Примітка редакції. Хоча ми дотримуємося суворої редакційної доброчесності, ця публікація може містити посилання на продукти наших партнерів. Ось пояснення, як ми заробляємо гроші. Жодні дані та інформація на цій сторінці не є інвестиційною порадою відповідно до нашої відмови від відповідальності.
До найстаріших проп-компаній, що досі працюють, належать:
- Hash Hedge - Власна торгова компанія з ОАЕ, що пропонує торгівлю понад 200 цифровими активами з кредитним плечем до 1:5 на рахунках з балансом до $100 000.
- FundedNext - Пропозиції для початківців (безкоштовна пробна версія, дозволяється копіювання торгового програмного забезпечення)
- SabioTrade - Найкращий для тих, хто хоче працювати позаштатними трейдерами з прибутком до 90%
- Funded Trading Plus - Миттєві фінансовані рахунки без цільового прибутку (максимальна просадка 6%)
- Audacity Capital - Миттєве фінансування та демо-рахунок (без обмеження за часом, до 85% відсотків прибутку)
Індустрія фінансованого трейдингу стрімко зросла за останнє десятиліття: сотні компаній запустили програми відбору, які обіцяють трейдерам доступ до капіталу. Хоча нові платформи продовжують з’являтися, розуміння ринку починається з найстаріших проп-фірм, які сформували сучасну індустрію фінансованого трейдингу.
У цій статті розглядаються найстаріші проп-фірми, простежується еволюція проп-трейдингу та виділяються компанії, які досі впливають на сучасний ринок фінансованого трейдингу.
Попередження про ризики: Пропрієтарна торгівля передбачає значні фінансові ризики. Використання капіталу компанії може призвести до прибутку або збитків, а невиконання цілей може призвести до закриття рахунку. Понад 85% проп-трейдерів не досягають довгострокової прибутковості. Розумійте ризики та звертайтеся за професійною допомогою.
Найстаріші проп-фірми, що досі працюють
Найдовше працюючі проп-фірми здобули свою репутацію завдяки адаптації до змін ринку, технологічних зрушень і нових регуляторних вимог. Хоча сама тривалість існування не гарантує найкращих умов для трейдерів, компанії з десятиліттями досвіду зазвичай мають більш усталені практики управління ризиками, перевірені бізнес-моделі та сильніше впізнавання бренду, ніж новачки. У сфері роздрібного фінансованого трейдингу довга історія також може свідчити про операційну стабільність, особливо в індустрії, де багато фірм з’являлися й зникали за останні роки.
Порівняння нижче показує деякі з найстаріших проп-фірм, які досі працюють, включаючи як класичні проп-трейдингові компанії, так і відомі фірми, що пропонують фінансовані програми. Ми порівняли рік заснування, штаб-квартиру, підтримувані ринки та ключові особливості, щоб допомогти вам обрати фірму, яка найкраще відповідає вашим цілям у трейдингу.
| FundedNext | FTMO | The5ers | City Traders Imperium | Maverick Trading | |
|---|---|---|---|---|---|
|
Фінансування до, $ |
4 000 000 | 2 000 000 | 4 000 000 | 4 000 000 | 1 000 000 |
|
Розподіл прибутку до, % |
95 | 90 | 80 | 70-100 | 80 |
|
Торгові боти (EAs) |
Є | Є | Є | Є | ні |
|
Мін. кількість торгових днів |
2 | 4 | 3 | Без часових обмежень | Без обмежень у часі |
|
Торговий період |
Необмежена | Необмежена | Необмежена | Необмежена | Необмежена |
|
Безкоштовна оцінка |
ні | ні | Є | Є | ні |
|
Без оцінювання |
ні | ні | ні | Є | ні |
|
Відкрити рахунок |
Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.
|
Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.
|
Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.
|
Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.
|
Перейти до брокера Ваш капітал під загрозою.
|
Чому варто нам довіряти
Понад 15 років незалежного аналізу ринку
140+ критеріїв оцінювання, перевірених 50+ експертами
Огляди, засновані на даних, понад 200 платформ, що регулярно оновлюються
20+ галузевих нагород і широка мережа глобальних медіапартнерів
Дізнайтеся більше про нашу методологію та редакційну політику.
Як трейдери аналізують старі проп-фірми
Професійні трейдери рідко обирають платформу фінансування лише за роком заснування. Вони оцінюють, як працює компанія і чи залишаються її торгові умови стабільними з часом.
Ключові фактори для оцінки:
прозорість правил;
частота виплат;
політика щодо просадок;
надійність платформи;
спеціалізація за класами активів.
Фірми, які послідовно дотримуються чітких правил і забезпечують стабільну роботу, з часом здобувають сильну репутацію. Аналіз цих факторів допомагає трейдерам визначити, чи справді довговічність компанії свідчить про її операційну стабільність, а не просто про роки на ринку.
Як еволюціонувала індустрія проп-трейдингу
Проп-трейдинг суттєво змінився за останні десятиліття. Те, що починалося як внутрішні трейдингові підрозділи банків і фінансових компаній, згодом перетворилося на незалежні проп-фірми та програми для фінансованих трейдерів. Розуміння цієї еволюції пояснює, чому найстаріші проп-фірми досі залишаються впливовими.
Перші проп-трейдингові підрозділи
Задовго до появи дистанційних програм фінансування проп-фірми працювали як професійні трейдингові підрозділи, використовуючи власний капітал. Вони наймали досвідчених трейдерів для реалізації стратегій на ринках акцій, деривативів і валют, а прибуток отримувала безпосередньо компанія, а не зовнішні клієнти.
Банківський проп-трейдинг до 2008 року
До світової фінансової кризи багато великих банків мали проп-трейдингові підрозділи, які генерували дохід через маркет-мейкінг, арбітраж і спекулятивну торгівлю. Саме ці інституційні підрозділи заклали основи сучасної індустрії проп-трейдингу до того, як жорсткіше регулювання змінило ринок.
Регулювання змінило ринок
Фінансова криза 2008 року стала переломним моментом. Регуляторні реформи, зокрема правило Волкера у США, обмежили проп-трейдинг у великих банках і прискорили зростання незалежних трейдингових компаній. Багато з найстаріших проп-фірм розширилися саме в цей період, коли індустрія відходила від банківських підрозділів.
Зростання технологічних проп-фірм
Незалежні компанії все більше покладалися на кількісні дослідження, автоматизацію та високошвидкісну інфраструктуру. Такі компанії, як Jane Street, що торгує на понад 200 електронних ринках по всьому світу, демонструють, як проп-трейдинг перетворився на технологічний бізнес, заснований на складних алгоритмах і стратегіях маркет-мейкінгу.
Від проп-трейдингових підрозділів до програм для фінансованих трейдерів
Еволюція індустрії зрештою призвела до появи двох основних типів проп-фірм:
Інституційні проп-фірми, які торгують власним капіталом із залученням професійних трейдерів.
Програми для фінансованих трейдерів, які відбирають роздрібних трейдерів і надають їм доступ до капіталу після виконання певних вимог щодо результатів і ризиків.
Розуміння цієї різниці важливе при порівнянні найстаріших проп-фірм. Деякі рейтинги зосереджені на давно створених інституційних компаніях, інші — на найстаріших фінансованих проп-фірмах, які першими впровадили дистанційну модель відбору.
Що означає довговічність у проп-трейдингу
Оцінюючи найстаріші проп-фірми, дата заснування компанії — лише частина історії.
По-перше, деякі компанії працювали роками до запуску програм фінансування трейдерів, інші змінювали назву чи бізнес-модель з часом. Тому їхня поточна структура може суттєво відрізнятися від тієї, з якої вони починали.
По-друге, тривала діяльність часто свідчить про операційну стабільність. Компанії, які працюють понад десятиліття, зазвичай удосконалили свої моделі оцінювання, системи виплат і рамки управління ризиками, проходячи через різні ринкові цикли.
Зрештою, усталені компанії зазвичай мають довшу історію відгуків трейдерів, надійності платформи та виконання виплат. Ця історія дає трейдерам більше інформації для оцінки компанії, ніж просто її маркетингові заяви.
З цих причин аналіз найстаріших проп-трейдингових компаній дає цінне розуміння того, як розвивалася індустрія фінансованого трейдингу.
Інституційна історія та ранній пропрієтарний трейдинг
Історія пропрієтарного трейдингу почалася задовго до появи платформ із фінансуванням для роздрібних трейдерів. Такі компанії, як Jane Street, Optiver і DRW, будували свій бізнес на кількісних дослідженнях, маркет-мейкінгу та високочастотній торгівлі, використовуючи власний капітал для торгівлі на світових фінансових ринках.
На відміну від сучасних платформ оцінювання, ці компанії напряму наймають професійних трейдерів, а не пропонують фінансовані рахунки роздрібним клієнтам. Хоча вони рідко згадуються у порівняннях програм фінансованого трейдингу, саме вони є інституційним корінням сучасної пропрієтарної індустрії.
Зростання компаній із фінансуванням для роздрібних трейдерів
Модель із фінансуванням для роздрібних трейдерів з’явилася значно пізніше. На початку 2010-х кілька компаній запровадили програми оцінювання, які дозволяли окремим трейдерам отримати доступ до більших обсягів торгового капіталу після виконання визначених вимог щодо результативності та управління ризиками.
Говорячи про найстаріші проп-компанії у сегменті фінансованого трейдингу, стабільно виділяється відносно невелика група компаній. Їхні моделі оцінювання допомогли сформувати багато стандартів, які й досі визначають індустрію.
Роль програм фінансування у Forex
Forex залишається основним напрямком для багатьох компаній із фінансуванням трейдерів завдяки високій ліквідності, тривалим торговим сесіям і відносно низькому порогу входу. Саме ці переваги допомогли деяким із найстаріших Forex-проп-компаній закріпитися на ринку дистанційного фінансування ще на ранньому етапі.
Водночас програми фінансування у Forex суттєво відрізняються за підходом. Деякі компанії роблять акцент на швидкому масштабуванні рахунків, інші — на поступовому зростанні капіталу та дисциплінованому управлінні ризиками. Тому тривалість роботи компанії слід розглядати разом із її моделлю фінансування, правилами торгівлі та загальною відповідністю вашому стилю торгівлі.
Чому послідовність важливіша за вік компанії
З мого досвіду, вік компанії — важливий фактор, але його слід розглядати разом із загальними стандартами роботи. Не менш важливо оцінити, наскільки послідовно компанія дотримується своїх торгових правил, процесу виплат і управління ризиками з часом. Стабільні умови часто свідчать про дисципліновану роботу та життєздатну модель фінансування.
Я також рекомендую звернути увагу на те, як усталені компанії структурують ліміти просадки, плани масштабування та етапи оцінювання. Компанії, які успішно працюють багато років, зазвичай удосконалили ці системи в різних ринкових умовах, створюючи для трейдерів більш передбачуваний досвід.
Зрештою, найкращі проп-компанії поєднують тривалу історію з прозорістю та послідовністю. Перевірена репутація, справедливі критерії оцінювання, надійні виплати та чіткі правила ризику часто є сильнішими показниками довгострокової якості, ніж лише дата заснування компанії.
Методологія формування наших рейтингів проп-трейдингових компаній
Traders Union застосовує сувору методологію для оцінки компаній, що займаються фінансуванням трейдерів, використовуючи понад 100 кількісних та якісних критеріїв. За багатьма параметрами виставляються індивідуальні бали, які враховуються в загальному рейтингу.
Ключові аспекти оцінки включають:
-
Відгуки та огляди трейдерів. Збір та аналіз відгуків від нинішніх і колишніх трейдерів, щоб зрозуміти їхній досвід роботи з компанією.
-
Торгові інструменти. Компанії оцінюються за діапазоном запропонованих активів, а також за асортиментом та глибиною доступних ринків.
-
Челенджі та процес оцінки. Аналіз системи челенджів компанії, типів рахунків, критеріїв оцінки та процесу надання фінансування.
-
Розподіл прибутку. Аналіз структури та умов розподілу прибутку, наявність планів масштабування.
-
Умови торгівлі. Вивчення кредитного плеча, швидкості виконання ордерів, комісійних та інших торгових витрат, пов'язаних з діяльністю компанії.
-
Платформа й технології. Оцінка власної торгової платформи компанії або сторонніх терміналів, які вона підтримує, включно з простотою використання, функціональністю та стабільністю.
-
Навчання та підтримка. Якість і доступність навчальних матеріалів, вебінарів та індивідуальних консультацій.
Висновок
Вивчаючи найстаріші проп-фірми для фінансованого трейдингу, важливо розуміти, що їхня довга історія сама по собі не гарантує ідеальних умов для трейдерів, але часто свідчить про операційну стабільність і перевіреність бізнес-моделей. Компанії, як-от Maverick Trading чи FTMO, завдяки рокам роботи вдосконалили системи оцінки, управління ризиками й виплат, забезпечуючи більш передбачуваний досвід. Справжньою цінністю є не просто дата заснування, а послідовність у дотриманні прозорих правил, стабільних виплат і дисципліни щодо ризиків. Саме такий підхід дозволяє виділятися серед нових гравців та витримувати випробування ринковими змінами. Довговічність плюс надійність і прозорість — ключовий орієнтир для тих, хто шукає фінансування у трейдингу.
Часті запитання
Які основні ризики пов’язані зі співпрацею з найстарішими проп-фірмами для фінансованого трейдингу?
Чим відрізняються інституційні і роздрібні найстаріші проп-фірми для трейдерів?
Що варто враховувати при виборі між найстарішими проп-фірмами, які пропонують програми у Forex?
Як технологічні зміни вплинули на діяльність найстаріших проп-фірм для фінансованого трейдингу?
Вибір редакції та аналітика
Рекомендовані статті
Команда, яка працювала над статтею
Олександра Чайкіна є учасником Traders Union з 2021 року. З понад 15-річним досвідом у копірайтингу та більше ніж 5 років, зосереджених на фінансовому контенті, вона спеціалізується на створенні детальних посібників, аналітики та порівняльних оглядів у різних секторах, включаючи криптовалюти, Forex, інвестиційні стратегії та фінансові технології.
- Найстаріші проп-компанії, що досі працюють
- Як трейдери аналізують старі проп-компанії
- Як розвивалася індустрія пропрієтарного трейдингу
- Значення тривалості роботи у пропрієтарному трейдингу
- Інституційна історія та ранній пропрієтарний трейдинг
- Зростання компаній із фінансуванням для роздрібних трейдерів
- Роль програм фінансування у Forex
- Експертна думка
- Методологія
- Висновок
- Часті запитання
