Pajak kripto vs. saham: Tarif capital gain sama, biaya riil sangat berbeda

Klasifikasi IRS atas mata uang kripto sebagai properti membuat tarif capital gain jangka panjang tetap setara dengan saham, yakni 0%, 15%, atau 20% (dengan keuntungan jangka pendek dikenai pajak sebagai penghasilan biasa hingga 37%) setelah bertahun-tahun ketidakpastian regulasi. Penerapan pelaporan Formulir 1099-DA kini menguji apakah transparansi yang lebih besar akan meningkatkan kepatuhan dan menutup kesenjangan.

Tarif capital gain

Kepemilikan jangka panjang lebih dari satu tahun, baik pada kripto maupun saham, memenuhi syarat untuk tarif federal preferensial yang sama. Tarifnya adalah 0% untuk penghasilan kena pajak hingga $49.450 bagi pelapor lajang atau $98.900 bagi pasangan menikah yang mengajukan bersama; 15% hingga sekitar $545.500 untuk lajang atau $613.700 untuk pengajuan bersama; dan 20% di atas ambang tersebut. Keuntungan jangka pendek dikenai tarif penghasilan biasa hingga 37%. Penerima penghasilan tinggi dalam kedua kasus juga harus membayar pajak penghasilan investasi bersih 3,8% jika adjusted gross income melebihi $200.000 untuk lajang atau $250.000 untuk pengajuan bersama.

Lihat postingan di X Memuat...

Tweet tersebut telah dihapus oleh penulis.

Tapi kami menyimpan semuanya 🙂.

“Dalam hal capital gain, tidak ada perbedaan pajak antara keuntungan Bitcoin dan keuntungan saham,” kata Shehan Chandrasekera, CPA dan kepala strategi pajak di CoinTracker. 

Mata uang kripto diperlakukan sebagai properti berdasarkan IRS Notice 2014-21. Oleh karena itu, kepemilikan investasi dianalisis dalam kerangka capital gain yang sama seperti saham dan sekuritas. Strategi beli dan tahan pasif menghasilkan dampak yang hampir identik hanya dari apresiasi nilai.

Peristiwa kena pajak bertambah

Perbedaan praktis dimulai dari jumlah transaksi yang memicu pajak. Menjual saham untuk mendapatkan uang tunai merupakan peristiwa kena pajak yang jelas, sedangkan dividen yang memenuhi syarat dapat dikenai tarif preferensial 0% hingga 20%. Sebaliknya, setiap pertukaran kripto-ke-kripto, pembelian menggunakan aset digital, atau transaksi DeFi dianggap sebagai pelepasan aset.  

Lihat postingan di X Memuat...

Tweet tersebut telah dihapus oleh penulis.

Tapi kami menyimpan semuanya 🙂.

Imbalan staking, hasil mining, dan airdrop diperlakukan sebagai penghasilan biasa berdasarkan nilai pasar wajar pada hari penerimaan. Karena itu, trader aktif dan investor yang mengejar yield menghadapi tarif pajak efektif lebih tinggi serta tuntutan pencatatan yang lebih besar. Oleh sebab itu, perangkat lunak khusus kini menjadi sangat populer.

Aturan wash sale berbeda

Salah satu keuntungan paling jelas bagi kepemilikan kripto langsung adalah tidak adanya aturan wash sale. Section 1091 tidak mengizinkan pengakuan kerugian atas saham atau sekuritas ketika posisi identik dibeli kembali dalam jangka waktu 30 hari. Karena IRS mengklasifikasikan kripto spot sebagai properti, bukan sekuritas, pembatasan tersebut tidak berlaku.

“Bitcoin menawarkan keuntungan signifikan dalam pemanfaatan kerugian karena diperlakukan sebagai ‘properti’ dan tidak tunduk pada aturan wash sale seperti saham dan sekuritas,” ujar Chandrasekera. 

Lihat postingan di X Memuat...

Tweet tersebut telah dihapus oleh penulis.

Tapi kami menyimpan semuanya 🙂.

David Canedo, CPA dan pemimpin pelaporan pajak institusional di CoinTracker, menjelaskan perbedaannya: “Berdasarkan aturan pajak AS yang berlaku, aturan wash sale tidak berlaku untuk mata uang kripto… IRS saat ini mengklasifikasikan aset digital seperti Bitcoin dan Ethereum sebagai properti, bukan sekuritas.” 

Investor dapat menjual dengan rugi dan langsung membeli kembali sambil tetap mengklaim pengurangannya (hal ini tidak mungkin untuk ekuitas). Namun, ETF Bitcoin dan Ether spot tetap tunduk pada rezim penuh. Rancangan undang-undang yang sedang maju di Kongres dapat menutup kesenjangan ini.

Persyaratan pelaporan diperluas

Transparansi meningkat tajam di kedua bidang. Broker wajib melaporkan hasil bruto dari penjualan aset digital pada Formulir 1099-DA untuk transaksi yang terjadi pada 2025 dan setelahnya. Selain itu, informasi cost basis akan dikumpulkan untuk aset yang tercakup mulai 2026. Dengan cara ini, pemerintah berupaya menutup kesenjangan penegakan.

Lihat postingan di X Memuat...

Tweet tersebut telah dihapus oleh penulis.

Tapi kami menyimpan semuanya 🙂.

Saham telah beroperasi di bawah pelaporan 1099-B yang komprehensif selama bertahun-tahun. Formulir baru kripto memiliki kemiripan dengan saham, tetapi menghadirkan sejumlah tantangan terkait pelacakan cost basis per wallet. Wajib pajak yang sebelumnya menganggap kripto kurang diawasi kini harus mempertimbangkan risiko kenaikan biaya kepatuhan, terutama untuk aktivitas di berbagai platform.

Implikasi bagi investor tetap beragam

Bagi pemegang jangka panjang, perbedaan pajaknya telah menyempit. Tarif capital gain sama, pelaporan semakin selaras, dan kerangka keseluruhannya kini serupa. Pelaku aktif serta pihak yang menghasilkan yield dari staking atau DeFi menghadapi eksposur penghasilan biasa yang lebih tinggi dan peristiwa kena pajak yang lebih sering. Pengecualian wash sale tetap menjadi keuntungan penting, meski keberlangsungannya tidak pasti.

Lihat postingan di X Memuat...

Tweet tersebut telah dihapus oleh penulis.

Tapi kami menyimpan semuanya 🙂.

Data internasional menunjukkan beragam pendekatan legislasi di dunia. Karena itu, pajak tetap India sebesar 30% atas keuntungan kripto dengan kompensasi kerugian yang terbatas sangat berbeda dari perlakuan preferensial untuk ekuitas di negara tersebut. Investor AS beroperasi di bawah rezim yang relatif moderat, tetapi perlu mencermati rinciannya lebih saksama. Seiring data Formulir 1099-DA mengalir, efisiensi pajak relatif kripto dibandingkan saham dapat berubah.