Čína se přibližuje k jüanu krytému Gold, útočí na USD

Redakční poznámka: Přestože dodržujeme přísnou redakční integritu, tento příspěvek může obsahovat odkazy na produkty našich partnerů. Zde je vysvětlení, jak vyděláváme peníze. Žádná data a informace na této webové stránce nepředstavují investiční poradenství podle našeho prohlášení o vyloučení odpovědnosti.

Ekonomičtí analytici jako Alasdair Macleod a Mario Maneco se domnívají, že Čína záměrně směřuje k zavedení jüanu krytého zlatem jako hlavní světové rezervní měny. Čína posiluje svou finanční pozici obrovskými zlatými rezervami, zatímco US dollar nadále ztrácí na hodnotě.

Většina toho, co jsem v tomto článku napsal, vychází z nedávného rozhovoru mezi globálními ekonomickými analytiky Alasdair Macleod a Mario Maneco. Jsou zde však také informace získané z jiných zdrojů a samozřejmě i mé vlastní postřehy a názory.

Ekonomický analytik Alasdair Macleod často jasně vysvětluje základní pravdu o fiat měnách – že nejsou podloženy ničím hmotným, například zlatem. Proto mají hodnotu pouze do té míry, do jaké v ně uživatelé věří jako v něco hodnotného, nebo věří vládě, která měnu vydává. Pokud uživatelé začnou pochybovat o hodnotě fiat měny, její hodnota – a široké používání – může rychle klesnout. A právě to si Macleod myslí, že se děje s US dollar a dalšími hlavními západními měnami.

„Zatímco my se svými měnami míříme do záhuby, Čína už je na cestě k ochraně své měny před stejným osudem (pomocí zlata).“– Alasdair Macleod

Nejistá pozice pro US dollar

Alasdair již dlouho tvrdí, že exponenciální růst cen zlata (a zdá se, že stříbro nyní začíná svůj vlastní prudký růst) neodráží skutečné zvýšení hodnoty zlata, ale spíše stálý a zrychlující se pokles hodnoty US dollar a dalších hlavních fiat měn. Podle Macleoda je téměř jediným důvodem, proč zahraniční investoři drží obrovské množství US dollars (přibližně 130 bilionů dolarů), jejich touha investovat do amerických akcií. Tato situace znamená, že pokles amerického akciového trhu by mohl vést k masivnímu odprodeji US dollars zahraničními investory v krátkém čase.

Kromě dedolarizace po celém světě je hlavní silou, která nafukuje dolar a ohrožuje jeho hodnotu kolapsem, obrovský přebytek amerického dluhu – více než 35 bilionů dolarů. Další hlavní západní mocnosti, jako UK a EU, jsou uvězněny v podobných dluhových bublinách. Tento obrovský dluh se stává ještě hrozivějším v případě recese, protože by to vedlo ke snížení daňových příjmů, které jsou nezbytné k odvrácení dluhové krize.

Macleod také poukazuje na podobnost – vysoký globální dluh, přehřátý a nadhodnocený akciový trh a významná cla – s podmínkami v roce 1929, které vedly k Velké hospodářské krizi. Pevně věří, že nakonec – i když sám přiznává, že si není jistý, jak se vlády pokusí situaci řešit – nelze uniknout masivní globální finanční krizi.

Goldem krytý jüan může ohrozit slábnoucí dolar

Čína stoupá – na hromadě zlata

Mezitím Čína hromadí zlato a stříbro v bezprecedentním měřítku. Nashromáždila obrovské zlaté rezervy – rezervy, které by Číně umožnily poměrně snadno proměnit jüan ve zlatem krytou měnu. Budováním těchto masivních zlatých rezerv Čína připravuje jüan/renminbi na to, aby se stal hlavní rezervní měnou pro BRICS státy, Shanghai Cooperation Organization (SCO) a nakonec pro celý svět. Mějte na paměti, že s BRICS státy, SCO a všemi zeměmi podél Silk Road, do kterých Čína investuje – jde o 70 % světové ekonomiky.

Spotřebitelská ekonomika Číny je již větší než ta americká a nadále (byť, pravda, do značné míry díky rozsáhlé průmyslové špionáži) rychle rozšiřuje svůj technologický růst. Macleod vidí, že Čína prostřednictvím BRICS, SCO a své Silk Road iniciativy směřuje k tomu, co nazývá novou průmyslovou revolucí pro rozvojové země. Považuje za pravděpodobné, že poptávka na rozvíjejících se trzích povede k vyšší poptávce po zlatu a dalších komoditách, zatímco zájem o fiat měny bude klesat.

Významným krokem, který čínská vláda učinila začátkem tohoto roku, bylo oznámení prostřednictvím Shanghai Gold Exchange, že otevře trezory na zlato v Hongkongu a Saúdské Arábii a že budou následovat i další centra obchodování se zlatem. Trezory v Hongkongu byly rychle otevřeny a vytvářejí tokenizované investiční nástroje na zlato. Podle názoru Alasdair Macleoda (a s tím souhlasím) se tímto vytvářejí finanční centra, kde může zlato snadno proudit dovnitř i ven jako protějšek čínského jüanu. Macleod to vnímá tak, že se Čína v podstatě snaží nastavit jakousi novou „Bretton Woodsskou dohodu“ (s Čínou, nikoli USA, jako finančním středobodem), kde by státy mohly vyrovnávat mezinárodní obchody v podstatě zlatem krytém jüanu.

XAU/USD Zprávy

3 týdny před Alena Volkova

Zlato klesá na dvouměsíční minimum navzdory obnovenému napětí mezi USA a Íránem

#Gold #finance #XAU/USD

2 měsíce před Anton Kharitonov

XAU/USD pokračuje v tlaku na aktuální rezistenci

#Commodities #Forecast #XAU/USD

2 měsíce před Ezequiel Gomes

Cena zlata se drží nad hranicí 4 550 USD, protože prudký růst cen ropy posiluje defenzivní toky

#Commodities #finance #XAU/USD

2 měsíce před Ezequiel Gomes

Cena zlata se drží nad hranicí 4 500 dolarů, protože averze k riziku posiluje poptávku po zlatě

#Commodities #finance #XAU/USD

2 měsíce před Ezequiel Gomes

Cena zlata se pohybuje směrem k 4 450 USD, zatímco dolar posiluje

#Commodities #finance #XAU/USD

2 měsíce před Ezequiel Gomes

Cena zlata se odráží směrem k 4 550 USD, protože pokles cen ropy oživuje poptávku po bezpečných aktivech

#finance #Commodities #XAU/USD

Všechny zprávy

Mocenský tah pro čínský jüan

Macleod poukazuje na klíčovou změnu v politice. Uvádí, že v uplynulých několika letech se v rámci BRICS a SCO hodně diskutovalo o vyrovnávání mezinárodního obchodu v jejich příslušných místních měnách. Letos však všechny tyto diskuse utichly. Macleod s jistotou uzavírá, že budoucnost jasně naznačuje vyrovnávání mezinárodního obchodu v zlatem krytém jüanu, a uvádí, že Číňané pilně pracují na tom, aby se jüan stal novou mezinárodní rezervní měnou krytou zlatem. Čína, Rusko, Saúdská Arábie a Indie již některé významné obchody vyrovnávají ve zlatě.

Dalším znakem posilujícího jüanu je rozšiřování čínského dluhopisového trhu. Rusko využívá Panda bonds k financování svých operací. Také Egypt a Brazílie vydaly dluhopisy denominované v jüanech. Pokud se podíváte na finanční situaci po celém světě, je logické, že se státy více spoléhají na jüan a méně na US dollar. Vzpomínám si na finanční sankce, které USA uvalily na Rusko v roce 2022. Tato zbraň v podobě dolaru byla pro celý svět varováním – ukázala každé zemi, že investice do US dollars znamená, že vaše peníze mohou být kdykoli zabaveny. Od té doby centrální banky po celém světě ve velkém prodávají dolary a hromadí zlato v bezprecedentním tempu.

V Macleodově pojetí je to takto jednoduché: Pokud jde o mezinárodní obchod, země chtějí vyrovnávat své závazky v měně, která má silnou a stabilní hodnotu – a to je nakonec měna, která je podložena „skutečnými penězi“, tedy zlatem. Připomíná nám, že zlato je legálním konečným prostředkem měnového vypořádání již od dob Římské říše.

Připravte se na multipolární měnový systém, ne na okamžitou změnu měny

Podle mého názoru je méně důležité předpovídat, zda Čína formálně zavede plně zlatem krytou měnu, a důležitější je rozpoznat širší strukturální posun: centrální banky diverzifikují rezervy, akumulace zlata se zrychluje a neotřesitelná dominance dolaru je postupně zpochybňována. To samo o sobě mění dlouhodobý rámec rizik pro globální portfolia.

Nedoporučoval bych dělat extrémní, vše vsazující sázky na náhlý kolaps dolaru nebo bezprostřední měnový reset. Přechody měn se historicky odehrávají v průběhu let, nikoli měsíců. Domnívám se však, že by investoři měli postupně snižovat riziko expozice vůči jediné měně. To znamená držet diverzifikovaný mix aktiv: zlato jako měnovou pojistku, selektivní expozici vůči ne-západním měnám a reálná aktiva, která jsou méně citlivá na znehodnocení fiat měn.

Pokud Čína skutečně pokračuje ve vytváření zúčtovacího rámce navázaného na zlato v rámci BRICS nebo obchodních bloků, bezprostředním důsledkem pravděpodobně bude postupný vývoj – více bilaterálního obchodu v jüanech, více kontraktů vypořádaných ve zlatě a pomalá diverzifikace rezerv. Strategickým závěrem je odolnost, nikoli spekulace.

Moje doporučení je jednoduché: připravte se na multipolární měnové systémy, místo abyste sázeli na to, že jedna měna přes noc nahradí jinou. V nejistých přechodných obdobích je zachování kapitálu a diverzifikace důležitější než ideologické přesvědčení o tom, která rezervní měna zvítězí.

Závěr

Čína systematicky posiluje své postavení na globálním finančním trhu prostřednictvím rozsáhlých zlatých rezerv a podpory jüanu v mezinárodním obchodě. Tímto způsobem se snaží podkopat dominanci amerického dolaru a postupně budovat důvěru v jüan jako stabilní a respektovanou rezervní měnu. Příkladem může být nedávné navazování obchodních dohod, kde je platba realizována v jüanech místo v dolarech, a transparentní zveřejňování růstu zlatých rezerv. Jedním z nejdůležitějších poselství je, že Čína není pouze ekonomickou velmocí, ale cílevědomě směřuje k tomu stát se i finančním lídrem světového významu. Tento strategický posun by mohl v budoucnosti zásadně ovlivnit globální rovnováhu sil na mezinárodních trzích.

Často kladé otázky

Jak by zavedení jüanu krytého zlatem mohlo ovlivnit mezinárodní obchodní zvyklosti?

Zavedení jüanu krytého zlatem by mohlo podpořit vyrovnávání mezinárodního obchodu v měně, která je vázána na stabilní hmotné aktivum. To by vedlo k většímu využívání jüanu v mezistátních transakcích, zejména mezi členy BRICS, SCO a dalšími obchodními partnery Číny, a postupně by snižovalo závislost na fiatem měnách, jako je americký dolar.

Jakou roli hraje diverzifikace rezerv centrálních bank v procesu přechodu k multipolárnímu měnovému systému?

Diverzifikace rezerv umožňuje centrálním bankám snížit rizika související se spoléháním na jednu měnu. V procesu přechodu k multipolárnímu měnovému systému roste význam držby zlata a různých měn, což může zvýšit odolnost bank vůči výkyvům a podporuje stabilitu globálního finančního systému.

Jaké historické analogie jsou v článku zmiňovány ve spojitosti se současnou měnovou situací?

V článku je zmiňována podobnost mezi aktuálními podmínkami – vysoký globální dluh, nadhodnocený akciový trh a významná cla – a situací před Velkou hospodářskou krizí v roce 1929. Tyto analogie slouží jako varování před možné opakováním finančních otřesů.

Proč nelze očekávat okamžitý přechod k jüanu krytému zlatem jako světové rezervní měně?

Historická zkušenost naznačuje, že změny v globálním měnovém systému probíhají postupně, často v horizontu let. Současné rozšiřování jüanu v mezinárodních obchodech a akumulace zlata znamenají spíše evoluci k multipolárnímu systému než náhlou náhradu dolaru jednou měnou.

Líbil se vám článek?

Výběr toho nejlepšího a postřehy redakce

22 hodiny před Oleg Tkachenko

Mistrovství světa ve fotbale na blockchainu: Kde se fotbal potkává s kryptem

#crypto #Avalanche

1 den před Pavlo Kot

Mimozemšťané, Satoshi a Bitcoin: jak vznikla mimozemská teorie

#crypto #Bitcoin

2 dny před Pavlo Kot

Blockchainový národ v krizi: Jak mocenský boj rozdělil Liberland

#crypto #Justin Sun Latest News

3 dny před Eugene Komchuk

Posun priorit: Vlády podporují těžbu, zatímco firmy se obracejí k AI

#crypto #Bitcoin

4 dny před Mikhail Vnuchkov

Návrat Intelu: Apple, Trump a sázka na AI

#Apple #Intel

5 dny před Oleg Tkachenko

Predikce ceny Bitcoinu na základě RSI: Čeká BTC nová rally?

#prediction #Bitcoin

Všechny zprávy

Tým, který pracoval na tomto článku

Johnathan M. je americký spisovatel a investor, který publikuje i na webu Traders Union.

Seznamte se s našimi redakčními zásadami

Investor

Investor je fyzická osoba, která investuje peníze do aktiva s očekáváním, že se jeho hodnota v budoucnu zvýší. Tímto aktivem může být cokoli, včetně dluhopisu, dluhopisu, podílového fondu, akcií, zlata, stříbra, fondů obchodovaných na burze (ETF) a nemovitostí.

Index

Index v obchodování je měřítkem výkonnosti skupiny akcií, která může zahrnovat aktiva a cenné papíry v ní.

Diverzifikace

Diverzifikace je investiční strategie, která zahrnuje rozložení investic do různých tříd aktiv, odvětví a zeměpisných oblastí s cílem snížit celkové riziko.

Bitcoin

Bitcoin je decentralizovaná digitální kryptoměna, kterou v roce 2009 vytvořil anonymní jednotlivec nebo skupina pod pseudonymem Satoshi Nakamoto. Funguje na technologii zvané blockchain, což je distribuovaná účetní kniha, která zaznamenává všechny transakce v síti počítačů.

CFD

CFD je smlouva mezi investorem/obchodníkem a prodávajícím, která prokazuje, že obchodník bude muset prodávajícímu zaplatit rozdíl mezi aktuální hodnotou aktiva a jeho hodnotou v době uzavření smlouvy.

Top 5 brokerů pro vás