2030년 머크 주가 전망: 사업부 개편과 후기 임상 성과가 MRK 주가를 180달러까지 끌어올릴 수 있을까?

Traders Union
모든 뉴스
금융 뉴스
MRK 사업부 분할 파이프라인

모든 뉴스

주요 뉴스

편집자 추천

암호화폐 뉴스

금융 뉴스

외환

시장의 소리

규제 당국 소식

Parshwa Turakhiya

02.03.2026

2030년 머크 주가 전망: 사업부 개편과 후기 임상 성과가 MRK 주가를 180달러까지 끌어올릴 수 있을까? — 머크, 신장암 데이터로 제약 사업부 분할 후 $ 123.82, 6 월 FDA 결정 목표

머크는 2월 23일 제약 사업부를 분할했습니다. 머크는 휴먼 헬스 부문을 종양학 전담 부문과 전문의약품 및 전염병 부문이라는 두 개의 독립된 조직으로 재편할 계획을 밝혔습니다. 회사 내부자인 Jannie Oosthuizen이 새로운 항암제 부문의 수석 부사장 겸 사장으로 임명되었으며, 사노피의 베테랑 브라이언 포워드가 3월 2일부터 스페셜티 부문의 수석 부사장 겸 사장으로 취임할 예정입니다.

하이라이트

머크는 금요일 3.8% 상승한 $123.82에 거래되고 있으며, 상위 저항선 부근의 상승 채널 내에서 연초 대비 약 18% 상승했습니다.
700억 달러 규모의 파이프라인이 전환되고 키트루다 연장으로 특허 절벽이 2029년을 넘기면 주가는 2030년까지 160~200달러에 이를 수 있습니다.
MRK는 예상치를 상회하는 2.04달러의 4분기 주당순이익을 기록했고, 신장암 데이터로 시장에 활기를 불어넣었으며, 제약 사업부를 둘로 분할했지만 25억 달러의 제네릭 역풍에 직면해 있습니다.

이 기사는 원문을 번역한 것입니다. 당사 특파원이 작성한 원문은 여기에서 확인하실 수 있습니다.

이번 구조조정은 키트루다의 주요 특허가 곧 만료됨에 따라 머크가 키트루다를 넘어선 확장을 원한다는 것을 보여줍니다. 머크는 2021년 이후 파이프라인을 세 배로 늘렸고, 작년에 약 100억 달러 규모의 거래로 시다라 테라퓨틱스와 베로나 파마를 인수하여 포트폴리오에 추가했습니다. Novare Capital Management의 수석 부사장은 회사가 향후 이러한 사업 중 하나를 분리하거나 분사 할 수있는 더 많은 옵션이 있다고 말했습니다.

금요일 주가는 전년 대비 18% 상승한 123.82달러로 마감했습니다. 주말에 신장암 말기 임상시험 데이터가 폭발적으로 증가한 후 상승세를 보였습니다. 머크는 최대한 긴박하게 움직이고 있습니다. 2028년 키트루다 특허 절벽은 더 이상 미래의 문제가 아니라 현재 머크의 모든 의사결정에 영향을 미치고 있습니다.

후기 단계 데이터 캐스케이드, 라벨 확장을 목표로 삼다

2월 마지막 주에는 머크의 최근 역사상 가장 집중적으로 임상 데이터가 발표된 시기 중 하나였습니다. 토요일, 머크는 키트루다와 웰리레그를 병용한 신장암 보조요법 임상시험에서 키트루다와 위약을 병용한 그룹에 비해 질병 재발 또는 사망 위험이 28% 감소했다고 발표했습니다. FDA는 2026년 6월 19일을 목표 조치 날짜로 삼고 머크의 추가 자료를 우선 검토 대상으로 삼았습니다.

하루 전, 웰리레그와 렌비마 병용요법은 이전에 치료받은 적이 있는 진행성 신세포암 환자에서 카보잔티닙 대비 질병 진행 또는 사망 위험을 30% 감소시켰습니다. 키트루다와 파클리탁셀 병용요법은 백금 내성 재발성 난소암에서 전체 생존율을 유의하게 개선했으며, 이와 별도로 키트루다와 파세브 병용요법은 시스플라틴 내성 근육 침습성 방광암에서 무사건 생존 기간을 47%, 사망을 35% 감소시켰습니다.

모더나와 머크는 절제된 고위험 3/4기 흑색종 환자에서 키트루다와 맞춤형 mRNA 암 백신 병용요법이 키트루다 단독요법 대비 재발 또는 사망 위험을 49% 감소시켰다는 5년 추적 데이터의 중앙값을 보고했습니다. 이 백신이 승인되면 최초의 mRNA 암 백신이 될 것입니다.

2026년 가이던스 미달로 4분기 실적에 먹구름 낌

4분기 조정 주당순이익은 2.04달러로 컨센서스 2.01달러를 상회했습니다. 매출은 전년 대비 5% 증가한 164억 달러로 예상치 161억 9,000만 달러를 상회했으며, 2025년 연간 전 세계 매출은 1% 증가한 650억 달러에 달했습니다. 키트루다는 7% 증가한 317억 달러의 연간 매출을 올렸습니다. 또한, 윈레베어는 14억 달러의 매출을 올렸고 가다실의 매출은 39% 감소한 52억 달러로 급감했습니다.

머크는 2026년 매출을 655억 달러에서 670억 달러로 예상했습니다. 애널리스트들은 676억 달러를 예상했습니다. 조정 주당순이익 가이던스 5.00달러에서 5.15달러는 컨센서스 5.36달러에 미치지 못했습니다. 이 가이던스에는 시다라 테라퓨틱스 인수와 관련된 약 90억 달러의 일회성 비용이 포함되어 있습니다. 2026년 전망에는 자누비아 제품군의 제네릭 경쟁과 IRA 가격 설정으로 인한 약 25억 달러의 역풍도 반영되어 있습니다.

CEO 롭 데이비스가 전망의 틀을 잡았습니다: 머크는 이제 2030년대 중반까지 700억 달러 이상의 잠재적 상업적 기회를 확보할 수 있게 되었으며, 이는 불과 1년 전보다 200억 달러 증가한 수치입니다. 경영진은 2030년대 중반까지 새로운 항암제가 약 250억 달러, 새로운 심장대사 약물이 약 150억 달러, 새로운 면역학/HIV 치료제가 약 100억 달러에 기여할 수 있다고 설명했습니다.

최근 머크는 제약 사업부를 분할하고 주말 신장암 위험이 28% 감소했다는 데이터를 발표한 후 115달러에서 123.82달러로 상승했으며, 투자자들이 80개의 활성 3상 임상시험이 2028년 키트루다 특허 절벽을 상쇄할 수 있는지 평가하면서 주가는 상한선 저항을 테스트하고 있습니다.

이 자료는 제3자의 의견을 포함할 수 있으며, 이 웹페이지의 데이터 및 정보는 우리의 면책 조항에 따라 투자 조언을 구성하지 않습니다. 우리는 엄격한 편집 무결성을 준수하지만, 이 게시물에는 파트너의 제품에 대한 언급이 포함될 수 있습니다.

이 글이 마음에 드셨나요?