SpaceX 已完成市场历史上规模最大的 IPO。此次上市使该公司跻身全球市值最高的上市公司行列,并使其创始人 Elon Musk 离成为首位万亿富翁又近了一步。
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根据该公司官网的一份声明,SpaceX 通过以每股 135 美元的价格发行 5,556 亿股股票,筹集了 750 亿美元。此次 IPO 的规模是 2019 年沙特阿美 (Saudi Aramco) 上市时的两倍多,当时这家石油巨头筹集了 294 亿美元。
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Space Exploration Technologies Corp.(该公司的正式名称)还授予承销行以 IPO 价格额外购买 8,330 万股股票的选择权。如果全额行使,交易规模可能会增长到约 860 亿美元。股票需求超过供应量四倍以上。
按每股 135 美元的 IPO 价格计算,SpaceX 的市值达到 1.77 万亿美元。包括员工股票期权和受限股在内,该公司的完全稀释估值达到约 1.8 万亿美元。SpaceX 股票将于周五在 Nasdaq 和 Nasdaq Texas 开始交易,股票代码为 SPCX。
散户投资者在本次发行中发挥了重要作用,因为 Musk 在他们中间一直拥有强大的支持者基础。据知情人士透露,散户的订单金额超过 1000 亿美元,大幅超过最初为该类别买家预留的 20% 份额分配。
按每股 135 美元的 IPO 价格计算,SpaceX 位列全球十大上市公司之列,估值高于 Musk 的另一家公司 Tesla Inc.。
Musk 将 SpaceX 描绘成未来主义愿景的核心元素——在太空建立数据中心,在月球建立机器人工厂。在 AI 相关投资热潮中,这一叙事被证明非常合时宜。即使在最近几个交易日出现大幅抛售后,Nasdaq-100 指数今年以来仍上涨了 15.45%,而费城半导体指数 (Philadelphia Stock Exchange Semiconductor Index) 则上涨了 81.84%,因为对物理 AI 基础设施的竞争继续推动该行业走高。
全球首位万亿富翁
据 Bloomberg 报道,从账面上看,Musk 的财富在 IPO 后将增加约 2750 亿美元,达到约 9,700 亿美元。他在 SpaceX 的持股(包括期权)按每股 135 美元计算,价值为 6,880 亿美元。
周五交易的成功开启可能使 Musk 成为全球首位万亿富翁。如果他满足额外薪酬的条件(分多批发放的最多 13 亿股 B 类股),他的财富可能会进一步增长。
然而,满足这些条件将极其困难。SpaceX 的市值必须达到 7.5 万亿美元,公司必须建立每年能够提供 100 太瓦算力的地外数据中心,并且必须在火星上建立一个至少拥有 100 万居民的永久人类殖民地。
Musk 在交易开始后的一年内不得出售其股份。IPO 后,他将保留 84% 的投票权(不包括超额配售权可能行使的情况)。SpaceX 的公司治理结构实际上允许 Musk 自行决定董事会成员,这意味着只有他自己才能解除自己的 CEO 职务。
另外两场备受瞩目的 IPO
市场注意力现在将转向另外两场可能备受瞩目的上市——Anthropic 和 OpenAI 的 IPO。这两家公司都被视为人工智能竞赛的关键参与者,在 SpaceX 创纪录的上市之后,它们的潜在公开募股可以测试投资者对 AI 资产的需求韧性。据市场参与者称,每家公司的估值都可能寻求超过 1 万亿美元。
SpaceX 股票开盘后的表现强弱将有效地成为这些公司的基准。如果投资者继续积极买入该股,将强化市场已准备好吸收更多 AI 领域大型上市项目的预期。
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