Puis-je perdre de l'argent avec le prop trading?
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Le trading pour compte propre est un excellent moyen de commencer à trader sans grand capital, mais le risque de perdre de l'argent est considérable. Votre taux de réussite reflète votre capacité à gérer les risques. Dans cet article, nous examinons les risques potentiels associés au trading pour compte propre (également appelé prop trading), analysons le mode de fonctionnement des sociétés de prop trading et évaluons les avantages et les inconvénients potentiels pour les traders.
Voici quelques risques associés à la négociation pour compte propre :
Mauvaise performance - il s'agit d'un risque courant, inhérent à toute forme de négoce.
Perte financière - les dépôts des prop traders ne sont pas assurés.
Gestion des risques - les sociétés de prop trading ont des directives strictes en matière de gestion des risques.
Partage des bénéfices - les bénéfices sont partagés entre le négociant et la société de prop trading.
Contrôle permanent des performances.
Comment fonctionnent les sociétés de trading pour compte propre ?
Les sociétés de trading pour compte propre permettent à des traders sélectionnés de s'exposer à différents marchés, notamment les actions, les devises, les matières premières et les produits dérivés, en utilisant le capital de l'entreprise. Les bénéfices sont ensuite partagés entre l'entreprise et le négociant en fonction de conditions prédéterminées. Pourquoi les sociétés de prop trading font-elles appel à des traders indépendants plutôt qu'à des ressources internes ? La réponse est simple : ce modèle d'entreprise permet aux sociétés financières d'accéder à des talents tout en éliminant la nécessité de payer des salaires et en réduisant les responsabilités réglementaires. D'autre part, les traders peuvent prendre des positions importantes avec les fonds de l'entreprise, ce qui leur permet de réaliser des bénéfices potentiellement considérables.
En règle générale, une société de prop trading est une grande institution financière qui négocie des actions, des devises et d'autres actifs. Les opérations pour compte propre sont généralement spéculatives et réalisées au moyen d'une série de produits dérivés ou d'autres instruments d'investissement complexes.
Pour réussir avec les sociétés de prop trading, les traders doivent prendre en compte les aspects et les étapes suivants :
Recrutement et évaluation - les sociétés d'intermédiation ont tendance à recruter des traders qualifiés qui peuvent prouver leur statut ou évaluer les capacités des traders par le biais d'un compte de démonstration ou d'un compte réel sur une période donnée, tout en atteignant certains objectifs de performance. Cette évaluation permet à l'entreprise d'évaluer les compétences du trader et ses capacités de gestion des risques avant de lui donner accès au capital de l'entreprise.
Recrutement et évaluation - Les sociétés d'investissement ont tendance à recruter des traders qualifiés qui peuvent prouver leur statut ou évaluer les capacités des traders par le biais d'un compte de démonstration ou d'un compte réel au cours d'une période donnée tout en atteignant certains objectifs de performance. Cette évaluation permet à la société d'évaluer les compétences du trader et ses capacités de gestion des risques avant de lui donner accès au capital de la société.
Allocation de capital - une fois que le trader a réussi l'évaluation, l'entreprise lui alloue un montant spécifique de capital à utiliser. Le trader peut utiliser l 'effet de levier pour placer des transactions plus importantes et potentiellement générer des profits plus élevés. Notez que les prop traders doivent déposer un certain montant qui sera utilisé comme contribution au risque. Ce montant couvrira toutes les pertes encourues et peut être entièrement épuisé si le trader ne génère pas suffisamment de bénéfices pour compenser les pertes.
Gestion des risques - les sociétés de prop ont des directives strictes en matière de gestion des risques que tous les traders doivent respecter. Il peut s'agir, entre autres, de limites de stop-loss, de drawdowns maximums et de règles de dimensionnement des positions.
Partage des bénéfices - les bénéfices générés par les activités de trading sont partagés entre le trader et la société d'intermédiation financière selon un accord de partage des bénéfices prédéfini.
Contrôle permanent des performances - les sociétés d'investissement contrôlent en permanence les performances de leurs traders afin de s'assurer qu'ils maintiennent un niveau de compétence élevé et qu'ils respectent les lignes directrices de la société en matière de gestion des risques. Les traders peu performants peuvent en subir les conséquences, telles qu'une réduction de l'allocation de capital ou la suppression de leurs privilèges de négociation.
Le fait de confier des fonds propres à des traders compétents permet aux sociétés de prop trading de générer d'importants profits sur les différentes opportunités de trading sur le marché du Forex et sur d'autres marchés financiers.
Le prop trading est-il risqué ?
Le fait que les prop traders n'utilisent pas de fonds personnels ne minimise pas les risques. En quoi les sociétés d'intermédiation financière sont-elles risquées ? Voici quelques aspects à prendre en compte :
Mauvaise performance - il s'agit d'un risque courant inhérent à toute forme de trading, en particulier lorsque l'on utilise un effet de levier important. Même si vous obtenez de bons résultats au cours du processus d'évaluation, vous pouvez finir par perdre des fonds en raison de la volatilité du marché, de mauvaises décisions de trading ou d'événements économiques qui vous prennent par surprise. Les pertes ont un impact négatif sur l'accord de partage des bénéfices d'un trader et, dans les cas extrêmes, entraînent la résiliation des privilèges de trading.
Perte financière - les dépôts des prop traders ne sont pas assurés et peuvent être exposés à la fraude et à d'autres risques commerciaux. C'est pourquoi les prop traders déposent généralement ce qu'ils peuvent se permettre de perdre - une règle à laquelle vous devez toujours vous tenir.
Règles strictes en matière de gestion des risques - les sociétés d'intermédiation financière imposent des directives strictes en matière de gestion des risques afin de protéger leur capital. Si ces règles aident les sociétés financières à préserver leurs actifs, elles peuvent parfois limiter la flexibilité des traders dans l'exécution des transactions. Il en résulte souvent des occasions manquées ou des sorties forcées de positions potentiellement rentables.
Il s'agit là de quelques-uns des risques de base auxquels vous devez être prêt à faire face avec n'importe quelle société d'accessoires. Le risque de perdre des fonds en raison de mauvaises performances peut être amplifié par la pression constante exercée pour obtenir de bons résultats, un fardeau que de nombreux traders ne peuvent pas supporter de manière constante.
Si vous obtenez des résultats exceptionnels, vous êtes exposé à un autre type de risque lié à la propriété intellectuelle. Plus précisément, certaines sociétés de prop trading peuvent décoder votre stratégie unique, ce qui pourrait réduire son taux de réussite à long terme.
Puis-je perdre de l'argent en faisant du prop trading ?
La réponse courte est oui - vous pouvez perdre 100 % de votre dépôt utilisé comme contribution au risque, et parfois plus que cela.
Examinons quelques exemples de la manière dont les prop traders peuvent perdre de l'argent et voyons l'ampleur potentielle de ces pertes dans chaque cas :
Mauvaise gestion des risques - si vous ne mettez pas en œuvre des techniques de gestion des risques appropriées, par exemple en négligeant les ordres stop-loss, vous pouvez finir par perdre une part importante du capital alloué. Dans certains cas, cela peut conduire à la perte de l'ensemble du compte de négociation, en fonction de la gravité de l'évolution du marché et de l'effet de levier utilisé.
Événements économiques imprévus - les marchés boursiers et du Forex sont susceptibles de connaître des mouvements volatils en raison d'événements économiques imprévus, tels que les interventions des banques centrales ou les développements géopolitiques. Les prop traders peuvent subir des pertes importantes s'ils ont des positions ouvertes lors de tels événements. Par exemple, lors de la crise du franc suisse de 2015, lorsque la Banque nationale suisse a supprimé de manière inattendue l'ancrage EUR/CHF, de nombreux traders se sont retrouvés avec des pertes substantielles en l'espace de quelques minutes. Dans de tels cas, les pertes peuvent dépasser le solde du compte du trader, ce qui risque de l'endetter auprès de la société d'intermédiation. Dans ce cas particulier, vous pouvez perdre plus que votre dépôt.
Ces comportements peuvent entraîner une série de transactions perdantes qui finissent par épuiser rapidement le capital du trader. Dans ce cas, le trader peut perdre une part importante, voire la totalité, du capital qui lui a été alloué.
Dans chacun de ces cas, le montant qu'un prop trader peut perdre dépend des circonstances spécifiques, de la taille du compte de trading et des règles de gestion des risques établies par la société de prop.
En 2012, le géant bancaire suisse UBS a surpris les marchés en annonçant des pertes de 2,3 milliards de dollars dues à des opérations spéculatives non autorisées menées par Kweku Adoboli, qui opérait seul. L'activité de négociation d'Adoboli peut être considérée comme une forme de prop trading, même s'il avait apparemment le statut d'employé.
Combien puis-je gagner en tant que day trader ?
Bien qu'elle soit souvent considérée comme risquée pour de très bonnes raisons, l'activité de prop trading fait partie des activités les plus lucratives exercées par les institutions financières. Les revenus d'un prop trader dépendent généralement d'un ratio de partage des bénéfices préétabli, le montant effectivement gagné dépendant de facteurs tels que les commissions, les négociations, la rentabilité et le volume de transactions. Par conséquent, les gains potentiels sont illimités.
Les bénéfices des transactions sont généralement répartis entre l'entreprise et le prop trader, mais la répartition des risques est asymétrique. Cela signifie qu'en cas de perte, le trader supporte 100 % des pertes, alors qu'il ne reçoit pas 100 % des bénéfices. La plupart des sociétés de prop trading conservent 10 à 25 % des bénéfices totaux et attribuent le reste au prop trader. Il est important de comprendre que le trading, en particulier le day trading, est très volatil, ce qui signifie que l'on peut gagner ou perdre des millions au cours d'une même période.
Comment réduire les risques du prop trading ?
Pour minimiser les risques liés au prop trading, il convient de suivre les recommandations suivantes :
Choisissez une société d'investissement réputée - choisissez une société d'investissement bien établie, ayant fait ses preuves et bénéficiant d'un retour d'information positif de la part des traders. N'hésitez pas à consulter notre liste des meilleurs comptes de prop trading comparés en 2024.
Élaborer une stratégie de trading solide - vous devez vous en tenir à un plan de trading qui tient compte des principes de gestion des risques, tels que le dimensionnement des positions, les ordres stop-loss et les limites maximales de drawdown.
Gardez le contrôle de vos émotions - la négociation peut être éprouvante sur le plan émotionnel, mais il est essentiel de garder le contrôle de ses émotions et de prendre des décisions fondées sur une analyse objective plutôt que sur la peur, la cupidité ou l'excès de confiance.
Contrôlez vos performances - veillez à évaluer vos performances et à identifier les points à améliorer.
Le prop trading est-il légal ?
Le prop trading est totalement légal, bien que de nombreuses sociétés de prop trading autorisant le trading à distance ne soient pas réglementées du tout. Étant donné que les sociétés de prop trading utilisent leurs propres capitaux et ne sont pas considérées comme des prestataires de services financiers, elles ne sont pas soumises à l'autorité des organismes de réglementation et opèrent donc légalement sans avoir à se conformer à des règles strictes.
Cette absence de réglementation signifie que les prop traders n'ont pas non plus besoin de licence. En outre, les sociétés d'intermédiation financière n'exigent généralement pas de formation spécifique ni d'expérience préalable. Leur principale préoccupation est la capacité du trader à générer des profits.
Que se passe-t-il si vous perdez de l'argent sur un compte financé ?
Il est essentiel de comprendre les tenants et les aboutissants d'un compte financé avant de se lancer dans le trading. Si vous perdez de l'argent, les répercussions peuvent varier considérablement en fonction du type de compte et des règles qui le régissent. Examinons les scénarios possibles.
Règle du drawdown maximum
Un grand nombre de comptes financés sont soumis à la règle du maximum drawdown. Cette règle fixe le plafond des pertes possibles. Si vous dépassez cette limite, vous risquez de perdre vos privilèges de négociation sur ce compte. En fait, si vous ne pouvez pas gérer le risque, l'entreprise vous gérera en clôturant votre compte.
Couverture des pertes
Dans de rares cas, vous pouvez trouver des comptes financés qui couvrent vos pertes. Dans ce cas, vous n'avez pas à rembourser les pertes de votre poche. Cette caractéristique est plus courante dans les environnements institutionnels et sert d'amortisseur pour les traders. Mais ne laissez pas ce filet de sécurité vous inciter à adopter un comportement risqué ; ces comptes sont souvent assortis de critères de performance stricts que vous devez respecter.
Défis tarifés
Les sociétés de trading propriétaires proposent souvent des comptes d'évaluation sur lesquels vous pouvez prouver vos compétences en matière de trading. En général, vous payez une redevance unique pour participer à ce "défi". Si vous perdez de l'argent au cours de cette évaluation, vous ne devrez rien d'autre que les frais initiaux. En revanche, si vous échouez, vous devrez peut-être payer une nouvelle fois pour relever le défi ou chercher d'autres opportunités ailleurs.
Fermeture du compte
La violation des règles du compte peut avoir des conséquences rapides. Le dépassement des limites de réduction ou d'autres conditions peut entraîner la fermeture de votre compte, souvent avant la fin de la journée de négociation. Cette mesure immédiate protège l'entreprise contre d'autres pertes, mais vous prive d'une plateforme de négociation.
Comment les sociétés d'accessoires limitent-elles les risques ?
Limitation des pertes journalières et de l'écart global
Les sociétés d'investissement à capital fixe fixent souvent des limites de perte quotidienne et de réduction globale. Lorsqu'un trader atteint ces limites, il peut être contraint de cesser ses activités pour la journée, voire de voir son compte suspendu. Cette stratégie permet de limiter les pertes importantes et de protéger les actifs de l'entreprise.
Fixer des limites pour les positions détenues pendant la nuit
Le maintien de positions pendant la nuit comporte son propre lot de risques, notamment les écarts entre les marchés et les nouvelles soudaines. Pour atténuer ces risques, les sociétés d'accessoires limitent la taille des positions qui peuvent être détenues après les heures de marché. Cette mesure contribue à réduire les risques de pertes importantes.
Des lignes directrices strictes en matière de gestion des risques
Chaque trader d'une société d'accessoires doit adhérer à un ensemble de règles strictes en matière de gestion des risques. Celles-ci peuvent aller de l'utilisation d'ordres stop-loss au respect de contraintes de taille de position. Le respect de ces règles garantit que les traders ne prennent pas de risques excessifs et protège ainsi le capital de l'entreprise.
Accords de partage des bénéfices
Dans le cadre d'un accord de prop trading, le trader et l'entreprise partagent les bénéfices sur la base d'un ratio prédéfini. Cet arrangement incite les traders à gérer les risques de manière judicieuse, car leurs revenus sont liés à leurs performances en matière de négociation.
Suivi des risques en temps réel
Les sociétés d'intermédiation financière déploient des systèmes avancés de contrôle des risques qui suivent les activités des traders en temps réel. Ces plateformes analysent divers paramètres pour évaluer les profits, les pertes et l'exposition globale. Le suivi instantané permet d'intervenir rapidement pour résoudre les problèmes éventuels.
Révision régulière des limites de risque
Les limites de risque ne sont pas statiques. Elles sont revues périodiquement pour s'aligner sur les conditions actuelles du marché et sur la tolérance au risque de l'entreprise. En général, la direction générale ou un comité désigné se charge de ces révisions, en veillant à ce que les limites fixées continuent de remplir efficacement leur fonction.
Délais pour les сhallenges
Pour les entreprises qui adoptent un modèle basé sur les défis, les traders doivent atteindre des objectifs de profit spécifiques dans un délai défini pour pouvoir bénéficier d'un compte approvisionné. Bien que cela ajoute un élément de pression, cela sert également à mesurer la capacité d'un trader à réussir dans des conditions de trading réelles.
Meilleurs comptes de prop trading
FAQ
Quels sont les risques du prop trading ?
Les risques les plus courants du prop trading sont inhérents au processus de trading lui-même. Par exemple, les dangers du trading sur le marché des changes se répercutent sur votre activité de prop trading. En outre, vous devez être prêt à faire face aux risques liés aux exigences strictes en matière de gestion des risques, à la pression constante, au trading émotionnel et à la fraude.
Travailler avec une société de prop trading en vaut-il la peine ?
Le prop trading en vaut la peine, même s'il n'est pas recommandé d'investir plus que ce que l'on peut se permettre de perdre. Le prop trading convient aux traders débutants qui ne disposent pas d'un capital suffisant pour commencer leur aventure.
Quel est le taux de réussite des sociétés de prop trading ?
Les sociétés de prop trading prélèvent généralement entre 15 % et 50 % des bénéfices de chaque trader, auxquels s'ajoutent des frais supplémentaires pour l'ouverture d'un compte et l'utilisation du logiciel. Elles sont donc le plus souvent dans l'argent puisqu'elles ne couvrent pas les pertes.
Quel est le taux d'échec des prop traders ?
On estime que seuls 4 % des traders de Forex réussissent à relever les défis des sociétés de prop, et que seuls 1 % des traders parviennent à générer des profits de manière constante sans enfreindre aucune règle.
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L'équipe qui a travaillé sur l'article
Auteur de Traders Union depuis 2020. Il a commencé sa carrière professionnelle en 2015 en tant que journaliste-observateur dans une petite édition financière en ligne, où il a couvert les événements économiques mondiaux et parlé de leur impact sur le segment des investissements financiers, y compris les bénéfices des investisseurs. Ayant cinq ans d’expérience dans le secteur financier, Mikhail a rejoint l’équipe de Traders Union, où il a pris la responsabilité de créer un pool d’informations pertinentes pour les traders négociant des actions, des crypto-monnaies, des instruments du Forex et des titres à revenu fixe.
Un courtier est une personne morale ou physique qui sert d'intermédiaire pour effectuer des transactions sur les marchés financiers. Les investisseurs privés ne peuvent pas négocier sans courtier, car seuls les courtiers peuvent exécuter des transactions sur les marchés boursiers.
L'effet de levier sur le Forex est un outil permettant aux traders de contrôler des positions plus importantes avec un montant de capital relativement faible, amplifiant les profits et les pertes potentiels en fonction du ratio d'effet de levier choisi.
Les crypto-monnaies sont des monnaies numériques ou virtuelles dont la sécurité repose sur la cryptographie. Contrairement aux monnaies traditionnelles émises par les gouvernements (monnaies fiduciaires), les crypto-monnaies fonctionnent sur des réseaux décentralisés, généralement basés sur la technologie blockchain.
Un day trader est une personne qui achète et vend des actifs financiers au cours d'une même journée de négociation, en cherchant à tirer profit des mouvements de prix à court terme.
Le CFD est un contrat entre un investisseur/trader et un vendeur qui stipule que le trader devra payer au vendeur la différence de prix entre la valeur actuelle de l'actif et sa valeur au moment du contrat.
