Könnte Silber den Dollar zum Einsturz bringen – Eine Short Squeeze bedroht den USD

Dieser Artikel erläutert die Grundlagen, wie ein Ausbruch bei den Silberpreisen als Katalysator wirken könnte, der eine galoppierende Inflation auslöst und letztlich zum Zusammenbruch des U.S.-Dollars führt. Der Artikel zeigt auf, wie die Federal Reserve Bank in eine geldpolitische Abwärtsspirale geraten könnte, wenn sie versucht, große Banken zu stützen, die möglicherweise in einem massiven Silber-short squeeze gefangen sind. Die einzigartige Stellung von Silber als unverzichtbares Industriemetall macht es zu einer äußerst wichtigen Rohstoffklasse.

Könnte Silber einen Dollar-Schock auslösen?

Ist es möglich, dass das winzige Silber den U.S.-Dollar zum Einsturz bringen könnte? – Der Auslöser, der die Zerstörung der weltweiten Reservewährung Nummer 1 in Gang setzt? Nun, meine Damen und Herren, es sind schon seltsamere Dinge passiert. Und eines habe ich an den Finanzmärkten gelernt: Niemals sagen, dass etwas unmöglich ist – denn oft geschieht es nur wenige Minuten, nachdem man das gesagt hat.

Denken Sie, Silber ist nicht so wichtig? Werfen Sie einen Blick auf dieses Diagramm – es zeigt die Anzahl der Tage, die im Vergleich zur Produktion erforderlich wären, damit die größten Händler, die bei Silber short sind, ihre Short-Positionen decken können. Man muss sich fragen, warum ausgerechnet das unscheinbare Silber (ganz rechts im Diagramm, falls Sie es nicht lesen können) so viel Aufmerksamkeit von großen Short-Verkäufern erhält, verglichen mit allen anderen Rohstoffen auf der Liste, einschließlich seines Schwester-Metalls Gold. Offenbar halten einige sehr große Akteure Silber für äußerst wichtig.

Konzentration der Händler in den CFTC COTs

An einem Freitag – gegen Ende des Jahres, eingeklemmt zwischen dem ersten Weihnachtstag und dem Wochenende – was ein ruhiger Tag an den Finanzmärkten hätte sein sollen…BOOM! – Der Spotpreis für Silber schießt von 74 $ pro Unze auf 78 $ pro Unze – ein Anstieg von über 5 % an nur einem Tag. (Und er wird in Shanghai immer noch 5–10 $ pro Unze höher gehandelt.) Dieser plötzliche Anstieg entfachte erneut eine langanhaltende Debatte an den globalen Märkten darüber, ob Silber 100 $ pro Unze erreichen wird – angesichts anhaltender industrieller Nachfrage, sich verknappender Versorgung und sich verändernder makroökonomischer Bedingungen.

Am selben Tag griff die Federal Reserve Bank der U.S. ein und pumpte 17 Milliarden Dollar in den repo market – die Kreditquelle letzter Instanz für große U.S.-Banken. (Und die Fed würde am folgenden Montag weitere hilfreiche 34 Milliarden Dollar in den repo market einspeisen.) Wurde eine der großen Banken bei ihren Silber-Short-Positionen auf dem falschen Fuß erwischt und benötigte schnell Bargeld, um einen Margin Call zu decken?

Silber bringt den U.S.-Dollar zu Fall

Aber wie könnte Silber den mächtigen U.S.-Dollar zu Fall bringen? Okay – halten Sie sich fest, während ich versuche, das in diesem kurzen Blogbeitrag zu erklären. Die massiven Leerverkäufer von Silber haben im Laufe der Jahre im Grunde genommen den Wert des U.S.-Dollars verteidigt. Denn was astronomisch höhere Gold-und Silberpreise teilweise widerspiegeln, ist die massive Abwertung des USD – die Tatsache, dass er etwa 99 % seiner Kaufkraft verloren hat.

Die Fed-Einspeisung von 17 Milliarden Dollar in den Repo-Markt ist ein weiteres Beispiel – wie QE – für das Drucken von Geld aus dem Nichts. Und wenn die Fed mehr Geld in die Wirtschaft bringt, schürt das die Inflation. (Vielleicht ist Ihnen aufgefallen, dass am selben Tag, an dem dieser starke Anstieg der Gold-und Silberpreise stattfand, der U.S.-Dollar-Index dramatisch gefallen ist.)

Aber die Fed könnte in eine Abwärtsspirale geraten. Das Drucken von mehr Geld treibt die Inflation an. Inflation führt zu höheren Preisen für harte physische Vermögenswerte wie Gold und Silber. Höhere Silberpreise bedeuten, dass die großen Bullionbanken durch ihre Short-Positionen immer stärker unter Druck geraten. Daher muss die Fed möglicherweise mehr Geld in den Repo-Markt pumpen, um die Banken zu stützen… und dieses zusätzliche Geld wird die Inflation weiter anheizen… was wiederum zu höheren Gold-und Silberpreisen führt… Sie verstehen das Prinzip. Letztlich könnte die Inflation in eine Hyperinflation explodieren, die zum Zusammenbruch des U.S.-Dollars führt.

So könnte sich eine finanzielle Ansteckung vom Silbermarkt auf den U.S.-Dollar ausbreiten:

• Eine große Bullionbank gerät aufgrund einer riesigen Short-Position in einem außer Kontrolle geratenen Silbermarkt in Zahlungsverzug gegenüber dem Börsenabwicklungsinstitut;

• Das Abwicklungsinstitut wendet sich an die anderen Großbanken, um den Kapitalfehlbetrag auszugleichen;

• Alle Großbanken sind gegenseitig Kontrahenten – JP Morgan gegenüber HSBC, HSBC gegenüber Citibank usw.

Der Dominoeffekt könnte eintreten, wobei ein drohender Zusammenbruch einer Großbank den nächsten nach sich zieht. In der Welt der hoch gehebelten Derivatkontrakte kann sich das Gegenparteirisiko wie ein Lauffeuer ausbreiten.

Wie lässt sich dieser Dominoeffekt verhindern? Nun, zumindest für eine Weile kann dies verhindert werden, indem die Fed weiterhin eingreift und weitere Milliarden an Bargeld druckt, um jene Finanzinstitute zu retten, die „too big to fail“ sind. Und genau das scheint die Fed auch anzudeuten. (Es sollte eigentlich nicht überraschen, dass die Federal Reserve Bank – eine von Banktycoons gegründete Institution – den großen Banken stärker verpflichtet ist als dem U.S.-Dollar.)

Aber hier ist der Punkt: Es ist unwahrscheinlich, dass der U.S.-Dollar – oder eine andere große Währung – eine weitere Runde unbegrenzten Gelddruckens übersteht. Man kann seine Währung eine Zeit lang entwerten, aber nicht für immer. Irgendwann wird Inflation zu Hyperinflation, und Hyperinflation wird zum Todesurteil für Ihre Fiatwährung.

Wer kauft das ganze Silber?

Es lohnt sich, darauf zu achten, wer die Käufer von Silber sind. Die großen Käufer von Silber sind nicht kleine Privatanleger. Es sind nicht einmal große institutionelle Investoren wie Pensionsfonds und Hedgefonds. Nein – vielmehr sind es die gigantischen internationalen Konzerne wie Apple, Samsung, Tesla und Intel, die Silber unbedingt benötigen, um ihre Produkte herzustellen. Es sind Staatsfonds und Zentralbanken aus allen Teilen der Welt. Und es ist der militärisch-industrielle Komplex jeder großen Weltmacht, bei dem Silber ein bedeutender und kritischer Bestandteil bei der Herstellung von Waffen wie Tomahawk-Marschflugkörpern ist (500 Unzen Silber im Kopf jedes einzelnen davon).

Was passiert, wenn all diese großen Käufer, die gierig jede Unze Silber an sich reißen, die sie bekommen können, anfangen, etwas kleinere Branchen zu verdrängen, die ebenfalls jeden Monat dringend Tonnen von Silber benötigen… wie zum Beispiel die Medizinbranche?

Nun, das ist nur eine weitere Möglichkeit, wie sich eine mögliche finanzielle Ansteckung ausbreiten könnte, wenn der Silberpreis sich schließlich von der massiven Unterdrückung durch die Bullionbanken befreit, die ihn seit Jahrzehnten niedrig gehalten hat. Die künstliche Unterdrückung der Silberpreise ist eine der letzten Verteidigungslinien für die Fiatwährung USD.

Die am häufigsten gegebene Antwort auf diese Frage ist, dass es an der Shanghai Metallbörse – im Gegensatz zu den Börsen in London und New York – keine konzertierten Bemühungen großer Banken gibt, den Silberpreis zu unterdrücken. Daher wird Silber in Shanghai näher an seinem tatsächlichen Wert gehandelt.

Wenn Silber tatsächlich als ein monetäres Druckbarometer fungiert, wird der Zugang zur richtigen Handelsinfrastruktur entscheidend. Während starker Neubewertungsphasen weiten sich die Spreads aus und das Ausführungsrisiko steigt – was die Wahl des Brokers wichtiger macht als das Timing des Einstiegs.

XAG/USD Nachrichten

2 Monate vor Anton Kharitonov

Silber bewegt sich weiterhin seitwärts oberhalb der 75-Dollar-Unterstützung

#Commodities #Forecast #XAG/USD

2 Monate vor Ezequiel Gomes

Silberpreis festigt sich über 71 Dollar, da Ölschock den Handel mit sicheren Anlagen wiederbelebt

#Commodities #finance #XAG/USD

2 Monate vor Ezequiel Gomes

Silberpreis erholt sich über 70 Dollar, da Kaufinteresse bei Kursrückgängen den Renditedruck mildert

#Commodities #finance #XAG/USD

2 Monate vor Ezequiel Gomes

Silberpreis fällt in Richtung 68 Dollar, da höhere Renditen und steigende Ölpreise die Nachfrage nach sicheren Anlagen dämpfen

#Commodities #finance #XAG/USD

2 Monate vor Ezequiel Gomes

Silberpreis festigt sich bei 73 $, da Renditen nachgeben und sich die Erholung fortsetzt

#Commodities #finance #XAG/USD

3 Monate vor Ezequiel Gomes

Silberpreis stabilisiert sich bei 69 Dollar, da die Erholung an Schwung verliert

#finance #Commodities #XAG/USD

Alle Nachrichten

Wenn Silber neu bewertet wird, ist monetärer Stress bereits vorhanden

Oleg Tkachenko Redakteur der Abteilung Kryptowährung & Blockchain

Beobachtet man die Rohstoffmärkte und geldpolitischen Zyklen, sendet Silber in der Regel Signale lange bevor sie auf den Währungsmärkten offensichtlich werden. Ich betrachte Silber nicht als eigenständigen Auslöser, sondern vielmehr als Druckanzeige. Wenn sich Spannungen im Finanzsystem aufbauen – Liquiditätsengpässe, Ungleichgewichte bei der Verschuldung, Vertrauenslücken – reagiert Silber oft früher als die meisten anderen Vermögenswerte, da es an der Schnittstelle von Industrie, Investition und monetärer Psychologie steht.

Was mir am meisten Sorgen bereitet, ist nicht der Silberpreis an sich, sondern das Umfeld, in dem eine starke Neubewertung stattfinden könnte. Wenn höhere Silberpreise mit aggressiven Liquiditätsspritzen, steigendem Kontrahentenrisiko und begrenztem physischen Angebot zusammenfallen, würde sich die Auswirkung wahrscheinlich weit über die Metallmärkte hinaus erstrecken. In solchen Szenarien wird die Währungsstabilität zu einem nachrangigen Ziel gegenüber der Eindämmung systemischer Risiken.

Für Anleger besteht die praktische Erkenntnis darin, nicht mit plötzlichen Zusammenbruchsszenarien zu rechnen, sondern die Rolle von Silber als strategische Absicherung und nicht als spekulativen Handel zu erkennen. Die Allokationen sollten konservativ bemessen, geduldig gehalten und als Schutz vor politischen Risiken betrachtet werden – nicht als Wette auf das richtige Timing. Die Geschichte zeigt, dass sich monetäre Spannungen selten klar ankündigen – sie bauen sich auf und treten dann bei den Vermögenswerten zutage, die am schwersten zu ersetzen sind. Silber gehört dazu.

Meiner Ansicht nach ist die Frage nicht, ob Silber allein Fiatwährungen untergraben kann, sondern ob anhaltende geldpolitische Eingriffe genügend Raum für eine Wiederherstellung des Vertrauens lassen, sobald Sachwerte beginnen, neu bewertet zu werden. Genau an diesem Punkt ist langfristiges Risikomanagement wichtiger als kurzfristige Prognosen.

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Glossar für unerfahrene Händler

Kryptowährung

Kryptowährungen sind digitale oder virtuelle Währungen, deren Sicherheit auf Kryptographie beruht. Im Gegensatz zu herkömmlichen, von Regierungen ausgegebenen Währungen (Fiat-Währungen) arbeiten Kryptowährungen in dezentralen Netzwerken, die in der Regel auf der Blockchain-Technologie basieren.

Index

Ein Index ist im Handel das Maß für die Wertentwicklung einer Gruppe von Aktien, die die darin enthaltenen Vermögenswerte und Wertpapiere umfassen kann.

Bitcoin

Bitcoin ist eine dezentrale digitale Kryptowährung, die 2009 von einer anonymen Person oder Gruppe unter dem Pseudonym Satoshi Nakamoto geschaffen wurde. Sie basiert auf einer Technologie namens Blockchain, einem verteilten Buch, das alle Transaktionen in einem Netzwerk von Computern aufzeichnet.

CFD

CFD ist ein Vertrag zwischen einem Anleger/Händler und einem Verkäufer, der zeigt, dass der Händler die Preisdifferenz zwischen dem aktuellen Wert des Vermögenswerts und seinem Wert zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses an den Verkäufer zahlen muss.

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