swasta yang kurang dikenali, tetapi kepada pekerja syarikat broker berlesen yang menyediakan perkhidmatan sedemikian. Pilihan kedua adalah meneliti penarafan dan statistik pada trader teratas, memilih hanya yang paling dipercayai. Sudah tentu, lebih menguntungkan untuk menggunakan kedua-dua pilihan ini sekaligus.

Muhammad Akmal, trader penganalisis Traders Union

FAQ

Mana yang lebih menguntungkan - berdagang atau melabur?

Daripada trader baru, hanya 11-25% daripada jumlah keseluruhan yang berjaya. Bagi pelabur Forex, angka ini hampir 40%. Dari segi keuntungan, kedua-dua pilihan boleh memberikan pulangan yang baik, bezanya pelaburan adalah pendapatan pasif.

Apakah jenis pelaburan Forex yang lebih baik untuk dipilih?

Hari ini, semua pilihan pelaburan adalah popular - akaun PAMM / MAM / RAMM, sistem LAMM, pengurusan amanah, autotrading (penyalinan transaksi berdasarkan isyarat daripada pembekal). Setiap pilihan mempunyai kelebihan sendiri, serta risiko, dan dipilih berdasarkan keutamaan peribadi pelabur.

Adakah mungkin untuk mengurangkan risiko pelaburan?

Agak mungkin. Pilihan broker yang boleh dipercayai dan pengurus yang berjaya, mengagihkan modal antara beberapa akaun, memantau berita dan pasaran global - semua ini dan banyak kaedah lain membantu mengurangkan risiko dagangan dan bukan dagangan secara ketara.

Bagaimana memilih broker terbaik untuk pelaburan?

Perlu menganalisis broker terkemuka mengikut petunjuk berikut: pengalaman dalam pasaran Forex, instrumen dagangan, syarat dagangan, peraturan (pelesenan), kelebihan program pelaburan. Untuk memudahkan tugas, anda boleh menggunakan penarafan bebas daripada Traders Union.