سولانا يهبط إلى 125 دولارًا مع كسر هيكل الاتجاه وتعميق عمليات البيع المكثفة الخارجة

جميع الأخبار

أهم الأخبار

أخبار العملات الرقمية

الأخبار المالية

العملات

أصوات السوق

أخبار الجهات التنظيمية

Parshwa Turakhiya

21.11.2025

سولانا يهبط إلى 125 دولارًا مع كسر هيكل الاتجاه وتعميق عمليات البيع المكثفة الخارجة — سولانا ينخفض إلى 125 دولارًا مع تسارع عمليات البيع مع اختراق خط الاتجاه

واصل سولانا انخفاضه يوم الجمعة، متراجعًا إلى 125 دولارًا بعد اختراق خط الاتجاه الصاعد الذي دعم كل ارتفاع رئيسي منذ أبريل/نيسان. ويؤكد هذا الانهيار على حدوث تحول حاسم في الهيكل، حيث فقد SOL دعم الاتجاه وجميع المتوسطات المتحركة الأسية الرئيسية في تتابع سريع.

تمت ترجمة هذا المقال من النسخة الأصلية. اقرأ النسخة الأصلية التي أعدها مراسلنا هنا.

النقاط البارزة

- انخفض سولانا إلى 125 دولارًا بعد أن فقد خط الاتجاه الصاعد طويل الأجل للمرة الأولى منذ أبريل/نيسان.

- وصلت التدفقات الفورية الخارجة إلى 101.4 مليون دولار، مما يؤكد أحد أثقل أيام السحب خلال الربع.

- تسارعت وتيرة تراجع المشتقات مع انخفاض الفائدة المفتوحة بنسبة 11% وسيطرة عمليات التصفية طويلة الأجل.

وبمجرد أن أجبر البائعون السعر على الهبوط إلى ما دون منطقة 150-160 دولارًا، انتقل السوق من تراجع محكوم إلى انهيار كامل، وظل الزخم من جانب واحد منذ ذلك الحين. يُظهر الرسم البياني رفضًا واضحًا من قمم التأرجح في سبتمبر/أيلول، متبوعًا بتمرير حاد عبر المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يومًا عند 150 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 171 دولارًا.

يتم تداول السعر الآن تحت المتوسطين المتحركين الأسي لمدة 100 يوم و200 يوم بالقرب من 181 دولارًا و180 دولارًا، مما يشكل أثقل كومة من الموفينج افيرج الأسي الهبوطي التي واجهها سولانا منذ أكثر من عام. ومع وجود خط الاتجاه المكسور الذي يعمل كمقاومة جديدة، فقد ضاقت ظروف التعافي بشكل كبير.

تُظهر التدفقات الفورية واحدة من أثقل عمليات التراجع خلال هذا الربع

تسلط بيانات التدفقات الضوء على شدة الحركة. سجل سولانا 101.4 مليون دولار من التدفقات الفورية الخارجة في 21 نوفمبر/تشرين الثاني، وهي واحدة من أكبر عمليات السحب في يوم واحد خلال هذا الربع. سيطرت الأشرطة الحمراء على ملف التدفق لأسابيع، مما يشير إلى أن المشترين لم يتدخلوا لامتصاص الضغط. ويعكس الهيكل التراكمي للتدفقات الخارجة الهيكل التراكمي للتدفقات الخارجة على الرسم البياني: السيولة تغادر السوق، ولا تتناوب بين المشاركين.

في وقت سابق من هذا العام، كانت التدفقات الداخلة الكبيرة تتماشى باستمرار مع القيعان الرئيسية والانعكاسات المفاجئة. هذه المرة، انعكس النمط هذه المرة. عادةً ما تشير التدفقات الخارجة المستمرة خلال الانهيار إلى أن المشاركين على المدى الطويل يقللون من الانكشاف بدلاً من تراكم الضعف. ومع تجمع التدفقات الخارجة حول كل قاع منخفض، يفتقر سولانا إلى العرض الداعم الذي ساعد في تشكيل ارتفاعه في منتصف العام.

يؤكد سوق المشتقات المالية على الحد من المخاطر على نطاق واسع

يعكس مشهد المشتقات تراجع السوق عن المخاطرة. انخفضت الفائدة المفتوحة بنسبة 11.24 في المائة إلى 6.66 مليار دولار، مما يعزز أن المتداولين يغلقون المراكز بدلاً من التوسع في الانخفاض. وارتفع حجم التداول بنسبة 36 بالمائة، ولكن مع انخفاض معدل الاستثمار المفتوح، فإن النشاط مدفوع بعمليات التصفية والخروج القسري، وليس التمركز البناء.

وتُظهر بيانات الخيارات نغمة مماثلة. وارتفع حجم الخيارات بنسبة 40 في المائة وارتفع معدل الاستثمار في الخيارات بنسبة 35 في المائة، ولكن النشاط يميل نحو التحوط الهبوطي. لا تزال نسب الشراء/البيع مرتفعة في البورصات الرئيسية - 4.76 في Binance، و3.98 في OKX، و5.53 بين كبار متداولي Binance. وغالبًا ما تشير نسب الشراء المرتفعة أثناء الانهيار إلى عمليات الشراء المحاصرة بدلاً من الاقتناع الصاعد. عندما ينخفض السعر بينما يرتفع التعرض الطويل، عادةً ما يتبع ذلك ضغط مستمر مع تراجع المراكز.

تدعم أرقام التصفية هذا الرأي. شهد سولانا عمليات تصفية بقيمة 102.7 مليون دولار على مدار ال 24 ساعة الماضية، مع 98.23 مليون دولار من صفقات الشراء. عادةً ما يؤدي البيع القسري في اتجاه هبوطي إلى تسريع الخسائر، ويعكس الرسم البياني هذه الديناميكية بوضوح.

يُظهر الهيكل الفني ضررًا عميقًا مع عدم وجود دعم حتى 110-115 دولارًا أمريكيًا

يتداول سولانا الآن دون خط الدعم الصاعد بكثير، وهو المستوى الذي رسخ تقدم 2024-2025 بأكمله. ويمثل فقدان هذا الخط تحولًا هيكليًا. يسجل السوق قمم منخفضة وأدنى مستويات منخفضة، مع عدم وجود دعم واضح حتى منطقة 110-115 دولارًا أمريكيًا. تتوافق هذه المنطقة مع التماسك السابق لعدة أشهر وتمثل المنطقة التالية حيث قد يحاول المشترون تثبيت السعر.

ديناميكيات سعر SOL (المصدر: TradingView)

يشير مؤشر القوة النسبية عند 29 إلى ظروف ذروة البيع، ولكن الميل يستمر في الهبوط. عادةً ما تشير قراءات ذروة البيع أثناء الانهيارات إلى تسارع بدلاً من الانعكاس. لا يزال السعر أقل من 20 في المائة من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا، وهي علامة على اختلال التوازن الهيكلي. ومن الناحية التاريخية، جاءت أقوى عمليات التعافي في سولانا عندما انضغط السعر داخل مجموعة المتوسطات المتحركة الأسية قبل أن يخترق أعلى. والآن، تقع المتوسطات المتحركة الأسية أعلى بكثير من السعر وتشير إلى الأسفل، لتشكل سقفًا بدلاً من منصة إطلاق.

التوقعات

يدخل سولانا مرحلة حرجة حيث تضعف التدفقات الفورية، وتتراجع المشتقات، وينكسر هيكل الاتجاه طويل الأجل. تؤكد التدفقات الخارجة الكثيفة وانخفاض الفائدة المفتوحة أن الانخفاض مدفوع بالبيع الحقيقي وليس الضوضاء. بدون دعم حتى نطاق 110-115 دولارًا أمريكيًا، تستمر المخاطرة في تفضيل الاتجاه الهبوطي.

بالنسبة للمشترين، فإن أولى علامات الاستقرار بالنسبة للمشترين ستشمل استعادة 150 دولارًا، وتسوية التدفقات الخارجة من السوق، وتعافي مؤشر القوة النسبية فوق منطقة 35-40. وإلى أن تظهر هذه الشروط، يظل كل ارتفاع تصحيحي في اتجاه هبوطي أوسع نطاقًا.

سلطت التقييمات السابقة الضوء على الضعف تحت خط الاتجاه الصاعد وحذرت من أن الاختراق دون 150 دولارًا سيكشف عن مستويات أعمق. ويؤكد الانخفاض الحالي هذا الرأي، حيث أن فقدان دعم الاتجاه يعيد تشكيل هيكل سولانا بأكمله ويجعل منطقة 110-115 دولارًا في بؤرة الاهتمام.

قد يحتوي هذا المحتوى على آراء طرف ثالث، ولا تشكل أي من البيانات والمعلومات على هذه الصفحة الإلكترونية نصيحة استثمارية وفقًا لـ إخلاء المسؤولية الخاص بنا. بينما نلتزم بـ النزاهة التحريرية الصارمة، قد يحتوي هذا المنشور على إشارات إلى منتجات من شركائنا.

هل أعجبك المقال؟