Explicación del índice ASX 200: Visión general y funcionamiento

Nota editorial: Aunque nos adherimos a una estricta Integridad Editorial, este post puede contener referencias a productos de nuestros socios. A continuacion explicamos como ganamos dinero. Ninguno de los datos e informacion de esta pagina web constituye asesoramiento en materia de inversion, de acuerdo con nuestro Descargo de responsabilidad.

Aquí tienes algunos datos y cifras clave sobre el S&P/ASX 200:

ASX 200: Índice ponderado por capitalización bursátil que reúne a las 200 compañías más grandes que cotizan en la Bolsa de Valores de Australia.
Criterios de inclusión: Las empresas deben cumplir con ciertos requisitos mínimos de capitalización de mercado y liquidez establecidos por la ASX.
Rentabilidad media anual a largo plazo: Alrededor del 5,12% desde el año 2000, con aproximadamente el 60% de los rendimientos procedentes de dividendos.
Cómo invertir: A través de ETF o fondos de inversión que repliquen el índice ASX 200.
Cambios históricos notables: Caídas importantes durante la crisis financiera global (-38,4% en 2008) y el desplome asociado a la pandemia del COVID-19 (alcanzando un mínimo de 4.800 tras haber llegado a un máximo de 7.199 a inicios de 2020).

El ASX 200 es un indicador clave de cómo se desempeña el mercado bursátil australiano. Sigue a las 200 compañías más importantes que cotizan en la Bolsa de Valores de Australia (ASX) y ayuda a los inversores a entender la salud general de la economía australiana, así como el rendimiento de diferentes sectores. En esta guía, los expertos de Traders Union explican cómo se calcula el ASX 200, qué factores influyen en sus movimientos y cómo los traders pueden usarlo para tomar decisiones de inversión.

Advertencia de riesgo: Todas las inversiones conllevan riesgos, incluyendo la posible pérdida de capital. Las fluctuaciones económicas y los cambios en el mercado afectan los retornos, y entre el 40% y el 50% de los inversores obtienen un rendimiento por debajo de los índices de referencia (benchmarks). La diversificación puede ayudar, pero no elimina los riesgos. Invierte de manera inteligente y consulta a asesores financieros profesionales.

¿Qué es el índice ASX 200?

El índice S&P/ASX 200 es la principal medida de la inversión institucional en el mercado bursátil de Australia. Incluye las 200 acciones más destacadas según su capitalización de mercado ajustada por flotación. Este índice, uno de varios administrados por S&P Dow Jones en los mercados australianos, sirve como el principal punto de referencia en esta categoría.

Para que una empresa forme parte del ASX 200, sus acciones deben cotizar en la bolsa, ya sean ordinarias o preferentes. A diferencia de las acciones ordinarias, las preferentes no ofrecen derechos de voto, pero sí dividendos fijos. Las acciones híbridas, que combinan características de renta variable y renta fija, no se consideran para su inclusión.

La membresía en el índice está reservada para compañías que cotizan en la ASX y que cuenten con un tamaño y liquidez significativos. En este contexto, la liquidez hace referencia a la facilidad con la que se pueden negociar las acciones de una empresa en la bolsa australiana. Se mide según la frecuencia y el volumen de las operaciones.

El sector financiero, con la mayor ponderación en el índice, está representado principalmente por los bancos australianos más relevantes: Commonwealth Bank of Australia (ASX: CBA), National Australia Bank Ltd (ASX: NAB), Westpac Banking Corporation (ASX: WBC) y Australian and New Zealand Banking Group Ltd (ASX: ANZ).

Le sigue de cerca el sector de materiales, que incluye a compañías de recursos como BHP Group Ltd (ASX: BHP) y Rio Tinto Limited (ASX: RIO), entre otras.

Gráfico de 5 años de rendimiento del S&P/ASX 200

¿Cuáles son los horarios de trading del ASX 200?

El mercado de acciones al contado opera de 10:00 a 16:00 (hora de Sídney).

El trading de futuros y opciones del índice SPI ASX 200 está disponible de 17:10 a 08:00 y se reanuda de 9:50 a 16:30 durante el periodo comprendido entre el segundo domingo de marzo y el primer domingo de noviembre. Del mismo modo, el horario de trading es de 17:10 a 7:00 y de 9:50 a 16:30 desde el segundo domingo de marzo hasta el primer domingo de noviembre.

Etapas del mercado de valores

¿Cómo se calcula el ASX 200?

Para formar parte del ASX 200, un valor debe estar listado en la ASX y clasificarse como acción ordinaria o preferente, excluyendo bonos o warrants. La capitalización de mercado promedio diaria del valor durante los últimos seis meses debe considerarse institucionalmente invertible y cumplir con un requisito mínimo de tamaño. Además, se exige contar con suficiente liquidez y un mínimo de flotación pública, que representa las acciones disponibles para operar en el mercado.

El ASX 200 se pondera según el valor de mercado y se ajusta por la flotación. La capitalización de mercado se calcula multiplicando el último precio negociado de cada acción por la cantidad total de valores negociables públicamente. Se realiza un rebalanceo trimestral, en el que S&P Dow Jones, creador del índice, evalúa la composición del índice frente a las 200 principales empresas por capitalización de mercado y liquidez, añadiendo o eliminando compañías según sea necesario.

Este índice consta de un número fijo de componentes, y su valor numérico refleja la capitalización de mercado total ponderada de esos componentes en relación con un periodo base. Por ejemplo, un aumento de 5.000 a 5.500 indica un incremento del 10% en la capitalización de mercado total ponderada de sus componentes.

Los movimientos en el precio de las acciones de las grandes compañías ejercen un mayor impacto en el nivel del índice que los de las empresas más pequeñas, debido a la aplicación de la ponderación basada en la capitalización de mercado.

El ASX 200 comenzó con un valor de 3.133,3 puntos cuando se estableció en el año 2000, coincidiendo con el valor del índice más amplio All Ordinaries en ese momento. El índice All Ordinaries, que sigue a aproximadamente 500 empresas cotizadas en la ASX, se asignó un valor de 500 puntos cuando se creó en 1980.

Los 10 principales componentes del ASX 200

Los principales componentes del ASX 200
Compañía	Símbolo	Sector
BHP Group Ltd	BHP	Materiales
Commonwealth Bank Australia	CBA	Finanzas
CSL Ltd	CSL	Salud
National Australia Bank Ltd	NAB	Finanzas
Westpac Banking Corp	WBC	Finanzas
ANZ Group Holdings Ltd	ANZ	Finanzas
Wesfarmers Ltd	WES	Consumo discrecional
Macquarie Group Ltd	MQG	Finanzas
Goodman Group	GMG	Bienes raíces
Woodside Energy Group Ltd	WDS	Energía

El 50% de las empresas con mayor peso representa alrededor del 94% del valor total del índice. A continuación se muestra la distribución por sectores del ASX 200:

Desglose por sectores

¿Cómo operar con el S&P/ASX 200?

Existen varios métodos para operar con el S&P/ASX 200, cada uno con características, ventajas y desventajas distintivos:

Fondos cotizados (ETF)

Los fondos gestionados de renombre y los fondos cotizados (ETF) como SPDR S&P/ASX 200 Fund (STW), iShares Core S&P/ASX 200 ETF (IOZ) y BetaShares Australia 200 ETF (ASX: A200), siguen el índice y ofrecen diversificación a través de 200 participaciones con una sola operación. Esta opción es popular entre los inversores que buscan inversiones a largo plazo, ya que los mercados suelen superar a los gestores de fondos activos en periodos prolongados.

Los ETF ofrecen una forma rentable de invertir en el índice ASX 200.
Proporcionan diversificación al replicar el rendimiento del índice.
Los ETF se negocian fácilmente y brindan exposición a dividendos.

Menor flexibilidad en comparación con los CFD.
Pueden no ser adecuados para estrategias de trading a corto plazo.

Futuros y opciones

Los futuros permiten a los inversores cubrir el riesgo y beneficiarse de los movimientos del mercado.
Ofrecen apalancamiento, lo que permite a los operadores controlar posiciones más grandes con menos capital.
Los futuros y las opciones pueden usarse con fines especulativos.

Requieren una buena comprensión de la dinámica del mercado y de la gestión del riesgo.
Los inversores no poseen el activo subyacente al operar con futuros.

Contratos por diferencia (CFD)

Los contratos por diferencia (CFD) son una forma rentable y eficiente de operar el ASX 200. Los brokers suelen ofrecer CFD basados tanto en el índice al contado (AUS 200) como en el contrato de futuros subyacente (SPI 200). La elección entre CFD al contado (AUS 200) y CFD de Futuros (SPI 200) depende del estilo de cada trader. Los traders a corto plazo pueden preferir el AUS 200 por sus spreads reducidos, mientras que los traders a largo plazo podrían optar por el SPI 200 para evitar cargos por swaps.

Los CFD ofrecen flexibilidad y potencial de beneficios tanto en mercados alcistas como bajistas.
Los traders pueden beneficiarse de las fluctuaciones de precios sin poseer el activo.
Son populares para lograr objetivos de trading a largo plazo.

Implican riesgos debido al apalancamiento.
Los traders deben monitorear de cerca las posiciones debido a los costos de financiamiento durante la noche.

Los mejores corredores de bolsa

9.4/10

Reseña del estudio

Depósito mínimo:

Reseña

Revolut es una empresa británica de tecnología financiera fundada en 2015 que facilita a los inversores cuentas para operar con metales preciosos, criptomonedas y acciones que se negocian en las bolsas de EE. UU. Además, este broker ofrece acceso a inversiones en acciones y ETFs en los mercados bursátiles europeos. Ofrece a organizaciones y clientes privados una cuenta multidivisa que permite realizar cambios de divisas al tipo de cambio interbancario actual. Revolut opera bajo la supervisión de la Autoridad de Servicios Financieros (FCA).

Ventajas y desventajas

•Los clientes pueden operar no solo con acciones, sino también con criptomonedas y metales preciosos.

•El broker propone planes de trading sin comisiones.

•El número mínimo de acciones que se pueden comprar es de 0,00000001.

•No existen requisitos mínimos de depósito.

•Dispone de trading social, facilitando a quienes recién incursionan en el mercado de valores copiar las operaciones de traders exitosos.

•La comunicación con el servicio de atención al cliente mediante chat está disponible en la aplicación móvil las 24 horas del día.

•No se aplican tarifas por abrir y mantener una cuenta de trading.

•Actualmente, el trading de acciones solo está disponible para los residentes del Reino Unido.

•Las transacciones con metales preciosos y criptomonedas no están supervisadas por las autoridades regulatorias.

•La empresa no brinda servicios de gestión fiduciaria para su cartera de inversiones.

9.2/10

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Depósito mínimo:

Reseña

El broker eOption (eoption.com) es una destacada empresa de corretaje estadounidense, con sede en Glenview, Illinois. Fundada en 2007, es miembro de FINRA y SIPC. Actualmente, se ha consolidado como especialista en el trading de opciones y actúa como intermediario en el trading de diferentes tipos de valores populares. La empresa destaca por sus bajas comisiones, ejecución de órdenes sumamente rápida y plataformas contemporáneas equipadas con un set avanzado de herramientas analíticas. Durante los años 2020-2021, eOption fue galardonado como el mejor broker de opciones por parte de reconocidas plataformas como Investopedia, The Tokenist, Benzinga, Investormint y NerdWallet.

Ventajas y desventajas

•Comisiones bajas para el trading de opciones: $0,10 por contrato más $1,99 por operación.

•Ausencia de requisitos de depósito mínimo para cuentas en efectivo abiertas por residentes de EE. UU.

•Afiliación a FINRA y protección de fondos de los clientes a través de la Securities Investor Protection Corporation (SIPC).

•Acceso a plataformas de trading profesionales como DAS y Sterling Trader Pro, desarrolladas por expertos externos para el terminal patentado de eOption.

•Un atractivo programa de afiliados con generosas recompensas.

•Reembolso de comisiones por transferencia de fondos o activos desde otros brokers e instituciones financieras.

•Respuesta ágil a través del teléfono y el chat en línea de la plataforma de trading durante el horario de atención de la empresa.

•Una limitada oferta de soluciones de inversión para generar ingresos pasivos.

•No es posible operar con acciones de Pink Sheet y Bulletin Board.

•Ausencia de chat en línea en el sitio web corporativo.

9.1/10

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Reseña

Interactive Brokers es uno de los corredores en línea más conocidos del mundo. Con sede en EE.UU., lleva operando desde 1977. Interactive Brokers permite a los clientes negociar productos de 160 bolsas, incluidas acciones, opciones, divisas, bonos, fondos y más, desde una única plataforma unificada. La empresa está regulada por la Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. (SEC), la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera de EE.UU. (FINRA), la Autoridad Reguladora Financiera del Reino Unido (FCA, 208159), y otras comisiones internacionales de regulación financiera. Interactive Brokers se ha ganado el reconocimiento como uno de los mejores brokers, cosechando múltiples premios y elogios de fuentes respetadas del sector como Barron's, Investopedia, Stockbrokers.com, y muchos otros. Además, el broker es popular en otros países. Aquí puede leer opiniones sobre Interactive Brokers en Canadá, Singapur, Australia, Hong Kong e Irlanda.

Ventajas y desventajas

•amplios recursos educativos gratuitos a través del Campus IBKR;

•acceso a160 mercados en 36 países y territorios;

•negociación de acciones, opciones, futuros, divisas, bonos, fondos y mucho más desde una única plataforma unificada.

•El servicio de asistencia no funciona los sábados;

Operar con el S&P/ASX 200: consejos de un trader

Aquí tienes algunos consejos útiles para operar el S&P/ASX 200:

Analiza los gráficos

Estudia los gráficos de precios para entender el sentimiento del mercado y pronosticar el desempeño futuro. Los datos históricos brindan información valiosa para tomar decisiones de trading bien fundamentadas.

Selecciona un estilo de trading

Alinea tu estilo de trading con tus objetivos y preferencias, ya sea day trading, swing trading o scalping. Cada estilo se adapta a distintos marcos temporales y niveles de riesgo.

Usa señales de trading

Incorpora señales de trading para recibir alertas sobre los puntos óptimos de entrada y salida. Estas señales pueden ayudar a realizar operaciones oportunas y estratégicas según las condiciones prevalecientes del mercado.

Mantente informado

Mantente al día con las noticias y eventos económicos que puedan afectar al ASX 200. Factores como las decisiones sobre tasas de interés y los informes de ganancias pueden influir en los movimientos del mercado y guiar tus elecciones de trading.

Realiza análisis técnico

Utiliza estrategias de análisis técnico para identificar patrones y tendencias en el mercado. Emplea los indicadores disponibles en las plataformas de trading para tomar decisiones de trading basadas en datos.

Considera el promedio de costos en dólares

Para los inversores con aversión al riesgo, el promedio de costos en dólares puede ser una estrategia para distribuir las inversiones a lo largo del tiempo, reduciendo el impacto de la volatilidad del mercado. Este método ayuda a gestionar el riesgo y a aliviar las preocupaciones asociadas con las inversiones de suma global.

Emplea los ETF para diversificar

Los fondos cotizados (ETF) son una forma rentable de invertir en el ASX 200 a la vez que ofrecen los beneficios de la diversificación. Los ETF siguen el rendimiento del índice y pueden utilizarse para objetivos de inversión a largo plazo.

¿Qué mueve el precio del ASX 200?

Eventos económicos

Las decisiones tomadas por el Banco de la Reserva de Australia con respecto a las tasas de interés pueden tener un impacto significativo en el ASX 200. Los cambios en las tasas de interés influyen en los costos de financiamiento y en la perspectiva económica general. Además, la publicación de datos económicos clave como el PIB, las cifras de empleo y los informes de inflación pueden moldear la opinión del mercado y afectar el desempeño del índice.

Noticias

El ASX 200 puede verse influenciado por los anuncios de resultados corporativos y las proyecciones que ofrecen las principales empresas que componen el índice. Los inversionistas reaccionan ante la salud financiera y las perspectivas futuras de estas compañías. Asimismo, los eventos geopolíticos, las negociaciones comerciales y los cambios en las políticas pueden impactar el índice al afectar el entorno empresarial y la confianza de los inversionistas.

Ganancias

Los resultados trimestrales y anuales, las previsiones o las noticias relacionadas con la empresa pueden influir en el precio de sus acciones, y por tanto, en el valor del ASX 200. Dado que el índice está dominado por un grupo reducido de empresas, especialmente en los sectores de servicios financieros y materiales, es importante vigilar de cerca su desempeño.

Fluctuaciones de la moneda

Las fluctuaciones significativas en el valor del dólar australiano pueden afectar el precio del ASX 200. Un dólar australiano fuerte puede suponer desafíos para las empresas exportadoras, lo que podría llevar a precios de acciones más bajos. Por otro lado, una moneda más débil puede beneficiar a los exportadores y aumentar el precio de sus acciones.

Precios de las materias primas

Como Australia es un importante exportador de materias primas, los movimientos en el mercado global de estos productos pueden tener un impacto considerable en el ASX 200. Los aumentos en los precios de las materias primas suelen impulsar los precios de las acciones de las empresas mineras, mientras que las caídas en el mercado de materias primas pueden deprimir sus precios.

Opinión de un experto

Además de los métodos de trading habituales que hemos mencionado, sugiero explorar lo que se conoce como rotación sectorial cuando se opera con el índice ASX 200. La rotación sectorial consiste en mover tus inversiones entre diferentes sectores de la economía según sus perspectivas de crecimiento.

Para hacerlo, debes analizar las tendencias e indicadores económicos específicos de cada sector. Esto te ayudará a identificar qué sectores tienen más posibilidades de crecer, de modo que puedas ajustar tus inversiones en consecuencia.

Por ejemplo, cuando la economía va bien, sectores como la tecnología y el consumo suelen hacerlo mejor. Pero en tiempos difíciles, los servicios públicos y los bienes de consumo básico tienden a resistir mejor, mientras que otros sectores pueden verse más afectados.

Al prestar atención a estos patrones y ajustar tus inversiones en función de ellos, podrías mejorar tus rendimientos y gestionar el riesgo de manera más eficaz con el índice ASX 200.

Conclusión

En resumen, el índice ASX 200 sirve como un indicador clave del desempeño del mercado de valores de Australia, y está compuesto por las 200 empresas más grandes que cotizan en la Bolsa de Valores de Australia (ASX). Proporciona a los inversores información sobre la salud general de la economía australiana y les permite seguir el desempeño de diversos sectores.

El índice se calcula en función de la capitalización bursátil y se revisa de forma periódica para garantizar que refleje con precisión las 200 principales empresas en términos de tamaño y liquidez. Los traders pueden acceder al ASX 200 a través de varios métodos, como ETF, futuros, opciones y CFD, cada uno con sus propios beneficios y consideraciones.

Entre los factores que influyen en los movimientos de precios del ASX 200 se incluyen los eventos económicos, las noticias, las ganancias corporativas, las fluctuaciones de la moneda y los precios de las materias primas.

El índice S&P/ASX es una buena opción para quienes buscan invertir en la economía australiana.

Históricamente, el ASX 200 ha ofrecido rendimientos sólidos a largo plazo, aunque los inversores deben estar preparados para la volatilidad a corto plazo.

Preguntas frecuentes

¿Qué es el ASX 200?

El ASX 200 es un índice bursátil que representa el desempeño de las 200 compañías más grandes que cotizan en la Bolsa de Valores de Australia (ASX). Sirve como referencia para medir el rendimiento general del mercado de valores australiano.

¿Cómo se calcula el índice ASX 200?

El índice ASX 200 se calcula en función de la capitalización de mercado de las empresas que lo componen. La capitalización de mercado se determina multiplicando el precio de las acciones de cada compañía por el número total de acciones en circulación. El índice está ponderado por capitalización de mercado, lo que significa que las empresas con mayor valor de mercado tienen un impacto más grande en los movimientos del índice.

¿Cuál es la diferencia entre el ASX 100 y el ASX 200?

Tanto el ASX 100 como el ASX 200 son índices bursátiles que representan diferentes segmentos del mercado de valores australiano. El ASX 100 incluye las 100 empresas más grandes que cotizan en la ASX según su capitalización de mercado, mientras que el ASX 200 incluye las 200 empresas más grandes. Por lo tanto, el ASX 200 es un índice más amplio que incluye un mayor número de compañías en comparación con el ASX 100.

¿Qué significa ASX?

ASX son las siglas de Australian Securities Exchange. Es la principal bolsa de valores de Australia, donde las empresas que cotizan en bolsa ponen sus acciones a disposición para su negociación. La ASX facilita la compra y venta de valores, incluidos acciones, bonos y derivados, proporcionando una plataforma para que los inversores participen en los mercados financieros australianos.

Equipo que trabajó en la redacción del artículo

Parshwa es un experto en contenido y un profesional de las finanzas con un profundo conocimiento del trading de acciones y opciones, análisis técnico y fundamental, e investigación de acciones. Como Contador Público en formación, también posee experiencia en Forex, trading de criptomonedas e impuestos personales. Su experiencia se evidencia por su prolífico conjunto de más de 100 artículos sobre Forex, criptomonedas, acciones y finanzas personales, además de brindar servicios personalizados de consultoría fiscal.

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Criptomoneda

La criptodivisa es un tipo de moneda digital o virtual cuya seguridad se basa en la criptografía. A diferencia de las monedas tradicionales emitidas por los gobiernos (monedas fiduciarias), las criptomonedas operan en redes descentralizadas, normalmente basadas en la tecnología blockchain.

Divisas

El comercio de divisas es la práctica de comprar y vender divisas en el mercado mundial de divisas con el objetivo de beneficiarse de las fluctuaciones de los tipos de cambio. Los operadores especulan sobre si una divisa subirá o bajará de valor en relación con otra y toman decisiones comerciales en consecuencia.

CFD

El CFD es un contrato entre un inversor/operador y un vendedor que demuestra que el operador tendrá que pagar al vendedor la diferencia de precio entre el valor actual del activo y su valor en el momento del contrato.

Indicadores económicos

Los indicadores económicos son una herramienta de análisis fundamental que permite evaluar el estado de una entidad económica o de la economía en su conjunto, así como hacer una previsión. Entre ellos se incluyen: PIB, tipos de descuento, datos de inflación, estadísticas de desempleo, datos de producción industrial, índices de precios al consumo, etc.

Índice

Índice en el comercio es la medida del rendimiento de un grupo de valores, que puede incluir los activos y valores en el mismo.