Мемні акції та сила роздрібних інвесторів

Примітка редакції. Хоча ми дотримуємося суворої редакційної доброчесності, ця публікація може містити посилання на продукти наших партнерів. Ось пояснення, як ми заробляємо гроші. Жодні дані та інформація на цій сторінці не є інвестиційною порадою відповідно до нашої відмови від відповідальності.

Мемні акції — це акції, які стрімко зростають у ціні через онлайн-гіп, а не через показники бізнесу. Їх рухають роздрібні інвестори на платформах, таких як Reddit і r/WallStreetBets, ці акції часто зазнають шорт-сквізів і гамма-сквізів, змушуючи інституційних інвесторів покривати свої збитки. GameStop (GME) та AMC Entertainment (AMC) є яскравими прикладами, які злетіли, коли трейдери кинули виклик хедж-фондам, що ставили проти них.

Мемні акції — це не просто тренд. Це сигнал для Wall Street, що дрібні інвестори прийшли грати — і вони грають за своїми правилами. Ці акції не рухаються на основі звітів про прибутки чи фінансових прогнозів. Вони рухаються тому, що тисячі людей в інтернеті вирішують, що так має бути. Те, що почалося як жарт, швидко перетворилося на боротьбу між звичайними трейдерами та великими хедж-фондами, доводячи, що імпульс і віра можуть бути такими ж потужними, як і традиційні інвестиційні стратегії. Якщо ви думали, що фондовий ринок — це лише цифри, мемні акції показують, що це не менш про психологію та час.

Попередження про ризики: Всі інвестиції несуть ризик, включаючи можливі втрати капіталу. Економічні коливання та зміни на ринку впливають на дохідність, і 40-50% інвесторів не досягають результатів, що перевищують індекси. Диверсифікація допомагає, але не усуває ризики. Інвестуйте обачно та консультуйтесь з професійними фінансовими консультантами.

Розуміння мем-акцій

Мем-акції — це акції компаній, які зростають у ціні через онлайн-шуми, а не через міцні бізнес-показники. Ці акції стрімко ростуть, коли роздрібні інвестори, часто збираючись на платформах, таких як Reddit та Twitter, масово купують їх і піднімають ціни. Іноді це навіть змушує великих гравців Wall Street переглядати свої ставки проти цих компаній.

На відміну від добре відомих акцій, які зростають і падають залежно від прибутків компанії та довгострокового зростання, мемні акції — це все про імпульс і хайп. Багато з них походять від компаній, які боролися і яких вже списали з рахунків — поки інтернет не підтримав їх. Візьмемо, наприклад, GameStop (GME) та AMC Entertainment (AMC) у 2021 році. Ці акції різко злетіли, коли звичайні трейдери об’єдналися, щоб кинути виклик хедж-фондам, які ставили проти них.

Мемні акції можуть приносити величезний прибуток за короткий час, але вони також можуть так само швидко обвалитися. Якщо ви купите їх у невдалий момент, ви можете зазнати великих збитків. Вони показали, наскільки великою є сила окремих інвесторів сьогодні, але також нагадують нам, що інвестування в хайп може бути дуже ризикованим.

Походження мем-акцій

Все почалося на початку 2021 року, коли звичайні трейдери, розчаровані контролем Wall Street над ринком, вирішили змінити ситуацію. На Reddit у r/WallStreetBets користувачі заохочували один одного купувати акції, проти яких ставили хедж-фонди. Ця хвиля покупок підняла ціни на деякі акції, доводячи, що індивідуальні трейдери, об’єднані разом, можуть потрясти ринок.

r/WallStreetBets $GME discussion

Роль платформ соціальних мереж

Соціальні мережі стали рушійною силою мем-акцій. Платформи, такі як Reddit, X, TikTok та YouTube, стали місцями, де трейдери обмінюються ідеями, розганяють хайп навколо акцій і іноді створюють бурхливі ринкові рухи.

Одним із найбільших гравців у цій сфері є Reddit’s r/WallStreetBets (WSB). Цей онлайн-форум відомий своїми сміливими, все або нічого інвестиційними стратегіями. Коли учасники WSB помічають акцію, яку вважають недооціненою або сильно шортованою, вони поширюють інформацію та заохочують інших приєднатися. Коли достатньо людей купує, ціна стрімко зростає, іноді змушуючи хедж-фонди поспішати та викуповувати акції за вищими цінами — що ще більше підвищує її.

Окрім Reddit, X (раніше Twitter) допомагає поширювати вірусні акції, а інфлюенсери TikTok розбирають торгові стратегії для молодих інвесторів. Це миттєве поширення інформації робить ринок більш непередбачуваним, ніж будь-коли, і ціни на акції іноді коливаються дуже різко всього за кілька годин.

Elon Musk's tweet during 2021 meme hype

Відомі приклади мем-акцій

GameStop (GME). У січні 2021 року GameStop став символом руху мем-акцій. Хедж-фонди зробили великі ставки проти нього, очікуючи падіння ціни. Але роздрібні інвестори на Reddit побачили можливість і масово купували акції. Ціна акцій зросла з менш ніж $20 до понад $400 за кілька днів, повністю застигнувши Wall Street зненацька.

GME meme stock bull run

AMC Entertainment (AMC). AMC був ще одним великим переможцем у 2021 році. Мережа кінотеатрів переживала труднощі, і хедж-фонди ставили на те, що вона не відновиться. Але роздрібні трейдери підтримали AMC, піднявши ціну акцій більш ніж на 3000%. Навіть CEO AMC приєднався до ажіотажу, взаємодіючи з роздрібними інвесторами та підтримуючи імпульс.

AMC meme stock bull run

Bed Bath & Beyond (BBBY). Ще одна компанія, що переживала труднощі, але її акції різко зросли завдяки хайпу навколо мемних акцій. Однак, на відміну від GameStop та AMC, вона не втрималася — після кількох злетів і падінь компанія зрештою оголосила про банкрутство.

BBBY meme stock bull run

Зростання роздрібних інвесторів

Протягом тривалого часу торгівля акціями переважно контролювалася великими фінансовими установами, такими як хедж-фонди та інвестиційні банки. Звичайні інвестори — відомі як роздрібні трейдери — мали мало впливу на ринок. Але за останні роки це суттєво змінилося. Дізнайтеся, як роздрібні та інституційні інвестори відрізняються за стратегією та впливом.

% роздрібної торгівлі за роки; Джерело: S&P Global Report

Роздрібні трейдери тепер становлять велику частку ринку, іноді відповідаючи за 20-25% щоденних торгів акціями. Їх здатність рухати акції, встановлювати тренди та кидати виклик контролю Wall Street зробила їх силою, яку не можна ігнорувати.

Фактори, що сприяють зростанню участі роздрібних інвесторів

Бум інвестування під час пандемії. Коли почалися локдауни, у багатьох людей з’явилися додаткові заощадження та більше часу, щоб вивчати фондовий ринок. Це призвело до припливу нових роздрібних інвесторів.
Рух, що має мету. Багато роздрібних трейдерів інвестують не лише заради прибутку, а й щоб протистояти домінуванню Wall Street. Ралі GameStop було не лише про заробіток — це також було доказом того, що малі інвестори можуть перехитрити великі хедж-фонди.
Покупка дробових акцій. Багато додатків дозволяють людям купувати невеликі частини акції замість повних акцій. Це означає, що навіть компанії з високою ціною, як-от Tesla або Amazon, тепер доступні для звичайних інвесторів.
Миттєва інформація та соціальна торгівля. Люди більше не повинні покладатися на фінансові новинні мережі чи інвестиційні компанії, щоб дізнатися про фондовий ринок. Соціальні мережі та онлайн-форуми надають оновлення в режимі реального часу, дозволяючи трейдерам приймати швидкі рішення.
Більше людей дізнаються про інвестування. Вебсайти, такі як YouTube та TikTok, наповнені легкодоступним фінансовим контентом. На відміну від минулих поколінь, сьогоднішні трейдери можуть швидко вивчити основи інвестування без потреби у дорогих курсах чи фінансових консультантах.
Безкоштовні додатки для торгівлі акціями. Багато платформ усунули бар’єр високих комісій за торгівлю та зробили інвестування в акції простим і доступним.

Найкращі додатки для торгівлі акціями
	Відсоткова ставка	Базова комісія за акції	Мін. комісія за акції	TU загальний бал	Відкрити рахунок
Revolut	0%-4%	0.12%-0.25%	£1.00/€1.00	7.69	Вивчити досьє
Fidelity	4.97%			7.27	Вивчити досьє
eOption	8.95%	$0	$0	7.63	Вивчити досьє
Wealthsimple	1			7.39	Вивчити досьє
SoFi Invest	1%-9.5%			7.33	Вивчити досьє

Чому варто нам довіряти

Понад 15 років незалежного аналізу ринку
140+ критеріїв оцінювання, перевірених 50+ експертами
Огляди, засновані на даних, понад 200 платформ, що регулярно оновлюються
20+ галузевих нагород і широка мережа глобальних медіапартнерів

Дізнайтеся більше про нашу методологію та редакційну політику.

Вплив пандемії COVID-19

Пандемія COVID-19 змінила ставлення людей до грошей і призвела до хвилі нових інвесторів. До цього тренду сприяло кілька факторів.

Додаткові заощадження під час локдаунів. Через закриття ресторанів, подорожей та розваг у багатьох людей було більше грошей, ніж зазвичай. Частина з них одразу пішла на фондовий ринок.
Стімулювальні чеки. Урядові виплати допомоги надали людям додаткові кошти, і деякі використали їх, щоб вперше спробувати торгівлю акціями.
Більше вільного часу для навчання та торгівлі. Робота з дому означала більшу гнучкість. Замість поїздок на роботу деякі люди проводять ранки, читаючи про акції, і торгують протягом дня.
Торгівля акціями як розвага. Через скасування спортивних подій і закриття казино деякі люди сприймали фондовий ринок як цікаву альтернативу. Онлайн-спільноти, такі як r/WallStreetBets, перетворили торгівлю на щось захоплююче, наповнене мемами та вірусними моментами.

Кейс-стаді “r/WallStreetBets”

r/WallStreetBets page

Одна з найвідоміших онлайн-торгових спільнот — це Reddit’s r/WallStreetBets (WSB). Цей форум став відомим завдяки своєму сміливому, високоризиковому стилю інвестування та ролі у GameStop (GME) short squeeze 2021 року.

Як WSB змінив торгівлю. На відміну від традиційних інвесторів, які зосереджуються на прибутках компанії та довгостроковому зростанні, трейдери WSB обирають ризикові, швидкозростаючі акції. Вони використовують гумор, меми та колективні дії, щоб підняти ціни акцій у спосіб, якого Wall Street ніколи не очікував.
Рухи GameStop та AMC. Група WSB помітила, що хедж-фонди ставили проти компаній, які зазнавали труднощів, таких як GameStop та AMC. Спільно купуючи акції, вони підняли ціни, змушуючи великих інвесторів зазнавати значних збитків. Це була одна з найяскравіших подій на фондовому ринку в недавній історії.
Культурний вплив. WSB не просто змінив торгівлю — він створив нову онлайн-культуру. Терміни на кшталт «diamond hands» (відмова продавати акції попри волатильність) та «tendies» (прибутки) стали частиною повсякденних розмов про інвестування. Цей рух також викликав дискусії про справедливість на фондовому ринку та про те, чи можуть звичайні інвестори протистояти Wall Street.

r/WallStreetBets довели, що онлайн-спільноти мають силу потрясти фондовий ринок. Те, що почалося як невеликий форум Reddit, переросло у рух, який кинув виклик великим фінансовим установам і змінив спосіб мислення людей про інвестування.

Як працюють мемні акції

Мемні акції не поводяться як звичайні інвестиції. Замість того, щоб зростати через успішність компанії, вони піднімаються через інтернет-гіп і масові покупки від роздрібних трейдерів. Їхні різкі коливання цін часто відбуваються через шорт-сквізи, гамма-сквізи та психологію інвесторів.

Шорт-продажі та шорт-сквізи

Деякі інвестори ставлять на падіння певних акцій, очікуючи, що їхня вартість знизиться. Це називається коротким продажем. Ось як це працює.

Трейдер позичає акції і продає їх, сподіваючись, що ціна впаде.
Якщо ціна падає, він купує акції назад за нижчою ціною і повертає їх, залишаючи різницю як прибуток.
Якщо ж ціна зростає, він повинен купити акції назад за вищою ціною, зазнаючи збитків.

Меми-акції часто стають цілями short squeeze, тому що вони належать компаніям, які, здається, мають проблеми. Але якщо акція, яка очікувалася впасти, раптово зростає, шорт-продавці змушені купувати акції, щоб зменшити свої збитки. Це додаткове купівля підштовхує ціну ще вище, що призводить до величезних прибутків.

GME short squeeze

Найяскравішим прикладом є GameStop (GME) у 2021 році. Хедж-фонди зробили великі ставки проти акцій, припускаючи, що їх ціна впаде. Але роздрібні трейдери на r/WallStreetBets помітили це і почали скуповувати акції. Це спричинило short squeeze, який підняв ціну GameStop з менше ніж $20 до понад $400 за кілька тижнів.

Gamma стиснення

AMC Gamma squeeze

Ще одна причина, чому мемні акції можуть різко зростати, — це гамма-сквіз, який відбувається, коли інвестори купують велику кількість опціонних контрактів замість звичайних акцій.

Трейдери купують опціони колл, які дозволяють їм купити акції за встановленою ціною в майбутньому.
Компанії, що продають ці опціони, купують акції цієї компанії, щоб захистити себе у разі зростання ціни.
Коли акції зростають, вони повинні продовжувати купувати більше акцій, створюючи ще більший імпульс до зростання.

І короткі сквізи, і гамма-сквізи відіграли роль у величезному зростанні ціни GameStop, змушуючи хедж-фонди та торгові компанії кинутися за акціями.

Психологія за мем-акціями

Мемні акції рухаються не лише через цифри. Вони також зростають і падають залежно від емоцій, трендів і соціальної поведінки.

Менталітет натовпу. Коли люди бачать, що акція стрімко зростає, вони не хочуть пропустити цю можливість. Якщо всі інші купують, їм здається, що вони теж повинні, що ще більше підвищує ціни.
FOMO (страх пропустити можливість). Багато трейдерів купують на піку, боячись упустити свій шанс. Але це може обернутися проти них, коли акція падає і починається панічний продаж.

Роздрібні трейдери проти хедж-фондів

Менталітет «Давид проти Голіафа». Багато роздрібних трейдерів розглядають мем-акції як спосіб протистояти хедж-фондам та великим компаніям Wall Street. Цей емоційний зв’язок змушує деяких інвесторів тримати акції довше, ніж зазвичай, навіть коли ціни надзвичайно волатильні.

Справжнє вміння — продавати в потрібний час

Більшість початківців вважають, що заробіток на meme stocks полягає лише в тому, щоб вчасно увійти і сподіватися на найкраще. Це помилка. Головне — не просто купувати, а розпізнавати, коли ажіотаж починає спадати. Ці акції зазвичай проходять через цикл. Спочатку зростає хвилювання, і трейдери поспішають увійти. Ціни стрімко злітають. Але потім імпульс сповільнюється, і ранні інвестори виходять, що призводить до падіння акцій.

Якщо ви не хочете залишитися з акціями, що падають, зверніть увагу на попереджувальні сигнали. Чи менше людей про це говорять в інтернеті? Чи переходять інфлюенсери до чогось іншого? Чи сповільнюються торги опціонами? Це ознаки того, що ажіотаж спадає.

Ще одна поширена помилка — дивитися лише на ціну акцій і ігнорувати те, що відбувається за лаштунками. Деякі з найбільших стрибків цін виникають не через те, що люди просто купують акції. Вони зумовлені механікою ринку, наприклад, примусовими покупками великих інституцій, які продавали опціони роздрібним трейдерам. Якщо ви навчитеся відстежувати активність з опціонами та рухи інституцій, у вас буде набагато краще розуміння, коли акція може вибухнути — або коли вона втрачає імпульс.

Методологія формування наших рейтингів фондових брокерів

Traders Union застосовує сувору методологію для оцінки брокерів, використовуючи понад 100 кількісних та якісних критеріїв. Багатьом параметрам присвоюються індивідуальні бали, які враховуються в загальному рейтингу.

Ключові аспекти оцінки включають:

Регулювання та безпека. Брокери оцінюються на основі рівня / репутації ліцензій та правил, за якими вони працюють.
Відгуки користувачів. Відгуки клієнтів аналізуються для визначення рівня задоволеності послугами. Відгуки перевіряються на достовірність.
Торгові інструменти. Брокерів оцінюють за діапазоном запропонованих активів, а також за вибором та глибиною доступних ринків.
Збори та комісії. Всі торгові збори та комісії всебічно аналізуються, щоб визначити загальні витрати для клієнтів.
Торгові платформи. Брокери оцінюються на основі різноманітності, якості та функцій платформ, що пропонуються клієнтам.
Інші фактори. Популярність бренду, клієнтська підтримка та освітні ресурси.

Висновок

Явище мемних акцій, таких як GameStop та AMC, переконливо продемонструвало, що сила роздрібних інвесторів у сучасну епоху може перевершити традиційних гравців ринку. Колективна дія, організована через соціальні мережі, здатна викликати значні зміни у вартості цінних паперів та змусити переглянути класичні фінансові моделі. Зростання цих акцій під гаслами «народ проти Уолл-стріт» продемонструвало нову реальність: інформаційна та емоційна хвиля здатна змінити ринкові тренди за лічені дні. Вирішальним фактором у цих подіях стала не аналітика чи фінансові показники, а згуртованість і рішучість інвесторів-ентузіастів. Це попередження всім — ігнорувати силу спільнот із соцмереж у фінансах більше не можна.

Часті запитання

Які ознаки вказують на спад ажіотажу навколо мемних акцій?

Ознаками спаду ажіотажу можуть бути зменшення онлайн-обговорень, зниження активності інфлюенсерів щодо акції, спад обсягів торгів опціонами та менший інтерес користувачів у соцмережах. Це попереджає, що імпульс втрачається і підвищується ризик зниження ціни.

Як соціальні мережі впливають на волатильність мемних акцій?

Соціальні мережі дозволяють інформації та ідеям швидко поширюватися серед великої кількості людей, що може раптово стимулювати або гальмувати попит на мемні акції. Це прискорює коливання цін та робить ринок менш передбачуваним.

Яку роль відіграє психологічний фактор у русі цін мемних акцій?

Ціни мемних акцій часто визначаються менталітетом натовпу, страхом упустити можливість (FOMO) та бажанням протистояти великим гравцям. Емоційний вплив цих факторів може бути не менш потужним за економічні чи бізнес-новини.

Чому мемні акції часто належать компаніям із фінансовими труднощами?

Мемні акції часто обираються серед компаній, які вважаються на межі банкрутства або перебувають під тиском шорт-продавців. Саме ці якості приваблюють гуртову підтримку роздрібних інвесторів, які розглядають таку ситуацію як можливість для раптового ринкового розвороту.

Вам сподобалася стаття?

Вибір редакції та аналітика

3 години тому Михайло Внучков

Прогноз ціни біткоїна на базі MVRV: індикатор вказує на недооцінку BTC

#prediction #Bitcoin

1 день тому Євген Комчук

Amazon заполонили ШІ-книги: криза довіри на ринку літератури

#AI #Amazon

3 дні тому Павло Кот

From stablecoins to the metaverse: Meta's biggest bets that failed

#Prediction Markets #META

3 дні тому Джонатан Маверік

Золото та срібло: чому варто купувати в липні

#Gold #Silver

4 дні тому Анастасія Чабанюк

ШІ-бум вдарив по Apple: MacBook та iPad дорожчають, а акції компанії падають

#Micron Technology #AI #Apple

5 дні тому Павло Кот

У що інвестують зірки ЧС-2026: клуби, технології та криптопроєкти

#crypto #Investing

Всі новини

Команда, яка працювала над статтею

Підприємець, бізнес-експерт. Досвід у трейдингу – 9 років.

Дізнайтеся про нашу редакційну політику

FOMO

FOMO в торгівлі - це страх, який відчувають трейдери або інвестори, коли вони бояться втратити потенційно вигідну торгову можливість на фінансових ринках.

CFD

CFD - це контракт між інвестором/трейдером і продавцем, який демонструє, що трейдер повинен буде сплатити продавцю різницю між поточною вартістю активу і його вартістю на момент укладення контракту.

Торгівля

Торгівля передбачає купівлю та продаж фінансових активів, таких як акції, валюта або товари, з метою отримання прибутку від коливань ринкових цін. Трейдери використовують різні стратегії, методи аналізу та практики управління ризиками, щоб приймати обґрунтовані рішення та оптимізувати свої шанси на успіх на фінансових ринках.

Топ-5 брокерів для вас