Nota editoriale: pur attenendoci a una rigorosa integrità editoriale, questo post può contenere riferimenti a prodotti dei nostri partner. Ecco una spiegazione di come guadagniamo. Nessuno dei dati e delle informazioni contenute in questa pagina web costituisce una consulenza sugli investimenti, secondo il nostro Disclaimer.
Le migliori prop firm con i limiti di drawdown più elevati:
- FundedNext - Offerte adatte ai principianti (prova gratuita, è consentito il software di copia commerciale)
- SabioTrade - Ideale per coloro che desiderano lavorare come trader non dipendenti con una percentuale di profitto fino al 90%.
- FTMO - Una delle più grandi prop companies con condizioni favorevoli (ripartizione degli utili fino al 90%)
- Instant Funding - La società di propaganda offre finanziamenti istantanei con conti fino a 80.000 dollari
- Goat Funded Trader - Un'azienda di prop trading che offre un capitale simulato fino a 400.000 dollari per il trading su Forex e CFD
Il drawdown è uno dei limiti più importanti nel prop trading e determina quanto può perdere un conto prima di violare le regole. Alcune prop firm con limiti di drawdown elevati consentono perdite massime del 12% o superiori, ma una percentuale maggiore non significa sempre maggiore libertà di trading.
Questo articolo confronta le società con limiti di drawdown generosi e spiega come i limiti giornalieri, i modelli statici e trailing e i metodi di calcolo influenzino il margine effettivo a disposizione dei trader per gestire il rischio.
Avviso sui rischi: Il prop trading comporta un rischio finanziario significativo. L'utilizzo di capitale dell’azienda può generare profitti o perdite e il mancato raggiungimento degli obiettivi può comportare la chiusura del conto. Oltre l'85% dei prop trader non riesce a raggiungere una redditività a lungo termine. Devi comprendere tutti i rischi e cerca una guida professionale.
Migliori prop firm con i limiti di drawdown più elevati
Una prop firm con il drawdown più ampio non è necessariamente quella che offre ai trader maggiore flessibilità. I limiti di perdita massima devono essere valutati insieme ai limiti giornalieri, alle regole del conto e al modo in cui viene calcolato il drawdown.
La tabella seguente confronta le prop firm con limiti di drawdown elevati e altre condizioni chiave del conto che possono influenzare il margine operativo che tali limiti offrono nella pratica.
| FundedNext | FTMO | City Traders Imperium | Hola Prime | SabioTrade | Instant Funding | |
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Max. Leva |
1:100 | 1:100 | 1:30 | 1:100 | 1:30 | 1:100 |
|
Commissione rimborsabile |
Sì | Sì | Sì | Sì | Sì | No |
|
Finanziamento fino a, $ |
4 000 000 | 2 000 000 | 4 000 000 | 4 000 000 | 1 000 000 | 120 000 |
|
Profit split fino al, % |
95 | 90 | 70-100 | 95 | 90 | 90 |
|
Periodo di trading |
Illimitato | Illimitato | Illimitato | Illimitato | Illimitato | Illimitato/7 giorni per Rapid |
|
Pagamento una tantum |
Sì | Sì | Sì | Sì | Sì | Sì |
|
Punteggio complessivo TU |
9.4 | 8.16 | 7.86 | 8.16 | 8.9 | 7.95 |
|
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Come funziona il drawdown delle prop firm nella pratica
La percentuale di drawdown massimo indica ai trader quanto può perdere un conto, ma il metodo di calcolo determina come tale limite si comporta nella pratica. Due società possono pubblicizzare la stessa perdita massima offrendo però ai trader quantità molto diverse di margine effettivamente utilizzabile.
Le prop firm utilizzano generalmente diversi approcci per calcolare il drawdown:
Il drawdown statico fissa la soglia di perdita in base al saldo iniziale del conto e non la innalza dopo i profitti.
Il drawdown trailing innalza la soglia quando il conto raggiunge nuovi massimi di profitto, riducendo potenzialmente il buffer residuo dopo i guadagni.
Il drawdown basato sull'equity include profitti e perdite non realizzati, quindi le posizioni aperte possono influire sul fatto che il conto violi il proprio limite.
| Tipo di drawdown | Come funziona | Vantaggio principale | Aspetti da considerare |
|---|---|---|---|
| Statico | La soglia di perdita rimane fissa rispetto al saldo iniziale | Buffer di rischio prevedibile che può crescere con l'accumulo dei profitti | Il limite di perdita massima originale non si amplia |
| Trailing | La soglia si sposta verso l'alto quando il conto raggiunge nuovi massimi | Consente alla società di restringere il rischio man mano che il conto cresce | Il buffer disponibile può ridursi dopo periodi redditizi |
| Basato sull'equity | Il drawdown viene misurato utilizzando l'equity del conto, incluso il P&L aperto | Riflette le perdite sulle posizioni aperte | I movimenti temporanei del mercato possono avvicinare il conto a una violazione |
Cosa rende flessibile un limite di drawdown elevato?
Una prop firm con drawdown elevato può offrire una perdita totale del 12% o superiore, ma la percentuale da sola non determina quanta flessibilità abbia effettivamente un trader. I limiti di perdita giornaliera, i metodi di calcolo e le soglie mobili possono tutti ridurre il margine utilizzabile.
Ad esempio, un drawdown massimo elevato può essere meno utile quando:
Un rigido limite di perdita giornaliera restringe quanto può essere utilizzato in una singola sessione;
Una soglia trailing sale dopo operazioni redditizie;
Le perdite aperte vengono conteggiate immediatamente secondo una regola basata sull'equity.
Per questo motivo, i trader che confrontano una prop firm con il drawdown più elevato dovrebbero considerare l'intera struttura delle regole anziché limitarsi a scegliere la percentuale più alta. In alcune circostanze, un limite statico inferiore può offrire un margine operativo più prevedibile rispetto a un limite più alto che segue l'andamento del conto.
Drawdown assoluto vs trailing
Il drawdown massimo indicato può essere fuorviante quando si confrontano le prop firm. Un limite fisso del 10% e un limite trailing del 10% possono sembrare identici sulla carta, ma possono offrire margini operativi molto diversi una volta che il conto inizia a generare profitti.
Come funziona il drawdown assoluto
Una prop firm con drawdown assoluto stabilisce la soglia di perdita in relazione al saldo iniziale e la mantiene a quel livello man mano che il conto cresce. Ad esempio, su un conto da $100.000 con un drawdown assoluto del 10%, la soglia minima di perdita parte da $90.000. Se il conto successivamente sale a $105.000, la soglia rimane a $90.000, aumentando il margine effettivo del trader a $15.000.
Questo rende il limite di rischio relativamente semplice da pianificare. Le operazioni redditizie aumentano la distanza tra il valore corrente del conto e la soglia di perdita, anziché far spostare la soglia stessa.
Come il drawdown trailing modifica il margine
Il drawdown trailing si comporta diversamente. La soglia di perdita si sposta verso l'alto quando il conto raggiunge nuovi massimi, anche se il calcolo esatto può basarsi sul saldo, sull'equity o su un valore di fine giornata, a seconda della società.
Utilizzando lo stesso conto da $100.000 con un margine trailing del 10%, un aumento a $105.000 potrebbe spostare la soglia di drawdown da $90.000 a $95.000 se la soglia segue il conto con uno scarto fisso di $10.000. Il conto ha generato $5,000, ma la distanza dalla soglia di perdita rimane $10.000 anziché ampliarsi a $15.000.
Questa distinzione è importante in qualsiasi confronto tra drawdown delle prop firm. Due società possono pubblicizzare lo stesso drawdown massimo, offrendo però ai trader margini sostanzialmente diversi per assorbire perdite successive.
| Criterio | Drawdown assoluto | Drawdown trailing |
|---|---|---|
| Soglia iniziale | Impostata in base al saldo iniziale del conto | Impostata in base al saldo iniziale del conto |
| Reazione ai profitti | Rimane invariato man mano che si accumulano profitti | Sale al raggiungimento dei massimi specificati del conto |
| Buffer disponibile dopo i guadagni | Può aumentare con la crescita del conto | Può rimanere simile o diventare più restrittivo |
| Prevedibilità | La soglia di perdita è nota fin dall'inizio | La soglia di perdita può cambiare al variare della performance |
| Recupero dopo le perdite | I profitti precedenti possono offrire ulteriore margine | I guadagni precedenti potrebbero aver già innalzato la soglia |
| Regola principale da verificare | Se si applicano limiti giornalieri o sull'equity separati | Quale valore fa sì che la soglia sia trailing e quando smette di esserlo |
Un modello trailing non è automaticamente peggiore di uno assoluto. Richiede semplicemente ai trader di monitorare un confine di rischio mobile anziché una soglia fissa. L'impatto pratico dipende anche dal fatto che la prop firm applichi il trailing al saldo o all'equity, aggiorni la soglia intraday o alla fine della giornata e, infine, fissi il drawdown a un livello prestabilito.
Pertanto, quando si confronta una prop firm con drawdown massimo, la domanda non è semplicemente «Quanto è alto il limite?». È anche: «Cosa succede a quel limite dopo che realizzo profitti?».
Perché il drawdown giornaliero può contare più del limite massimo
Un drawdown massimo generoso non offre necessariamente un margine altrettanto ampio durante una singola sessione. Molte prop firm applicano un limite di perdita giornaliero separato e il suo superamento può comportare la chiusura del conto anche quando il drawdown complessivo rimane intatto.
Ad esempio, un conto con un drawdown massimo del 12% e un limite giornaliero del 4% consente di utilizzare solo un terzo della perdita totale consentita prima che la regola giornaliera diventi il vincolo immediato. Questo può essere rilevante durante sessioni volatili o quando più posizioni generano perdite contemporaneamente.
Nel confrontare le prop firm, i trader dovrebbero verificare:
se il limite giornaliero si basa sul saldo o sull'equity;
quando si reimposta il calcolo;
se le perdite aperte rientrano nel limite;
se commissioni e costi sono inclusi.
Questo spiega anche perché le ricerche di prop firm con le regole di drawdown più basse possono essere fuorvianti. Spesso i trader cercano condizioni meno restrittive piuttosto che la più piccola perdita consentita. Analogamente, una prop firm con il drawdown giornaliero più elevato può offrire più margine per sessione, ma tale limite deve comunque essere valutato insieme alle regole di drawdown complessive.
Cosa rende flessibile un modello di drawdown?
Alcune prop firm modificano le condizioni di drawdown man mano che un conto progredisce. Una soglia trailing può fermarsi una volta raggiunto il saldo iniziale, la perdita consentita può aumentare dopo lo scaling oppure possono applicarsi regole diverse nelle fasi di valutazione e finanziamento. Queste varianti vengono talvolta descritte come prop firm con drawdown extra, sebbene il termine non si riferisca a un modello standardizzato unico.
Nel confrontare le strutture di drawdown, i trader dovrebbero cercare:
Regole stabili nel tempo. Verifica se i limiti cambiano tra le fasi di valutazione, finanziamento, payout o scaling.
Calcoli prevedibili. Il metodo utilizzato per calcolare saldo, equity e soglie di perdita dovrebbe essere definito chiaramente.
Limiti giornalieri utilizzabili. Un drawdown massimo generoso può offrire poca flessibilità se un limite giornaliero molto più restrittivo diventa il vero vincolo.
Margine creato dai profitti. può aumentare il buffer disponibile in un modello fisso, mentre le regole trailing possono spostare la soglia di perdita più in alto.
Strategia compatibile. Le regole dovrebbero lasciare spazio sufficiente per la dimensione tipica delle posizioni del trader, l'orizzonte di mantenimento e l'approccio al rischio.
Per una prop firm con drawdown massimo, questi fattori possono contare più della percentuale pubblicizzata in sé. Una struttura assoluta o statica può offrire un buffer più prevedibile, ma nessun singolo modello è automaticamente il migliore. La migliore prop firm per il drawdown è in definitiva quella i cui limiti rimangono chiari e gestibili con l'evolversi del conto.
Scegli un drawdown utilizzabile, non il limite pubblicizzato più alto
Un'elevata percentuale di drawdown non significa necessariamente che un trader abbia più margine operativo. Esaminerei prima come viene calcolato il limite e cosa accade dopo che il conto diventa redditizio. I modelli statici o basati sul saldo possono fornire un buffer più prevedibile, mentre il drawdown trailing può salire con i profitti e lasciare meno spazio per un successivo pullback.
I limiti giornalieri sono altrettanto importanti. Un drawdown complessivo generoso può diventare rapidamente restrittivo se il limite giornaliero è molto più rigido. Un test utile consiste nel considerare come le regole influirebbero sul conto durante una normale serie di perdite, anziché concentrarsi solo sulle condizioni dei periodi redditizi.
L'obiettivo è scegliere regole che consentano alla strategia di operare come previsto senza incoraggiare rischi inutili. Calcoli chiari, limiti giornalieri gestibili e spazio sufficiente per recuperare dalle perdite sono in definitiva più utili che scegliere semplicemente la società con il drawdown pubblicizzato più elevato.
Metodologia per la formazione delle nostre classifiche delle aziende di prop-trading
Traders Union utilizza una metodologia rigorosa per valutare le aziende che finanziano i trader, utilizzando oltre 100 criteri quantitativi e qualitativi. Vengono assegnati punteggi individuali per molti parametri, che vengono presi in considerazione nel punteggio complessivo.
Gli aspetti principali della valutazione includono:
-
Recensioni e opinioni dei trader. Raccolta e analisi delle recensioni di trader attuali e passati per comprendere la loro esperienza con l’azienda.
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Strumenti di trading. Le aziende sono valutate in base alla gamma di asset offerti, nonché alla varietà e profondità dei mercati disponibili.
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Sfide e processo di valutazione. Analisi del sistema di sfide dell’azienda, dei tipi di conto, dei criteri di valutazione e del processo di finanziamento.
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Distribuzione dei profitti. Analisi della struttura e delle condizioni di distribuzione dei profitti, presenza di piani di espansione.
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Condizioni di trading. Studio della leva finanziaria, della velocità di esecuzione degli ordini, delle commissioni e di altri costi di trading legati all’attività dell’azienda.
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Piattaforma e tecnologie. Valutazione della piattaforma di trading propria dell’azienda o dei terminali esterni supportati, inclusa la facilità d’uso, la funzionalità e la stabilità.
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Formazione e supporto. Qualità e disponibilità di materiale didattico, webinar e consulenze individuali.
Conclusione
Scegliere la prop firm con il limite di drawdown più elevato non garantisce automaticamente maggiore flessibilità operativa per il trader. È fondamentale valutare come viene calcolato il drawdown, la presenza di limiti giornalieri e se il modello adottato sia statico o trailing. Ad esempio, un drawdown assoluto offre spesso un margine prevedibile, mentre uno trailing può ridurre rapidamente il buffer dopo periodi di profitto. L’aspetto cruciale è individuare regole di rischio chiare e sostenibili, poiché solo così la strategia può prosperare anche nei momenti di volatilità, trasformando il limite da vincolo a reale opportunità di gestione del capitale.
Domande frequenti
In che modo il calcolo del drawdown sull’equity influenza la gestione del rischio nei conti prop?
Quali sono i vantaggi di una struttura di drawdown stabile durante le fasi di valutazione e finanziamento?
Come incidono limiti giornalieri e limiti massimi di drawdown sul margine operativo a disposizione del trader?
Perché un modello di drawdown trailing potrebbe ridurre la flessibilità, nonostante una soglia elevata?
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Il team che ha lavorato sull'articolo
Aleksandra Chaikina è una collaboratrice di Traders Union dal 2021. Con oltre 15 anni di esperienza nel copywriting e più di 5 anni focalizzati sui contenuti finanziari, si specializza nella produzione di guide dettagliate, analisi e recensioni comparative in vari settori, tra cui criptovalute, Forex, strategie di investimento e tecnologie finanziarie.
Il proprietary trading (prop trading) è una strategia di trading finanziario in cui una società o un'istituzione finanziaria utilizza il proprio capitale per operare su vari mercati finanziari, come azioni, obbligazioni, materie prime o derivati, con l'obiettivo di generare profitti per la società stessa. In genere, i prop trader non operano per conto dei clienti, ma operano con il denaro dell'azienda, assumendosi i rischi e i guadagni associati.
La leva finanziaria del Forex è uno strumento che consente ai trader di controllare posizioni più ampie con un capitale relativamente piccolo, amplificando i potenziali profitti e perdite in base al rapporto di leva scelto.
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Il Bitcoin è una criptovaluta digitale decentralizzata creata nel 2009 da un individuo o gruppo anonimo con lo pseudonimo di Satoshi Nakamoto. Opera su una tecnologia chiamata blockchain, che è un libro mastro distribuito che registra tutte le transazioni su una rete di computer.
La criptovaluta è un tipo di valuta digitale o virtuale che si basa sulla crittografia per la sicurezza. A differenza delle valute tradizionali emesse dai governi (valute fiat), le criptovalute operano su reti decentralizzate, tipicamente basate sulla tecnologia blockchain.
