나스닥 100 지수 바이너리 옵션은 소매 투자자들의 관심을 끌 수 있다

승인되면 이러한 계약은 SEC의 감독 하에 상장되어 상품선물거래위원회(CFTC)가 관리하는 여러 이벤트 기반 계약과 구별됩니다. 전문가들은 나스닥의 제안이 폴리마켓이나 칼시와 같은 예측 시장 플랫폼에서 널리 사용되는 확률적 형식을 반영한 것으로, 이벤트가 발생하면 일반적으로 1달러에 정산하고 발생하지 않으면 가치가 없는 만기 계약을 체결하는 방식이라고 지적합니다.

전통적인 거래소를 이끄는 예측 시장

파생상품 거래소는 거래량이 계속해서 신기록을 세우면서 예측 시장 계약에 대한 규제 대안을 적극적으로 모색하고 있습니다. 더블록에 따르면 칼시와 폴리마켓의 2월 월간 거래량은 약 184억 달러에 달하며 6개월 연속 기록을 세웠습니다. 1월에는 거래량이 170억 달러를 넘어섰습니다.

Cboe 글로벌 마켓은 금융 벤치마크와 연계된 '전부 아니면 전무' 바이너리 옵션의 부활을 모색하고 있으며, CME 그룹은 24시간 연중무휴 거래에 대한 수요에 따라 암호화폐 파생상품에 대한 접근성을 확대하고 있습니다.

이러한 활동의 급증은 잠재적 조작 및 내부자 거래에 대한 비판에 직면한 예측 시장에 대한 규제 조사가 강화되는 가운데 발생합니다. 이달 초 SEC 의장인 게리 겐슬러는 예측 시장을 "중대한 우려 사항"이라고 설명하며 SEC와 CFTC의 권한이 중복될 가능성을 언급했습니다.

이 상품은 누구를 위한 상품인가요?

나스닥의 제안은 미국에서 바이너리 상품을 제도화하는 전환점이 될 수 있습니다. 정치적 또는 사회적 예측 시장과 달리 나스닥 계약은 금융 지수를 기반으로 하므로 규제 및 평판 위험을 줄이고 기관 투자자에게 더 매력적인 상품이 될 수 있습니다. 나스닥 거래소는 기존의 규제 파생상품 인프라에 확률론적 거래 메커니즘을 효과적으로 통합하고자 합니다.

또한, 이러한 상품은 복잡한 기존 옵션 전략보다 이진 "상/하" 로직이 더 단순하다고 생각하는 새로운 범주의 소매 트레이더에게 어필할 수 있습니다. 또한 규제 대상 거래소와 탈중앙화 예측 시장 간의 경쟁이 치열해져 점차 SEC 관할 하에 유동성을 끌어들이고 빠르게 성장하는 확률형 계약 부문에 대한 감독을 강화할 수 있습니다.

앞서 말씀드린 대로 나스닥, 카나리아 HBAR-ETF 상장 신청서 제출

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