Пояснення торгівлі дисбалансом: Найкращі поради від об'ємних трейдерів

Примітка редакції. Хоча ми дотримуємося суворої редакційної доброчесності, ця публікація може містити посилання на продукти наших партнерів. Ось пояснення, як ми заробляємо гроші. Жодні дані та інформація на цій сторінці не є інвестиційною порадою відповідно до нашої відмови від відповідальності.

Щоб виявити та використовувати дисбаланс в торгівлі, трейдери можуть аналізувати такі показники, як дисбаланс книги ордерів, дисбаланс об’єму і Fair Value Gap. Ці інструменти допомагають виявити ситуації, коли є надлишок ордерів на купівлю або продаж, що потенційно може призвести до значних цінових коливань.

Уявіть собі гойдалку, на якій тільки з одного боку сидять люди. Це те саме, що дисбаланс у торгівлі. Це трапляється, коли ордерів на купівлю або продаж акцій набагато більше, що штовхає ціну в потрібному напрямку. Трейдери, які зосереджуються на об'ємі й активності ордерів, використовують цей дисбаланс як підказку. У цьому огляді ми поділимося своїми найкращими порадами про те, як розпізнавати такі ситуації та потенційно уловлювати рухи ціни до того, як вони відбудуться.

Що таке дисбаланс?

Дисбаланс (Imbalance) на фондовому ринку виникає, коли на біржі є занадто багато заявок на купівлю або продаж певного цінного паперу. Це означає, що існує нерівність між тим, що покупці хочуть купити, і тим, що продавці хочуть продати.

Така ситуація трапляється, коли одна сторона торгів (чи то купівля, чи то продаж) набагато сильніша за іншу. Це має великий вплив на ціну цінного паперу.

Наявність дисбалансу змушує ціну рухатися. Причому будь-який, навіть мінімальний, рух котирувань є проявом дисбалансу. Коли в поточній точці цінового графіка кількість заявок на купівлю або продаж перевищує кількість зустрічних заявок і ордерів (а це дисбаланс), вони виконуються за рахунок зустрічних заявок на наступних рівнях. Ціна починає зміщуватися.

Це відбувається доти, поки знову не буде досягнута точка рівноваги (балансу), де попит і пропозиція зрівняються.

Визначення дисбалансу Джерело: Phantom Trading

Топ-3 Форекс-брокери

9.4/10

ПЕРЕЙТИ ДО БРОКЕРА

Мінімальний депозит:

Бонус на депозит:

Регулятор:

ASIC, FCA, DFSA, BaFin, CMA, SCB, CySec

Огляд

Pepperstone (Pepperstone.com) була заснована в 2010 році в Мельбурні, Австралія, професійними трейдерами, які були незадоволені якістю послуг, що надавалися більшістю брокерів. Засновники вирішили уникнути багатьох недоліків конкурентів, включаючи високі комісії, затримку виконання ордерів тощо, тощо. Тому засновники зосередилися на вдосконаленні технічної складової. Компанія поставила собі за мету змінити "правила гри" і встановити високу планку для онлайн-трейдингу.
Сьогодні Pepperstone пропонує клієнтам по всьому світу одні з найкращих технологічних рішень та вигідні торгові умови. Компанія також надає професійні інструменти, які допомагають трейдерам не тільки освоїти тонке мистецтво торгівлі, але й значно підвищити ефективність торгівлі. Крім того, платформа Pepperstoneретельно перевіряється сімома регуляторних органів, включаючи ASIC (Австралійська комісія з цінних паперів та інвестицій Австралії, AFSL No.414530), FCA (Управління з фінансового нагляду Великої Британії, 683122), ASIC (Австралійська комісія з цінних паперів та Financial Conduct Authority, 684312), DFSA (Управління з фінансового нагляду Великої Британії) (F004356), BaFin(151148), CMA, SCB (SIA-F217) та CySec(388/20). Крім того, за допомогою Pepperstone активи клієнтів зберігаються на агрегованих рахунках у кількох великих світових банківських установах. установах. Ці факти підтверджують надійність компанії та гарантують безпеку капіталу клієнта.

Переваги/Недоліки

•Привабливі торгові умови;

•Швидке виконання ордерів - в середньому 30 мс;

•1,200+ торгових інструментів;

•Низькі комісії; і

•Відсутність плати за бездіяльність.

•Служба підтримки працює тільки 24/7;

•Немає центового рахунку;

•Не доступний для клієнтів з США;

•Обмежені можливості пасивної торгівлі;

•Обмежена кількість аналітичних матеріалів на сайті. Єдиний спосіб вирішити цю проблему - підключитися до торгових сигналів;

•Немає розділу новин; і

•Демо-рахунки можуть торгувати безкоштовно лише протягом 60 днів.

9.2/10

ВИВЧИТИ ДОСЬЄ

Мінімальний депозит:

1000$

Бонус на депозит:

Регулятор:

CIMA, FCA, CFTC

Огляд

FOREX.com (вимовляється як «Форекс.ком») – компанія, що належить GAIN Capital Holdings, Inc. (NYSE: GCAP) і завоювала у сфері трейдингу репутацію надійного брокера завдяки прозорій роботі та високій якості послуг. Компанія співпрацює з клієнтами у 140 країнах світу. Брокер зареєстрований на Кайманових островах та контролюється CIMA (Сертифікованим інститутом фахівців з управлінського обліку). Номер ліцензії – 25033. Материнська компанія брокера Форекс.ком зареєстрована в Англії та Уельсі за номером 1761813 у Реєстраційній палаті Великої Британії. Вона має ліцензію одного з найавторитетніших регуляторів світу – FCA (номер 113942).

Переваги/Недоліки

•середній показник швидкості виконання ордерів – 0,04 мс;

•надійність – контролюється декількома регуляторами, кошти клієнтів зберігаються на окремих від активів компанії рахунках;

•привабливі торгові умови – вузькі спреди на більш ніж 90 активах, включаючи валютні пари та метали, та понад 4500 ринків, включаючи FX, індекси, товари, акції та криптовалюту.

•низька якість оптимізації сайту: відсутня російськомовна версія, мало конкретики в описах послуг, не працюють вкладки у верхній частині сторінки. Для пошуку інформації доводиться використовувати вкладку під назвою «Картка сайту»;

•складно зв'язатися зі службою підтримки через її високу завантаженість;

•велика фіксована комісія за виведення коштів;

•високий стартовий депозит – починається з 1000 доларів;

•мало варіантів для поповнення рахунку та виведення коштів, терміни рідко відповідають заявленим.

9.1/10

ПЕРЕЙТИ ДО БРОКЕРА

Мінімальний депозит:

Бонус на депозит:

Регулятор:

SEC, FINRA, SIPC, FCA, NSE, BSE, SEBI, SEHK, HKFE, IIROC, ASIC, CFTC, NFA

Огляд

Interactive Brokers є одним з найвідоміших світових онлайн-брокерів. Компанія базується в США і працює з 1977 року. Interactive Brokers дозволяє клієнтам торгувати продуктами зі 160 бірж, включаючи акції, опціони, валюти, облігації, фонди та багато іншого з єдиної уніфікованої платформи. Діяльність компанії регулюється Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC), Управлінням з регулювання фінансової індустрії США (FINRA), Управлінням з фінансового регулювання Великобританії (FCA, 208159) та іншими міжнародними комісіями з фінансового регулювання. Interactive Brokers заслужив визнання як провідний брокер, отримавши численні нагороди та відзнаки від авторитетних галузевих джерел, таких як Barron's, Investopedia, Stockbrokers.com, та багатьох інших. Також брокер популярний і в інших країнах. Тут ви можете почитати відгуки про Interactive Brokers в Канаді, Сінгапурі, Австралії, Гонконгу, Ірландії.

Переваги/Недоліки

•широкі та безкоштовні освітні ресурси через кампус IBKR;

•доступ до 160 ринків у 36 країнах і територіях;

•торгівля акціями, опціонами, ф'ючерсами, валютами, облігаціями, фондами тощо з єдиної уніфікованої платформи.

•Служба підтримки не працює в суботу;

Чому виникають дисбаланси на ринку?

Дисбаланс ордерів може виникнути з різних причин, таких як:

Новини про ринок.
Події, що впливають на ставлення інвесторів до акцій.
Зміни в роботі ринку.
Дії великих інвесторів.

Наприклад, якщо ордерів на купівлю набагато більше, ніж ордерів на продаж, це називається дисбалансом ордерів на купівлю. З іншого боку, якщо ордерів на продаж більше, ніж на купівлю, це дисбаланс ордерів на продаж.

Такі дисбаланси часто виникають, коли з'являються важливі новини, наприклад, коли компанія оголошує про свої прибутки, змінює прогнози або зливається з іншою компанією. Це може спричинити зростання або падіння цін на цінні папери, але зазвичай вони врівноважуються протягом декількох хвилин або годин після закінчення торгового дня. Іноді, коли йдеться про менші акції, дисбаланс може тривати довше, тому що на біржі торгується не так багато цінних паперів.

Щоб виявити дисбаланс на ринку, можна подивитися на свічки на графіку. Якщо свічка має суцільне тіло без частин, які перекриваються ґнотами попередньої або наступної свічки, це свідчить про дисбаланс. Це трапляється, коли між покупцями та продавцями відбувається мало угод. На графіку видно, що продавці були набагато сильнішими за покупців.

Як виявити дисбаланс на ринку

Зазвичай ґноти на свічках показують, що ціни швидко рухаються вгору та вниз, а це означає, що ринок працює ефективно. Але коли ви бачите свічку з суцільним тілом і без ґнотів, що перекривають її, це ознака явного цінового дисбалансу.

Трейдери називають це концепцією "розумних грошей" (Smart Money Concept, SMC). Це спосіб аналізу ринку, заснований на діях великих гравців, таких як банки, великі інвестори, маркет-мейкери і люди з інсайдерською інформацією. Коли ці великі гравці роблять рухи, вони можуть спричинити швидку зміну цін, оскільки їхні ордери дуже великі. Це часто призводить до того, що на графіку з'являються довгі свічки з маленькими ґнотами, що свідчить про значний дисбаланс у ціні.

Великий дисбаланс завжди викликає значний рух ціни та може стати відправною точкою для формування трендів. По суті, така ситуація є хвилюваннями на ринку та їй просто необхідно протидіяти.

Типи торгівлі на дисбалансі

Щоб розібратися в тому, як трейдери використовують дисбаланс в торгівлі, давайте розглянемо три основні підходи:

Аналіз дисбалансу ордерів

Йдеться про те, щоб помітити, коли є велика різниця між кількістю людей, які хочуть купити та продати акції. Трейдери вважають, що якщо бажаючих купити набагато більше, то ціни, швидше за все, підуть вгору. І навпаки, якщо є більше бажаючих продати, то ціни можуть знизитися.

Трейдери уважно стежать за цими відмінностями в ордерах на купівлю та продаж, щоб зрозуміти, куди ціни можуть піти далі. Наприклад, раптовий сплеск заявок на купівлю може свідчити про те, що ціни зростатимуть.

Продовження дисбалансу

Тут трейдери шукають ситуації, коли тренд продовжується після того, як була велика різниця в ордерах на купівлю та продаж. Наприклад, якщо попит на купівлю набагато вищий, ніж на продаж, це свідчить про те, що ціни, ймовірно, продовжать зростати.

Трейдери використовують інструменти для виявлення таких дисбалансів, які, ймовірно, сприятимуть збереженню поточного тренду. Дотримуючись тренду, вони сподіваються перехопити хвилю імпульсу купівлі або продажу, щоб укласти вигідні угоди.

Приклад продовження дисбалансу

Згасаючий дисбаланс

Це коли трейдери помічають дисбаланс, який, ймовірно, змінить поточний тренд. Наприклад, якщо продавців набагато більше, ніж покупців, трейдери можуть подумати, що тренд скоро зміниться на протилежний і почне зростати.

Трейдери, які використовують цю стратегію, роблять ставку проти існуючого дисбалансу, очікуючи, що ринок врешті-решт збалансується. Вони прагнуть отримати прибуток від можливої корекції цін, передбачаючи зміну настроїв від продавців до покупців.

Як визначити дисбаланс на графіку?

Щоб виявити дисбаланс на ринку, просто подивіться на свічки на графіку. Знайдіть свічку з суцільним тілом, а потім перевірте, чи не закрита якась її частина ґнотами свічок, що знаходяться до та після неї. Це свідчить про дисбаланс, оскільки між покупцями та продавцями відбувалося небагато угод. На графіку видно, що покупці були набагато сильнішими за продавців.

Як визначити дисбаланс на графіку?

Ґноти зазвичай показують, що ціна швидко рухається вгору та вниз протягом необхідного для формування свічки часу, що вказує на ефективну ціну. Отже, якщо ви бачите свічку з суцільним тілом і без ґніту, що її покриває, то ви виявили явний ціновий дисбаланс.

Ось кілька прикладів дисбалансу ордерів на фондовому ринку:

Дисбаланс ордерів на відкриття та закриття

Дисбаланс ордерів на відкриття виникає на початку торгового дня, коли є велика різниця між ордерами на купівлю та продаж певного цінного паперу. Аналогічно дисбаланс ордерів на закриття спостерігається наприкінці торгового дня, коли є дисбаланс між ордерами на купівлю та продаж.

Первинне публічне розміщення акцій (IPO)

Під час IPO дисбаланс ордерів може виникнути через те, що попит на акції перевищує кількість наявних акцій. Цей надлишковий попит може призвести до значних коливань ціни відкриття акцій, що робить перші торгові сесії волатильними.

Дисбаланс ордерів, спричинений новинами

Великі новини або події про компанію, галузь або ринок можуть спричинити дисбаланс ордерів. Наприклад, хороші новини, такі як позитивний звіт про прибутки, можуть призвести до великої кількості покупок, створюючи дисбаланс ордерів на купівлю. І навпаки, погані новини можуть призвести до надмірної кількості ордерів на продаж, що спричинить дисбаланс ордерів на продаж.

Блокування угод

Великі інвестори або фонди часто здійснюють блокові угоди, коли вони купують або продають велику кількість акцій одночасно. Ці угоди можуть викликати дисбаланс ордерів, оскільки може не вистачити інших ордерів, які б відповідали їхньому розміру.

Як використовувати дисбаланс в торгівлі?

Розуміння і застосування стратегії дисбалансу ордерів може стати переломним моментом. Це як мати особливий навик, який допомагає передбачати, куди ціни можуть піти далі, що призводить до більш розумних торгових рішень і збільшення прибутку.

Один з цінних підходів - це моніторинг дисбалансів ордерів під час нестабільних ринкових періодів. Коли існує багато невизначеності та різких цінових рухів, дисбаланс може дати цінну інформацію про ринкові настрої. Виявляючи ці дисбаланси під час нестабільних періодів, можна оцінити напрямок руху ринку та відповідно скоригувати свою торгову стратегію, щоб скористатися потенційними можливостями.

Крім того, потрібно вчитися звертати увагу на галузеві дисбаланси. Різні сектори ринку можуть поводитися неоднаково в залежності від різних факторів, таких як галузеві новини, економічні умови або геополітичні події. Зосереджуючи увагу на дисбалансах у конкретних секторах, можна отримати більш глибоке розуміння трендів у галузі для прийняття більш цілеспрямованих торгових рішень.

Корисна порада від Андрія Мастикіна - треба враховувати вплив ліквідності при аналізі дисбалансів ордерів. На ринках з низькою ліквідністю великі дисбаланси ордерів можуть мати більш виражений вплив на рух цін. Тому дуже важливо оцінювати стан ліквідності ринку при інтерпретації дисбалансів, щоб забезпечити більш точні торгові рішення.

Інструменти та індикатори для торгівлі на дисбалансі

Трейдери використовують різні інструменти та індикатори для виявлення дисбалансів у своїх торгових стратегіях. До них відносяться дисбаланс книги замовлень, тиковий об'єм, дисбаланс обсягу та Fair Value Gap (FVG (FVG). Ось як працює кожен інструмент:

Дисбаланс книги ордерів

Цей інструмент обчислює різницю між кількістю ордерів на купівлю та продаж і порівнює її з загальною кількістю ордерів. Він допомагає трейдерам зрозуміти, як рухаються ордери на ринку, показуючи, кого на даний момент більше — покупців або продавців. Наприклад, якщо ордерів на купівлю більше, ніж ордерів на продаж, це може означати бичачі настрої.

Тиковий об'єм

Тиковий об'єм показує, скільки цінових змін (тиків) відбувається за певний час. Він допомагає трейдерам побачити, наскільки активна торгівля та чи можуть ціни змінити напрямок. Наприклад, раптове збільшення тикового об'єму може сигналізувати про потенційний розворот.

Дисбаланс обсягу

Дисбаланс обсягу показує різницю між обсягами купівлі та продажу в порівнянні з загальним обсягом. Він дає уявлення про те, як розподіляються обсяги торгів, вказуючи на області, де спостерігається великий тиск з боку покупців або продавців. Наприклад, якщо є велика різниця між обсягами купівлі та продажу, це може свідчити про сильний рух ринку в одному напрямку.

Fair Value Gap (FVG)

FVG - це патерн з трьох свічок, який показує, коли на ринку існує дисбаланс або неефективність. Він допомагає трейдерам знайти зони, в яких ціни можуть рухатися через відсутність торгової активності. Наприклад, якщо є великий розрив між закриттям однієї свічки та відкриттям наступної, це може сигналізувати про потенційний рух ціни.

Ці інструменти дають трейдерам уявлення про те, як надходять ордери, де сконцентровані обсяги торгів і де можуть відбуватися цінові рухи. Наприклад, дисбаланс книги ордерів може виявити зміни в ринкових настроях, дисбаланс обсягів може виділити зони сильного тиску на купівлю або продаж, а FVG може спрямувати трейдерів до потенційних точок входу та виходу на основі ринкової ліквідності. Використовуючи ці інструменти разом, трейдери можуть краще розуміти ринкові дисбаланси та приймати більш зважені торгові рішення.

Плюси та мінуси дисбалансу

Нові торгові можливості.
Дисбаланси в торгівлі створюють нові можливості для трейдерів заробляти гроші шляхом виявлення неефективності ринку та використання змін цін, викликаних незбалансованістю ордерів.
Ідентифікація контролю над ринком.
Дисбаланси допомагають трейдерам з'ясувати, хто керує ринком у певний момент часу. Це розуміння дає їм уявлення про ринкові тренди та можливі зміни цін залежно від того, хто домінує - агресивні покупці чи продавці.
Покращений аналіз ринку.
Індикатори дисбалансу, такі як Order Book Imbalance и Volume Imbalance, дають трейдерам інший погляд на те, як працює ринок. Це допомагає їм приймати кращі рішення, розуміючи потік ордерів і розподіл обсягів.
Підтвердження підтримки й опору.
Дисбаланс може підтвердити рівні, на яких ціни мають тенденцію припиняти зростання або падіння. Це допомагає трейдерам вибирати правильний час для входу або виходу з угод і встановлювати стоп-рівні для управління ризиками.
Конкурентна перевага.
Використання аналізу дисбалансу дає трейдерам перевагу, бо дозволяє їм бачити інформацію всередині бару в режимі реального часу. Це допомагає швидко реагувати на зміни на ринку та обирати правильні торгові рішення.

Потрібна швидка реакція.
Успішна торгівля на дисбалансі вимагає швидких дій, щоб скористатися можливостями та укласти угоди на основі виявлених показників. Трейдери повинні оперативно реагувати на зміни, щоб скористатися цими шансами.
Постійний моніторинг ринку.
Трейдери, які торгують на дисбалансі, мають постійно відстежувати ринок. Вони повинні уважно спостерігати, щоб виявити нові дисбаланси та швидко вжити заходів.
Внутрішньоденна торгівля.
Торгівля на дисбалансі найкраще підходить для короткострокових стратегій коли ціни швидко змінюються через дисбаланси. Для довгострокової торгівлі, де ціни змінюються повільніше, це не так актуально.

Висновок

У цій статті ми дослідили світ торгівлі на дисбалансі та зібрали найкращі поради щодо ефективного орієнтування в цій стратегії від трейдерів, які використовують індикатори об'єму. Робота з дисбалансами ринку передбачає виявлення ситуацій, коли існує надлишок ордерів на купівлю або продаж певного цінного паперу, що призводить до потенційного руху цін. Для виявлення дисбалансу трейдери можуть використовувати такі інструменти, як дисбаланс книги ордерів, тиковий об'єм, дисбаланс обсягу і Fair Value Gap. Після ідентифікації дисбалансу трейдери можуть використовувати різні стратегії, включно з аналізом дисбалансу ордерів, продовженням дисбалансу і згасаючим дисбалансом. Ці стратегії допомагають трейдерам передбачити майбутній рух цін, що допомагає в прийнятті обґрунтованих торгових рішень.

Поширені запитання

Що означає дисбаланс у торгівлі?

У торгівлі дисбаланс означає ситуацію, коли існує надлишок ордерів на купівлю або продаж певного цінного паперу, що потенційно може призвести до значних цінових змін.

Який найкращий часовий проміжок для торгівлі на дисбалансі?

Найкращий часовий проміжок для торгівлі на дисбалансі залежить від індивідуальних торгових уподобань і ринкових умов. Більш короткий часові інтервали, наприклад, внутрішньоденні, часто є кращими для швидких рухів цін, спричинених дисбалансами.

Як виявити дисбаланс на Форекс?

Щоб виявити дисбаланс на Форекс, трейдери можуть звернути увагу на значні відмінності між ордерами на купівлю та продаж, незвичайні цінові рухи або патерни, що вказують на сильний тиск на купівлю або продаж на графіках валют.

Як читати графік дисбалансу?

Читання графіка дисбалансу передбачає аналіз розподілу ордерів на купівлю та продаж, виявлення зон дисбалансу й розуміння того, як вони можуть вплинути на рух цін. Трейдери також шукають закономірності та тренди, щоб приймати обґрунтовані торгові рішення.

Команда, яка працювала над статтею

Автор Traders Union з 2020 року. Розпочав свою професійну діяльність у 2015 році як журналіст-оглядач у невеликому інтернет-виданні фінансової тематики, де висвітлював світові економічні події, розповідав про їх вплив на сегмент фінансових інвестицій, у тому числі на прибуток інвесторів. Маючи п'ятирічний досвід роботи у фінансовій сфері, Михайло став частиною команди Traders Union, де взяв на себе обов'язки щодо формування пулу актуальних новин для трейдерів, які торгують акціями, криптовалютами, інструментами Форекс та інструментами з фіксованим доходом.

Дізнайтеся про нашу редакційну політику

SIPC

SIPC - це неприбуткова корпорація, створена згідно з актом Конгресу для захисту клієнтів брокерських компаній, які були змушені збанкрутувати.

BaFin

BaFin - це Федеральний орган фінансового нагляду Німеччини. Разом з Німецьким федеральним банком та Міністерством фінансів, цей державний регулятор забезпечує дотримання ліцензіатами законів єврозони.

Брокер

Брокер - це юридична або фізична особа, яка виступає посередником при укладанні угод на фінансових ринках. Приватні інвестори не можуть торгувати без брокера, оскільки тільки брокери можуть здійснювати операції на біржах.

Торгівля

Торгівля передбачає купівлю та продаж фінансових активів, таких як акції, валюта або товари, з метою отримання прибутку від коливань ринкових цін. Трейдери використовують різні стратегії, методи аналізу та практики управління ризиками, щоб приймати обґрунтовані рішення та оптимізувати свої шанси на успіх на фінансових ринках.

CFTC

CFTC захищає громадськість від шахрайства, маніпуляцій та зловживань, пов'язаних з продажем товарних і фінансових ф'ючерсів та опціонів, а також сприяє розвитку відкритих, конкурентних і фінансово стійких ринків ф'ючерсів та опціонів.

Топ-5 брокерів для вас