Saham Nvidia turun 5,7% setelah Michael Burry mengungkapkan posisi jual senilai $187 juta

Semua berita

Berita Utama

Pilihan Editor

Saham

Kripto

Ekonomi

Mata Uang

Komoditas

Bisnis & Kekayaan

Suara Market

Dmytro Kharkov

05.11.2025

Saham Nvidia turun 5,7% setelah Michael Burry mengungkapkan posisi jual senilai $187 juta — Posisi jual Michael Burry sebesar $187 juta menimbulkan kekhawatiran baru atas valuasi saham AI

Pada tanggal 5 November, saham Nvidia diperdagangkan pada $195,01, turun 5,7% dalam 24 jam terakhir. Penurunan ini mencerminkan kombinasi dari struktur teknikal jangka pendek yang lemah dan meningkatnya kekhawatiran tentang keberlanjutan reli yang digerakkan oleh AI.

Artikel ini diterjemahkan dari aslinya. Baca versi asli oleh koresponden kami di sini.

Sorotan

- Nvidia turun 5,7% menjadi $195,01 karena Michael Burry mengungkapkan taruhan opsi put senilai $187 juta terhadap saham tersebut.

- Teknikal menunjukkan momentum yang melemah, dengan $ 185-190 sebagai support kritis dan risiko penurunan menuju $ 165 jika ditembus.

- Langkah ini menyoroti meningkatnya skeptisisme seputar valuasi AI yang melebar dan nama-nama teknologi yang overbought.

Dari perspektif grafik, $ 205-210 saat ini membentuk level resistensi yang signifikan, mewakili level tertinggi baru-baru ini dan penghalang psikologis. Pada sisi negatifnya, area antara $ 185 dan $ 190 muncul sebagai support langsung. Kisaran ini sebelumnya berfungsi sebagai basis untuk konsolidasi akhir Oktober dan sejajar dengan kenaikan MA 50 hari, menjadikannya zona infleksi yang kritis.

Relative Strength Index (RSI) telah merosot ke level 50, menandakan memudarnya momentum. Volume pada hari-hari penurunan baru-baru ini telah meningkat, menunjukkan penjualan institusional atau pelepasan posisi leverage. Tren yang lebih luas tetap bullish secara teknikal dalam jangka menengah, dengan rata-rata pergerakan 200 hari masih jauh di bawah harga saat ini. Namun, sinyal jangka pendek menunjukkan peningkatan probabilitas retracement yang lebih dalam.

Dinamika harga saham Nvidia (September 2025 - November 2025). Sumber: TradingView

Jika kisaran support $185-190 ditembus dengan volume tinggi, area teknikal kunci berikutnya adalah sekitar $165-170, yang sesuai dengan area penembusan sebelumnya dan garis leher zona konsolidasi Agustus-September. Pergerakan seperti itu akan mewakili koreksi teknikal sekitar 15% dari level tertinggi baru-baru ini dan mengatur ulang kelipatan valuasi yang membentang. Level ini juga selaras dengan titik kontrol profil volume, yang mengindikasikan minat historis yang kuat dari pembeli dan penjual.

Taruhan opsi jual Burry memicu perdebatan valuasi AI

Sentimen investor terguncang setelah pengajuan peraturan mengungkapkan bahwa Scion Asset Management milik Michael Burry menempatkan taruhan opsi jual yang besar terhadap Nvidia selama Q3. Nilai nosional dari put option terkait Nvidia melebihi $ 187 juta, menjadikannya salah satu posisi bearish terbesar Scion tahun ini. Burry, yang terkenal karena memprediksi kehancuran perumahan tahun 2008, semakin memposisikan dirinya melawan gelembung spekulatif yang dirasakan - dan saham AI sekarang berada dalam bidikannya.

Pengungkapan publik ini menghidupkan kembali perdebatan seputar keberlanjutan valuasi Nvidia, yang telah melonjak seiring dengan ledakan infrastruktur AI. Nvidia telah menjadi salah satu penerima manfaat terbesar dari perlombaan senjata AI saat ini, karena permintaan untuk GPU berkinerja tinggi melonjak dari hyperscalers dan penyedia cloud. Namun, beberapa analis sekarang memperingatkan bahwa sebagian besar pertumbuhan di masa depan ini sudah diperhitungkan.

Metrik valuasi menggarisbawahi kekhawatiran tersebut: Nvidia diperdagangkan dengan harga lebih dari 35 kali lipat dari pendapatan ke depan dan lebih dari 20 kali lipat dari penjualan - angka-angka yang hanya menyisakan sedikit margin kesalahan. Selain itu, pembatasan pemerintah AS baru-baru ini terhadap ekspor chip canggih ke China dapat membatasi pendapatan Nvidia di masa depan dari pasar luar negeri utama, menambah lapisan ketidakpastian lainnya. Sikap bearish Burry mungkin bukan merupakan taruhan waktu, melainkan sinyal makro: bahwa mania AI sedang memanas, dan perusahaan seperti Nvidia memiliki kepemilikan yang berlebihan dan terlalu bergantung pada satu narasi. Apakah pandangannya terbukti akurat atau terlalu dini, masih harus dilihat, tetapi reaksi pasar terhadap berita tersebut mengindikasikan bahwa para pemain institusional lainnya setidaknya mulai melakukan lindung nilai.

Skenario menunjukkan volatilitas jangka pendek dan risiko penurunan

Ekspektasi kasus dasar saat ini berpusat pada periode konsolidasi ke samping. Jika Nvidia dapat mempertahankan level support $185-190, saham mungkin akan stabil dan diperdagangkan dalam kisaran $190-205 selama beberapa minggu ke depan. Ini akan menjadi jeda yang sehat dalam tren naik, yang memungkinkan momentum pendapatan atau pengembangan produk baru untuk menegaskan kembali kepercayaan investor. Kisaran perdagangan yang datar juga akan membantu mendinginkan indikator teknikal seperti RSI dan MACD, yang telah menandakan kondisi jenuh beli dalam beberapa minggu terakhir.

Dalam skenario bearish - yang semakin mungkin terjadi karena kemerosotan teknikal dan sentimen - Nvidia menembus level $185 dan turun menuju $165. Hal ini akan sejalan dengan penurunan yang lebih luas pada teknologi dengan pertumbuhan tinggi, terutama jika hambatan makro (suku bunga, ketegangan geopolitik, atau regulasi chip) memburuk di Q4. Pergerakan di bawah support juga dapat memicu penjualan algoritmik dan margin call, mempercepat momentum penurunan di luar faktor pendorong fundamental.

Jefferies menaikkan target harga Nvidia menjadi $240 dari $215, mengutip permintaan yang kuat untuk produk AI dan pusat data. Para analis menyoroti peningkatan visibilitas pesanan, terutama untuk GPU berkinerja tinggi yang digunakan dalam AI generatif dan aplikasi cloud skala besar.

Materi ini mungkin mengandung opini pihak ketiga, tidak ada data dan informasi di halaman web ini yang merupakan nasihat investasi menurut Disclaimer kami. Meskipun kami mematuhi Integritas Editorial yang ketat, postingan ini mungkin mengandung referensi ke produk dari mitra kami.

Suka artikel ini?