Le banche abbracciano la blockchain: perché la finanza tradizionale vuole cambiare

​Bitcoin è arrivato con un’idea radicale: il denaro digitale non dovrebbe aver bisogno di una banca come intermediario. Diciassette anni dopo, le banche sono ancora ben presenti, ma parte dell’infrastruttura che le circonda sta iniziando ad apparire sorprendentemente familiare. Ora le banche statunitensi vogliono costruire una propria rete blockchain nazionale.

La neonata BankChain Alliance riunisce 39 associazioni bancarie statali che rappresentano migliaia di istituti finanziari. Prevede di lanciare nel 2027 una rete blockchain di proprietà del settore, in grado di supportare depositi tokenizzati, stablecoin, regolamenti automatizzati e pagamenti programmabili. La rete è ancora alla ricerca di un partner tecnologico, ma la direzione è chiara: le banche vogliono sempre più che la blockchain diventi parte della finanza ordinaria.

C’è un’ironia evidente. Il blocco genesis di Bitcoin conteneva il titolo di giornale “Chancellor on brink of second bailout for banks”, mentre Satoshi Nakamoto propose un sistema di pagamento in grado di funzionare senza un istituto finanziario tra le due parti. Diciassette anni dopo, le banche non stanno scomparendo. Stanno costruendo reti blockchain proprie.

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Ma abbiamo salvato tutto 🙂.

Perché il denaro digitale dovrebbe rispettare gli orari bancari?

Per i clienti, l’attività bancaria è già quasi interamente digitale. Le persone controllano il saldo dal telefono, pagano con le carte e inviano denaro senza recarsi in filiale. Dietro questa esperienza, tuttavia, alcune parti del sistema finanziario dipendono ancora dagli orari operativi, dalle finestre di regolamento e da catene di intermediari.

Questo diventa particolarmente evidente nei pagamenti transfrontalieri. Il denaro può dover passare attraverso diversi istituti, conversioni valutarie e processi di regolamento separati. I fusi orari, i fine settimana e gli orari limite possono ancora creare attriti, anche se per il cliente trasferire denaro può richiedere poco più della pressione di un pulsante.

Alcune banche stanno già cercando di eliminare questi vincoli. Wells Fargo, ad esempio, prevede di introdurre questo autunno depositi tokenizzati per i clienti aziendali, consentendo il trasferimento e il regolamento dei fondi 24 ore su 24, compresi i fine settimana e i giorni festivi. La blockchain non elimina la banca dalla transazione, ma potrebbe ridurre parte dell’attesa.

Le banche vogliono la blockchain senza rinunciare all’attività bancaria

Bitcoin è stato progettato per ridurre la necessità di un intermediario finanziario fidato. Le banche sono interessate alla blockchain per una ragione quasi opposta: vogliono alcuni dei suoi vantaggi preservando al contempo il proprio ruolo nel sistema.

BankChain lo rende esplicito. La rete prevista sarà di proprietà del settore bancario, progettata e governata da quest’ultimo, anziché operare come una rete aperta.

“Si tratta di banche di ogni dimensione che costruiscono il proprio futuro”, ha dichiarato Kathy Kraninger, presidente ad interim della BankChain Alliance e CEO della Florida Bankers Association.

I depositi tokenizzati mostrano come potrebbe funzionare. Un deposito in dollari tokenizzato è pur sempre denaro detenuto presso una banca. I clienti mantengono le tutele e i rapporti dell’attività bancaria tradizionale, ma il deposito può potenzialmente circolare attraverso l’infrastruttura blockchain 24 ore su 24 e interagire con altri asset digitali.

La blockchain sta entrando a far parte del settore bancario in tutto il mondo

Le banche americane sono tutt’altro che sole. Nel Regno Unito, Lloyds Banking Group ha completato a luglio tre transazioni di depositi tokenizzati reali nell’ambito del Project Agorá, un’iniziativa internazionale che sta testando come la tokenizzazione potrebbe migliorare i pagamenti transfrontalieri.

Una transazione ha convertito franchi svizzeri in sterline, collegando la conversione valutaria, il pagamento e il regolamento in un unico processo. Normalmente, queste fasi possono passare attraverso sistemi e istituti diversi. Il test ha mostrato come potrebbero invece avvenire insieme su un’infrastruttura digitale condivisa.

Il progetto va ben oltre una singola banca britannica. A luglio, 28 istituti finanziari e banche centrali in Asia, Europa e Nord America hanno completato transazioni di valore reale utilizzando depositi tokenizzati di banche commerciali e denaro delle banche centrali.

Le criptovalute hanno cambiato l’idea di come potrebbe essere il denaro digitale

Ora le banche devono confrontarsi con aspettative che prima delle criptovalute esistevano a malapena. Bitcoin ha mostrato che il valore digitale poteva circolare senza i tradizionali orari bancari, mentre le stablecoin hanno portato questa idea oltre, consentendo ai dollari digitali di muoversi attraverso le reti blockchain senza la volatilità del prezzo di Bitcoin. Qualunque sia l’opinione sulle criptovalute, hanno dimostrato che il denaro, tecnicamente, non deve necessariamente smettere di circolare perché è domenica.

Questo non significa che le stablecoin stiano per sostituire i depositi bancari. Le banche offrono prestiti, protezione dei depositi, conformità normativa e collegamenti con l’economia più ampia che un semplice token non può replicare. Tuttavia, una volta che il denaro può circolare continuamente altrove, diventa più difficile considerare inevitabili le restrizioni imposte dall’infrastruttura tradizionale.

Le banche stanno cambiando la tecnologia, non il proprio ruolo

Esiste ancora un ampio divario tra i test riusciti e la ricostruzione dell’infrastruttura finanziaria. Le diverse reti blockchain dovranno comunicare tra loro, mentre i sistemi che gestiscono enormi volumi di denaro dovranno rispettare rigorosi standard di sicurezza e affidabilità. I pagamenti attivi 24 ore su 24 richiedono inoltre tecnologia, liquidità e gestione del rischio operative senza interruzioni.

Eppure le banche stanno chiaramente andando oltre la fase della sperimentazione. I principali istituti stanno lanciando depositi tokenizzati, i progetti internazionali stanno trasferendo denaro reale attraverso sistemi blockchain e migliaia di banche statunitensi più piccole vogliono ora accedere a questa tecnologia.

La risposta di Bitcoin alle debolezze del sistema bancario è stata creare denaro che non avesse bisogno delle banche. La risposta del settore bancario, diciassette anni dopo, appare molto diversa: mantenere le banche, ma ricostruire parte dei meccanismi alla base del sistema. Il primo blocco di Bitcoin riportava un titolo sul salvataggio delle banche. Ora sono le banche stesse a rivolgersi alla blockchain per prepararsi al futuro del denaro.