¿Puedo perder dinero en prop trading?
Las operaciones por cuenta propia son una buena forma de empezar a operar sin mucho capital, pero existe un riesgo considerable de perder dinero. Su tasa de éxito refleja lo bien que puede gestionar los riesgos. En este artículo, analizamos los riesgos potenciales asociados a las operaciones por cuenta propia (también denominadas operaciones de utilería), analizamos cómo operan las empresas de utilería y sopesamos las posibles ventajas e inconvenientes para los operadores.
Algunos de los riesgos asociados a las operaciones por cuenta propia son:
Mal rendimiento: se trata de un riesgo común inherente a cualquier forma de negociación.
Pérdidas financieras: los depósitos de los operadores no están asegurados.
Gestión de riesgos: las empresas de accesorios tienen estrictas directrices de gestión de riesgos.
Reparto de beneficios: los beneficios se reparten entre el operador y la empresa de props.
Supervisión continua del rendimiento
¿Cómo funcionan las empresas de negociación por cuenta propia?
Las empresas de negociación por cuenta propia permiten a operadores seleccionados exponerse a diversos mercados, como acciones, divisas, materias primas y derivados, utilizando el capital de la empresa. Los beneficios se reparten entre la empresa y el operador en función de unas condiciones predeterminadas. ¿Por qué las empresas de prop trading recurren a operadores independientes en lugar de utilizar recursos internos? La respuesta es sencilla: este modelo de negocio ofrece a las empresas financieras acceso al talento, al tiempo que elimina la necesidad de pagar salarios y reduce las responsabilidades normativas. Por otra parte, los operadores pueden iniciar grandes posiciones con los fondos de la empresa para beneficiarse de beneficios potencialmente cuantiosos.
Por regla general, una empresa de prop trading es una gran institución financiera que se dedica a la negociación de acciones, divisas y otros activos. Las operaciones de prop trading suelen ser especulativas y se realizan a través de una serie de derivados u otros instrumentos de inversión complejos.
Para tener éxito con las empresas de prop trading, los operadores deben tener en cuenta los siguientes aspectos y pasos:
Contratación y evaluación: las empresas de props suelen contratar a operadores cualificados que puedan demostrar su condición o evaluar las capacidades de los operadores a través de la actividad de una cuenta demo o real durante un periodo determinado cumpliendo ciertos objetivos de rendimiento. Esta evaluación ayuda a la empresa a valorar las habilidades del operador y su capacidad de gestión del riesgo antes de proporcionarle acceso al capital de la empresa.
Contratación y evaluación: las empresas de apuntalamiento tienden a contratar a operadores cualificados que puedan demostrar su categoría o a evaluar las capacidades de los operadores a través de una cuenta de demostración o una cuenta real durante un periodo determinado y cumpliendo ciertos objetivos de rendimiento. Esta evaluación ayuda a la empresa a valorar las habilidades del operador y su capacidad de gestión del riesgo antes de proporcionarle acceso al capital de la empresa.
Asignación de capital: una vez que el operador supera la evaluación, la empresa le asigna una cantidad específica de capital. El operador puede utilizar el apalancamiento para realizar operaciones de mayor envergadura y, potencialmente, generar mayores beneficios. Tenga en cuenta que los operadores de props tienen que depositar una cantidad determinada que se utilizará como contribución al riesgo. Esta cantidad cubrirá cualquier pérdida sufrida y puede agotarse por completo si el operador no genera suficientes beneficios para compensar las pérdidas.
Gestión del riesgo: las empresas de props tienen estrictas directrices de gestión del riesgo que todos los operadores deben seguir. Esto puede referirse a límites de stop-loss, retiradas máximas y reglas de tamaño de posición, entre otros.
Reparto de beneficios: los beneficios generados por las actividades de negociación se reparten entre el operador y la empresa de apuntalamiento según un acuerdo predefinido de reparto de beneficios.
Supervisión continua del rendimiento: las empresas de props supervisan continuamente el rendimiento de sus operadores para asegurarse de que mantienen un alto nivel de competencia y se adhieren a las directrices de gestión de riesgos de la empresa. Los operadores con un rendimiento insuficiente pueden enfrentarse a las consecuencias, como la reducción de la asignación de capital o el cese de sus privilegios de negociación.
La asignación de fondos propios a operadores cualificados permite a las empresas de props generar cuantiosos beneficios a partir de diversas oportunidades de negociación en el mercado Forex y otros mercados financieros.
Comparación de las mejores cuentas Prop Trading¿Es arriesgado operar con accesorios?
El hecho de que los operadores no utilicen fondos personales no minimiza los riesgos. Entonces, ¿en qué sentido son arriesgadas las empresas de prop? He aquí algunos aspectos que conviene conocer:
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Mal rendimiento: se trata de un riesgo común inherente a cualquier forma de negociación, especialmente cuando se utiliza un apalancamiento elevado. Incluso si obtiene buenos resultados durante el proceso de evaluación, puede acabar perdiendo fondos debido a la volatilidad del mercado, a malas decisiones de negociación o a acontecimientos económicos que le pillen por sorpresa. Las pérdidas repercuten negativamente en el acuerdo de reparto de beneficios del operador y, en casos extremos, dan lugar al cese de los privilegios de negociación.
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Pérdidas financieras: los depósitos de los prop traders no están asegurados y pueden estar expuestos a fraudes y otros riesgos comerciales. Esto se debe a la laxitud de la normativa, por lo que los operadores de props suelen depositar lo que pueden permitirse perder, una regla que siempre debes respetar.
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Normas estrictas de gestión de riesgos: las empresas de props imponen directrices estrictas de gestión de riesgos para proteger su capital. Aunque estas normas ayudan a las empresas financieras a preservar sus activos, a veces pueden limitar la flexibilidad de un operador a la hora de ejecutar operaciones. El resultado suele ser la pérdida de oportunidades o la salida forzosa de posiciones potencialmente rentables.
Estos son algunos de los riesgos básicos para los que debe estar preparado con cualquier empresa de apuntalamiento. El riesgo de perder fondos debido a un rendimiento deficiente puede verse amplificado por la presión constante de obtener buenos resultados, una carga que muchos operadores no pueden soportar de forma constante.
Si su rendimiento es excepcional, es propenso a otro tipo de riesgo que tiene que ver con la propiedad intelectual. En concreto, algunas empresas de accesorios pueden descifrar su estrategia única, lo que podría reducir su tasa de éxito a largo plazo.
¿Cuánto se puede ganar como operador de Forex financiado?¿Puedo perder dinero en el prop trading?
La respuesta corta es sí - en realidad puede perder el 100% de su depósito utilizado como contribución de riesgo, y a veces más que eso.
Analicemos algunos ejemplos de cómo los operadores de utilería pueden perder fondos y veamos el alcance potencial de estas pérdidas en cada caso:
Mala gestión del riesgo: si no aplica las técnicas de gestión del riesgo adecuadas, por ejemplo, descuidando las órdenes stop-loss apropiadas, puede acabar perdiendo una parte significativa del capital asignado. En algunos casos, esto podría llevar a la pérdida de toda la cuenta de negociación, dependiendo de la gravedad del movimiento del mercado y del apalancamiento utilizado.
Acontecimientos económicos imprevistos: los mercados de divisas y de valores son susceptibles de sufrir movimientos volátiles debido a acontecimientos económicos inesperados, como intervenciones de los bancos centrales o acontecimientos geopolíticos. Los prop traders pueden sufrir pérdidas significativas si tienen posiciones abiertas durante tales acontecimientos. Por ejemplo, durante la crisis del franco suizo de 2015, cuando el Banco Nacional de Suiza retiró inesperadamente la paridad EUR/CHF, muchos operadores sufrieron pérdidas sustanciales en cuestión de minutos. En tales casos, las pérdidas pueden superar el saldo de la cuenta del operador, lo que puede ponerlo en deuda con la empresa de puntales. En este caso concreto, puede perder más que su depósito.
Toma de decisiones emocionales: los operadores de apuntalamiento pueden perder dinero por operar en exceso o tomar decisiones impulsivas guiadas por las emociones. Estos comportamientos pueden conducir a una serie de operaciones perdedoras que acaban por agotar rápidamente el capital del operador. En este caso, un operador puede perder una parte significativa, si no todo, de su capital asignado.
En cada uno de estos casos, la cantidad que puede perder un operador de apuntalamiento depende de las circunstancias específicas, el tamaño de la cuenta de operaciones y las normas de gestión de riesgos establecidas por la empresa de apuntalamiento.
En 2012, el gigante bancario suizo UBS sorprendió a los mercados al anunciar pérdidas de 2.300 millones de dólares causadas por operaciones especulativas no autorizadas realizadas por Kweku Adoboli, que operaba en solitario. La actividad comercial de Adoboli puede considerarse una forma de prop trading, aunque aparentemente tenía la condición de empleado.
¿Qué es el Prop Trading? Ventajas y desventajas¿Cuánto puedo ganar como day trader?
Aunque a menudo se considera arriesgado por muy buenas razones, el prop trading es una de las actividades más lucrativas llevadas a cabo por las instituciones financieras. Las ganancias de un operador de props suelen depender de un ratio de reparto de beneficios preestablecido, y la cantidad real ganada depende de factores como las comisiones, las negociaciones, la rentabilidad y el volumen de operaciones. En consecuencia, las ganancias potenciales son ilimitadas.
Por lo general, los beneficios de las operaciones se dividen entre la empresa y el prop trader; sin embargo, la distribución del riesgo es asimétrica. Esto significa que, en caso de pérdida, el operador soporta el 100% de las pérdidas, mientras que no recibe el 100% de los beneficios. La mayoría de las empresas de prop trading se quedan con el 10-25% de los beneficios totales y asignan el resto al prop trader. Es importante entender que el trading, especialmente el day trading, es altamente volátil, lo que implica que uno puede ganar o perder millones en el mismo periodo de tiempo.
¿Cómo reducir los riesgos en el prop trading?
Para minimizar los riesgos en el prop trading, tenga en cuenta las siguientes recomendaciones:
Elija una empresa de props de buena reputación: elija una empresa de props bien establecida con un historial probado y comentarios positivos de los traders. No dude en consultar nuestra lista de las mejores cuentas de prop trading comparadas en 2024.
Desarrolle una estrategia de inversión sólida: debe ceñirse a un plan de inversión que tenga en cuenta los principios de gestión de riesgos, como el tamaño de las posiciones, las órdenes stop-loss y los límites máximos de reducción.
Mantener las emociones bajo control: el trading puede ser emocionalmente agotador, pero es crucial mantener las emociones bajo control y tomar decisiones basadas en un análisis objetivo en lugar de en el miedo, la codicia o el exceso de confianza.
Supervise sus resultados: asegúrese de evaluar sus resultados e identifique las áreas en las que puede mejorar.
¿Es legal el prop trading?
El prop trading es totalmente legal, aunque muchas de las empresas de prop que permiten el prop trading a distancia no están reguladas en absoluto. Dado que las empresas de prop trading operan con su propio capital y no se consideran proveedores de servicios financieros, no entran en el ámbito de los organismos reguladores, por lo que operan legalmente sin tener que cumplir normas estrictas.
Esta falta de regulación significa que los operadores de apuntalamiento tampoco necesitan licencias. Además, las empresas de apuntalamiento no suelen exigir ningún tipo de formación específica ni experiencia previa. Su principal preocupación es la capacidad del operador para generar beneficios.
Qué ocurre si pierde dinero en una cuenta financiada
Comprender los entresijos de una cuenta financiada es crucial antes de lanzarse a operar. Si pierde dinero, las repercusiones pueden variar considerablemente en función del tipo de cuenta y de las normas que la rigen. Profundicemos en los posibles escenarios.
Regla de reducción máxima
Un gran número de cuentas financiadas se rigen por una norma de reducción máxima. Esta norma establece el límite máximo de dinero que puede perder. Si sobrepasa este límite, se arriesga a perder sus privilegios de negociación en esa cuenta. Básicamente, si no puede gestionar el riesgo, la empresa lo gestionará a usted, cancelando su cuenta.
Pérdidas cubiertas
En algunos casos excepcionales, puede encontrar cuentas financiadas que cubren sus pérdidas por operaciones. En tales situaciones, no tiene que reembolsar las pérdidas de su bolsillo. Esta característica es más común en entornos institucionales, y sirve como colchón para los operadores. Pero no deje que esta red de seguridad le atraiga hacia un comportamiento arriesgado; estas cuentas suelen tener estrictos criterios de rendimiento que debe cumplir.
Retos basados en honorarios
Las empresas de inversión por cuenta propia suelen ofrecer cuentas de evaluación en las que puede demostrar sus habilidades comerciales. Normalmente, usted paga una cuota única para entrar en este "desafío". Si pierde dinero durante esta evaluación, no deberá nada más que la comisión inicial. Sin embargo, el fracaso puede significar que tenga que pagar otra cuota para volver a participar en el reto o buscar oportunidades en otra parte.
Cierre de la cuenta
Infringir las normas de la cuenta puede acarrear rápidas consecuencias. Sobrepasar los límites de detracción o incumplir otras condiciones puede provocar el cierre de su cuenta, a menudo al final del día de negociación. Esta acción inmediata protege a la empresa de nuevas pérdidas, pero le deja sin plataforma de negociación.
Cómo limitan el riesgo las empresas de utilería
Establecimiento de límites para las pérdidas diarias y la detracción total
Las empresas de props suelen establecer límites de pérdidas diarias y de detracción total. Cuando un operador supera estos límites, es posible que tenga que dejar de operar durante el día o incluso que se le suspenda la cuenta. Esta estrategia reduce las pérdidas significativas y protege los activos de la empresa.
Establecer límites para las posiciones mantenidas durante la noche
Mantener posiciones durante la noche conlleva sus propios riesgos, como los desfases del mercado y las noticias repentinas. Para mitigarlos, las empresas de puntales limitan el tamaño de las posiciones que pueden mantenerse fuera del horario de mercado. Esta medida contribuye a reducir el riesgo de grandes pérdidas.
Estrictas directrices de gestión de riesgos
Todos los operadores de una empresa de props deben cumplir una serie de estrictas normas de gestión de riesgos. Éstas pueden ir desde el uso de órdenes de stop-loss hasta el cumplimiento de las restricciones de tamaño de las posiciones. El cumplimiento de estas normas garantiza que los operadores no asuman riesgos excesivos y protege así el capital de la empresa.
Acuerdos de reparto de beneficios
En un sistema de prop trading, tanto el operador como la empresa comparten los beneficios en función de una proporción predefinida. Este acuerdo motiva a los operadores a gestionar los riesgos con sensatez, ya que sus ingresos están vinculados a los resultados de sus operaciones.
Control del riesgo en tiempo real
Las empresas de puntales utilizan sistemas avanzados de control de riesgos que siguen las actividades de los operadores en tiempo real. Estas plataformas analizan diversas métricas para calibrar los beneficios, las pérdidas y la exposición global. La supervisión instantánea permite intervenir con rapidez para resolver posibles problemas.
Revisiones periódicas de los límites de riesgo
Los límites de riesgo no permanecen estáticos. Se revisan periódicamente para adaptarlos a las condiciones actuales del mercado y a la tolerancia al riesgo de la empresa. Normalmente, la alta dirección o un comité designado se encargan de estas revisiones, asegurándose de que los límites establecidos siguen cumpliendo su propósito con eficacia.
Límites temporales para los "retos
En las empresas que adoptan un modelo basado en retos, los operadores deben alcanzar unos objetivos de beneficios específicos en un plazo de tiempo definido para poder optar a una cuenta financiada. Aunque esto añade un elemento de presión, también sirve como medida de la capacidad de un operador para tener éxito en condiciones reales de negociación.
Mejores cuentas de trading
SurgeTrader
SurgeTrader ofrece un reparto de beneficios del 75% a los operadores financiados que cumplan sus criterios de negociación. Es la empresa de prop perfecta para diversificar su cartera de inversiones con una variedad de activos negociables. SurgeTrader sólo tiene una fase de evaluación, a diferencia de muchas otras entidades comerciales que requieren que los operadores pasen varios niveles de evaluación.
Los operadores pueden elegir entre seis paquetes. Con el paquete Starter, se obtienen 25.000 $ de financiación instantánea y un objetivo de beneficios del 10%. Se permite un trailing drawdown máximo del 5%. El paquete Starter es ideal para principiantes que quieren evitar operaciones demasiado agresivas. Con una financiación de 1 millón de dólares y un reparto de beneficios del 75%, el Paquete Maestro es la cuenta de más alto nivel. Se establece un objetivo de beneficios del 10%, junto con un límite de pérdidas diarias del 4% y una reducción máxima permitida del 5%. Si tiene mucha confianza en sus habilidades, este paquete puede ser para usted.
Esta empresa de puntales ofrece una amplia variedad de valores negociables, incluidos criptomonedas y oro, así como índices bursátiles populares. Es posible acceder a un apalancamiento de hasta 1:10.
SurgeTrader, una de las mejores empresas de inversión por cuenta propia, exige que todos sus clientes se sometan a una evaluación. Sólo es necesario superar una fase del proceso de Audición de SurgeTrader. No es necesario ganar más del 10% del saldo de su cuenta para pasar la audición.
Las tarifas de la audición oscilan entre 200 y 6.500 $ por cuenta. No hay límite en el número de veces que puedes realizar la audición. Puedes utilizar tarjetas de crédito/débito y PayPal para realizar pagos y retiradas.
Topstep
Con su poder de marca y su reputación como innovador del sector y una de las empresas de más rápido crecimiento de Inc 5000, Topstep se ha ganado la confianza de muchos traders. Para participar en el programa de cuentas financiadas, todos los traders comienzan con el Trading Combine. Puede abrir una cuenta de futuros simulada en tiempo real con un poder adquisitivo de 150K$, 200K$ o 300K$.
Durante el Trading Combine, puede ganar una cuenta de operaciones financiada si demuestra una rentabilidad consistente y gestiona el riesgo adecuadamente. Utilizando el capital de Topstep, puede operar en tiempo real sin riesgo financiero personal, con fondos proporcionados por Topstep.
Tan pronto como en ocho días de negociación, los operadores pueden calificar para recibir una cuenta financiada (la cantidad de financiación proporcionada está determinada por el plan de Trading Combine).
Los primeros 5.000 $ en beneficios que obtenga pueden retirarse en su totalidad, y el 90% de los beneficios que superen esa cantidad pueden retirarse.
Con Topstep, las solicitudes de pago se procesan diariamente (las solicitudes de pago realizadas antes de las 10 a.m. CT se procesan el mismo día).
Los servicios de desarrollo de operadores de Topstep incluyen instrucción por parte de operadores profesionales, herramientas y vídeos diarios en directo, junto con análisis personalizados sobre el rendimiento y bonificaciones para los operadores.
Las plataformas de trading soportadas incluyen TSTrader, TradingView, NinjaTrader, Sierra Chart, MultiCharts, R|Trader Pro, y muchas más.
Para una cuenta de $50k, los precios de Topstep comienzan en $165 por mes. Las cuentas de $100k cuestan $325 al mes, y las de $150k $375. También hay disponibles pruebas gratuitas durante 14 días.
Comparación de los mejores programas para inversores financiadosFidelcrest
Con más de 6.000 traders en todo el mundo, Fidelcrest tiene una sólida reputación. La compañía ofrece coaching de rendimiento, cuentas de un millón de dólares y hasta un 90% de reparto de beneficios. Durante un tiempo limitado, Fidelcrest también está ofreciendo tres bonificaciones, incluyendo un desafío de segunda oportunidad, la calificación de vía rápida, y el doble de activos.
Con Fidelcrest, puede operar con capital real, con el mayor reparto de beneficios del sector. Fidelcrest invertirá dinero real tras sus dos fases de evaluación. En términos de activos negociables, Fidelcrest también destaca. Además de Forex, también puede operar con materias primas, índices y acciones.
Fidelcrest es una de las empresas de apoyo que le paga una comisión durante el proceso de evaluación. Puedes recibir hasta el 50% de tus ganancias una vez superada la segunda fase de evaluación. Como operador financiado de Findelcrest, ganarás un 80-90% adicional.
El número de opciones de cuenta que ofrece Fidelcrest no tiene parangón con ninguna otra empresa. Hay una cuenta que satisfará sus necesidades independientemente de su tolerancia al riesgo, estrategia de negociación, nivel de experiencia o presupuesto. Hay tres tipos de cuentas: Cuentas Pro, Cuentas Agresivas y Microcuentas. Puede abrir una cuenta con una financiación de 10.000 $, hasta llegar a una cuenta de 1 millón de $.
¿Merece la pena operar para una empresa de capital riesgo? ¿Cuánto puedo ganar?Preguntas frecuentes
¿Cuáles son los riesgos del prop trading?
Los riesgos más comunes del prop trading son inherentes al propio proceso de negociación. Por ejemplo, los peligros del mercado de divisas se extienden a su actividad de prop trading. Además, debe estar preparado para los riesgos asociados a los estrictos requisitos de gestión de riesgos, la presión constante, la negociación emocional y el fraude.
¿Merece la pena trabajar con una empresa de apuntalamiento?
Merece la pena, aunque no es recomendable invertir más de lo que pueda permitirse perder. El prop trading es adecuado para operadores principiantes que no disponen de capital suficiente para iniciar su andadura.
¿Cuál es la tasa de éxito de las empresas de apoyo?
Las empresas de apoyo suelen obtener entre el 15% y el 50% de los beneficios de cada operador, además de las comisiones adicionales por abrir una cuenta y utilizar el software. Por lo tanto, la mayoría de las veces ganan dinero, ya que no cubren las pérdidas.
¿Cuál es la tasa de fracaso de los prop traders?
Se estima que sólo el 4% de los operadores de Forex tienen éxito con los retos de las empresas de accesorios, y sólo el 1% de los operadores pueden generar beneficios de forma consistente sin violar ninguna regla.
Glosario para comerciantes novatos
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1
Volatilidad
La volatilidad se refiere al grado de variación o fluctuación del precio o valor de un activo financiero, como acciones, bonos o criptomonedas, a lo largo de un periodo de tiempo. Una mayor volatilidad indica que el precio de un activo experimenta oscilaciones más significativas y rápidas, mientras que una menor volatilidad sugiere movimientos de precios relativamente estables y graduales.
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2
Rendimiento
El rendimiento se refiere a las ganancias o ingresos derivados de una inversión. Refleja los rendimientos generados por la posesión de activos como acciones, bonos u otros instrumentos financieros.
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3
Gestión de riesgos
La gestión del riesgo es un modelo de gestión del riesgo que consiste en controlar las pérdidas potenciales al tiempo que se maximizan los beneficios. Las principales herramientas de gestión del riesgo son el stop loss, el take profit, el cálculo del volumen de la posición teniendo en cuenta el apalancamiento y el valor del pip.
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4
Inversor
Un inversor es una persona que invierte dinero en un activo con la esperanza de que su valor se revalorice en el futuro. El activo puede ser cualquier cosa, incluidos bonos, obligaciones, fondos de inversión, acciones, oro, plata, fondos cotizados (ETF) y propiedades inmobiliarias.
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5
Divisas
El comercio de divisas es la práctica de comprar y vender divisas en el mercado mundial de divisas con el objetivo de beneficiarse de las fluctuaciones de los tipos de cambio. Los operadores especulan sobre si una divisa subirá o bajará de valor en relación con otra y toman decisiones comerciales en consecuencia.
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Equipo que trabajó en la redacción del artículo
Mikhail Vnuchkov se convirtió en autor de Traders Union en 2020. Comenzó su carrera profesional como periodista observador en una pequeña publicación financiera en línea, donde cubría eventos económicos globales y discutía su impacto en los ingresos de los inversores y en otros aspectos en la sección de inversión financiera. Con cinco años de experiencia en el ámbito de las finanzas, Mikhail se unió al equipo de Traders Union, donde se encarga de capacitar a los equipos que redactan las últimas noticias para los traders que operan con acciones, criptomonedas, e instrumentos de Forex y de renta fija.