¿Es legal el Day Trading? Reglas y limitaciones del Day Trading

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El day trading es legal en la mayoría de los países, incluidos US y UK, pero está fuertemente regulado para garantizar la equidad y proteger a los inversores. Entre las principales normas se incluyen la regla Pattern Day Trading (PDT), los requisitos de margen y la estricta supervisión de autoridades financieras como FINRA y SEC.

El day trading es un proceso por el que se compran y venden valores en el mismo día. La mayoría de la gente se pregunta si el day trading es legal o cuáles son sus reglas. En Estados Unidos, el day trading está sujeto a normas que regulan la cantidad mínima para operar y otras cuestiones. En este artículo, le contamos toda la normativa sobre las reglas y limitaciones del day trading.

¿Es legal el day trading? Normas y límites del day trading

Sí, el day trading es legal en la mayoría de los países, incluidos Estados Unidos UK, y otros mercados financieros importantes. Sin embargo, está fuertemente regulada para garantizar la equidad, proteger a los inversores y evitar la manipulación del mercado. Por ejemplo, en Estados Unidos, la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) hace cumplir la normativa sobre day trading para garantizar la protección de los inversores y promover prácticas de mercado justas.

Según la norma sobre márgenes de FINRA, la negociación intradía consiste en comprar y vender (o vender y comprar) el mismo valor en un mismo día en una cuenta de margen para beneficiarse de pequeñas oscilaciones de precios. Estas normas se aplican a todos los valores, incluidas las opciones.

A continuación se exponen las principales normas y límites asociados a la negociación intradía:

Reglas de la negociación intradía

En EE.UU., la norma Pattern Day Trading (PDT) se aplica a las cuentas con menos de 25.000 $.

Un operador se clasifica como operador diurno si realiza 4 o más operaciones diurnas en un periodo de 5 días hábiles utilizando una cuenta de margen.
Si se le clasifica como operador diario sin cumplir el requisito de capital mínimo de 25.000 $, su cuenta puede quedar restringida únicamente a operaciones de cierre o convertirse en una cuenta de efectivo.

Apalancamiento y regulación de márgenes

Los day traders suelen utilizar el apalancamiento para amplificar sus operaciones. Los reguladores imponen estrictos requisitos de margen:

La norma US FINRA exige un margen mínimo del 25% del valor total de mercado de los valores negociados.
En UK y EU, los límites de apalancamiento están regulados por las normas de ESMA para proteger a los inversores minoristas, con un apalancamiento máximo de 30:1 para los principales pares de divisas e inferior para los activos volátiles.

Tipos de cuenta

Una cuenta de efectivo requiere que pague por adelantado el precio total de compra de los valores utilizando los fondos disponibles. A diferencia de las cuentas de margen, no puede pedir dinero prestado ni apalancar las operaciones. Las operaciones en cuentas de efectivo deben liquidarse por completo (normalmente en dos días hábiles) antes de utilizar los ingresos para nuevas operaciones, lo que limita la negociación instantánea.

Supervisión reglamentaria

Los reguladores del mercado, como la SEC, CFTC (US), o FCA (UK) supervisan las actividades de negociación intradía para evitar prácticas ilegales como las operaciones con información privilegiada o las operaciones de lavado.

Day trading: pros y contras

El day trading conlleva su propio conjunto de oportunidades y riesgos, entre los que se incluyen:

Potencial de ganancias rápidas. El day trading le permite ver los beneficios potenciales inmediatamente, ya que las operaciones se completan en el mismo día.
Sin largos periodos de espera. A diferencia de las inversiones a largo plazo, el day trading no requiere esperar años para obtener beneficios.
Sin requisitos educativos previos. No necesita educación formal ni títulos.
Baja inversión inicial. No es necesario disponer de una cantidad significativa de dinero para empezar, ya que algunos brokers ofrecen cuentas mínimas bajas y operaciones con acciones fraccionadas.
Control total sobre su horario. Los day traders pueden elegir su horario de trabajo, lo que ofrece flexibilidad y autonomía.

Ritmo rápido y alto riesgo. La rapidez de las operaciones diarias implica que las pérdidas pueden producirse con la misma rapidez que los beneficios. Un solo error puede suponer una pérdida significativa o total de la inversión, lo que la convierte en una actividad de alto riesgo.
Preocupaciones éticas. El day trading es a veces criticado como poco ético debido a su potencial impacto negativo a largo plazo en la vida de las personas y las empresas.
Entorno muy dinámico. El day trading exige una vigilancia constante y una toma de decisiones rápida para entrar y salir de las operaciones en el momento adecuado.

¿Cuál es la situación del day trading?

El day trading puede ser un negocio arriesgado. Para mitigar algunos de estos riesgos, muchas bolsas han implantado normas que restringen lo que las cuentas pueden y no pueden hacer. La más restrictiva de ellas es la denominada negociación diaria por patrones.

Pattern Day Trading Esta norma fue introducida por NASDAQ, la Bolsa de Nueva York (NYSE), y The Pacific Exchange (PCX). Según ellas, se impone la condición Pattern Day Trading a cualquier cuenta que intente cuatro o más "operaciones diarias consecutivas" en un plazo de cinco días hábiles. Las operaciones consecutivas significan que la cuenta de un operador tiene cuatro o más días de negociación en los que el operador compra y vende acciones el mismo día de negociación.

La cuenta de un operador pasará inmediatamente al estado Pattern Day Trading si intenta realizar más de cuatro días consecutivos de operaciones diarias. Una vez en Pattern Day Trading, se imponen muchas restricciones a la capacidad de negociación de una cuenta. Por ejemplo, incluye cuentas limitadas a cuatro operaciones diarias por día.

Cómo eliminar el estatus de day trading

Existen tres formas principales de eliminar la designación de negociación diaria:

Liquidación bancaria. En primer lugar, debe abrir una cuenta nueva en otra empresa de corretaje y, a continuación, liquidar la cuenta antigua mediante este método.
Transferencia bancaria. En este caso, basta con ponerse en contacto con su corredor actual y solicitar una transferencia a un corredor sin la designación de day trading.
Método de capital neto. Este método requiere que uno deposite al menos 25.000 dólares en su cuenta y la mantenga allí durante sesenta días antes de solicitar una transferencia o ser liquidada.

SEC consejos de day trading

La Comisión de Bolsa y Valores de U.S. (SEC) desaconseja las operaciones de un día porque dice que esta práctica es arriesgada para los operadores principiantes. He aquí cuatro reglas y consejos esenciales que debe seguir si piensa operar diariamente con acciones.

Empiece con posiciones pequeñas. En SEC se sugiere empezar con posiciones pequeñas para evitar sobrepasarse. Es más fácil ampliar la posición si la operación sale bien y, además, es menos arriesgado.
Empiece con valores fáciles de manejar. Los principiantes deben evitar las inversiones más sofisticadas, como las opciones o los futuros. En su lugar, deben limitar sus operaciones para que sean manejables.
Establezca objetivos claros para sus inversiones. Los operadores diarios deben establecer expectativas claras sobre cómo quieren que funcionen sus operaciones antes de realizar ninguna transacción. Sólo deben utilizar el dinero que puedan permitirse perder, y los operadores deben mantenerse en su zona de confort en cuanto a cuánto están dispuestos a arriesgar en una operación determinada.
Limite sus actividades de day trading. Para simplificar las cosas a los operadores principiantes, SEC sugiere limitar el número de inversiones diarias. Debe fijarse un objetivo sobre el número de operaciones que va a realizar y atenerse a él.

Limitaciones del broker

A la hora de buscar un bróker para operar durante el día, es importante tener en cuenta que es posible que no permita tantas operaciones como cabría esperar. Además, podría tener restricciones por su parte que deben tenerse en cuenta al realizar la diligencia debida.

He aquí algunas de esas limitaciones:

Si un operador está activo durante el día y ejecuta varias operaciones del día en un período corto, da lugar a comisiones de operaciones del día que exceden los límites; el corredor puede cobrar un exceso por estas comisiones de operaciones del día en exceso.
Algunos corredores de operaciones diarias cobran por cada operación diaria ejecutada. Esto significa que si se realizan varias operaciones diarias en un breve periodo de tiempo, se pueden superar los límites de las operaciones diarias y generar comisiones por exceso en la cuenta.
A veces, los corredores de operaciones requieren que sus clientes tengan un mínimo de experiencia en operaciones diarias. Estos day traders deben demostrar primero que son day traders a tiempo parcial o completo antes de que se les permita operar con frecuencia de forma activa.

Si bien estas limitaciones estarían presentes en muchos corredores, hay algunos que son simplemente más adecuados para el day trading. En la tabla siguiente, hemos comparado diferentes plataformas de day trading para ayudarle a encontrar la plataforma ideal para sus necesidades de day trading.

Los mejores brokers de Forex
	Volumen diario, $ bn	Depósito mín., $	Nivel de reglamentación	Abrir una cuenta
OANDA	12,84		Tier-1	ABRIR UNA CUENTA Su capital en riesgo.
Pepperstone	8,04		Tier-1	ABRIR UNA CUENTA Su capital en riesgo.
FOREX.com	18,6	100	Tier-1	Reseña del estudio
Interactive Brokers	4,3		Tier-1	ABRIR UNA CUENTA Tu capital está en riesgo.
XM Group	16,08	5	Tier-1	ABRIR UNA CUENTA Tu capital está en riesgo.

Utilice los picos de volumen y las rupturas impulsadas por las noticias para un day trading más inteligente

El day trading es legal en la mayoría de los países, pero conocer las reglas puede ayudarle a llevar la delantera. Pruebe a realizar scalping cuando el volumen de operaciones se dispare tras grandes acontecimientos, como actualizaciones económicas o informes de beneficios. Opere cuando observe aumentos repentinos del volumen, ya que suelen indicar que los principales actores están moviendo el mercado. Entre en las operaciones en cuanto aumente el volumen, pero manténgase en stop-loss para evitar pérdidas si se invierte la tendencia.

Otro movimiento inteligente es operar en función de las principales noticias. Después de una noticia importante, deje que el mercado se calme. Los precios suelen volver a probar niveles clave tras la subida inicial. Opere cuando los precios reboten desde el soporte o la resistencia para evitar movimientos arriesgados cuando los precios oscilan salvajemente. Establezca operaciones automáticas si no puede vigilar el mercado todo el tiempo.

Conclusión

El day trading es legal y ofrece interesantes oportunidades de beneficios, pero conlleva riesgos significativos y normas estrictas. Comprender las normas, los tipos de cuenta y las plataformas de negociación es crucial para tener éxito. Con los conocimientos adecuados, estrategias disciplinadas y las herramientas apropiadas, puede maximizar sus posibilidades de alcanzar el éxito en el day trading al tiempo que minimiza los riesgos.

Preguntas frecuentes

¿Qué es el swing trading?

Los operadores swing también compran y venden con rapidez, pero mantienen una posición durante un periodo más corto, normalmente de tres a cinco días de media.

¿Qué es el scalping?

El scalping es un tipo de negociación que los operadores diarios utilizan para obtener beneficios rápidos comprando y vendiendo valores en cuestión de minutos o incluso segundos. Esta estrategia avanzada trata de captar las menores fluctuaciones de precios de un valor determinado, con la esperanza de obtener unos pocos pips de beneficio en cada operación.

¿Qué es la negociación intradía?

La negociación intradía es similar a la diaria porque se centra en aprovechar las fluctuaciones a corto plazo de los precios de las acciones, en este caso, en el transcurso de unas horas. Los operadores realizan operaciones intradía para captar los movimientos de precios más pequeños.

¿Qué se necesita para tener éxito en la negociación intradía?

Necesitará conocimientos avanzados de análisis técnico, que mide los movimientos de precios pasados, presentes y futuros del mercado. También tendrá que familiarizarse con el mercado que haya elegido, ya sea de renta variable, divisas o futuros, y seguirlo de cerca a lo largo del día en busca de oportunidades.

Equipo que trabajó en la redacción del artículo

Peter Emmanuel Chijioke es un escritor profesional especializado en finanzas personales, Forex, criptomonedas, blockchain, NFT y Web3, y contribuye al sitio web de Traders Union. Como licenciado en ciencias de la computación con una sólida formación en programación, aprendizaje automático y tecnología blockchain, posee un amplio conocimiento de software, tecnologías, criptomonedas y trading de Forex.

Con experiencia en tecnología blockchain y más de 7 años escribiendo artículos técnicos sobre trading, software y finanzas personales, ofrece una combinación única de conocimiento teórico y experiencia práctica. Sus habilidades abarcan diversas tecnologías e industrias de finanzas personales, lo que lo convierte en un activo valioso para cualquier equipo o proyecto centrado en soluciones innovadoras, finanzas personales y tecnologías de inversión.

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Inversor

Un inversor es una persona que invierte dinero en un activo con la esperanza de que su valor se revalorice en el futuro. El activo puede ser cualquier cosa, incluidos bonos, obligaciones, fondos de inversión, acciones, oro, plata, fondos cotizados (ETF) y propiedades inmobiliarias.

Divisas

El comercio de divisas es la práctica de comprar y vender divisas en el mercado mundial de divisas con el objetivo de beneficiarse de las fluctuaciones de los tipos de cambio. Los operadores especulan sobre si una divisa subirá o bajará de valor en relación con otra y toman decisiones comerciales en consecuencia.

Transferencia bancaria

Una transferencia bancaria es un método de transferencia electrónica de fondos por el que se envía dinero de un banco o institución financiera a otra, normalmente a través de fronteras nacionales o internacionales. El remitente da instrucciones específicas a su banco, incluidos los datos bancarios del destinatario y el importe que debe transferirse, y los fondos se transfieren electrónicamente de la cuenta del remitente a la del destinatario.

Negociación diaria

La negociación diaria consiste en comprar y vender activos financieros en el mismo día de negociación, con el objetivo de beneficiarse de las fluctuaciones de precios a corto plazo, y las posiciones no suelen mantenerse durante la noche.

Swing trading

El swing trading es una estrategia de negociación que consiste en mantener posiciones en activos financieros, como acciones o divisas, durante varios días o semanas, con el objetivo de beneficiarse de las oscilaciones de precios a corto y medio plazo o "vaivenes" del mercado. Los operadores de swing suelen utilizar el análisis técnico y fundamental para identificar posibles puntos de entrada y salida.