Tipos de Licencia Forex - Mejores Reguladores Forex

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Tipos de Licencia Forex - Mejores Reguladores Forex:

1 nivel - la Commodity Futures Trading Commission, la National Futures Association;
2 nivel - la Autoridad Reguladora Financiera del Reino Unido y la Comisión Australiana de Valores e Inversiones;
3 nivel - la Comisión del Mercado de Valores de Chipre y el Departamento de Servicios Financieros de Malta;
4 nivel - la Comisión de Servicios Financieros BVO y la Comisión de Servicios Financieros Internacionales de Belice;
niveles 5 y 6 - todas las demás comisiones extraterritoriales.

En la actualidad, el mercado internacional de divisas cuenta con miles de participantes regulares. Los corredores de divisas que actúan como intermediarios entre los operadores/inversores privados y el mercado interbancario constituyen un grupo especial de participantes. Los brokers están autorizados por organizaciones competentes para garantizar la seguridad y la protección legal y financiera de los traders. A continuación discutiremos los principales tipos de licencias en el mercado Forex, enumeraremos y revisaremos los reguladores más populares a la vez que identificaremos sus respectivas características, ventajas y desventajas.

La Necesidad de una Licencia Forex

El mercado de divisas no tiene un regulador centralizado. En otras palabras, no existe una única autoridad u organización internacional que controle las actividades de todos los participantes en el mercado Forex. Tal regulador no existe porque las transacciones dentro del mercado de divisas se basan en la independencia de los operadores individuales y su interdependencia de otros operadores con los que hacen negocios.

No obstante, las actividades de los operadores individuales del mercado Forex y de los brokers están cuidadosamente controladas. Los algoritmos de los brokers se ajustan y mejoran constantemente y proporcionan mucho control automático y sin fisuras sobre los agentes del mercado. Existen reguladores locales para los distintos países y reguladores globales para los agentes multijurisdiccionales del mercado Forex.

Hoy en día, la mayoría de los corredores legítimos se esfuerzan por obtener una licencia como garantía de su fiabilidad para los clientes potenciales. Dichas licencias son emitidas por diversas autoridades financieras que verifican la validez de las operaciones del corredor, realizan auditorías y regulan las actividades de un corredor después de emitirles una licencia.

Los brokers de Forex necesitan una licencia para confirmar que operan legítimamente y para mostrar las transacciones de los operadores en el mercado interbancario.

¿Cómo se regula el mercado de divisas y quién lo regula?

Las actividades de un corredor son controladas por los reguladores del mercado Forex. El regulador puede ser local (autoridades públicas competentes) o internacional (comisiones financieras independientes). Los reguladores desempeñan tres funciones en relación con el broker de Forex. Son las siguientes

Verificar que el broker cumple los requisitos de la licencia;
Supervisar el cumplimiento durante las operaciones y otras transacciones;
Revocar la licencia cuando el broker infringe gravemente la normativa.

La principal tarea del regulador que emite una licencia es evitar una situación en la que el corredor no pueda cumplir sus obligaciones con los comerciantes. El regulador ofrece protección jurídica a los comerciantes e inversores en caso de litigio, investiga sus quejas y realiza inspecciones de los corredores. Los reguladores también auditan las actividades del corredor para detectar incoherencias con los requisitos de su licencia.

Cuando un regulador ha expedido al corredor una licencia en un territorio o país concreto (es decir, un regulador local), la autoridad del regulador se limita únicamente a los operadores e inversores residentes en esa jurisdicción concreta. Por ejemplo, si un corredor tiene licencia de la FCA (Reino Unido), el regulador controla el trabajo del corredor sólo para los ciudadanos del Reino Unido. Los operadores e inversores de otros países no pueden confiar en estar protegidos por este regulador.

Otra cuestión importante es que en algunos países no se exige a los corredores que tengan una licencia. Por lo tanto, un corredor puede estar registrado como entidad jurídica que presta algunos servicios financieros y puede trabajar en todo el mundo a través de Internet. Esto, por supuesto, no significa que dicho broker no sea fiable o sea un fraude. Es sólo que los operadores e inversores no tienen garantías cuando trabajan con un broker de este tipo.

Estas son las ventajas de trabajar con un corredor con licencia:

el pago de los fondos perdidos como consecuencia de la quiebra del corredor está garantizado para el operador/inversor. Para garantizarlo, el corredor debe crear un fondo de compensación controlado por el regulador;
en caso de litigio jurídico o financiero entre un operador/inversor y un corredor, el regulador -en calidad de tercero independiente o árbitro- se encargará de resolver los litigios;
los reguladores auditan constantemente el trabajo del corredor y revocan inmediatamente la licencia e informan a las autoridades competentes en caso de errores sustanciales o tramas fraudulentas;
el regulador que emitió la licencia garantiza la transparencia del broker mediante auditorías financieras y fiscales.

Los reguladores de Forex más populares

A veces, los reguladores que otorgan licencias a los corredores de Forex se dividen en grupos de buena reputación y de mala reputación. Tal clasificación es errónea. En realidad, los reguladores difieren en los requisitos para que al broker se le expida una licencia y en el grado de control que el regulador ejerce sobre las actividades del broker. En consecuencia, la fiabilidad de un corredor con licencia suele venir determinada por el grado de control que ejerce la autoridad reguladora.

Por ejemplo, en EE.UU. hay dos grandes reguladores: la Commodity Futures Trading Commission y la National Futures Association. Japón tiene su propio homólogo, que es la Autoridad de Regulación Financiera. Estas organizaciones se denominarán de primer nivel, ya que son las más exigentes con sus corredores.
La Autoridad Reguladora Financiera del Reino Unido y la Comisión Australiana de Valores e Inversiones conforman el segundo nivel . También es muy difícil para un corredor de Forex obtener una licencia con estas organizaciones, y sus actividades son supervisadas exhaustivamente.
La Comisión de Valores y Bolsa de Chipre y el Departamento de Servicios Financieros de Malta también tienen serios requisitos que deben cumplirse antes de que se emita la licencia de un corredor de Forex. Pero sus informes y supervisión son, por lo general, más sencillos. Por lo tanto, se sitúan en el tercer nivel.
La Comisión de Servicios Financieros BVO y la Comisión de Servicios Financieros Internacionales de Belice son reguladores que comprenden el cuarto nivel . Su registro es mucho más sencillo y la auditoría no es muy detallada.
El quinto y sexto incluyen todas las demás comisiones offshore. También controlan y supervisan a los corredores de divisas, pero no expiden licencias y no es necesario tener una. El Departamento de Servicios Financieros de Seychelles y la Autoridad de Regulación Financiera de San Vicente y las Granadinas pertenecen a estos niveles.

En los últimos uno o dos años, muchos corredores novatos se registraron en Letonia, ya que este país es miembro de la Unión Europea y cuenta con un sistema financiero estable. También es un paraíso fiscal del quinto o sexto nivel. Es importante entender que un regulador de cualquier nivel sigue siendo una organización oficial. Controla los brokers de Forex y protege los intereses de los operadores e inversores. También tiene sentido considerar los siguientes aspectos:

El 95% de los brokers de Forex novatos están autorizados por los reguladores de quinto o sexto nivel;
Los corredores de Forex que han estado trabajando durante varios años se esfuerzan por obtener licencias con un regulador del cuarto nivel o superior;
Los requisitos de los reguladores del cuarto nivel o superior son amplios. El coste de una licencia de este tipo es también de 5 a 6 veces más caro, respectivamente, que los reguladores offshore;
El proceso de solicitud y el periodo de investigación para obtener una licencia dentro de los niveles 1-4 puede llevar de 6 a 12 meses, mientras que el mismo proceso por parte de los reguladores que conforman los niveles 5-6 puede llevar sólo unas semanas.

La principal diferencia entre los reguladores de los niveles 1-4 es que exigen que el broker de Forex tenga una oficina de representación local (es decir, física), así como fondos de reserva (excluidos los fondos de los operadores e inversores) en su cuenta. Para el primer nivel se requieren 20 millones de dólares, pero para el segundo sólo 100.000 dólares.

Durante el proceso de obtención de la licencia, que puede durar hasta un año, habrá costes adicionales asociados de 30-50 mil dólares. Además, los reguladores de primer nivel deben abonar una cuota anual de 125.000 dólares.

Los reguladores de los niveles 3-4 tienen requisitos menos estrictos, pero también exigen que los corredores tengan una oficina de representación local, reservas de capital y cuotas anuales de afiliación para obtener y mantener una licencia en vigor.

Los reguladores de los niveles 5-6 ofrecen el sistema de registro más simplificado, por ejemplo, no exigen una oficina de representación local.

Principales reguladores de Forex

Regulador	Nivel de jurisdicción	País
Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de EE.UU. (CFTC)	1	EE.UU.
Asociación Nacional de Futuros de EE.UU. (NFA)	1	EE.UU.
Autoridad Reguladora Financiera del Reino Unido ( FCA)	2	Gran Bretaña
Comisión Australiana de Valores e Inversiones ( ASIC)	2	Australia
Comisión del Mercado de Valores de Chipre ( CySEC)	3	Chipre
Departamento de Servicios Financieros de Malta (MFSA)	3	Malta
Comisión de Servicios Financieros BVO (FSC BVI)	4	Islas Vírgenes Británicas
Belice Comisión de Servicios Financieros Internacionales (IFSC)	4	Belice
Departamento de Servicios Financieros de las Seychelles (SFSA)	5-6	Seychelles
Autoridad de Regulación Financiera de San Vicente y las Granadinas (SVG FSA)	5-6	San Vicente y las Granadinas (Islas)
Comisión de Mercados Financieros y de Capitales de Letonia (FCMC)	5-6	Letonia

Reguladores europeos de Forex

Los siguientes reguladores son los más populares entre los reguladores europeos:

la Autoridad de Regulación Financiera del Reino Unido (FCA ) es uno de los primeros reguladores a nivel mundial. Se creó en 2001 y se caracteriza por tener los requisitos más estrictos para las organizaciones de corretaje;
la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) es un regulador europeo que se fundó en 1934, y lleva operando como regulador de brokers de Forex desde 2001;
el Departamento de Servicios Financieros de Malta (MFSA) se compara a menudo con la Comisión de Chipre en cuanto a su nivel de requisitos y estructura organizativa. La MFSA lleva funcionando desde 2002;
La Comisión de Servicios Financieros BVO (FSC BVI) opera desde 2001. Pertenece al cuarto nivel de reguladores.

Reguladores Forex Offshore

El concepto de "reguladores offshore" está bien establecido. Algunos expertos en el mercado de divisas también se clasifican como reguladores offshore del 4º nivel. De acuerdo con las características generales, las organizaciones internacionales suelen ser referidas como pertenecientes a este grupo. Permiten que el broker de Forex obtenga la licencia con unos requisitos mínimos. Los reguladores más populares de los niveles 5-6 son:

Departamento de Servicios Financieros de Seychelles ( SFSA). Es un regulador relativamente joven que opera desde 2013. No obstante, su licencia se considera suficientemente creíble y ofrece a los operadores e inversores garantías de protección;
La Autoridad de Regulación Financiera de San Vicente y las Granadinas (SVG FSA) es también un regulador joven pero popular. Se creó en 2012 y ha demostrado ser una organización fiable con un alto nivel de competencia profesional;
La Comisión de Mercados Financieros y de Capitales de Letonia (FCMC) se fundó en 1997 y opera sobre la base de la legislación letona y de la legislación de la Unión Europea.

Comparación de los reguladores de Forex

Los reguladores de primer nivel son los más caros para la concesión de licencias. Ningún corredor novato puede permitirse una licencia de este tipo, pero muchos corredores la obtienen tras varios años de corretaje. Los reguladores offshore son los más baratos. Para obtener más información sobre los brokers con comisiones bajas, consulte la clasificación de los mejores brokers de Forex off shore de Traders Union.

En general, las licencias de los reguladores dentro de los seis niveles están clasificadas y son válidas en el mercado internacional, pero es obvio que cuanto más alto es el nivel del regulador, más prestigiosa es la licencia y más fiable es el broker. Sin embargo, los corredores novatos también pueden ser fiables con un alto potencial y tener condiciones favorables, pero pueden no tener reservas de capital de 20 millones de dólares.

El mero hecho de tener una licencia, sea del tipo que sea, demuestra que la empresa pretende trabajar de forma transparente y oficial. Por otra parte, cuando se trabaja con corredores sin licencia, se actúa por cuenta y riesgo propios. Sus garantías y promesas son injustificadas y carecen de efecto legal. Por lo tanto, la Unión de Comerciantes recomienda asociarse sólo con corredores autorizados por cualquiera de los reguladores dentro de los niveles 1-6.

Los 10 corredores con licencia más populares

Los reguladores supervisan constantemente a los brokers de Forex. Por lo tanto, cada año varios corredores tienen sus licencias revocadas. Por el contrario, cada año varios brokers obtienen licencias de reguladores de nivel superior. Por lo tanto, a la hora de elegir un broker, la relevancia de los datos es muy importante. Aquí está nuestra última lista de los brokers de Forex más fiables, que es ajustada regularmente por nuestros expertos.

Broker	Regulador	País del regulador	Depósito mínimo
RoboForex	IFSC	Belice	$10
Exness	CySEC	Chipre	$1
IC Markets	AFSL, FCA	Australia, Seychelles	$200
InstaForex	FSC / FSC BVI	Islas Vírgenes (Gran Bretaña)	$1
XM Group	IFSC	Grupo XM	$5
FXCM	FCA	Gran Bretaña(los clientes de FXCM de la UE y del Reino Unido están excluidos del programa de reembolso)	$1
FxPro	FCA, CySEC, FSCA, SCB	Gran Bretaña, Chipre, RSA, Bahamas	$100
FXTM	FSCA, FCA, FSC	Sudáfrica, Gran Bretaña, República de Mauricio	$5
TeleTrade	CySEC	Chipre	$10

¿Merece la pena renunciar a condiciones más favorables en aras de una licencia? Opinión de un experto

"Los traders e inversores novatos a veces favorecen a los brokers de Forex sin licencia porque aparentemente ofrecen las condiciones más favorables a primera vista. De hecho, un bróker sin licencia puede ofrecerle cualquier cosa, como una rentabilidad del 3000% en una transacción o una devolución del 100% de la inversión en caso de una transacción fallida. Pero esas garantías de un corredor sin licencia carecen de valor porque sus actividades no están reguladas y porque no tiene una cuenta de reserva controlada por terceros. Es decir, puede declararse en quiebra mañana, y el operador/inversor perderá el depósito sin posibilidad de recuperación.

Los brokers de Forex con licencia son un claro contraste. Independientemente del nivel de licencia, un broker de este tipo es financiera y legalmente responsable ante sus clientes. Si el broker quiebra o se produce otra situación adversa, el regulador y la ley protegen al trader/inversor y ayudan a devolver los depósitos perdidos del fondo de reserva del broker. Por lo tanto, se recomienda a todos los operadores e inversores que trabajen con corredores que tengan licencias válidas."

Preguntas frecuentes

¿Qué significa "corredor de Forex con licencia"?

El término significa que la organización de corretaje ha completado con éxito el proceso voluntario de obtención de una licencia oficial para llevar a cabo actividades financieras en el mercado Forex. Un bróker de este tipo es fiable porque su trabajo es transparente y está controlado por organizaciones competentes.

¿Es más rentable y más fiable trabajar con un broker con licencia o sin licencia?

Un broker sin licencia es también una organización registrada oficialmente, pero sus actividades no están reguladas por nadie. Puede ser una tienda de cubos de Forex o un esquema piramidal. Por lo tanto, los expertos recomiendan trabajar sólo con brokers con licencia.

¿Qué tipos de licencias existen?

De acuerdo con la clasificación generalmente aceptada, las licencias de los brokers de Forex se dividen en seis niveles, y el quinto y sexto nivel son offshore. Es seguro trabajar con un broker con licencia independientemente del tipo de licencia.

¿Cómo puedo saber el tipo de licencia de mi corredor?

Normalmente, los corredores muestran su número de licencia porque aumenta la confianza de los clientes. Además, el regulador y el número de licencia se indican en el pie de página o en una sección especial del sitio web del corredor. Puede comprobar el número en el sitio web oficial visitando el sitio web del regulador.

Equipo que trabajó en la redacción del artículo

Oleg Tkachenko es un experimentado analista económico y gestor de riesgos con más de 14 años de experiencia trabajando con bancos de importancia sistémica, empresas de inversión y plataformas analíticas. Es analista de Traders Union desde 2018. Sus especialidades principales incluyen el análisis y la predicción de tendencias de precios en los mercados de divisas, acciones, materias primas y criptomonedas, así como el desarrollo de estrategias de trading y sistemas individuales de gestión de riesgos. También analiza mercados de inversión no estándar y estudia la psicología del trading.

Además, Oleg se convirtió en miembro de la Unión Nacional de Periodistas de Ucrania (carné de miembro n.º 4575, certificado internacional UKR4494).

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