Що таке проп-трейдинг? Основні плюси та мінуси
Примітка редакції. Хоча ми дотримуємося суворої редакційної доброчесності, ця публікація може містити посилання на продукти наших партнерів. Ось пояснення, як ми заробляємо гроші. Жодні дані та інформація на цій сторінці не є інвестиційною порадою відповідно до нашої відмови від відповідальності.
Проп-трейдинг (від англ. proprietary trading) – це торгівля на фінансових ринках з використанням капіталу торгової компанії, а не власних коштів трейдера. Проп-фірма надає трейдеру доступ до великих сум, платформ і аналітики в обмін на частку від прибутку. Для отримання коштів трейдеру необхідно пройти челендж (оцінку), який дозволяє проп-компанії переконатися в його навичках, дисципліні та здатності дотримуватися правил ризик-менеджменту. Також доступні програми миттєвого фінансування.
Щоб успішно заробляти на валютних та фондових ринках, важливо розуміти не лише графіки та індикатори, а й знати про різні формати роботи трейдера. Один із таких – проп-трейдинг, або торгівля на кошти компанії. Ми детально розглянули, що таке проп-трейдинг, як він працює, чим відрізняється від класичної брокерської торгівлі, які є плюси та мінуси.
Попередження про ризики: Пропрієтарна торгівля передбачає значні фінансові ризики. Використання капіталу компанії може призвести до прибутку або збитків, а невиконання цілей може призвести до закриття рахунку. Понад 85% проп-трейдерів не досягають довгострокової прибутковості. Розумійте ризики та звертайтеся за професійною допомогою.
Що таке проп-трейдинг?
Насамперед необхідно розібратися, що таке проп-компанія в трейдингу та як відбувається пропрієтарна торгівля. Проп-трейдинг (пропрієтарна торгівля) – це формат, за якого трейдер використовує не особисті кошти, а капітал торгової компанії. Така фірма – інвестиційний фонд, дилінговий центр або брокерська фірма – надає гроші в управління в обмін на частку прибутку від угод.
Говорячи про те, що таке проп-трейдингова компанія, важливо розуміти, що такі фірми не обслуговують клієнтів на кшталт брокерів. Вони торгують виключно на власні кошти та ризикують своїм капіталом. Це стимулює її шукати професійних трейдерів і надавати їм доступ до платформ, аналітики, технологій і кредитного плеча.
Інструменти, з якими працюють проп-компанії:
акції та ETF;
облігації;
валютні пари та сировинні товари;
ф'ючерси та опціони.
Проп-трейдер – це не клієнт і не штатний співробітник. Він є незалежним учасником, який укладає угоди від імені компанії, ділить з нею прибуток в рамках договору та при цьому суворо дотримується правил управління ризиками.
| Критерій | Проп-трейдинг | Самостійна торгівля з брокером |
|---|---|---|
| Капітал | Гроші компанії | Особисті кошти клієнта |
| Кредитне плече | Вище (до 1:100) | Обмежене (зазвичай 1:30) |
| Комісії | Нижче або відсутні | Плата за кожну угоду |
| Торгові платформи | Стандартні та професійні | Стандартні |
| Підтримка | Індивідуальна | Стандартна, найчастіше без персонального супроводу |
Плюси та мінуси проп-трейдингу
Ми розглянули, що таке проп-компанія та пропрієтарна торгівля в цілому. Далі потрібно зрозуміти основні переваги та недоліки цього формату торгівлі.
- Переваги
- Недоліки
Підвищений потенціал доходності. Торгуючи на кошти компанії, трейдер отримує можливість оперувати значно більшим капіталом, ніж за самостійної торгівлі. Це збільшує потенційний прибуток.
Збільшення та диверсифікація портфеля активів. Проп-фірми формують власні запаси ліквідних активів. Це дозволяє їм залишатися гнучкими в умовах нестабільних ринків і за необхідності надавати доступ до активів, які можуть бути недоступними на звичайних роздрібних платформах.
Доступ до операцій з інституційними знижками. Деякі компанії надають знижки або преміальні умови великим трейдерам і фірмам. Проп-компанія може використовувати ці преференції, щоб заохочувати трейдерів, а трейдери отримують вигідні торгові умови.
Індивідуальна технічна й операційна підтримка. У проп-компаніях з обмеженою кількістю трейдерів технічна підтримка обробляє запити швидше, ніж у роздрібних брокерів, завдяки меншому навантаженню та більш персоналізованому підходу. Це критично у разі виникнення технічних збоїв під час активної торгової сесії.
Більше високе кредитне плече. Багато проп-компаній пропонує леверідж від 1:10 до 1:100. Це дозволяє вести активну торгівлю навіть із невеликим депозитом. Головне – дотримуватися правил ризик-менеджменту, оскільки кредитне плече несе не лише потенціал прибутку, а й високі ризики збитків.
Масова робота з ордерами. Проп-трейдери можуть одночасно утримувати десятки або сотні відкритих позицій, що особливо актуально під час використання алгоритмічних і арбітражних стратегій. Звичайні брокери такі можливості часто обмежують.
Диверсифікація та зниження ризиків. Використання різних класів активів (валюта, акції, ETF тощо) в рамках проп-рахунку сприяє зниженню залежності від коливань одного сегмента ринку.
Відсутність або слабке регулювання. Багато проп-фірм працює в юрисдикціях з мінімальними вимогами до регулювання. Відсутність нагляду фінансових регуляторів означає, що клієнт не захищений так, як із брокером. Перед початком співпраці перевіряйте юридичний статус компанії, наявність ліцензій і реальні відгуки трейдерів.
Ризик втрати капіталу. Щоб отримати доступ до рахунку та плеча, трейдер повинен внести плату, що використовується як гарантія покриття збитків. У разі невдалих угод проп-фірма може списати кошти без зобов'язання компенсації.
Високі щомісячні комісії. Проп-фірми часто стягують плату за торгові платформи, доступ до котирувань та ринків, надання аналітики. Сума може сягати $150-300 на місяць. Роздрібні брокери зазвичай не беруть плати за платформу або включають її в спред.
Обмеження за часом – внутрішньоденна торгівля. Багато проп-компаній надає плече тільки на внутрішньоденні угоди. У разі перенесення позицій на наступний день або на вихідні трейдеру можуть відмовити в плечі або вимагати додаткову заставу.
Ризик витоку стратегії та інтелектуальної власності. Трейдери, які розробляють унікальні стратегії (алгоритми, роботи, арбітражні схеми), ризикують зіткнутися з копіюванням своєї системи всередині компанії. У поодиноких випадках алгоритми можуть бути передані третім особам.
Як працює проп-компанія?
Проп-трейдингова фірма – це не брокер і не інвестиційний фонд у звичному розумінні. Це спеціалізована організація, яка управляє власним капіталом і надає частину цих коштів трейдерам для укладання угод на фінансових ринках.
Основний принцип роботи
Торгова компанія залучає незалежних трейдерів, надає їм капітал, платформу, інфраструктуру та аналітичну підтримку. Усі операції проводяться від імені компанії, а прибуток ділиться між трейдером і фірмою за заздалегідь узгодженою схемою. Трейдер не є співробітником, а укладає угоду з фірмою як незалежний контрагент.
Окрім класичної моделі розподілу прибутку, деякі проп-фірми також пропонують реферальні програми, що дозволяє трейдерам отримувати додатковий дохід за залучення нових учасників на платформу.
Хто такий проп-трейдер?
Проп-трейдер – це спеціаліст, який:
торгує виключно на кошти фірми;
несе фінансову відповідальність за збитки у рамках внесеного депозиту (“внесок за ризик”).
отримує відсоток прибутку (зазвичай 70-90%);
працює віддалено.
Що таке внесок за ризик?
Щоб розпочати торгівлю, трейдер вносить певну суму – страхову заставу, яка покриває потенційні збитки.
Приклад:
Плата за ризик: $5000.
Плече від компанії: до 1:100.
Можливий обсяг торгів: до $500 000.
Що вищий внесок, то більшими є доступне плече й торговий ліміт.
Хто відповідає за ризики?
Фірма є стороною угоди та завжди набуває загального ризику, але відповідальність за збитки в рамках депозиту перекладається на трейдера. Саме тому компанії відбирають трейдерів із підтвердженими навичками та досвідом, а також вимагають проходження тестів, оцінок або симуляцій.
Що таке проп-рахунок у трейдингу?
Проп-рахунок у трейдингу – це торговий рахунок, що надається проп-компанією трейдеру для роботи на фінансових ринках із використанням її капіталу. Пропрієтарний рахунок відрізняється від стандартного брокерського тим, що кошти на ньому належать не трейдеру, а компанії, а торгівля ведеться від її імені.
Особливості проп-рахунку у трейдингу
Капітал компанії: трейдер використовує надані кошти, які зазвичай у десятки разів перевищують його власний депозит.
Умови відбору: доступ до проп-рахунку відкривається лише після проходження челенджу, тесту або демонстрації стабільної торгівлі.
Обмеження та регламент: на проп-рахунку діють суворі ліміти просадки, кредитного плеча, інструментів і стратегій.
Прибуток і збитки: трейдер отримує частину прибутку, а відповідальність за збитки залежать від конкретної моделі роботи проп-фірми й умов договору.
Чи можна купити проп-аккаунт?
Проп-аккаунт купити не можна, проте трейдер вносить плату за челендж. Це певна сума, у яку фірма оцінює доступ до свого рахунку. Перед тим як отримати проп-рахунок, важливо вивчити умови різних компаній. Часто фірми пропонують кілька видів проп-рахунку з різними сумами фінансування й умовами використання.
Покроковий гід: як стати проп-трейдером
Шлях у проп-трейдингу починається з підготовки. Це професія, яка потребує знань, самодисципліни та відповідальності.
Покрокова інструкція, як стати проп-трейдером та працювати на кошти компанії:
Крок 1 – вивчіть теорію та ринок. Перш ніж звертатися до проп-компанії, необхідно освоїти основи технічного та фундаментального аналізу, зрозуміти принципи ризик-менеджменту, орієнтуватися в торгових платформах (наприклад, MetaTrader, NinjaTrader, TWS).
Крок 2 – отримайте практичний досвід. Відкриття навчального або центового рахунку у брокера допоможе відпрацювати торгові стратегії, навчитися контролювати емоції та вести журнал угод. Симулюйте проп-режим на демо-рахунку: ведіть облік так, ніби працюєте з плечем, а також фіксуйте не тільки прибуток, але й просадку.
Крок 3 – пройдіть відбір до проп-компанії. Більшість компаній використовує челендж – це тестове завдання, яке зазвичай проводиться на демо-рахунку. Компанії встановлюють цілі з прибутку та обмеження збитків, а також ліміти максимальної просадки, наприклад заробити 8% за місяць, не втрачаючи більше ніж 5% від рахунку.
Крок 4 – внесіть внесок у ризик. Після успішного відбору трейдер вносить фіксований платіж залежно від умов. Після цього трейдер укладає договір із проп-компанією та отримує доступ до проп-акаунта з плечем і торгової платформи.
Крок 5 – починайте торгувати. Після всіх формальностей можна розпочати роботу з ордерами.
Сума на проп-акаунті для трейдингу може бути набагато більшою від власного депозиту трейдера. Крім того, проп-фірми пропонують плани масштабування, які дають змогу успішним трейдерам з часом отримати додатковий капітал в управління.
Скільки може заробити проп-трейдер?
Заробіток проп-трейдера безпосередньо залежить від його торгових результатів, умов співпраці з компанією та дотримання правил ризик-менеджменту. На відміну від фіксованої зарплати, прибуток змінний і прив'язаний до ефективності.
Як розраховується прибуток?
Після кожної торгової сесії або місяця прибуток ділиться між трейдером і проп-компанією за заздалегідь узгодженою схемою.
| Сценарій | Частка трейдера, % | Частка компанії, % |
|---|---|---|
| Початковий етап | 70 | 30 |
| Після проходження відбору | 80-85 | 15-20 |
| Для найкращих трейдерів | До 90 | 10 |
Приклад розрахунку
Торговий капітал: $50 000 (надано фірмою).
Прибуток на місяць: +10% = $5000.
Частка трейдера: 85%.
Усього дохід трейдера: $4250.
При цьому трейдер не вносить весь торговий капітал. Його фінансова участь обмежена платою за ризик (наприклад, $2000), тоді як сама торгівля здійснюється на кошти проп-фірми.
Варіанти моделей відповідальності за збитки у проп-трейдингу
Також перед початком проп-трейдингу слід розібратися, як розподіляються збитки.
Модель із заставним депозитом (risk deposit)
Трейдер вносить власний депозит, який є буфером для покриття потенційних збитків.
Збитки обмежуються розміром цього депозиту: якщо збитки сягають суми депозиту, торгівля припиняється і трейдер не несе подальших фінансових зобов'язань.
Модель без фінансової відповідальності трейдера
Трейдер торгує виключно з використанням капіталу фірми, не вносячи власні кошти.
У разі збитків, що перевищують встановлені ліміти, фірма може припинити співпрацю з трейдером, але не потребує компенсації збитків.
Модель з повною або частковою відповідальністю трейдера
Деякі проп-фірми можуть передбачати у договорах відповідальність трейдера за збитки, що перевищують депозит, особливо у випадках порушення правил торгівлі або несумлінних дій.
Як вибрати торгову фірму?
Щоб убезпечити себе, використовуйте наш чек-лист ключових критеріїв під час вибору проп-компанії:
Перевірте реєстрацію та юридичний статус. Надійна фірма повинна мати юридичну адресу та реєстрацію в авторитетній юрисдикції (США, Велика Британія, Австралія тощо), офіційний сайт із прозорою інформацією, згадки у профільних ЗМІ або рейтингах для трейдерів.
Вивчіть репутацію та історію. Шукайте інформацію про власників та управлінців компанії – чи були вони замішані у скандалах, чи мають досвід у трейдингу, чи є інтерв'ю або публічні виступи.
Аналізуйте умови проп-рахунку. Проп-аккаунт – це основний інструмент, із яким працює трейдер. Рахунки можуть відрізнятися сумою, відсотком прибутку, розміром просадки та іншими умовами.
Ознайомтеся з умовами договору. Під час вивчення угоди зверніть увагу на пункти про відповідальність, обмеження збитків, комісії та повернення депозиту.
Аналізуйте структуру комісій. Деякі проп-фірми стягують плату за торгову платформу ($50-300 на місяць), доступ до ринку, виведення коштів, а також приховані комісії за підтримку або аналітичні послуги. Порівняйте умови з іншими компаніями й уточніть, які послуги включено до пакету.
Порівняйте умови проходження випробування та розподілу прибутку. Важливо перевірити, скільки етапів потрібно пройти для отримання рахунку, які ліміти з прибутку та просадки, яка частка прибутку залишається трейдеру, чи передбачено зростання частки з часом.
Щоб вам було простіше визначитись із вибором, ми підготували рейтинг найкращих проп-компаній.
| Макс. відсоток прибутку, % | Фінансування до, $ | Макс. плече | Обов'язковий стоп-лос | Закриття позицій на вихідних | Форекс | CFD | Криптовалюти | Відкрити рахунок | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 95 | 4 000 000 | 1:100 | ні | ні | Є | Є | Є | Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.
|
|
| 90 | 200 000 | 1:30 | ні | ні | Є | Є | ні | Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.
|
|
| 90 | 400 000 | 1:30 | ні | ні | Є | Є | Є | Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.
|
|
| 90 | 2 000 000 | 1:100 | ні | ні | Є | Є | Є | Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.
|
|
| 80 | 400 000 | 1:30 | Є | Є | ні | ні | ні | Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.
|
|
| 90 | 4 000 000 | 1:30 | ні | ні | Є | Є | Є | Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.
|
Робота з проп-компаніями допомагає масштабувати дохід
Робота з проп-компаніями – чудова можливість масштабувати дохід, але підходити до вибору та співпраці з такими фірмами потрібно з великою відповідальністю. Слід обережно підходити до вибору: компанії, які на старті обіцяють мільйони та 100% прибутку – потенційні шахраї.
Спочатку необхідно пройти навчання та розібратися, що таке проп-фірма, що таке проп-рахунок у трейдингу та як це все працює. Це має велике значення, адже ви повинні заздалегідь визначитися, чи підходить вам такий формат торгівлі з усіма його плюсами та мінусами.
Зверніть увагу на наявність покрокової програми розвитку трейдера, адекватного ризик-менеджменту та репутації наставників. Ніколи не інвестуйте у проп-фірму останні гроші або кошти, призначені для особистих цілей. Також рекомендую фіксувати всі домовленості в письмовій формі та зберігати копії листування та договорів.
Якщо ви плануєте довгострокову кар'єру у трейдингу, шукайте компанії, де можна рости всередині екосистеми. Насамперед йдеться про фірми, які пропонують вигідніші умови, наставництво, доступ до алгоритмічних платформ і участь у командних проєктах. Проп-рахунок – це інструмент, який може допомогти вам побудувати успішну кар'єру у трейдингу, якщо ви правильно його оберете.
Висновок
Проп-трейдинг – це формат торгівлі, за якого трейдер використовує капітал компанії для роботи на фінансових ринках. Він відкриває доступ до великих обсягів, високого плеча та професійної інфраструктури. Хоча модель може бути прибутковою, вона потребує високої дисципліни, знань і уважного вибору партнерів. Проп-трейдинг не гарантує швидких доходів та потребує дисципліни та досвіду.
Часті запитання
Чи можна торгувати у проп-компанії через мобільний застосунок?
Деякі проп-фірми підтримують мобільні термінали, але повноцінна торгівля найчастіше доступна лише через десктопні платформи через функціональні обмеження застосунків.
Чи є обмеження щодо країни проживання трейдера?
Так, деякі фірми не приймають трейдерів із певних країн через юридичні або податкові міркування. Завжди уточнюйте географічні обмеження перед реєстрацією.
Чи надають проп-компанії навчання?
Багато фірм пропонує базове навчання, а деякі – повноцінні менторські програми та супровід.
Що відбувається з прибутком, якщо трейдер не знімає його?
Невикористаний прибуток може накопичуватися на рахунку, але деякі компанії мають внутрішні правила щодо виведення коштів або автоматичного розрахунку. Умови прописано у договорі.
Вибір редакції та аналітика
Блокчейн-держава зазнала збою: як суперечка за владу розколола Ліберленд
Зміна пріоритетів: країни роблять ставку на майнінг, а бізнес обирає ШІ
Intel повертається в гру: Apple, Трамп і ставка на ШІ
Прогноз ціни біткоїна за RSI: чи готується BTC до нового зростання?
Toncoin стає Gram: навіщо Дуров повернув токену історичну назву
Чому те, що Tether обігнав Ethereum - поворотний момент для криптосвіту
Рекомендовані статті
Команда, яка працювала над статтею
Підприємець, бізнес-експерт. Досвід у трейдингу – 9 років.
Автор, редактор та коректор порталу Traders Union з 2017 року. З 2020 року обіймає посаду заступника головного редактора сайту міжнародного об'єднання трейдерів Traders Union, має 10-річний досвід роботи з текстами в економічній та фінансовій сферах.
Мірджан Іполіто — журналіст і редактор новин у Traders Union. Вона експерт у галузі криптовалют з 5-річним стажем роботи на фінансових ринках.
Тейк-профіт ордер - це тип торгового ордера, який наказує брокеру закрити позицію, коли ринок досягне певного рівня прибутку.
CFD - це контракт між інвестором/трейдером і продавцем, який демонструє, що трейдер повинен буде сплатити продавцю різницю між поточною вартістю активу і його вартістю на момент укладення контракту.
Ethereum - це децентралізована блокчейн-платформа і криптовалюта, яку запропонував Віталік Бутерін наприкінці 2013 року, а розробка почалася на початку 2014 року. Він був розроблений як універсальна платформа для створення децентралізованих додатків (DApps) і смарт-контрактів.
Диверсифікація - це інвестиційна стратегія, яка передбачає розподіл інвестицій між різними класами активів, галузями та географічними регіонами для зменшення загального ризику.
