Примітка редакції. Хоча ми дотримуємося суворої редакційної доброчесності, ця публікація може містити посилання на продукти наших партнерів. Ось пояснення, як ми заробляємо гроші. Жодні дані та інформація на цій сторінці не є інвестиційною порадою відповідно до нашої відмови від відповідальності.
4 типи проп-трейдингових компаній:
Незалежні проп-трейдингові компанії
Проп-дески банків
Проп-дески брокер-дилерів
Маркет-мейкерські компанії
Проп-трейдингові компанії — це організації, які автономно використовують власний капітал для торгівлі на фінансових ринках. Вони є важливою частиною фінансового сектору, і важливо розуміти різні типи проп-трейдингових компаній та для кого вони підходять.
У цій статті розглядаються чотири типи проп-трейдингових компаній та для кого вони найкраще підходять.
Основні висновки
Незалежні prop торгові фірми використовують власний капітал і пропонують гнучкість у виборі торгових стратегій.
Банківські prop торгові відділи забезпечують більш стабільні умови для трейдерів, але вимагають вищої кваліфікації та досвіду.
Broker-dealer prop торгові відділи включають різні типи фірм і підпадають під регулювання prop торгівлі.
Market-making фірми здійснюють торгівлю для забезпечення ліквідності і можуть мати обмеження щодо торгових стратегій, але мають доступ до складних технологій.
Чотири типи проп-трейдингових компаній
Проп-трейдингові компанії існують у різних формах, кожна з яких має свої унікальні характеристики та стратегії. До них належать:
Незалежні проп-трейдингові компанії
Проп-трейдингові підрозділи банків
Проп-трейдингові підрозділи брокерів-дилерів
Компанії маркет-мейкерів
Усі ці типи проп-трейдингових компаній мають різні стратегії та підходи до торгівлі, які слід ретельно вивчити. Так само всі вони можуть підходити різним трейдерам, тому, поки один тип може бути ідеальним для вас, інший може не підійти.
Дізнайтеся детально, як працює бізнес компаній з proprietary trading у статті: Пояснення Proprietary Trading
Незалежні проп-трейдингові компанії
Хоча вони пропонують більш гнучкі умови, незалежні проп-трейдингові компанії також можуть бути ризикованішими, оскільки трейдери несуть повну відповідальність за свої збитки. Ці компанії використовують власний капітал для торгівлі на різних фінансових ринках, часто застосовуючи різноманітні стратегії проп-трейдингу.
Ці стратегії можуть варіюватися від високоризикових, високовинагороджуваних напрямних угод до більш консервативних стратегій, що приносять дохід.
Незалежні проп-трейдери зазвичай мають свободу вибору власних стратегій та можливість швидко входити і виходити з ринків. Однак вони також стикаються з викликом управління власним ризиком і капіталом.
Отже, незалежним проп-трейдинговим компаніям потрібен вищий рівень навичок, знань і дисципліни для досягнення успіху.
Перш ніж розглядати інші типи структур proprietary trading, корисно побачити, як провідні сьогодні незалежні prop firms порівнюються за обсягом фінансування, розподілом прибутку та умовами для трейдерів. Таблиця нижче висвітлює найкращі proprietary trading firms у 2025 році, допомагаючи трейдерам визначити, яка prop firm найкраще відповідає їхній стратегії та рівню досвіду.
| Загальний бал TU | Розподіл прибутку до, % | Фінансування до, $ | Мін. кількість торгових днів | Demo | Instant Funding | Відкрити рахунок | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 9.75 | 90 | 200 000 | Без обмежень у часі | Є | ні | Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.
|
|
| 5.31 | 90 | 400 000 | Без обмежень у часі | Є | Є | Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.
|
|
| 9.59 | 90 | 2 000 000 | 4 | Є | ні | Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.
|
|
| 9.67 | 80 | 400 000 | 10 | ні | ні | Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.
|
|
| 9.47 | 90 | 4 000 000 | 5 | ні | Є | Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.
|
Торгові підрозділи банківських проп-фірм
Банківські відділи proprietary trading займають унікальне місце у фінансовому світі. Це спеціалізовані підрозділи в межах банків, які присвячені торгівлі на фінансових ринках, але не для своїх клієнтів. Натомість вони використовують власний капітал банку для відкриття позицій і здійснення інвестицій, прагнучи отримати прямий прибуток для установи.
Банки з відділами проп-трейдингу часто забезпечують більш стабільну атмосферу для своїх трейдерів. Ця стабільність походить від значних ресурсів і підтримки великих фінансових установ.
Однак ця стабільність часто супроводжується власним набором викликів. Конкуренція в цих підрозділах може бути інтенсивною. Від трейдерів зазвичай очікують відповідності вищим стандартам щодо кваліфікації та досвіду. Процес відбору є суворим, часто допускаючи до команди лише тих, хто має підтверджений досвід і елітні навички.
Відомими прикладами банків, які мають або мали проп-трейдингові підрозділи, є світові гіганти, такі як Goldman Sachs, Morgan Stanley та JPMorgan Chase. Ці установи відомі своєю майстерністю на фінансових ринках і славляться тим, що приваблюють одних із найяскравіших умів у світі трейдингу до своїх проп-підрозділів.
Хоча привабливість роботи в таких шанованих установах є незаперечною, трейдери повинні бути готові до високого рівня стресу, який часто супроводжує таку престижність.
Дилерські проп-трейдингові підрозділи
Окрім торгових підрозділів банківських проп-трейдингів, брокер-дилери також мають власні проп-трейдингові підрозділи, які використовують чотири різні типи торгових фірм.
До них належать корпоративні проп-трейдингові фірми, фірми власного трейдингу, хедж-фонди та фірми високочастотного трейдингу.
Корпоративні проп-трейдингові компанії торгують від імені компанії і підпадають під ті ж регуляції проп-трейдингу, що й банки.
Проп-трейдингові компанії, також відомі як проп-шопи, є приватними компаніями, які торгують за власний рахунок і не підпадають під ті ж регуляції, що й брокер-дилери.
Хедж-фонди — це інвестиційні інструменти, які використовують різноманітні інвестиційні стратегії, включаючи проп-трейдинг.
Нарешті, компанії високочастотного трейдингу використовують автоматизовані торгові алгоритми для швидкого виконання угод.
Всі чотири типи проп-трейдингових компаній мають свої переваги та недоліки, і важливо розуміти різницю між ними.
Компанії маркет-мейкерів
Спираючись на чотири різні типи prop-трейдингових компаній, які були обговорені раніше, маркет-мейкерські компанії є одним із таких типів, що торгують на фінансових ринках від свого імені, щоб забезпечити ліквідність для своїх клієнтів.
Вони зазвичай пропонують вищий рівень підтримки та навчання для своїх трейдерів, але можуть бути більш обмежувальними щодо стратегій, які трейдери можуть використовувати. Прикладами є CME Group, ICE Futures Europe та Nasdaq.
Роль технологій є ключовою в маркет-мейкінгу, оскільки компанії використовують автоматизовані алгоритми для визначення найкращих цін і швидкого виконання замовлень. Це допомагає їм забезпечувати ліквідність і швидко отримувати прибуток без необхідності людського втручання. Крім того, маркет-мейкінгові компанії часто мають доступ до більш складних технологій, ніж інші проп-трейдингові фірми.
Для кого підходять різні типи проп-трейдингових компаній?
Визначення того, який тип проп-трейдингової компанії найбільше підходить трейдерам, вимагає розуміння унікальних характеристик кожної компанії.
Таблиця нижче надає огляд того, який тип фірми найкраще підходить залежно від типу трейдера, яким ви є:
| Тип фірми | Підходить для |
|---|---|
| Незалежний проп-трейдинг | Трейдерів із високою толерантністю до ризику, які прагнуть повної незалежності |
| Банки з відділами проп-трейдингу | Досвідчених трейдерів, які шукають стабільне середовище |
| Брокер-дилери з відділами проп-трейдингу | Трейдерів, які хочуть баланс між гнучкістю та стабільністю |
| Фірми маркет-мейкерів | Трейдерів, які хочуть підтримки та навчання і готові дотримуватися правил і обмежень фірми |
Дізнайтеся про переваги проп-трейдингу в статті: Чи є проп-трейдинг хорошою кар’єрою?
Перед вибором компанії оцініть свій стиль торгівлі та мислення
З мого досвіду, найкращий шлях у проп-трейдингу повністю залежить від вашої особистості, цілей та терпимості до структури порівняно з незалежністю. Якщо ви процвітаєте у свободі та самостійності, незалежна проп-фірма пропонує неперевершену гнучкість – але це також вимагає дисципліни та міцного управління ризиками.
Для трейдерів, які віддають перевагу стабільності, банк або брокер-дилерський підрозділ забезпечує доступ до глибшої ліквідності та професійної інфраструктури, хоча це супроводжується суворішим контролем і тиском на результати. Тим часом, маркет-мейкерські компанії ідеально підходять для тих, хто любить кількісну роботу та процвітає в середовищі, орієнтованому на дані та високі технології.
Моя порада: перед вибором фірми оцініть не лише свій стиль торгівлі, а й свою психологічну зону комфорту. Правильне середовище може посилити ваші сильні сторони та перетворити навички на послідовність – справжню ознаку професійного prop-трейдера.
Висновок
Розуміння різних типів проп-трейдингових компаній — ключ до успіху на фінансових ринках. Вибір між класичними фірмами з реальними офісами й сучасними онлайн-платформами визначає стиль вашої торгівлі та доступність ресурсів. Наприклад, традиційні компанії часто забезпечують глибше наставництво, тоді як онлайн-фірми приваблюють гнучкістю і масштабованістю. Основне — обирати модель, яка найкраще співпадає з вашими амбіціями і стратегією. Пам’ятайте: ваш успіх починається з правильного вибору торгового партнера.
Часті запитання
Яким чином автоматизація впливає на діяльність різних типів проп-трейдингових компаній?
Чи відрізняється регулювання діяльності проп-трейдингових компаній залежно від їх типу?
Які особливості навчання та розвитку трейдерів у різних типах проп-трейдингових компаній?
Які ролі і функції зазвичай виконують трейдери у різних типах проп-трейдингових компаній?
Вибір редакції та аналітика
Як створити багатство з нуля за 3 практичні кроки
Обвал індексу Kospi: чому корейський ринок рухнув слідом за ШІ-акціями
Біткоїн чи Ferrari: яка інвестиція краща?
Strategy продає біткоїни: мала угода — велика проблема
Ledger проти Trezor: у пошуках ідеального криптогаманця
Торговці повітрям: чому Binance закриває NFT-майданчик
Рекомендовані статті
Команда, яка працювала над статтею
Вук – практикуючий фінансовий журналіст, у своїх матеріалах він ділиться шестирічним досвідом інвестування в криптовалюту та практичними знаннями, отриманими під час двох бичачих/ведмежих циклів. Будучи професійним творцем контенту, Вук став співавтором багатьох публікацій та проектів.
Брокер - це юридична або фізична особа, яка виступає посередником при укладанні угод на фінансових ринках. Приватні інвестори не можуть торгувати без брокера, оскільки тільки брокери можуть здійснювати операції на біржах.
