Saham Nvidia turun 3,2% menjelang rilis laporan keuangan

Semua berita

Berita Utama

Pilihan Editor

Berita Kripto

Berita Keuangan

Mata Uang

Suara Market

Para Jutawan

Berita dari Otoritas Pengawas

Dmytro Kharkov

19.11.2025

Saham Nvidia turun 3,2% menjelang rilis laporan keuangan — Penghasilan yang akan datang dipandang sebagai titik balik utama bagi Nvidia

Pada tanggal 19 November, saham Nvidia diperdagangkan pada $180,72, turun 3,2% dalam 24 jam terakhir. Penurunan ini mencerminkan peningkatan volatilitas dan spekulasi menjelang laporan keuangan Nvidia yang sangat dinanti-nantikan.

Artikel ini diterjemahkan dari aslinya. Baca versi asli oleh koresponden kami di sini.

Sorotan

- Saham Nvidia turun 3,2% menjelang rilis laporan keuangannya, yang mencerminkan meningkatnya kewaspadaan pasar.

- Opsi menyiratkan potensi perubahan kapitalisasi pasar sebesar $320 miliar, yang menunjukkan peningkatan volatilitas.

- Investor berfokus pada permintaan chip AI, tren margin, dan risiko ekspor China.

Saham ini masih berada dalam tren naik jangka panjang namun telah berkonsolidasi dalam kisaran yang mengetat. Aksi harga saat ini melayang di atas zona support penting $175, yang juga sejajar dengan rata-rata pergerakan 50 hari. Penembusan yang menentukan di bawah $170 dapat mengundang lebih banyak penurunan menuju kisaran $155-$160, di mana MA 100 hari berada. Sebaliknya, resistensi terbentuk di dekat kisaran $190-$195, dengan level tertinggi tahun ini di sekitar $212 yang berfungsi sebagai batas jangka panjang.

Indikator-indikator teknikal juga mencerminkan ketidakpastian ini. Relative Strength Index (RSI) melayang di sekitar garis netral 50, yang menunjukkan kondisi overbought maupun oversold. Bollinger Bands melebar, dan volatilitas tersirat telah melonjak tajam, dengan harga pasar opsi dalam pergerakan pasca-pendapatan sekitar ± 7%, setara dengan potensi perubahan kapitalisasi pasar sebesar $320 miliar. Hal ini merupakan salah satu perubahan kapitalisasi pasar terbesar dalam satu hari dalam sejarah perusahaan AS.

Dinamika harga saham Nvidia (September 2025 - November 2025). Sumber: TradingView

Nvidia saat ini diperdagangkan pada rasio harga terhadap laba (P/E) sekitar 52,5, dan P/E ke depan tetap tinggi di atas 30. Kelipatan ini sangat tinggi, bahkan menurut standar teknologi, dan menyiratkan ekspektasi yang sangat tinggi pada harga saham. Valuasi ini mencerminkan kepercayaan investor terhadap kemampuan Nvidia untuk mempertahankan pertumbuhan pendapatan yang cepat yang didorong oleh permintaan AI. Namun, hal ini juga menyisakan sedikit ruang untuk kesalahan - kekecewaan dalam pendapatan atau panduan dapat memicu koreksi tajam.

Antisipasi meningkat karena para pedagang mempertimbangkan optimisme AI vs risiko China

Pendapatan kuartalan yang akan datang dipandang sebagai titik balik utama bagi Nvidia. Pasar tetap optimis tentang dominasi Nvidia di ruang infrastruktur AI, terutama mengingat permintaan yang kuat untuk GPU H100 dan arsitektur Blackwell yang akan datang. Namun, risiko geopolitik dan regulasi mengaburkan prospek, terutama yang berkaitan dengan pembatasan ekspor AS yang menargetkan China.

Reuters mencatat bahwa kapitalisasi pasar Nvidia dapat bergeser lebih dari $300 miliar setelah laporan tersebut - sebuah bukti tidak hanya pada ukuran perusahaan, tetapi juga pada kerapuhan sentimen. Sektor semikonduktor yang lebih luas telah berada di bawah tekanan karena kekhawatiran makro yang sedang berlangsung, penyesuaian inventaris, dan pengetatan regulasi ekspor perangkat keras terkait AI.

Margin laba Nvidia tetap menjadi yang terbaik di kelasnya, tetapi tanda-tanda perlambatan dalam permintaan pusat data atau meningkatnya persaingan dari AMD dan penyedia silikon khusus dapat mengubah lintasannya. Singkatnya, meskipun Nvidia adalah pemain terkemuka dalam perangkat keras AI, saham ini dihargai untuk kesempurnaan. Para pedagang akan membedah laporan pendapatan tidak hanya untuk EPS dan pendapatan utama, tetapi juga untuk panduan ke depan, komentar tentang adopsi Blackwell, tingkat inventaris, dan manajemen risiko geopolitik.

Prospek harga bergantung pada kualitas laba dan panduan ke depan

Dalam skenario bullish, kenaikan yang kuat pada pendapatan dan EPS, dengan kejutan kenaikan pada permintaan pusat data dan chip AI, dapat mendorong NVDA menembus resistensi di dekat $ 190, dengan penembusan menuju $ 210- $ 220. Pasar akan ingin melihat konfirmasi ekspansi margin yang berkelanjutan dan visibilitas ke depan untuk pengiriman Blackwell. Hasil seperti itu kemungkinan akan memperkuat kepercayaan investor terhadap kepemimpinan Nvidia dalam AI dan mendorong momentum baru di sektor semikonduktor yang lebih luas.

Dalam kasus dasar, jika hasil memenuhi ekspektasi tetapi panduannya berhati-hati atau diredam, saham dapat berosilasi dalam pita $ 175- $ 195. Hal ini akan mencerminkan kepuasan dengan eksekusi saat ini tetapi jeda untuk menilai risiko makro dan China. Investor dapat memilih untuk menunggu sinyal yang lebih jelas tentang tren permintaan 2026 dan hambatan regulasi sebelum mengambil posisi baru.

Sentimen investor di sekitar Nvidia telah berubah menjadi hati-hati setelah dana Peter Thiel, Thiel Macro LLC, sepenuhnya keluar dari posisinya di Q3, menjual sekitar 537.742 saham senilai hampir $250 juta. Likuidasi di dekat level puncak telah menimbulkan kekhawatiran bahwa investor awal mungkin akan mengunci keuntungan di tengah valuasi yang membentang.

Materi ini mungkin mengandung opini pihak ketiga, tidak ada data dan informasi di halaman web ini yang merupakan nasihat investasi menurut Disclaimer kami. Meskipun kami mematuhi Integritas Editorial yang ketat, postingan ini mungkin mengandung referensi ke produk dari mitra kami.

Suka artikel ini?