Un Contrato por Diferencia (CFD) es un acuerdo, generalmente de corta duración, establecido entre un inversor, en el rol de comprador, y una entidad como una empresa de spread betting o un banco de inversión, actuando como vendedor. Brinda a los inversores y traders la oportunidad de ganar dinero, no a través de la posesión física del activo, sino mediante la especulación acertada de sus movimientos de precios.
El trading de CFD presenta numerosas ventajas. Algunas de las más destacadas son:
Permite operar con márgenes.
Ofrece la posibilidad de tomar posiciones largas cuando se anticipa un incremento en el precio de un activo específico.
Facilita tomar posiciones cortas cuando las mediciones indican que hay muchas posibilidades de que haya una caída en el precio de un activo.
Los contratos por diferencia también pueden usarse para proteger una cartera de inversión existente. Si deseas obtener más información sobre el trading de CFD, te invitamos a leer este artículo hasta el final, donde encontrarás todo lo que necesitas saber sobre este tipo de operaciones.
¿Qué es el trading de CFD?
Un CDF es un contrato entre un inversor o trader y un vendedor que estipula que el trader pagará al vendedor la diferencia entre el precio actual del activo y su precio al momento de celebrar el contrato. Es importante tener en cuenta que los CFD se centran en la diferencia de precios entre el momento de entrada y salida del mercado, más bien que en el valor absoluto del activo. Ambas partes intercambian la diferencia de precio del activo al concluir el contrato. Como cualquier otra modalidad de trading, operar con CFD puede resultar en ganancias o pérdidas, dependiendo de la tendencia del movimiento del activo seleccionado.
¿Cómo funciona un CFD?
Ahora que tienes una idea de qué es el trading de CFD, es momento de explorar cómo funciona en la práctica.
El trading de CFD se compone de cuatro elementos básicos:
Spread
Tamaño de la posición
Duración
Ganancias y pérdidas
Como se mencionó anteriormente, un CFD (Contrato por Diferencia) es un contrato que se lleva a cabo entre dos partes: el comprador o trader y el vendedor, que suele ser una empresa de trading.
Spreads
Los CFD involucran dos precios distintos:
Precio de compra u oferta: permite al trader o inversor abrir una posición larga en CFD.
Precio de venta o demanda: es el precio al que el trader puede abrir una posición corta en CFD.
Los precios de venta suelen ser ligeramente inferiores y los de compra ligeramente superiores al precio de mercado actual de un determinado activo. Esta diferencia se conoce como spread y, en la mayoría de los casos, cubre el costo de apertura de un CFD. En otras palabras, los precios de compra y venta se ajustan para reflejar el costo de la operación. Una excepción son los CFD sobre acciones del broker con el que opera el trader. Es importante tener en cuenta que casi todos los brokers cobran una comisión en lugar de un spread.
Ganancias y pérdidas
Las ganancias o pérdidas se pueden calcular multiplicando el número total de contratos por el valor de cada contrato, y luego esta cifra por la diferencia entre el precio de apertura y de cierre del activo. También puedes usar la siguiente fórmula.
Ganancia/Pérdida = (Número de contratos) x (Valor de cada contrato) x (Precio de cierre del activo – Precio de apertura del activo)
También deberás restar cualquier tarifa o cargo pagado al broker para calcular la ganancia o pérdida total de una determinada operación.
¿Cómo potencian los CFD sus operaciones?
El trading de CFD presenta múltiples ventajas, destacándose por su bajo umbral de entrada, requisitos mínimos de margen y acceso a una amplia variedad de instrumentos de trading de fácil acceso. Estos factores contribuyen a mejorar la experiencia de operar con CFD.
Apalancamiento
Los CFD ofrecen la capacidad de invertir una pequeña cantidad de dinero para obtener grandes ganancias, aumentando considerablemente el tamaño de las operaciones. En términos sencillos, al operar con CFD se puede manejar el capital disponible de forma más efectiva y eficiente en comparación con otros tipos de trading. De hecho, los CFD suelen proporcionar rendimientos más rápidos y elevados que otras formas de inversión.
Similitud con el mercado de acciones subyacente
Como se mencionó anteriormente, los CFD reflejan con alta fidelidad las tendencias del mercado. Adquirir un CFD sobre una acción es muy similar a comprar la acción real de una empresa. Por ejemplo, la compra de CFD de 500 acciones es equivalente a adquirir 500 acciones reales. Al operar con CFD sobre acciones, tu posición se ajusta, lo que incluye la compensación por el efecto del pago de dividendos. Sin embargo debes tener en cuenta que al operar con CFD, no obtienes los derechos de un accionista, ya que no posees la acción en sí.
Cartera de cobertura
Supongamos que posees 500 acciones de una empresa específica que deseas mantener a largo plazo. Sin embargo, se anticipa un declive a corto plazo. En tal escenario, los CFD permiten abrir una posición corta para compensar las pérdidas potenciales. Si tus cálculos son correctos, obtendrás ganancias y los CFD compensarán las pérdidas. En cambio, si el análisis no es correcto, las pérdidas se compensarán en el futuro y puedes cerrar la posición de inmediato.
Los CFD brindan una notable flexibilidad comparados con otros tipos de operaciones. Permiten operar tanto en mercados alcistas como bajistas. Si anticipas un aumento del mercado, puedes operar con el precio de compra, y lo contrario en caso de prever una caída.
Diversidad de mercados
Los CFD permiten operar en más de 16.000 mercados que incluyen materias primas, Forex, criptomonedas, índices, entre otros. Te permiten operar incluso fuera del horario de trading y no requieren acceso a múltiples plataformas. Además, los costes asociados al trading son generalmente más bajos en comparación con los mercados tradicionales.
Estas son algunas de las razones más importantes por las que el trading de CFD se considera una de las mejores formas de operar en los mercados financieros.
¿Por qué es arriesgado operar con CFD?
Operar con CFD tiene sus inconvenientes, a pesar de sus numerosas ventajas. Estos incluyen la falta de propiedad de los activos subyacentes y un excesivo apalancamiento. Además, este tipo de trading implica un alto nivel de riesgo. Por lo tanto, el trading de CFD no es adecuado para todos los inversores. En estas operaciones, las pérdidas potenciales pueden ser ilimitadas, lo que significa que puedes perder más de lo que depositaste inicialmente.
Como se mencionó anteriormente, las operaciones con CFD son apalancadas, lo que significa que pueden aumentar los rendimientos, pero también amplificar las pérdidas potenciales. Es verdad que existe la posibilidad de asignar límites de pérdidas a cada operación. Sin embargo, la realidad es que estos límites no están garantizados y pueden no funcionar de la manera esperada debido al deslizamiento y las brechas del mercado.
Dado que los CFD son un tipo de trading con apalancamiento, conllevan riesgos inherentes. Es importante tener en cuenta que sólo debes invertir tu dinero en operaciones con CFD si se ajustan a tus circunstancias personales y objetivos financieros y de inversión. Si no comprendes perfectamente los contratos por diferencia, te recomendamos no invertir. No se puede garantizar el rendimiento futuro de ningún producto financiero, y existe la posibilidad de ganar o perder más dinero del invertido.
Diversificar tu cartera es una decisión acertada. No te recomendamos poner todos tus huevos en una sola canasta. Es preferible distribuir su capital entre diferentes tipos de inversiones para minimizar el riesgo de perderlo todo.
Supongamos que el precio de venta de las acciones de BHP es de 27,59 USD, y el precio de compra es de 27,60 USD. Anticipando una subida en el precio de las acciones de BHP, decides adquirir CFD de 2000 acciones. Esto equivale a comprar 2000 acciones de BHP. Además, solo necesitas cubrir el margen en lugar de pagar el valor total de las acciones. Por ejemplo, si el margen de BHP es del 5%, tu margen también será del 5% del valor total de la operación (2000 CFD sobre acciones x 27,60 USD = 55.200 USD), lo que resulta en 2760 USD.
Comprar un CFD sobre acciones: BHP en IG Markets
Si la predicción es correcta…
Si tu predicción es acertada y el precio de las acciones de BHP aumenta, podrás cerrar tu posición a 29,60 USD (con un precio de venta de 29,60 USD y un precio de compra de 29,61 USD). Para calcular tus ganancias, multiplica la diferencia entre el precio de apertura y el precio de cierre por el tamaño de tu posición. En este caso, sería:
29,60 USD - 27,60 USD = 2 USD
Luego, deberás multiplicar el resultado (2 USD) por 2000 CFD para obtener el beneficio final, como se muestra a continuación:
2 USD x 2000 CFD = 4000 USD
Ten en cuenta que deberás deducir los cargos financieros diarios y la comisión.
Si la predicción es correcta…
Si la predicción es incorrecta…
Si tu predicción es incorrecta y el precio de las acciones de BHP disminuye, podrías considerar vender los 2000 CFD a 26,60 dólares estadounidenses para minimizar tus pérdidas. En este caso, habrías perdido 1 dólar estadounidense por acción, resultando en una pérdida total de 2000 dólares estadounidenses. Además, los cargos nocturnos y las comisiones también se sumarán a tu pérdida.
Si la predicción es incorrecta…
5 consejos para operar exitosamente con CFD
Desarrolla una estrategia de trading basada en reglas claras.
Evita utilizar un apalancamiento que exceda la proporción de 1:10
Utiliza stop loss para limitar las pérdidas
Comienza operando con los instrumentos más líquidos, como blue chips e índices.
Realiza siempre una investigación de mercado exhaustiva
Limitaciones de las operaciones con CFD en tu país
Ten en cuenta que el trading de CFD no está legalizado en todos los países. Por lo tanto, es importante verificar la legalidad de estas operaciones en tu país. También deberás comprender a fondo las normativas y regulaciones aplicables para evitar situaciones indeseables.
Trading de CFD en EE. UU.
Por si no lo sabías, los residentes de Estados Unidos no pueden realizar operaciones con CFD, ya que están estrictamente prohibidas según las leyes de valores del país. Los CFD y otros instrumentos financieros extrabursátiles están bajo el control riguroso de la SEC (Comisión de Bolsa y Valores) y regulados por legislaciones específicas, como la Ley Dodd-Frank.
Trading de CFD en la UE
En Europa, el trading de CFD es legal. Los brokers que facilitan este tipo de operaciones deben estar regulados por la CySEC (Comisión de Bolsa y Valores de Chipre). Además, las plataformas de trading en línea que operan en el Reino Unido deben estar reguladas por la FCA (Autoridad de Conducta Financiera) para ofrecer servicios de operaciones con CFD.
Las regulaciones impuestas por estas autoridades no solo elevan el conocimiento y la conciencia entre los traders, sino que también salvaguardan la privacidad y los fondos de los inversores, mitigando así la naturaleza altamente riesgosa del trading de CFD.
Los brokers que ofrecen servicios de trading de CFD deben cumplir con rigurosos requisitos fiscales y de capital. También deben mantener los fondos de sus clientes en cuentas separadas y colaborar estrechamente con las principales autoridades financieras.
Costos típicos de las operaciones con CFD
Como se mencionó anteriormente, para operar con CFD, deberás pagar al broker una comisión basada en el volumen, que suele ser cercana al 0,1%. En ciertos casos, los brokers pueden cobrar una tarifa por contrato y, en ocasiones, incluso ofrecen operaciones con CFD sin comisiones. Para obtener información más precisa, comunícate con el broker que te interesa. Adicionalmente a la comisión, los CFD también conllevan un cargo financiero. Ten en cuenta que estos cargos se aplican únicamente al momento de realizar la operación.
Comisión
La comisión en las operaciones de CFD se cobra cuando abres y cierras una posición. Esta se cobra igualmente tanto para posiciones compradoras como vendedoras, en el mismo mostrador y en el mismo día, en lugar de aplicarse diariamente.
Cargo financiero
El cargo financiero representa el costo por mantener una posición subyacente durante un día. Depende del valor total de la posición del contrato, determinado por el precio de cierre diario. Si cierras tu posición de compra dentro del mismo día, no necesitarás pagar ningún cargo financiero. Esto significa que este tipo de coste no se aplica en el trading intradía de CFD.
Los mejores brokers de CFD en 2024
La elección de un broker de CFD es crucial para disfrutar de una experiencia de trading exitosa. Necesitas elegir una plataforma de trading en línea regulada y confiable para operar con CFD que además satisfaga todas tus necesidades, inversiones y objetivos financieros. En este contexto, presentamos tres de los mejores brokers de CFD en 2023.
eToro está diseñado principalmente para el trading de CFD y es uno de los brokers en línea más grandes que puedes utilizar para la inversión social. Es tu mejor opción si estás interesado en operar con CFD. Actualmente, esta plataforma cuenta con más de 4 millones de usuarios activos en 140 países.
Al tratar con este broker, puedes estar tranquilo sabiendo que tus inversiones están en buenas manos. eToro está regulado tanto por CySEC como por FCA, lo que lo convierte en una plataforma de trading en línea confiable para operar con CFD.
XM es otro gran broker en línea que ha estado prestando servicios a los traders de CFD y Forex desde 2009. Actualmente, este broker en línea cuenta con más de un millón de usuarios activos de todo el mundo. XM no solo es reconocido como uno de los mejores brokers de CFD, sino también por su confiabilidad e integridad.
XM está regulado por CySEC, ASIC (Comisión Australiana de Valores e Inversiones) e IFSC (Comisión de Servicios Financieros de Belice), y puede ser tu mejor opción para operar con CFD en 2023.
IG Markets también es una excelente opción. Se promociona a sí misma como la mejor plataforma de trading de CFD que existe, y la verdad es que es difícil encontrar reseñas en línea de expertos y traders que no estén de acuerdo con esta afirmación. Ofrece sus servicios a millones de usuarios activos de todo el mundo y está regulado por entidades como FCA, NFA y BaFin de Alemania (una autoridad federal de supervisión financiera).
El trading de CFD ofrece una variedad de beneficios potencialmente lucrativos para inversores y traders. Sin embargo, a pesar de estas importantes recompensas potenciales, los CFD también conllevan riesgos significativos que debes considerar antes de abrir una posición. Es esencial realizar una investigación exhaustiva de las inversiones, adherirse a las mejores prácticas de trading de CFD y proceder con precaución antes de invertir tu capital en el trading de CFD. También es igualmente importante elegir un broker adecuado, que ofrezca características para mitigar riesgos y un claro entendimiento de las comisiones y tarifas involucradas. De esta manera, las posibilidades de maximizar tus ganancias mediante el trading de CFD pueden aumentar sustancialmente.
Este artículo, redactado originalmente en inglés, ha sido traducido mediante el modelo GPT-4 de OpenAI. Posteriormente, fue revisado y editado por José Antonio Gastélum, editor en TU y hablante nativo de español.
Preguntas frecuentes
¿Hay costos asociados con la realización de operaciones con CFD?
Sí, al realizar operaciones con CFD, debes pagar comisiones y tarifas nocturnas a tu broker. Ten en cuenta que las comisiones se aplican a cada operación, y que tanto la apertura como el cierre de una posición se consideran operaciones separadas.
¿Es seguro operar o invertir con CFD?
Los CFD son básicamente un producto derivado que monitorea el precio de un determinado activo, y tú, como trader o inversor, no posees realmente el activo. Por lo tanto, es fundamental seleccionar un broker de CFD adecuado.
¿Es posible enriquecerse operando con CFD?
El éxito financiero en la operación de CFD depende exclusivamente de la forma en que gestiones tus fondos. Aunque estos instrumentos pueden ayudarte a maximizar tus ganancias, estos brokers de CFD cuentan con un alto apalancamiento y una política de bajo margen. Al mismo tiempo, operar con CFD también conlleva un riesgo considerable, ya que puedes perder más de lo que invertiste inicialmente.
¿Por qué los traders de CFD suelen perder dinero?
En el trading, solo existen dos resultados posibles: ganancias o pérdidas. Las razones detrás de las pérdidas en la operación de CFD son variadas e incluyen una mala estrategia de trading, falta de conocimiento, mal timing y una gestión inadecuada del dinero y del riesgo, entre otros factores.
Glosario para comerciantes novatos
1
CFD
El CFD es un contrato entre un inversor/operador y un vendedor que demuestra que el operador tendrá que pagar al vendedor la diferencia de precio entre el valor actual del activo y su valor en el momento del contrato.
2
Inversor
Un inversor es una persona que invierte dinero en un activo con la esperanza de que su valor se revalorice en el futuro. El activo puede ser cualquier cosa, incluidos bonos, obligaciones, fondos de inversión, acciones, oro, plata, fondos cotizados (ETF) y propiedades inmobiliarias.
3
Criptomoneda
La criptodivisa es un tipo de moneda digital o virtual cuya seguridad se basa en la criptografía. A diferencia de las monedas tradicionales emitidas por los gobiernos (monedas fiduciarias), las criptomonedas operan en redes descentralizadas, normalmente basadas en la tecnología blockchain.
4
Rendimiento
El rendimiento se refiere a las ganancias o ingresos derivados de una inversión. Refleja los rendimientos generados por la posesión de activos como acciones, bonos u otros instrumentos financieros.
5
Divisas
El comercio de divisas es la práctica de comprar y vender divisas en el mercado mundial de divisas con el objetivo de beneficiarse de las fluctuaciones de los tipos de cambio. Los operadores especulan sobre si una divisa subirá o bajará de valor en relación con otra y toman decisiones comerciales en consecuencia.
Chinmay Soni es un analista financiero con más de 5 años de experiencia en acciones, Forex, derivados y otros activos. Como fundador de una firma de investigación especializada y activo investigador, ofrece perspectivas basadas en datos estadísticos en diversas industrias y campos. También es un dedicado educador en los ámbitos de las finanzas y la tecnología.
Como autor de Traders Union, aporta sus profundos conocimientos analíticos sobre diversos temas, ofreciendo perspectivas multifacéticas.
Traductor ingles-español, redactor de contenido, corrector de pruebas y transcriptor profesional. José Antonio Gastélum ofrece sus servicios en sitios web y blogs, y se especializa en trabajos de investigación y elaboración de documentos, libros y manuales sobre tecnología, finanzas, inversión, turismo y seguros. Además, tiene experiencia en el desarrollo web y de aplicaciones, el marketing de contenidos y la optimización SEO.
Mirjan Hipolito, periodista y editora de noticias en Traders Union. Es una escritora experta en criptomonedas con una sólida trayectoria de cinco años en los mercados financieros. Sus especialidades son la cobertura de noticias diarias del mercado, la realización de predicciones de precios y el seguimiento de ofertas iniciales de monedas (ICO).
