توقعات أسهم Amgen لعام 2030: تعرض براءات الاختراع بقيمة 6 مليارات دولار لتحديات تصل إلى مستوى 500 دولار
في عام 2026، ستدير شركة Amgen شركتين في نفس الوقت. حيث تعد كل من Repatha وIMDELLTRA و EVENITY و TEZSPIRE جزءًا من محفظة عالية النمو تنمو بأرقام مضاعفة من حيث الحجم. والأخرى عبارة عن آلة تآكل تراقب كيف أن البدائل الحيوية والتسعير الحكومي ومنحدرات براءات الاختراع تجعل بروليا وإكس جيفا وإنبريل وأوتيزلا تخسر مليارات الدولارات من المبيعات.
أهم الأخبار
- يتم تداول سهم Amgen بسعر 340 دولارًا أمريكيًا مع 14 منتجًا رائجًا يحقق عائدات بقيمة 36.8 مليار دولار أمريكي ونموًا بنسبة 13% في عام 2025.
- قد يصل السهم إلى 450-550 دولارًا أمريكيًا بحلول عام 2030 إذا نجحت المرحلة الثالثة من MariTide مع الجرعات الشهرية ووصلت Repatha إلى 6 مليارات دولار أمريكي في الوقاية الأولية.
- AMGN تسجل إيرادات الربع الرابع بقيمة 9.9 مليار دولار متجاوزة التقديرات، وتطلق ست تجارب للمرحلة الثالثة من MariTide، ولكنها تواجه انخفاضات بنسبة 28% في Prolia و39% في XGEVA في عام 2026.
تمت ترجمة هذا المقال من النسخة الأصلية. اقرأ النسخة الأصلية التي أعدها مراسلنا هنا.
وبسعر 340 دولارًا، يرغب كل مستثمر في معرفة ما إذا كان دواء السمنة الخاص بالشركة، MariTide، الذي يخضع حاليًا لست تجارب في المرحلة الثالثة، سيصل في الوقت المناسب لسد الفجوة وما إذا كان جانب النمو سيتفوق على جانب التراجع.
بالنسبة للربع الرابع، ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 9% ليصل إلى 9.9 مليار دولار. نمت مبيعات المنتجات بنسبة 7%، مدفوعة بنمو حجم المبيعات بنسبة 10%. أما بالنسبة للعام بأكمله، فقد ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 10% إلى 36.8 مليار دولار مع نمو في الحجم بنسبة 13%. وتجاوزت ربحية السهم المعدلة البالغة 5.29 دولار أمريكي تقديرات الإجماع البالغة 4.76 دولار أمريكي.
تسارع جرف الدينوسوماب بقيمة 6 مليارات دولار في عام 2026
انخفضت مبيعات بروليا بنسبة 10% على أساس سنوي لتصل إلى 1.1 مليار دولار في الربع الرابع. انخفضت مبيعات XGEVA بنسبة 20% إلى 447 مليون دولار. بالنسبة لعام 2026، تتوقع Amgen تسارع تآكل المبيعات مدفوعًا بزيادة المنافسة مع إطلاق العديد من البدائل الحيوية على مستوى العالم. يتوقع المحللون انخفاض مبيعات بروليا وإكس جيفا بنسبة 28% و39% تقريبًا في عام 2026. أعلنت شركة CVS Health أنها ستستبدل علاجات Amgen لأمراض العظام ببدائل حيوية أقل تكلفة بدءًا من 1 أبريل.
قدمت Amgen توجيهات الإيرادات لعام 2026 من 37 مليار دولار إلى 38.4 مليار دولار مع توقع أن تتراوح ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً من 21.60 دولار إلى 23 دولار. تشير نقطة منتصف توجيه الإيرادات البالغة 37.7 مليار دولار إلى نمو بنسبة 3% تقريباً، وهو تباطؤ حاد من 10% في عام 2025.
تستهدف MariTide ميزة الجرعات الشهرية
وصف الرئيس التنفيذي برادواي عقار MariTide بأنه العلاج الوحيد في مرحلة التطوير المتأخرة الذي يوفر فعالية قوية وقدرة تحمل جيدة مع خيارات الجرعات الشهرية أو كل شهرين أو حتى كل ثلاثة أشهر. توجد حاليًا ست دراسات عالمية في المرحلة الثالثة قيد التنفيذ: ماريتايم-1 (للتحكم في الوزن المزمن دون الإصابة بمرض السكري)، وماريتايم-2 (للمصابين بمرض السكري)، وماريتايم-سي في (يركز على نتائج القلب والأوعية الدموية)، وماريتايم-إتش إف (لفشل القلب)، وماريتايم-أوسا-1 (يستهدف انقطاع النفس الانسدادي النومي).
أظهرت بيانات المرحلة الثانية أن المشاركين كانوا قادرين على الحفاظ على فقدان الوزن بجرعات أقل تؤخذ شهريًا أو حتى كل ثلاثة أشهر. وتكمن ميزة MariTide المحتملة على دواء Wegovy من Novo Nordisk وZepbound من Eli Lilly في تكرار الجرعات، حيث يتطلب كلا الدواءين الرائدين من أدوية GLP-1 حقن أسبوعية.
ومن المتوقع أن تظهر نتائج تجارب المرحلة الثالثة في عام 2027. تخطط شركة Amgen لاستثمار 2.6 مليار دولار في النفقات الرأسمالية في عام 2026، وذلك جزئيًا لتعزيز القدرة التصنيعية استعدادًا لإطلاق MariTide المحتمل.
في الآونة الأخيرة، تم تداول Amgen مؤخرًا بالقرب من 340 دولارًا أمريكيًا حيث قام المستثمرون بتقييم ما إذا كانت ست تجارب المرحلة الثالثة من MariTide مع الجرعات الشهرية وبيانات الوقاية الأولية Repatha يمكن أن تعوض 6 مليارات دولار من تآكل الدينوسوماب من 28٪ Prolia و 39٪ XGEVA مدفوعة بإطلاق البدائل الحيوية واستثناءات قائمة CVS.
-
أذربيجان
-
أرمينيا
-
أستراليا
-
أفغانستان
-
ألبانيا
-
ألمانيا
-
أنغولا
-
أوروغواي
-
أوزبكستان
-
أوغندا
-
أوكرانيا
-
أيرلندا
-
إثيوبيا
-
إسبانيا
-
إستونيا
-
إسرائيل
-
إسواتيني
-
إندونيسيا
-
إيران، الجمهورية الإسلامية
-
إيطاليا
-
الأرجنتين
-
الأردن
-
الإكوادور
-
الإمارات العربية المتحدة
-
البحرين
-
البرازيل
-
البرتغال
-
التشيك
-
الجبل الأسود
-
الجزائر
-
الجمهورية الدومينيكية
-
الدنمارك
-
السلفادور
-
السويد
-
الصومال
-
الصين
-
العراق
-
الفلبين
-
الكاميرون
-
الكونغو
-
الكونغو
-
الكويت
-
المغرب
-
المكسيك
-
المملكة العربية السعودية
-
المملكة المتحدة
-
النرويج
-
النمسا
-
الهند
-
الولايات المتحدة
-
اليابان
-
اليمن
-
اليونان
-
بابوا غينيا الجديدة
-
باراغواي
-
باكستان
-
بروناي دار السلام
-
بلجيكا
-
بلغاريا
-
بنغلاديش
-
بنما
-
بوتسوانا
-
بورتوريكو
-
بولندا
-
بوليفيا
-
بيرو
-
بيلاروسيا
-
تايلاند
-
تايوان، المقاطعة الصينية
-
تركيا
-
ترينيداد وتوباغو
-
تنزانيا
-
تونس
-
جامايكا
-
جزر البهاما
-
جنوب أفريقيا
-
جورجيا
-
رواندا
-
رومانيا
-
زامبيا
-
زمبابوي
-
سريلانكا
-
سلوفاكيا
-
سلوفينيا
-
سنغافورة
-
سوريا
-
سويسرا
-
شيلي
-
صربيا
-
طاجيكستان
-
عُمان
-
غانا
-
فرنسا
-
فلسطين
-
فنزويلا
-
فنلندا
-
فيتنام
-
قبرص
-
قطر
-
قيرغيزستان
-
كازاخستان
-
كرواتيا
-
كمبوديا
-
كندا
-
كوبا
-
كوت ديفوار
-
كوريا
-
كوستاريكا
-
كولومبيا
-
كينيا
-
لاتفيا
-
لاوس
-
لبنان
-
لم الشمل
-
لوكسمبورغ
-
ليبيا
-
ليتوانيا
-
ليسوتو
-
مالطا
-
ماليزيا
-
مدغشقر
-
مصر
-
مقدونيا الشمالية
-
منغوليا
-
موريشيوس
-
موزمبيق
-
مولدوفا
-
ميانمار
-
ناميبيا
-
نيبال
-
نيجيريا
-
نيوزيلندا
-
هايتي
-
هنغاريا
-
هولندا
-
هونغ كونغ
- Forex
- Crypto
