SpaceX apunta a un precio de OPI de $135 en busca de una recaudación récord de $75 mil millones
SpaceX planea fijar el precio de su oferta pública inicial en $135 por acción, un movimiento poco común que permitiría a la compañía de cohetes y satélites de Elon Musk buscar una recaudación récord de $75 mil millones antes de que comience su roadshow con inversionistas. La oferta valoraría a SpaceX en aproximadamente $1,75 billones, colocando a una de las empresas privadas más valiosas del mundo en el centro de la reapertura del mercado de OPI.
Destacados
- SpaceX planea fijar un precio de OPI de $135 por acción.
- La compañía busca vender unas 555,6 millones de acciones y recaudar $75 mil millones.
- La valoración propuesta es de aproximadamente $1,75 billones.
Este artículo ha sido traducido del original. Lea la versión original de nuestro corresponsal aquí.
SpaceX rompe con la convención de las OPI
La compañía planea vender alrededor de 555,6 millones de acciones, según una fuente citada por Reuters. Se espera que el roadshow comience el jueves, después de reuniones previas de “sondeo” con inversionistas, aunque los términos aún podrían cambiar una vez que inicie el marketing formal.
El precio fijo planeado es inusual. Normalmente, las empresas ofrecen a los inversionistas un rango de precios antes del proceso de bookbuilding, permitiendo a los bancos ajustar el precio final según la demanda. Al fijar un objetivo de $135 por acción antes del roadshow, SpaceX está mostrando confianza en que la demanda será lo suficientemente fuerte como para respaldar una de las salidas a bolsa más grandes jamás intentadas.
Se espera una atención intensa por parte de los inversionistas. La OPI llegaría tras años de escasa emisión de grandes capitalizaciones y antes de posibles salidas a bolsa de empresas de inteligencia artificial, incluyendo OpenAI y Anthropic.
Una empresa de espacio e IA llega al mercado
SpaceX ya no se valora solo como un negocio de lanzamientos y comunicaciones satelitales. Musk fusionó SpaceX con xAI a principios de este año, integrando cohetes, Starlink, X y el chatbot Grok bajo una sola estructura corporativa y añadiendo una capa de inteligencia artificial a la historia de la OPI.
Esa combinación ofrece a los inversionistas exposición a varios mercados grandes pero intensivos en capital: cohetes reutilizables, banda ancha satelital, infraestructura de IA y posibles futuros centros de datos en el espacio. También complica la valoración, ya que los inversionistas públicos tendrán que evaluar tanto las partes rentables o maduras de SpaceX como las ambiciones más especulativas de IA asociadas a xAI.
Una prueba de mercado para mega salidas a bolsa
La OPI de SpaceX es relevante porque podría marcar el tono para una ola de empresas privadas valoradas en billones que buscan capital público. Si la operación tiene éxito, podría animar a OpenAI, Anthropic y otras firmas vinculadas a la IA a avanzar más rápido hacia sus propias salidas a bolsa.
El tamaño también supone un reto para el mercado. Una recaudación de $75 mil millones requeriría que los inversionistas comprometan capital a una escala rara vez vista en OPI, lo que podría obligar a los gestores de portafolio a vender otras posiciones o ajustar asignaciones. Por esa razón, SpaceX no solo está probando la demanda por sus acciones; está probando cuánto espacio tienen los mercados públicos para la próxima generación de empresas tecnológicas de mega capitalización.
Anteriormente se informó que SpaceX recorta su objetivo de valoración para la OPI a $1,8 billones a medida que se acerca el debut.
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