ИПБ сенімгерлік басқаруы деген не?

Редакциялық ескертпе: Біз қатаң редакциялық стандарттарды ұстансақ та, бұл жазба біздің серіктестеріміздің өнімдеріне сілтемелерді қамтуы мүмкін. Біз қалай табыс табатынымыз туралы түсініктеме осында. Бұл веб-беттегі деректер мен ақпараттар біздің жауапкершіліктен бас тарту туралы ескертпемізге сәйкес инвестициялық кеңес болып саналмайды.

Қазақстандағы инвестициялық портфель басқарушы (ИПБ) сенімгерлік басқаруы Бірыңғай жинақтаушы зейнетақы қорының (БЖЗҚ) инвесторларына өздерінің зейнетақы жинақтарының бір бөлігін лицензиясы бар жеке компанияларға басқару үшін аударуға мүмкіндік беретін механизм болып табылады. ИПБ бұл қаражатты Қазақстан Республикасы Ұлттық Банкінің консервативті стратегиясымен салыстырғанда жоғары табысты қамтамасыз етуге ұмтылып, әртүрлі қаржылық құралдарға салады. Сонымен қатар, таңдалған басқарушы компания инвестициялық нәтижелерге жауап береді.

Егер Қазақстанда ресми түрде жұмыс істесеңіз, БЖЗҚ ай сайын толтырылып тұрады. Бірақ бұл жинақтардың бір бөлігін жеке инвестициялық компания басқаруына беруге болатынын және мемлекеттен жоғары табыс алуға болатынын білесіз бе? Бұл мүмкіндік ИПБ сенмігерлік басқаруы деп аталады және ол қазірдің өзінде көптеген азаматтар үшін қолжетімді.

Тәуекел туралы ескерту: Барлық инвестициялар тәуекелді, соның ішінде ықтимал капитал жоғалту да бар. Экономикалық ауытқулар мен нарықтағы өзгерістер кірістілікке әсер етеді және инвесторлардың 40-50% бақылау көрсеткіштеріне жете алмайды. Әртараптандыру көмектеседі, бірақ тәуекелдерді жоймайды. Ақылды инвестиция жасау және кәсіби қаржылық кеңесшілерден кеңес алу қажет.

ИПБ сенімгерлік басқаруы деген не

Ең алдымен, ИПБ сенімгерлік басқаруы нені білдіретінін түсіну маңызды. ИПБ – зейнетақы активтерін басқаруға Қазақстан Республикасы Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігінен (ҚРҚНРДА) лицензия алған басқарушы инвестициялық компания. Мұндай компаниялар жеке секторда жұмыс істейді, бірақ қатаң реттеу шеңберінде әрекет етеді. ИПБ сенімгерлік басқаруының қандай пайдасы бар? Жоғары мөлшерлемелер және стратегия таңдау мүмкіндігі - консервативті түрінен тәуекелдісіне дейін.

ИПБ сенімгерлік басқаруы – қаржы нарықтарына инвестиция жасау мақсатында активтеріңізді (бұл жағдайда зейнетақы жинақтарын) кәсіби ИПБ тобына басқаруға беру. Басқарушы компаниялар бекітілген стратегияға сәйкес бағалы қағаздар, корпоративтік облигациялар, мемлекеттік қағаздар және басқа да құралдарға инвестиция жасай алады.

Құқықтық негіз:

«Зейнетақымен қамсыздандыру туралы» Қазақстан Республикасының Заңы.
Қазақстан Республикасы Ұлттық Банкінің №37 қаулысы.

ИПБ қойылатын талаптар тізбесі уәкілетті орган – Қазақстан Республикасының Ұлттық Банкімен (ҚРҰБ) бекітілген.

ИПБ сенімгерлік басқаруына беруге қолжетімді МЗС есебінен зейнетақы жинақтары дегеніміз не

МЗС (міндетті зейнетақы салымдары) - бұл сол ай сайын БҰЖҚ-на жіберілетін жалақыңыздың 10%. Бұл салымдар жеке зейнетақы шотыңызды (ЖЗШ) құрайды.

Жинақтардың мемлекет белгілеген минималды жинақ деңгейінен асатын бөлігі ИПБ сенімгерлік басқаруына беруге қолжетімді. Мұны келесі арқылы есептеуге болады:

БҰЖҚ жеке кабинеті арқылы;
eeGov порталы арқылы.

ИПБ және БҰЖҚ салыстыру

ИПБ және БҰЖҚ зейнетақы активтерін басқарудағы айырмашылықтарын көрсететін салыстырмалы кесте дайындадық. Кесте Бірыңғай жинақтаушы зейнетақы қоры мен жеке басқарушы компаниялар жұмысының негізгі шарттары мен ерекшеліктерін нақты салыстыруға мүмкіндік береді.

ИПБ және БҰЖҚ салыстыру
Критерий	БҰЖҚ (ҚРҰБ басқаруы)	ИПБ (басқарушы инвестициялық компания)
Кім басқарады	Қазақстан Республикасының Ұлттық Банкі (ҚРҰБҚ	Зейнетақы активтерін басқаруға лицензиясы бар жеке инвестициялық компаниялар
Активтер көлемі (01 маусым 2025 ж. бойынша)	22 834,9 млрд теңге	65,24 млрд теңге
Инвестициялық стратегия	Консервативті: негізінен мемлекеттік бағалы қағаздар, квазимемлекеттік компаниялар облигациялары, салымдар	Икемді: мемлекеттік және корпоративтік облигациялар, акциялар, ETF, ұлттық және шетелдік валютадағы құралдарды қамтиды
Кірістілігі (2024 ж.)	14,21%	16,64% (BCC Invest), 15,55% (Halyk Global Markets), 14,88% (Halyk Finance)
Кепілдіктер	Инфляцияны ескерумен зейнетақы жинақтарының сақталуына мемлекеттік кепілдік	ИПБ басқаруындағы зейнетақы активтерінің орташа кірістілігі негізінде есептелетін минималды кіріс деңгейіне кепілдік
Стратегия таңдау мүмкіндігі	Жоқ; стратегия ҚРҰБ арқылы анықталады	Салушы инвестициялық стратегиясы лайықты ИПБ таңдай алады
Комиссиялар	Басқару үшін қосымша комиссия алынбайды	ИПБ басқару комиссиясын алады, оның мөлшері компания мен стратегияға байланысты
Қаражат қайтару мүмкіндігі	Жинақтар әдепкі бойынша ҚРҰБ басқарымында	БҰЗҚ-на қаражатты қайтару ИПБ-ға аударылғаннан бір жылдан кейін мүмкін
Инвестициялар ашықтығы	Инвестициялық әрекеттері туралы есептерді БҰЗҚ өз ресми сайтында жариялайды	ИПБ инвестициялық портфель құрамы мен кірістілігі туралы ақпаратты ашуға міндетті; деректер ИПБ және БҰЗҚ сайттарында қолжетімді
Тәуекелдер	Консервативті стратегия мен үкімет кепілдігіне байланысты төмен тәуекел	Белсенді инвестициялық стратегия мен мемлекеттік кепілдіктің болмауына байланысты жоғары тәуекел

ИПБ сенімгерлік басқаруы: бұл қызмет не үшін қажет?

Қазақстандағы ИПБ мақсаттары мен мақсаттары

Инвестициялық портфель басқарушысына (ИПБ) зейнетақы жинақтарының бір бөлігін сенімгерлік басқаруға беруі инвесторларға жинақтарын икемді және тиімді басқару мүмкіндігін ұсынады.

Ықтимал жоғары кірістілік

Қазақстан Республикасы Ұлттық Банкінің консервативті стратегиясымен салыстырғанда ИПБ зейнетақы активтерін ықтимал жоғары кірісті қамтамасыз ететін корпоративтік облигациялар, акциялар және шетелдік бағалы қағаздарды қоса алғанда, қаржылық құралдардың кең спектріне инвестиция жасай алады.

Инвестицияларға жеке көзқарас

Инвесторлар жеке қаржылық мақсаттары және мүмкін тәуекел дәрежесіне сәйкес келетін инвестициялық стратегиясы бар ИПБ таңдай алады. Бұл жекелендірілген зейнетақы жоспарын құруға мүмкіндік береді.

Жоғары ашықтық және бақылау

ИПБ инвестициялық портфель құрамы және қол жеткізілген кіріс туралы ақпаратты тұрақты түрде ұсынуға міндетті. Бұл инвесторлардың инвестициялар туралы хабардар болуы және жоғары бақылау деңгейін қамтамасыз етеді.

Тәуекелдерді әртараптандыру

ИПБ арқылы инвестиция жасау зейнетақы жинақтарын әртүрлі қаржы құралдары мен экономика секторлары бойынша бөлуге мүмкіндік береді және бұл инвестициялық тәуекелдерді азайтуға көмектеседі.

ИПБ таңдау және ауыстыру мүмкіндігі

Салымшылар зейнетақы жинақтарын жылына бір рет бір ИПБ-нан екіншісіне аудару, сондай-ақ оларды Қазақстан Республикасы Ұлттық Банкінің басқаруына қайтаруға құқығы бар. Бұл зейнетақы қорларын басқаруда қосымша икемділік береді.

Осылайша, ИПБ сенімгерлік басқаруы салымшыларды болашақ зейнетақымен қамсыздандыруды қалыптастыруға белсенді және саналы түрде қатысу құралдарымен қамтамасыз етеді.

Кім және қалай жинақтарды ИПБ басқаруына тапсыра алады

Қазақстан Республикасында зейнетақы жинақтарын ИПБ сенімгерлік басқаруына беру белгілі шарттар сақталған кезде, әртүрлі салымшылар санаттарына қолжетімді.

Салымшылар санаттары

Міндетті зейнетақы салымдар (МЗС) салымшылары. Ай сайын жалақысының 10% БҰЗҚ-на аударылатын адамдар.
Міндетті кәсіптік зейнетақы салымдары (МКЗС) аударылатын жеке тұлғалар. Мысалы, еңбек жағдайлары зиянды немесе қауіпті жұмысшылар.
Ерікті зейнетақы салымдар салымшылары (ЕЗС). БҰЗҚ-на қосымша жарналарды дербес енгізетін тұлғалар

Беру шарттары мен шектері

Зейнетақы жинақтарының 50% дейін. МЗС және МКЗМ салымшылары өтініш берген күні жеке зейнетақы шотындағы (ЖЗШ) жинақталған зейнетақы қаражатының 50%-нан аспайтын бөлігін ИПБ сенімгерлік басқаруына аудара алады.
Жинақтардың 100% дейін. Сақтандыру компаниясымен зейнетақы аннуитеті шарты жасалған жағдайда, МЗС және МҚЗС салымшылары зейнетақы жинақтарының 100%-на дейінгі мөлшерін ИПБ сенімгерлік басқаруына бере алады.
Ерікті зейнетақы салымдардың (ЕЗС) 100%-на дейін. Салымшылар ЕЗС арқылы қалыптасқан жинақтардың 100% дейін ИПБ сенімгерлік басқаруына аудара алады.

Беру жиілігі

Жылына бір рет. Зейнетақы жинақтарын ИПБ сенімгерлік басқаруына бастапқы тапсырғаннан кейін салымшы зейнетақы жинақтарын бір ИПБ-дан екінші ИПБ-на сенімгерлік басқаруға беру туралы өтінішті жылына бір рет беруге құқылы.
БҰЗҚ қайта оралу. Салымшы зейнетақы жинақтары ИПБ сенімгерлік басқаруына берілген күннен бастап бір жылдан кейін ҚР Ұлттық Банкінің сенімгерлік басқаруына ИПБ сенімгерлік басқаруындағы жинақталған зейнетақы қаражатын қайтару туралы өтініш беруге құқылы

Беруге қолжетімді соманы қалай тексеруге болады

ИПБ сенімгерлік басқаруына аударуға болатын зейнетақы жинақтарының сомасы туралы ақпарат тәулік бойы қолжетімді.

Интернет көзі және БҰЗҚ қосымшасында.
Электронды үкімет веб-сайтында.

Бұл ресурстар беруге қолжетімді сома туралы өзекті ақпаратты ұсынады, сонымен қатар, онлайн режимде өтініш жіберуге мүмкіндік береді.

Зейнетақы жинақтарын сенімгерлік басқаруға қалай беруге болады

Зейнетақы жинақтарының бір бөлігін БҰЗҚ-нан ИПБ басқаруына беру инвесторларға өздерінің қаржылық мақсаттары және қолайлы тәуекел деңгейіне сәйкес келетін инвестициялық стратегияларды таңдауға мүмкіндік береді. Бұл процесс БҰЗҚ веб-сайтындағы жеке кабинет арқылы жүзеге асырылады және бірнеше дәйекті қадамдарды қажет етеді:

БҰЗҚ жеке кабинетінде сәйкестендіруден өтіңіз. Ресми enpf.kz сайтына өтіп, электрондық сандық қолтаңба (ЭСҚ) арқылы жеке кабинетке кіріңіз.
Аударуға болатын қолжетімді соманы тексеріңіз. Жеке кабинет негізгі парақшасында аударуға болатын зейнетақы жинақтар сомасы туралы ақпаратты оқыңыз. Қаражаты басқаруға аудармас бұрын, сома белгіленген шектерге сәйкес келетініне көз жеткізу қажет: міндетті (МЗС және МКЗС) 50% дейін және ерікті зейнетақы салымдарының (ЕЗС) 100% дейін.
«Қызметтер» бөліміне өту. Жеке кабинет мәзірінен «Қызметтер» бөлімін таңдаңыз.
Жинақтарды тапсыру қызметін таңдау. «Инвестициялық портфель басқарушысын таңдау (өзгерту) немесе инвестициялық портфель басқарушының сенімгерлік басқаруындағы зейнетақы жинақтарын Қазақстан Республикасы Ұлттық Банкінің сенімгерлік басқаруына қайтаруға өтініш беру» қызметін таңдаңыз.
Өтініш толтыру. Операция түрін көрсетіңіз: ИПБ таңдау, ИПБ өзгерту немесе ҚРҰБ-на қайта оралу. Зейнетақы салымдар түрін таңдаңыз: МЗС, МКЗС немесе ЕЗС. Тізімнен басқаруды тапсырғыңыз келетін ИПБ таңдаңыз. Аударылатын соманы көрсетіңіз: толық немесе ішінара. Шарттармен танысыңыз және жеке деректер өңделуіне келісіміңізді растаңыз.
Өтінішке қол қою. Өтінішке электронды сандық қолтаңба арқылы қол қойыңыз.
Өтініш күйін қадағалау. Өтініш жібергеннен кейін жеке кабинетің «Төлемдер/аударымдар өтініштерім» бөлімінен оның күйін бақылай аласыз.

БҰЗҚ өтінішті алған күннен бастап зейнетақы активтерін 30 күнтізбелік күн ішінде ИПБ сенімгерлік басқаруына береді. ИПБ өзгерту немесе қаражатты Ұлттық Банк басқаруына қайтару қажет болған жағдайда, мұндай операцияларды алдыңғы тапсырудан кейін бір жыл өткеннен кейін жүргізуге болады.

Қазақстан ИПБ қалай таңдауға болады

Зейнетақы жинақтарын аудару бойынша басқарушы инвестициялық компанияны таңдау жинақтардың болашақ табыстылығы мен қауіпсіздігіне әсер ететін маңызды қадам болып табылады. Қазақстанда бірнеше лицензияланған ИПБ бар және әрқайсысы бірегей стратегиялар мен шарттарға ие.

ИПБ таңдау бойынша негізгі критерийлер

Лицензия болуы және БҰЗҚ тізіліміне кіруі. БҰЗҚ веб-сайтында инвестициялық портфель басқару бойынша жарамды лицензиясы бар екені және БҰЗҚ реестрне енгізілгеніне көз жеткізіңіз.
Инвестициялық стратегия және декларация. Қандай құралдарға және қандай тәуекел деңгейімен инвестиция жасайтыны түсіну үшін ИПБ инвестициялық декларациясын зерттеңіз.
Өткен кезеңдер бойынша тиімділігі. Соңғы жылдар бойынша ИПБ тиімділік көрсеткіштерін БҰЗҚ тиімділігімен салыстырыңыз. Мысалы, 2023 жылы Jusan Invest 12,49% тимділік көрсетті, бұл БҰЗҚ бойынша орташа көрсеткіштен жоғары.
Комиссиялық алымдар. Басқару бойынша комиссия мөлшерін анықтаңыз. ИПБ инвестициялық тиімділіктің 7,5% аспайтын комиссия алуға құқылы.
Беделі және жұмыс тәжірибесі. Нарықтағы ИПБ тәжірибесін, оң пікірлер болуын және жұмыс тұрақтылығын бағалаңыз. Ұзақ тарих пен жақсы беделге ие компаниялар сенімділікті арттырады.
Ашықтық және клиенттерге ақпарат беру. ИПБ өз қызметі бойынша тұрақты ашық есептермен қамтамасыз ететінін тексеріңіз. Бұл компания ашықтығы мен жауапкершілігін көрсетеді.

ИПБ сенімгерлік басқаруы: ең үлкен қорлар тізімі

1. Halyk Finance

Басқарудағы активтер көлемі: 41,16 млрд теңгеден астам.
2024 жылғы тиімділігі: 15,41%.
Инвестициялық портфель: Қазақстан Республикасы Қаржы министрлігінің мемлекеттік бағалы қағаздары (25,77%), ЕТФ пайлары (13,33%), ҚР квазимемлекеттік ұйымдарының облигациялары (10,59%), ҚР эмитенттерінің корпоративтік облигациялары (10,57%), екінші деңгейлі банктер облигациялары (10,46%), шетелдік эмитенттер корпоративтік облигациялары (8,52%), шетел мемлекеттерінің мемлекеттік бағалы қағаздары (7,27%), “кері РЕПО” операциялары (4,97%).

2. Jusan Invest

Басқарудағы активтер көлемі: 10,36 млрд теңгеден астам.
2024 жылғы тиімділік: 15,24%.
Инвестициялық портфель: Қазақстан Республикасы Қаржы министрлігінің мемлекеттік бағалы қағаздары (29,8%), ЕТФ пайлары (22,44%), ҚР екінші деңгейлі банктер облигациялары (11,89%), шетелдік эмитенттер корпоративтік облигациялары (8,4%), шетел мемлекеттерінің мемлекеттік бағалы қағаздары (5,28%), ҚР эмитеттерінің корпоративтік облигациялары (5,87%), РЕПО операциялары (5,49%).

3. BCC Invest

Басқарудағы активтер көлемі: 5,37 млрд теңгеден астам.
2024 жылғы тиімділік: 13,91%.
Инвестициялық портфель: ҚР квазимемлекеттік ұйымдар облигациялары (26,61%), ҚР эмитет-резиденттерінің корпоративтік облигациялары (15,96%), РЕПО операциялары (13,09%), ҚР екінші деңгейлі банктер облигациялары (12,19%), ҚР Қаржы министрлігінің мемлекеттік бағалы қағаздары (10,77%), шетелдік эмитенттер корпоративтік облигациялары (7,86%), индекстер бойынша ETF пайлары (5,24%).

ИПБ сенімгерлік басқаруы: қаражат шығарып алуға бола ма?

ИПБ сенімгерлік басқаруына қатысты тағы бір маңызды мәселе - қаражатты қалай шығарып алуға болады? Зейнетақы жинақтарын ИПБ сенімгерлік басқаруына беру инвесторларға инвестициялық стратегия таңдау мүмкіндігін береді. Дегенмен, бұл қаражат зейнетақы жүйесінің бөлігі болып қала беретінін және белгілі шарттар орындалмайынша қолма-қол ақша ретінде шығарып алуға болмайтынын түсіну маңызды. Олар зейнеткерлікке шығу кезінде кіріс қамтамасыз етуге арналған және келесі жағдайларда қолданылуы мүмкін:

Зейнеткерлік жасқа жеткен кезде

Зейнеткерлік жасқа жеткенде (әйелдер үшін 61 жас, ерлер үшін 63 жас) салымшы зейнетақы төлемдерін ала бастайды. Бұл жағдайда ИПБ басқаруындағы қаражат зейнеткерлік жас басталуына 10 жұмыс күні қалғанда автоматты түрде Қазақстан Республикасы Ұлттық Банкінің басқаруына қайтарылады.

Тұрмыстық жағдайды жақсарту немесе емделу үшін төлеу

Салымшылар жинақталған зейнетақы қаражатының бір бөлігін тұрғын үй сатып алу немесе емделу үшін төлеуге пайдалана алады. Ол үшін уәкілетті банкке хабарласып, растайтын құжаттарды ұсыну және сәйкес өтініш беру қажет.

Зейнетақы аннуитет құру кезінде

Салымшы сақтандыру компаниясымен өмір бойы төлемдер алуға мүмкіндік беретін зейнетақы аннуитеті шартын жасай алады. Бұл жағдайда зейнетақы жинақтарының 100%-на дейін ИПБ сенімгерлік басқаруына беруге болады.

Шетелге тұрақты тұруға кеткен кезде

Қазақстаннан тыс жерге тұрақты тұруға кеткен азаматтар жинақталған зейнетақы қаражатын толықтай шығарып ала алады. Бұл үшін растайтын құжаттар ұсынып, БҰЗҚ-на тиісті өтініш беру қажет.

ИПБ сенімгерлік басқаруының оң және теріс жақтары

Инвестициялық портфель басқарушысына (ИПБ) зейнетақы жинақтарын сенімгерлік басқаруға беру инвесторларға жоғары тиімділік қамтамасыз ететін инвестициялық стратегия таңдау мүмкіндігін береді. Дегенмен, бұл қаржы құралының артықшылықтары мен кемшіліктері бар

Капиталды кәсіби басқару. ИПБ лицензиясы және инвестициялық портфельдерді басқару бойынша тәжірибесі бар. Бұл зейнетақы жинақтарын әртүрлі қаржы құралдарына тиімді инвестициялауға мүмкіндік береді.
Инвестициялық стратегиялар икемділігі. ҚР Ұлттық Банкінің консервативтік тәсілінен айырмашылығы, ИПБ табыстылықты әлеуетті түрде арттыратын акциялар, облигациялар және шетелдік активтерге инвестиция жасауды қоса алғанда, неғұрлым агрессивті стратегиялар пайдалана алады.
Ашықтық және есеп беру. ИПБ инвестициялық портфель құрамы және қол жеткізілген табыстылық туралы ақпаратты тұрақты түрде ұсынуға міндетті. Бұл инвесторларға инвестициялар туралы хабардар болу және жоғары бақылау деңгейін қамтамасыз етеді.
ИПБ таңдау және өзгерту мүмкіндігі. Инвесторлар зейнетақы жинақтарын жылына бір рет бір ИПБ-дан екіншісіне аудару, сондай-ақ оларды ҚР Ұлттық Банкінің басқаруына қайтаруға құқылы. Бұл зейнетақы қорларын басқаруда қосымша икемділік береді.

Мемлекеттік кепілдік жоқтығы. Зейнетақы жинақтарын ИПБ басқаруына беру кезінде инфляцияны ескере отырып, қаражат сақталуына мемлекеттік кепілдік жоғалады. Қауіпсіздік пен тиімділікке таңдалған ИПБ жауап береді.
Инвестициялық тәуекелдер. ИПБ неғұрлым агрессивті стратегиялары, әсіресе тұрақсыз қаржы нарықтарында тиімділік ауытқулары мен ықтимал шығындарға әкелуі мүмкін.
Комиссия шығындары. ИПБ басқару бойынша комиссия алады, оның мөлшері компания мен стратегияға байланысты. Бұл зейнетақы жинақтарының таза табыстылығын төмендетуі мүмкін.
ИПБ өзгерту шектеулері. ИПБ өзгерту немесе жинақталған зейнетақы қаражатын Ұлттық Банк басқаруына қайтару алдыңғы аударымнан бір жылдан кейін мүмкін болады. Бұл шешім қабылдау жылдамдығын шектейді.

ИПБ баламасы

Егер зейнетақы жинақтары немесе басқа қорларды инвестициялау үшін ИПБ сенімгерлік басқару баламаларын қарастырсаңыз, әрқайсысының өзіндік сипаттамалары, артықшылықтары мен тәуекелдері бар бірнеше нұсқалар қолжетімді.

Бағалы қағаздарға (акциялар мен облигациялар) инвестиция жасау

Акцияларға инвестиция жасау компаниялар капиталына қатысу және құны мен дивидендтерінің өсуінен табыс алуға мүмкіндік береді. Облигациялар – тұрақты кіріс қамтамасыз ететін қарыз құралдары. Қазақстанда бағалы қағаздарға инвестиция жасау KASE және AIX сияқты қор биржалары арқылы жүзеге асырылады. Акцияларға инвестиция жасау облигациялармен салыстырғанда жоғары тәуекелмен байланысты екенін, бірақ үлкен кіріс қамтамасыз ете алатынын ескеру қажет.

Көшірме сауда

Көшірме сауда - бұл инвесторлар тәжірибелі трейдерлер мәмілелерін автоматты түрде көшіретін стратегия. Бұл тәсіл өз бетінше сауда жасауға тәжірибесі немесе уақыты жеткіліксіз адамдар үшін қолайлы. Дегенмен, көшіру үшін трейдерлерді мұқият таңдаған жөн, өйткені олардың өткен табыстары болашақ пайдаға кепілдік бола алмайды.

Сауда сигналдары

Сауда сигналдары техникалық немесе іргелі талдауына негізделген қаржы құралдарын сатып алу немесе сату бойынша ұсыныстар болып табылады. Олар өз нәтижелерін жақсартуға ұмтылатын трейдерлер үшін пайдалы болуы мүмкін, бірақ сыни көзқарасты және оларды пайдаланумен байланысты тәуекелдерді түсінуді қажет етеді.

Криптовалюталар

Bitcoin және Ethereum сияқты криптовалюталарға инвестиция жасау барған сайын Қазақстанда танымал болуда. Криптовалюталармен операциялар Астана халықаралық қаржы орталығында (АХҚО) тіркелген лицензиясы бар биржалар арқылы рұқсат етіледі. Криптовалюталар жоғары құбылмалылығын және онымен байланысты тәуекелдерді ескеру маңызды.

Криптовалюталар стейкингі

Стейкинг – блокчейн желісінің жұмысын қолдау және сыйақы алу мақсатында криптовалютаны арнайы әмиян немесе платформада ұстау процесі. Ол пассивті кіріс алу мүмкіндігін ұсынады, бірақ белгілі бір уақыт кезеңіне қаражатты бұғаттауды талап етеді және криптовалюта құнының өзгеруі сияқты тәуекелдермен байланысты

Қаржы нарықтарында ИПБ баламасын қарастырсаңыз, сізге сенімді брокер қажет болады. Инвестициялық құралдардың кең ауқымын және қолайлы жағдайлар ұсынатын брокерлерді таңдадық.

Қазақстандағы сауда және инвестиция жасау бойынша үздік форекс брокерлер
	Реттеу деңгейі	Мин. депозит, $	Макс. левередж	Шот ашу
IUX	Tier-1	50	1:3000	Брокерге Сіздің капиталыңыз тәуекелге ұшырайды.
XM	Tier-1	5	1:1000	Брокерге Капиталыңыз қауіпте.
Fusion Markets	Tier-1	1	1:500	Брокерге Капиталыңыз қауіпте.
RoboForex	Tier-3	10	1:2000	Брокерге Капиталыңыз қауіпе.
Exness	Tier-1	10	1:2000	Брокерге Сіздің капиталыңызға қауіп төніп тұр.
Valetax	Tier-3	1	1:2000	Брокерге Капиталыңыз қауіпте.

Егер криптовалюталық инвестицияларға қызығушылық танытсаңыз, сізге криптовалюта биржасында шот қажет болады. Көптеген сандық валюталар ұсынатын және жақсы беделге ие биржаларды таңдадық.

Қазақстандағы сауда және инвестиция жасау бойынша үздік криптовалюталық биржалар
	Мин. депозит, $	Спот левереджі	Spot Maker төлемі, %	Spot Taker төлемі, %	Криптовалюталар саны	Шот ашу
Bybit	1	1:10	0.1	0.1	638	Брокерге Сіздің капиталыңызға қауіп төніп тұр.
MEXC	1	1:5	0	0.05	2276	Брокерге Сіздің капиталыңызға қауіп төніп тұр.
Binance		1:10	0.1	0.1	415	Брокерге Сіздің капиталыңызға қауіп төніп тұр.
XT.com	30	1:10	0.2	0.2	796	Брокерге Сіздің капиталыңызға қауіп төніп тұр.
BTSE	100	1:20	0.2	0.2	240	Брокерге Сіздің капиталыңызға қауіп төніп тұр.
KCEX	1	1:1	0	0	673	Брокерге Сіздің капиталыңызға қауіп төніп тұр.

Тәуекелдер мен ескертулер

Зейнетақы жинақтарын ИПБ басқаруына беру нәтижелі құрал болуы мүмкін, бірақ бұл тәуекелдерсіз емес. Ықтимал салдарды түсінген және процеске жеңіл-желпі қарамаған маңызды.

Негізгі тәуекелдер:

Қолайсыз нарық жағдайларына байланысты инвестициялық кіріс бір бөлігін жоғалту.
ИПБ комиссиялары зейнетақы жинақтарының түпкілікті кірісін азайтуы мүмкін.
БҰЗҚ-нан айырмашылығы, капитал қауіпсіздігіне кепілдік жоқ.
Тәуекелдерді түсінбей агрессивті стратегия таңдау шығындарға әкелуі мүмкін.
Шектеулі қаражат қайтару мүмкіндігі (тек 1 жылдан кейін).
Кейбір ИПБ ашықтығы жеткіліксіз және стратегиялар талдау қиындығы.
Сандық жүйеге көшіру жеткіліксіздігі және аудару немесе сұрауларды өңдеу кешігулері.

Инвестициялық декларацияларды зерттеңіз, көпшілікке ортақ есептерді бақылаңыз

ИПБ арқылы инвестиция жасау, бұл БҰЗҚ-нан ақша аудару ғана емес. Бұл стратегия мен басқарушы компанияны таңдау мүмкіндігімен зейнетақы капиталын икемді және жекелендірілген түрде басқаруға бағытталған саналы қадам. Трейдерлер мен инвесторлар мұны пассивті әрекет ретінде емес, тәуекелдер мен стратегияларды біле отырып, инвестициялық таңдау ретінде қарастыруы қажет. Ең алдымен, ИПБ сенімгер басқаруы туралы бәрін нақты түсіну қажет: бұл не, ол қалай жұмыс істейді және сізге сәйкес келеді ме. Механизм зерттеу және қолайлы компания таңдауға назар аударыңыз.

Cенімді ИПБ таңдауға көмектесетін сізге бірнеше ұсыныстар дайындадым.

Қор нарығында компаниялар есептерін қалай талдайтыныңыздай, ИПБ инвестициялық декларацияларын мұқият зерттеңіз.
Әр түрлі кезеңдердегі ИПБ ашық есеп берулері және табыстылық тарихын бақылаңыз.
Жас санатыңыз және тәуекелге төзімділігіңізге байланысты ИПБ стратегиясын таңдаңыз.
Құқықтық аспектілерге назар аударыңыз: қайтару мерзімдері, комиссиялар, ИПБ арасында аудару шарттары.
Аталған шарттар шындыққа сәйкес келетінін білу үшін ИПБ сенімгерлік басқару шолуларын зерттеңіз.
Қаржы сарапшылары немесе тәуелсіз талдаушылардан кеңес алыңыз.

Бұл құрал күнделікті саудаға кіріспей ұзақ мерзімді тұрақтылықты мүмкін пайдамен біріктіргісі келетіндерге қолайлы.

Қорытынды

Қазақстандағы ИПБ сенімгерлік басқаруы азаматтардың тиімділікті арттыру мақсатында зейнетақы жинақтарының бір бөлігін жеке инвестициялық компанияларға аудару мүмкіндігі болып табылады. Процесс мемлекет тарапынан реттеледі және шарттар орындалған жағдайда инвесторлардың көпшілігіне қолжетімді. ИПБ икемді стратегияларды қамтамасыз етеді, бірақ таңдауға саналы көзқарасты талап етеді. Алдымен қолжетімді соманы есептеп, компанияларды салыстыру және барлық тәуекелдерді түсіну қажет. Оң қолда бұл құрал ұзақ мерзімді қаржылық стратегия қуатты элементіне айналуы мүмкін.

Жиі қойылатын сұрақтар

Бірден бірнеше ИПБ таңдауға бола ма?

Жоқ, зейнетақы жинақтарын бір уақытта бір басқарушы компанияға ғана аудару мүмкін. Алайда, қаражатты кейінірек басқа ИПБ-ға аударуға болады, бірақ жылына бір реттен жиі емес.

ИПБ жойылған жағдайда жинақтармен не болады?

Лицензияны қайтарып алу немесе ИПБ жабылу жағдайында, барлық қаражат пен активтер реттеуші шешімі бойынша БҰЗҚ-на қайтарылады немесе басқа ИПБ-ға тапсырылады. Инвесторлар қаражатын жоғалтпайды, бірақ ол аударым орындалу мерзіміне уақытша тоқтатылуы мүмкін.

Қосымша салымдарды (ЕЗС) ИПБ-ға беруге бола ма?

Жоқ, әзірге ИПБ арқылы сенімгерлік басқару тек міндетті зейнетақы салымдары (МЗС) есебінен ғана қолжетімді. Ерікті салымдар бөлек басқарылады.

ИПБ тиімділігі туралы ақпарат қаншалықты жиі жарияланады?

Тиімділік статистикасын БҰЗҚ тоқсан сайын жариялайды. Сондай-ақ, ИПБ өз веб-сайттарында тиімділік пен активтер құрылымы туралы деректерді ашуға міндетті.

Мақала ұнады ма?

Мақала бойынша жұмыс жасаған топ

Ринат Гисматуллин-сауда нарығында 9 жылдық тәжірибесі бар кәсіпкер және бизнес-сарапшы. Ол ұзақ мерзімді инвестициялауға бағытталған, сонымен қатар интрадей-трейдингті пайдаланады.

Біздің редакциялық саясатымыз туралы біліңіз

Ольга Шендецкая 2017 жылдан бастап автор, редактор және корректор ретінде Кәсіподақ командасының бір бөлігі болды. 2020 жылдан бастап Шендецкая Саудагерлер одағы, халықаралық трейдерлер қауымдастығы сайтының бас редакторының көмекшісі.

Чинмай Сони - акциялармен, Форекспен, туынды құралдармен және басқа активтермен жұмыс істеуде 5 жылдан астам тәжірибесі бар қаржылық талдаушы. Бутик-зерттеу фирмасының негізін қалаушы және белсенді зерттеуші ретінде ол әртүрлі салалар мен салаларды қамтиды, статистикалық деректермен қамтамасыз етілген түсініктер береді.

Криптовалюта

Криптовалюта – қауіпсіздік үшін криптографияға негізделген сандық немесе виртуалды валютаның түрі. Үкіметтер шығаратын дәстүрлі валюталардан (фиат валюталары) айырмашылығы, криптовалюта орталықтандырылмаған желілерде жұмыс істейді, әдетте блокчейн технологиясына негізделген.

Ethereum

Ethereum – орталықтандырылмаған блокчейн платформасы және криптовалюта, оны 2013 жылдың соңында Виталик Бутерин ұсынған және әзірлеу 2014 жылдың басында басталды. Ол орталықтандырылмаған қолданбаларды (DApps) және смарт келісімшарттарды жасауға арналған әмбебап платформа ретінде жасалған.

Forex саудасы

Форекс саудасы, валюталық сауда-саттықтың қысқартылған түрі - валюта бағамының ауытқуынан пайда табу мақсатында әлемдік валюта нарығында валюталарды сатып алу және сату тәжірибесі. Трейдерлер бір валютаның басқа валютаға қатысты құнының көтерілуі немесе құлдырауы туралы болжам жасайды және соған сәйкес сауда шешімдерін қабылдайды.

Bitcoin

Биткоин – орталықтандырылмаған цифрлық криптовалюта, оны 2009 жылы жасырын адам немесе Сатоши Накамото бүркеншік атын пайдаланып жасаған топ құрған. Ол блокчейн деп аталатын технологияда жұмыс істейді, ол компьютерлер желісі бойынша барлық транзакцияларды тіркейтін бөлінген кітап болып табылады.

Инвестор

Инвестор - бұл активке ақшаны оның құны болашақта жоғарылайды деп күтетін жеке тұлға. Актив кез келген нәрсе болуы мүмкін, соның ішінде облигация, облигация, өзара қор, үлестік капитал, алтын, күміс, биржалық қорлар (ETF) және жылжымайтын мүлік.

Үздік 5 брокер